快速掌握分析技能特許金融分析師考試試題及答案

快速掌握分析技能特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于CFA考試中道德和職業(yè)準(zhǔn)則的基本原則？

A.客戶利益優(yōu)先

B.誠實(shí)與透明

C.專業(yè)勝任能力

D.避免利益沖突

E.維護(hù)職業(yè)聲譽(yù)

2.以下哪些是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.管理報(bào)表

E.稅收報(bào)表

3.在股票市場分析中，以下哪些是技術(shù)分析常用的指標(biāo)？

A.移動平均線

B.相對強(qiáng)弱指數(shù)

C.成交量

D.波動率

E.股息率

4.以下哪些是債券的基本要素？

A.面值

B.期限

C.利率

D.價(jià)格

E.債券信用等級

5.在投資組合管理中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的常見方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)對沖

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

E.風(fēng)險(xiǎn)集中

6.以下哪些是金融衍生品？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.現(xiàn)貨

E.短期借款

7.以下哪些是宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要指標(biāo)？

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）

B.通貨膨脹率

C.失業(yè)率

D.利率

E.匯率

8.以下哪些是財(cái)務(wù)比率分析的主要指標(biāo)？

A.流動比率

B.速動比率

C.負(fù)債比率

D.凈資產(chǎn)收益率

E.營業(yè)收入增長率

9.在公司估值中，以下哪些是常用的估值方法？

A.市盈率估值法

B.市凈率估值法

C.增長率估值法

D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

E.投資回報(bào)率估值法

10.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的信用風(fēng)險(xiǎn)？

A.債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)

B.信用等級下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

E.市場風(fēng)險(xiǎn)

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA考試中的道德和職業(yè)準(zhǔn)則要求分析師在所有情況下都必須保持獨(dú)立性。（）

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析可以完全取代現(xiàn)金流量分析。（）

3.技術(shù)分析認(rèn)為歷史價(jià)格走勢可以預(yù)測未來的市場走勢。（）

4.債券的利率越高，其信用風(fēng)險(xiǎn)越低。（）

5.投資組合中增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以提高整體投資組合的收益。（）

6.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的通貨膨脹率越高，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。（）

7.財(cái)務(wù)比率分析中的流動比率和速動比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。（）

8.公司估值中的市盈率估值法適用于所有類型的公司。（）

9.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)通常低于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（）

10.信用風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析中如何運(yùn)用比率分析來評估公司的償債能力。

2.解釋技術(shù)分析中的支撐位和阻力位概念，并說明它們在股票交易中的作用。

3.描述在投資組合管理中，如何通過資產(chǎn)配置來降低風(fēng)險(xiǎn)。

4.簡要說明宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，中央銀行貨幣政策對金融市場的影響。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)如何通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析來識別和管理其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.分析金融衍生品在現(xiàn)代金融市場中的作用，并討論其帶來的風(fēng)險(xiǎn)以及如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)不是CFA考試中道德和職業(yè)準(zhǔn)則的基本原則？

A.客戶利益優(yōu)先

B.誠信

C.專業(yè)勝任能力

D.利潤最大化

2.以下哪個(gè)報(bào)表不包含在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大報(bào)表中？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.股東權(quán)益變動表

3.在技術(shù)分析中，以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量價(jià)格波動幅度？

A.移動平均線

B.相對強(qiáng)弱指數(shù)

C.成交量

D.波動率

4.以下哪個(gè)不是債券的基本要素？

A.面值

B.期限

C.利率

D.價(jià)格變動

5.在投資組合管理中，以下哪個(gè)方法不用于風(fēng)險(xiǎn)管理？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)對沖

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.風(fēng)險(xiǎn)增加

6.以下哪個(gè)不是金融衍生品？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.現(xiàn)貨

7.以下哪個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)通常與通貨膨脹率相關(guān)？

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）

B.失業(yè)率

C.利率

D.匯率

8.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)比率分析的主要指標(biāo)？

A.流動比率

B.速動比率

C.負(fù)債比率

D.營業(yè)收入

9.在公司估值中，以下哪個(gè)方法不適用于所有類型的公司？

A.市盈率估值法

B.市凈率估值法

C.增長率估值法

D.投資回報(bào)率估值法

10.以下哪個(gè)不是信用風(fēng)險(xiǎn)的一種？

A.債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)

B.信用等級下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題答案

1.ABCDE

2.ABC

3.ABCD

4.ABC

5.ABCD

6.ABC

7.ABCD

8.ABCD

9.ABCD

10.ABC

二、判斷題答案

1.×

2.×

3.√

4.×

5.×

6.×

7.√

8.×

9.×

10.√

三、簡答題答案

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析通過比較不同財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)，如流動比率、速動比率、負(fù)債比率等，來評估公司的短期償債能力和長期償債能力。

2.支撐位和阻力位是技術(shù)分析中的概念，支撐位是價(jià)格下跌時(shí)可能停止下跌的水平，阻力位是價(jià)格上漲時(shí)可能停止上漲的水平。它們在股票交易中用于預(yù)測價(jià)格走勢和制定交易策略。

3.在投資組合管理中，通過資產(chǎn)配置來降低風(fēng)險(xiǎn)涉及將投資分散到不同的資產(chǎn)類別（如股票、債券、現(xiàn)金等），以及在不同的行業(yè)和地區(qū)之間分散投資，以減少特定資產(chǎn)或市場的波動對整個(gè)投資組合的影響。

4.中央銀行的貨幣政策通過調(diào)整利率、改變貨幣供應(yīng)量等手段，可以影響經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、就業(yè)等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，進(jìn)而對金融市場產(chǎn)生直接或間接的影響。

四、論述題答案

1.企業(yè)通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以識別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如流動性風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、盈利風(fēng)險(xiǎn)等。通過分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，企業(yè)可以評估其財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流狀況，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，如增加流動性儲備、優(yōu)化