2025年國內(nèi)聚丙烯市場現(xiàn)狀及應(yīng)對策略分析

2025年國內(nèi)聚丙烯市場現(xiàn)狀及應(yīng)對策略分析聚丙烯是由丙烯均聚或共聚而成的一種熱塑性合成樹脂，是五大通用合成樹脂之一。聚丙烯具有較低的比重、較高的拉伸強(qiáng)度、突出的剛性和耐彎曲疲勞性以及良好的透明性、耐熱性、耐化學(xué)性和電絕緣性，同時(shí)具備優(yōu)異的成型加工性能和較強(qiáng)的成本競爭力。聚丙烯的直接原材料為丙烯，丙烯是石化行業(yè)重要的基礎(chǔ)原料之一，可以通過原油、石腦油、輕烴、丙烷、煤/甲醇等原料制取，主要工藝路線包括催化裂化/催化裂解（FCC/DCC）、蒸汽裂解、丙烷脫氫（PDH）、煤/甲醇制烯烴（CTO/CTP、MTO/MTP）等。聚丙烯可以通過注塑、吹塑、擠出、拉伸等多種加工方式制作成注塑件、管材、扁絲（拉絲）、纖維、薄膜（BOPP、CPP）等塑料制品，并進(jìn)一步加工成汽車零部件、家用電器外殼、水果筐、周轉(zhuǎn)箱、編織袋、無紡布、地毯、包裝袋、建筑及工業(yè)管材等產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用在汽車、家電、醫(yī)療、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、食品、日用品、建筑等各個應(yīng)用領(lǐng)域。01聚丙烯生產(chǎn)工藝技術(shù)聚丙烯的生產(chǎn)工藝主要包括液相本體法、氣相法和淤漿法。淤漿法作為早期的生產(chǎn)工藝，生產(chǎn)成本高、工藝流程復(fù)雜，已被逐漸淘汰。目前主要應(yīng)用的聚丙烯生產(chǎn)工藝是液相本體法和氣相法兩大類。液相本體法是丙烯在液相條件下聚合生成聚丙烯，在生產(chǎn)抗沖共聚產(chǎn)品時(shí)需組合氣相流化床反應(yīng)器，按反應(yīng)器類型可分為本體環(huán)管反應(yīng)器和攪拌釜反應(yīng)器兩類，環(huán)管反應(yīng)器的代表是LyondellBasell公司的Spheripol工藝以及中國石化的ST環(huán)管工藝，攪拌釜反應(yīng)器的代表是三井化學(xué)的Hypol工藝。氣相法是丙烯在氣相條件下聚合生成聚丙烯，代表性工藝有Grace公司的Unipol工藝、Ineos公司的Innovene工藝、LyondellBasell公司的Spherizone工藝、Lummus公司的Novolen工藝和JPP公司的Horizone工藝。截至2024年底，中國采用液相本體法的聚丙烯產(chǎn)能2040萬噸/年，占全國總產(chǎn)能的47%；Hypol工藝是國內(nèi)早期從日本引進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，單套裝置規(guī)模較小，近年來沒有發(fā)展。采用氣相法的聚丙烯產(chǎn)能2326萬噸/年，占全國總產(chǎn)能的53%。02聚丙烯供需現(xiàn)狀

2.1供應(yīng)持續(xù)增長，進(jìn)口量進(jìn)一步下降

2024年，我國聚丙烯延續(xù)擴(kuò)能步伐，新增產(chǎn)能537萬噸/年，總產(chǎn)能達(dá)5136萬噸/年，同比增長11.7%，新建裝置以大煉化和PDH路線為主。2024年國產(chǎn)聚丙烯供應(yīng)保持增長，產(chǎn)量達(dá)3792萬噸，同比增長6.6%；進(jìn)口量進(jìn)一步減少至367萬噸，同比下降10.8%；出口量大幅增加至241萬噸，同比增長83.7%；進(jìn)口依存度降至3.2%。在國內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張的情況下，聚丙烯裝置平均開工負(fù)荷再創(chuàng)新低，跌至74%。我國聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)主要由國有煉化巨頭和民營企業(yè)構(gòu)成，中國石化、中國石油、國家能源集團(tuán)是中國最大的3家聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)，分別占全國總產(chǎn)能的21%、10%和5%。近年來，中景石化、東華能源、浙江石化等民營企業(yè)迅速崛起，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴(kuò)大，已成為我國重要的聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)。

2.2整體需求疲軟，消費(fèi)增速明顯回落

聚丙烯作為僅次于聚乙烯的第二大通用塑料，具備出色的物理和化學(xué)性能、優(yōu)異的加工成型性和較強(qiáng)的成本競爭力，廣泛應(yīng)用于日常生活的各個領(lǐng)域。2024年，在“以舊換新”“大額補(bǔ)貼”等消費(fèi)刺激政策提振下，汽車、家電行業(yè)保持增長，帶動共聚注塑聚丙烯需求保持較快增長，然而包裝、塑編、管材及均聚注塑市場低迷，導(dǎo)致聚丙烯整體需求疲軟，消費(fèi)增速明顯回落，全年消費(fèi)量約3918萬噸，同比僅增長2.1%。從聚丙烯主要應(yīng)用領(lǐng)域來看，汽車行業(yè)保持穩(wěn)定增長，產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高，但增速有所放緩，2024年我國汽車產(chǎn)銷累計(jì)完成3128.2萬輛和3143.6萬輛，同比分別增長3.7%和4.5%；家電行業(yè)在以舊換新政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的雙輪驅(qū)動下，市場需求進(jìn)一步釋放，內(nèi)銷和出口均保持增長，空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)產(chǎn)量同比分別增長9.7%、8.3%、8.8%；快遞行業(yè)繼續(xù)高歌猛進(jìn)，快遞業(yè)務(wù)量完成1750.8億件，同比增長21.5%；國內(nèi)消費(fèi)市場在一系列擴(kuò)內(nèi)需促銷費(fèi)政策的帶動下平穩(wěn)增長，全年社會消費(fèi)品零售總額487895億元，較上年增長3.5%。2024年，注塑、拉絲、纖維是聚丙烯最大的三個應(yīng)用領(lǐng)域，合計(jì)占國內(nèi)聚丙烯總消費(fèi)量的82%。注塑是聚丙烯最大的應(yīng)用領(lǐng)域，主要用于汽車、家電、醫(yī)療、日用品等終端領(lǐng)域；拉絲是聚丙烯的第二大應(yīng)用領(lǐng)域，聚丙烯通過拉絲工藝制成扁絲，并進(jìn)一步制作成編織袋等塑料編織物，用于合成樹脂、水泥、化肥等工業(yè)品和農(nóng)產(chǎn)品包裝；纖維是聚丙烯的第三大應(yīng)用領(lǐng)域，主要用于防護(hù)口罩和醫(yī)用防護(hù)服等醫(yī)療穿戴用品。聚丙烯的其他應(yīng)用包括BOPP薄膜、CPP薄膜、管材、吹塑件等。03聚丙烯供需預(yù)測

3.1大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)延續(xù)，供應(yīng)壓力持續(xù)增加

2025年，國內(nèi)聚丙烯繼續(xù)加速擴(kuò)張，新增產(chǎn)能以大煉化項(xiàng)目為主，全年預(yù)計(jì)凈新增產(chǎn)能587萬噸/年，總產(chǎn)能將達(dá)5723萬噸/年。在國內(nèi)聚丙烯行業(yè)供大于求的局面下，產(chǎn)能增加將導(dǎo)致供應(yīng)壓力持續(xù)增大，開工率進(jìn)一步下降至70%左右。但國產(chǎn)增量將繼續(xù)取代進(jìn)口產(chǎn)品并打開出口市場，預(yù)計(jì)2025年我國聚丙烯產(chǎn)量將增至4028萬噸，凈進(jìn)口量降至30萬噸，進(jìn)口依存度跌至1%以下。“十五五”期間，我國仍有眾多蒸汽裂解、煤制烯烴及PDH配套聚丙烯項(xiàng)目計(jì)劃投產(chǎn)，帶動聚丙烯產(chǎn)能繼續(xù)大規(guī)模增長，而長期產(chǎn)能增長將取決于需求增長。預(yù)計(jì)到2030年，我國聚丙烯總產(chǎn)能將達(dá)7018萬噸/年，2025—2030年年均復(fù)合增長率為4.2%。大量新增產(chǎn)能將對國內(nèi)聚丙烯市場造成巨大壓力，預(yù)計(jì)2026—2030年我國聚丙烯開工率將在65%~70%之間徘徊，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益或嚴(yán)重下滑。

3.2消費(fèi)保持平穩(wěn)增長，增速逐漸下降

2025年，房地產(chǎn)市場將逐步企穩(wěn)，但整體仍處于筑底階段，聚丙烯管材料消費(fèi)難有提升；在國補(bǔ)政策延續(xù)的助力下，汽車、家電行業(yè)將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，帶動聚丙烯注塑料需求穩(wěn)增；在持續(xù)的消費(fèi)刺激政策推動下，包裝、塑編等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域消費(fèi)也將回暖，疊加透明料在醫(yī)療等領(lǐng)域的應(yīng)用推廣，預(yù)計(jì)2025年我國聚丙烯消費(fèi)量將達(dá)4058萬噸，消費(fèi)增速回升至3.6%。聚丙烯的應(yīng)用涉及到國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域，與中國宏觀經(jīng)濟(jì)和居民人均消費(fèi)水平息息相關(guān)。從長期來看，我國聚丙烯的需求增長與中國GDP的增長密切相關(guān)，由于中國經(jīng)濟(jì)已從高速增長階段向穩(wěn)步增長階段過渡，因此未來聚丙烯的需求增速會低于其歷史增速。預(yù)計(jì)到2030年，中國聚丙烯的消費(fèi)量將達(dá)到4740萬噸，2025—2030年消費(fèi)增速約3.2%。04聚丙烯行業(yè)挑戰(zhàn)分析

4.1供需壓力持續(xù)上升，結(jié)構(gòu)性矛盾突出

經(jīng)過近幾年的持續(xù)擴(kuò)能，我國聚丙烯生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩矛盾突出，市場呈現(xiàn)通用料嚴(yán)重過剩、高端產(chǎn)品仍主要依靠進(jìn)口的局面。2025—2030年國內(nèi)聚丙烯仍處于擴(kuò)能周期，產(chǎn)能年均增速為4.2%，同期產(chǎn)量增速4.4%，需求增速僅3.2%，供需壓力持續(xù)上升，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩局面進(jìn)一步加劇，企業(yè)減產(chǎn)降負(fù)成為常態(tài)，產(chǎn)能利用率不斷下行。聚丙烯市場同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，價(jià)格重心不斷下移，企業(yè)利潤持續(xù)萎縮，行業(yè)面臨重新洗牌。

4.2行業(yè)內(nèi)卷不斷加劇，落后產(chǎn)能面臨淘汰

我國聚丙烯生產(chǎn)裝置數(shù)量多，但部分裝置規(guī)模偏小、能耗和成本較高、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、產(chǎn)業(yè)鏈條短，整體競爭力不足。近年來新投產(chǎn)的聚丙烯裝置以大煉化和PDH路線為主，未來也將延續(xù)這個趨勢，新建和擬建項(xiàng)目產(chǎn)能規(guī)模大、產(chǎn)業(yè)鏈條完整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元，新的擴(kuò)能周期中供應(yīng)格局的變化將對國內(nèi)傳統(tǒng)供應(yīng)市場帶來明顯沖擊，行業(yè)內(nèi)卷加劇不可避免，中小企業(yè)難以繼續(xù)依靠低成本和靈活性在市場中競爭和生存，落后產(chǎn)能面臨淘汰風(fēng)險(xiǎn)。

4.3PDH原料供應(yīng)不足，MTO/CTO低碳環(huán)保趨嚴(yán)

PDH和MTO/CTO路線的聚丙烯裝置將分別面臨原料供應(yīng)不足和低碳環(huán)保趨嚴(yán)的風(fēng)險(xiǎn)。我國PDH裝置所需原料丙烷主要來自美國和中東，丙烷資源總量有限，未來隨著大量PDH裝置建成投產(chǎn)，PDH路線聚丙烯將面臨原料供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)。而MTO/CTO裝置低碳環(huán)保壓力將進(jìn)一步增加，且當(dāng)國際原油價(jià)格下降時(shí)，MTO/CTO路線聚丙烯產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)效益也將下降，企業(yè)將面臨巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。05應(yīng)對策略

5.1

淘汰落后產(chǎn)能，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建議嚴(yán)格控制我國聚丙烯產(chǎn)能建設(shè)，逐步淘汰小規(guī)模、高耗能、低競爭力的落后產(chǎn)能。同時(shí)，建議嚴(yán)格實(shí)行行業(yè)準(zhǔn)入制度，確保新建項(xiàng)目規(guī)模和技術(shù)水平達(dá)到國際先進(jìn)水平。通過控制烯烴等上游基礎(chǔ)原料分布，優(yōu)化聚丙烯產(chǎn)業(yè)的空間分布，在生產(chǎn)成本與區(qū)域配置成本之間找到合理平衡，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、市場競爭力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

5.2

調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高端牌號生產(chǎn)

在充分調(diào)研下游市場需求的前提下，不斷調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極開發(fā)如透明料、高熔抗沖料、鋰電池隔膜專用料、電池用電容膜料、醫(yī)用纖維料、車用改性料、食品與外賣包裝用高端膜料、薄壁注塑料等新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的高端化和差異化，減少對外依賴度，滿足國內(nèi)需求，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

5.3