2025年特許金融分析師考試基礎(chǔ)知識(shí)試題及答案

2025年特許金融分析師考試基礎(chǔ)知識(shí)試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能？

A.資源配置

B.信息傳遞

C.信用創(chuàng)造

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

2.關(guān)于債券，以下哪種說(shuō)法是正確的？

A.債券的面值是其發(fā)行價(jià)格

B.債券的票面利率是指?jìng)狡跁r(shí)的利率

C.債券的償還期限是指?jìng)狡诘臅r(shí)間

D.債券的信用風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)行人無(wú)法按時(shí)償還本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)

3.以下哪項(xiàng)不屬于金融衍生品？

A.期權(quán)

B.股票

C.期貨

D.遠(yuǎn)期合約

4.以下哪種投資策略適用于追求穩(wěn)定收益的投資者？

A.加權(quán)平均法

B.負(fù)債平衡策略

C.股票投資策略

D.投資組合策略

5.以下哪項(xiàng)不屬于資產(chǎn)配置的考慮因素？

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.投資者的投資期限

C.市場(chǎng)預(yù)期

D.投資者的年齡

6.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

7.關(guān)于股票，以下哪種說(shuō)法是正確的？

A.股票價(jià)格總是與公司的業(yè)績(jī)成正比

B.股票的價(jià)格受到供求關(guān)系的影響

C.股票的價(jià)格受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響

D.股票的價(jià)格受到公司治理結(jié)構(gòu)的影響

8.以下哪種投資策略適用于追求高收益的投資者？

A.價(jià)值投資策略

B.成長(zhǎng)投資策略

C.收益投資策略

D.分散投資策略

9.以下哪項(xiàng)不屬于金融監(jiān)管的范疇？

A.風(fēng)險(xiǎn)控制

B.法規(guī)制定

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置

D.投資者教育

10.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：

1.B

2.D

3.B

4.D

5.C

6.D

7.B

8.B

9.D

10.A

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)價(jià)格能夠反映所有可得信息。

2.主動(dòng)型投資策略的目的是超越市場(chǎng)平均回報(bào)。

3.貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于市場(chǎng)利率變動(dòng)。

4.投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，調(diào)整投資組合中不同資產(chǎn)類別的比例。

5.風(fēng)險(xiǎn)中性策略是一種避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資策略。

6.股票分割會(huì)提高公司的市值。

7.財(cái)務(wù)杠桿的增加可以提高公司的盈利能力。

8.投資組合理論是由哈里·馬科維茨提出的。

9.金融衍生品的主要作用是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

10.通貨膨脹對(duì)固定收益投資的影響通常較小。

答案：

1.正確

2.正確

3.正確

4.正確

5.錯(cuò)誤

6.正確

7.正確

8.正確

9.正確

10.錯(cuò)誤

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能。

2.解釋有效市場(chǎng)假說(shuō)的含義及其對(duì)投資者行為的影響。

3.簡(jiǎn)要描述資產(chǎn)配置過(guò)程中可能遇到的挑戰(zhàn)。

4.解釋什么是財(cái)務(wù)杠桿，并說(shuō)明其對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，投資者如何通過(guò)資產(chǎn)配置來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)和追求回報(bào)。

2.分析金融科技（FinTech）對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)的影響，并探討其對(duì)金融分析師職業(yè)發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的參與者？

A.中央銀行

B.企業(yè)

C.投資者

D.天然災(zāi)害

2.債券的信用評(píng)級(jí)中，表示最高信用等級(jí)的是：

A.AA

B.A

C.BBB

D.B

3.以下哪項(xiàng)不是衍生品的基本特征？

A.資金杠桿

B.標(biāo)的資產(chǎn)

C.交易時(shí)間

D.流動(dòng)性

4.以下哪項(xiàng)不是影響股票價(jià)格的因素？

A.公司業(yè)績(jī)

B.市場(chǎng)情緒

C.政策變動(dòng)

D.天氣狀況

5.以下哪項(xiàng)不是投資組合理論的核心概念？

A.投資組合

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.投資目標(biāo)

D.投資策略

6.以下哪項(xiàng)不是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.夏普比率

C.預(yù)期收益率

D.負(fù)債比率

7.以下哪項(xiàng)不是金融監(jiān)管的目的？

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)公平

C.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

D.減少市場(chǎng)波動(dòng)

8.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的一種？

A.期權(quán)

B.股票

C.期貨

D.遠(yuǎn)期合約

9.以下哪項(xiàng)不是衡量通貨膨脹的指標(biāo)？

A.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）

B.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）

C.GDP平減指數(shù)

D.失業(yè)率

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的職責(zé)？

A.分析市場(chǎng)趨勢(shì)

B.評(píng)估投資機(jī)會(huì)

C.編寫研究報(bào)告

D.進(jìn)行日常財(cái)務(wù)管理

答案：

1.D

2.A

3.D

4.D

5.D

6.C

7.D

8.B

9.D

10.D

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.B

解析思路：金融市場(chǎng)的功能包括資源配置、信息傳遞、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理，不包括信用創(chuàng)造。

2.D

解析思路：債券的面值是其票面金額，票面利率是指?jìng)l(fā)行時(shí)的利率，償還期限是指?jìng)狡诘臅r(shí)間。

3.B

解析思路：金融衍生品是以其他金融工具為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品，包括期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期合約等，股票是基礎(chǔ)金融工具。

4.D

解析思路：資產(chǎn)配置策略是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，將資金分配到不同的資產(chǎn)類別中，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡。

5.C

解析思路：資產(chǎn)配置的考慮因素包括投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限、市場(chǎng)預(yù)期和投資目標(biāo)，不包括年齡。

6.D

解析思路：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指特定公司或行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，影響整個(gè)市場(chǎng)。

7.B

解析思路：股票價(jià)格受到供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)因素和公司治理結(jié)構(gòu)的影響，不一定與公司業(yè)績(jī)成正比。

8.B

解析思路：成長(zhǎng)投資策略適用于追求高收益的投資者，專注于投資成長(zhǎng)性強(qiáng)的公司。

9.D

解析思路：金融監(jiān)管的范疇包括風(fēng)險(xiǎn)控制、法規(guī)制定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置和投資者保護(hù)，不包括投資者教育。

10.A

解析思路：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)固定收益投資的影響較大。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.正確

解析思路：金融市場(chǎng)的有效性假說(shuō)認(rèn)為，市場(chǎng)價(jià)格能夠迅速反映所有可得信息。

2.正確

解析思路：主動(dòng)型投資策略旨在通過(guò)選股和時(shí)機(jī)選擇超越市場(chǎng)平均回報(bào)。

3.正確

解析思路：貨幣市場(chǎng)基金投資于短期貨幣市場(chǎng)工具，其風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自市場(chǎng)利率變動(dòng)。

4.正確

解析思路：資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，合理分配資金的過(guò)程。

5.錯(cuò)誤

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)中性策略旨在消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而非避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

6.正確

解析思路：股票分割會(huì)降低每股價(jià)格，從而可能提高公司的市值。

7.正確

解析思路：財(cái)務(wù)杠桿通過(guò)借款增加投資，可能提高公司的盈利能力，但也增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

8.正確

解析思路：投資組合理論是由哈里·馬科維茨提出的，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡。

9.正確

解析思路：金融衍生品的主要作用是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

10.錯(cuò)誤

解析思路：通貨膨脹對(duì)固定收益投資的影響通常較大，因?yàn)楣潭ㄊ找娴馁?gòu)買力會(huì)下降。

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.金融市場(chǎng)的基本功能包括資源配置、信息傳遞、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，市場(chǎng)價(jià)格能夠迅速反映所有可得信息，對(duì)投資者行為的影響包括減少信息搜索和投資機(jī)會(huì)。

3.資產(chǎn)配置過(guò)程中可能遇到的挑戰(zhàn)包括投資者偏好、市場(chǎng)波動(dòng)、資產(chǎn)選擇和風(fēng)險(xiǎn)控制。

4.財(cái)務(wù)杠桿是指公司使用借款或其他債務(wù)融資來(lái)增加資產(chǎn)，可能提高盈利能力，但也增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、論述題（每題10