模擬考練習(xí)特許金融分析師考試試題及答案

模擬考練習(xí)特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于財務(wù)報表？

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.營業(yè)收入表

2.以下哪項不是衡量公司財務(wù)健康狀況的指標(biāo)？

A.流動比率

B.負債比率

C.股東權(quán)益比率

D.銷售增長率

3.以下哪項是投資組合中風(fēng)險與收益權(quán)衡的原則？

A.分散投資

B.風(fēng)險厭惡

C.價值投資

D.長期持有

4.以下哪項不屬于固定收益證券？

A.國債

B.債券

C.股票

D.混合型基金

5.以下哪項不是影響股票價格的因素？

A.公司基本面

B.市場供求關(guān)系

C.經(jīng)濟政策

D.天氣狀況

6.以下哪項不屬于財務(wù)分析的方法？

A.比率分析

B.比較分析

C.因素分析

D.時間序列分析

7.以下哪項不是財務(wù)報表分析的目的？

A.評估公司財務(wù)狀況

B.評估公司盈利能力

C.評估公司償債能力

D.評估公司市場競爭力

8.以下哪項不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.最大化投資回報

B.最小化投資風(fēng)險

C.實現(xiàn)投資目標(biāo)

D.獲得市場平均收益

9.以下哪項不是金融分析師的職責(zé)？

A.收集和分析財務(wù)數(shù)據(jù)

B.評估投資風(fēng)險和收益

C.制定投資策略

D.拍賣藝術(shù)品

10.以下哪項不是金融市場的分類？

A.貨幣市場

B.資本市場

C.期貨市場

D.金融市場

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.財務(wù)報表的分析可以幫助投資者了解公司的歷史財務(wù)狀況。（）

2.企業(yè)的流動比率越高，說明其償債能力越強。（）

3.投資者應(yīng)該避免投資那些波動性大的股票，以降低風(fēng)險。（）

4.價值投資策略通常會選擇那些市場估值低于其內(nèi)在價值的股票。（）

5.通貨膨脹率上升時，固定收益證券的實際收益率會下降。（）

6.財務(wù)自由現(xiàn)金流（FCFF）是評估公司價值時最常用的指標(biāo)之一。（）

7.市場有效性假說認為股票價格反映了所有可獲得的信息，因此無法通過技術(shù)分析獲利。（）

8.投資組合的夏普比率越高，表明該投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益越高。（）

9.企業(yè)的凈利潤在扣除所有費用后，即為企業(yè)的凈現(xiàn)金流。（）

10.金融分析師在進行行業(yè)分析時，通常會關(guān)注行業(yè)生命周期和行業(yè)競爭格局。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財務(wù)比率分析在投資決策中的作用。

2.解釋投資組合分散化的重要性，并列舉幾種常見的分散化方法。

3.簡要描述如何通過財務(wù)報表分析來評估企業(yè)的盈利能力和償債能力。

4.說明在評估公司價值時，為什么自由現(xiàn)金流（FCF）比凈利潤更為重要。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，如何運用財務(wù)分析工具來識別和評估潛在的投資風(fēng)險。

2.討論在全球化背景下，跨國公司在進行國際投資時，應(yīng)如何考慮匯率風(fēng)險和當(dāng)?shù)厥袌鲲L(fēng)險，并提出相應(yīng)的風(fēng)險管理策略。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是財務(wù)報表的基本要素？

A.資產(chǎn)

B.負債

C.所有者權(quán)益

D.營業(yè)外收入

2.在計算速動比率時，以下哪項不被包括在速動資產(chǎn)中？

A.現(xiàn)金

B.應(yīng)收賬款

C.存貨

D.預(yù)付費用

3.以下哪項不是衡量公司盈利能力的指標(biāo)？

A.毛利率

B.凈利率

C.營業(yè)利潤率

D.總資產(chǎn)回報率

4.以下哪項不是影響股票市盈率的因素？

A.公司的增長前景

B.股息政策

C.市場情緒

D.經(jīng)濟周期

5.以下哪項不是金融衍生品的一種？

A.期權(quán)

B.遠期合約

C.股票

D.互換

6.以下哪項不是投資組合風(fēng)險的一種？

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.投資者風(fēng)險

7.以下哪項不是債券信用評級的目的？

A.評估債券發(fā)行人的信用風(fēng)險

B.為投資者提供投資決策依據(jù)

C.確定債券的利率水平

D.評估債券的到期時間

8.以下哪項不是財務(wù)報表分析的一種方法？

A.比率分析

B.比較分析

C.因素分析

D.投資分析

9.以下哪項不是投資組合管理中的一個關(guān)鍵原則？

A.風(fēng)險分散

B.長期投資

C.價值投資

D.短期交易

10.以下哪項不是金融分析師的主要職責(zé)？

A.收集和分析財務(wù)數(shù)據(jù)

B.制定投資策略

C.評估市場趨勢

D.進行市場調(diào)研

試卷答案如下：

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.D

2.D

3.A

4.C

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.C

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.×

10.√

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.財務(wù)比率分析在投資決策中的作用包括：評估公司的財務(wù)健康狀況、盈利能力、償債能力和運營效率；比較不同公司的財務(wù)狀況，進行橫向分析；預(yù)測公司的未來發(fā)展趨勢，進行縱向分析。

2.投資組合分散化的重要性在于降低單一投資的風(fēng)險，通過多樣化投資可以減少市場波動和特定行業(yè)或公司風(fēng)險的影響。常見的分散化方法包括地域分散、行業(yè)分散、資產(chǎn)類別分散等。

3.通過財務(wù)報表分析評估企業(yè)的盈利能力，可以通過計算毛利率、凈利率、營業(yè)利潤率等指標(biāo)；評估償債能力，可以通過流動比率、速動比率、負債比率等指標(biāo)。

4.自由現(xiàn)金流（FCF）比凈利潤更為重要，因為凈利潤受到會計政策、非現(xiàn)金支出等因素的影響，而FCF反映了公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，更能真實地反映公司的現(xiàn)金創(chuàng)造能力和償債能力。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，運用財務(wù)分析工具識別和評估潛在的投資風(fēng)險，包括：通過財務(wù)報表分析評估公司的財務(wù)健康狀況和盈利能力；評估行業(yè)風(fēng)險和市場風(fēng)險；考慮宏觀經(jīng)濟因素，如利率、通貨膨脹等；運用財務(wù)比率分析比較不同公司的財務(wù)狀況；進行情景分析和壓力測試，以評估不同經(jīng)濟環(huán)境下公司的表現(xiàn)。

2.在全球化背