特許金融分析師考試股票市場分析試題及答案

特許金融分析師考試股票市場分析試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是股票市場的參與者？

A.個(gè)人投資者

B.公司

C.中央銀行

D.證券交易所

2.股票市場的三大基本功能包括：

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資金配置

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

3.股票市場分為哪些層次？

A.主板市場

B.二板市場

C.新三板市場

D.退市市場

4.以下哪項(xiàng)不是股票價(jià)格的基本決定因素？

A.公司盈利能力

B.股息政策

C.市場供求關(guān)系

D.政策法規(guī)

5.股票交易的基本程序包括：

A.報(bào)價(jià)

B.成交

C.交割

D.結(jié)算

6.以下哪種交易方式不屬于股票市場交易？

A.買入交易

B.賣出交易

C.空頭交易

D.融資交易

7.股票市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括：

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會

C.各地證監(jiān)局

D.股票交易所

8.股票市場的波動性主要受哪些因素影響？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

B.行業(yè)因素

C.公司因素

D.投資者情緒

9.以下哪種策略不屬于股票投資策略？

A.價(jià)值投資

B.成長投資

C.技術(shù)分析

D.股息投資

10.股票市場的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

A.價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.股票市場的基本功能之一是提供融資渠道，使公司能夠通過發(fā)行股票籌集資金。（）

2.股票的市值是指股票的發(fā)行價(jià)格乘以總股本數(shù)。（）

3.所有上市公司都必須在主板市場上市交易。（）

4.股票的價(jià)格完全由市場供求關(guān)系決定，與公司的基本面無關(guān)。（）

5.投資者購買股票時(shí)，買入價(jià)總是高于賣出價(jià)。（）

6.股票的分紅通常在每股收益（EPS）公布之后進(jìn)行。（）

7.股票市場的指數(shù)是反映整個(gè)股票市場整體走勢的指標(biāo)。（）

8.證券交易所的監(jiān)管職責(zé)包括對上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)。（）

9.股票市場的交易時(shí)間通常是周一至周五的上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。（）

10.投資者可以通過股票市場的交易，實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述股票市場的兩種主要交易機(jī)制：做市商交易機(jī)制和競價(jià)交易機(jī)制。

2.解釋股票市場的“市盈率”概念，并說明其如何反映股票的估值水平。

3.描述股票市場中的“內(nèi)幕交易”及其可能帶來的后果。

4.論述股票市場對于宏觀經(jīng)濟(jì)和公司發(fā)展的重要性。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述股票市場在經(jīng)濟(jì)中的重要性，并分析股票市場對于促進(jìn)企業(yè)改革、提高資源配置效率的作用。

2.分析股票市場波動對投資者情緒的影響，以及投資者情緒如何反過來影響股票市場的波動。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.股票市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能主要通過以下哪種方式實(shí)現(xiàn)？

A.交易價(jià)格

B.市場預(yù)測

C.財(cái)務(wù)報(bào)告

D.行業(yè)分析

2.以下哪項(xiàng)不是股票市場的參與者？

A.個(gè)人投資者

B.公司

C.中央銀行

D.股票分析師

3.股票市場的價(jià)格波動通常由以下哪個(gè)因素引起？

A.公司業(yè)績

B.經(jīng)濟(jì)政策

C.天氣變化

D.國際事件

4.股票市場的交易時(shí)間通常是？

A.周一至周五的上午9:00至11:30和下午13:00至15:00

B.周一至周五的上午9:30至11:30和下午13:00至15:00

C.周一至周五的上午9:00至11:30和下午13:30至15:30

D.周一至周五的上午10:00至12:00和下午14:00至16:00

5.股票市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是？

A.中國人民銀行

B.中國證監(jiān)會

C.證券交易所

D.國家稅務(wù)總局

6.股票市場的市盈率通常用來衡量？

A.公司的盈利能力

B.股票的流動性

C.股票的估值水平

D.公司的負(fù)債水平

7.股票市場的價(jià)格波動對以下哪個(gè)方面影響最大？

A.投資者收益

B.公司股價(jià)

C.經(jīng)濟(jì)增長

D.貨幣政策

8.股票市場的“做市商”制度主要是為了？

A.提高市場流動性

B.降低交易成本

C.防止市場操縱

D.保障投資者利益

9.股票市場的“內(nèi)幕交易”是指？

A.投資者通過內(nèi)部信息買賣股票

B.投資者利用市場操縱手段獲取利益

C.投資者通過技術(shù)分析預(yù)測市場走勢

D.投資者通過合法途徑獲取市場信息

10.股票市場的“指數(shù)”通常是指？

A.某個(gè)行業(yè)或板塊的平均股價(jià)

B.某個(gè)特定公司的股價(jià)

C.整個(gè)市場的平均股價(jià)

D.所有上市公司的股價(jià)總和

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路

1.C.中央銀行

解析思路：股票市場的參與者包括個(gè)人投資者、公司、金融機(jī)構(gòu)等，但不包括中央銀行，中央銀行主要負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行。

2.A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資金配置

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

解析思路：股票市場的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資金配置和風(fēng)險(xiǎn)管理，投機(jī)不是基本功能。

3.A.主板市場

B.二板市場

C.新三板市場

D.退市市場

解析思路：股票市場分為不同層次，包括主板市場、二板市場、新三板市場和退市市場。

4.D.政策法規(guī)

解析思路：股票價(jià)格的基本決定因素包括公司盈利能力、市場供求關(guān)系等，政策法規(guī)是外部環(huán)境因素。

5.A.報(bào)價(jià)

B.成交

C.交割

D.結(jié)算

解析思路：股票交易的基本程序包括報(bào)價(jià)、成交、交割和結(jié)算。

6.C.空頭交易

解析思路：空頭交易是一種投機(jī)行為，不屬于股票市場的基本交易方式。

7.A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會

C.各地證監(jiān)局

解析思路：股票市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括證券交易所、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)。

8.A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

B.行業(yè)因素

C.公司因素

D.投資者情緒

解析思路：股票市場的波動性受多種因素影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、公司和投資者情緒。

9.D.股息投資

解析思路：股票投資策略包括價(jià)值投資、成長投資、技術(shù)分析和股息投資，股息投資是其中一種。

10.A.價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

解析思路：股票市場的投資風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。

二、判斷題答案及解析思路

1.正確

解析思路：股票市場的基本功能之一是提供融資渠道，幫助公司籌集資金。

2.錯(cuò)誤

解析思路：股票的市值是指股票的總價(jià)值，而不是發(fā)行價(jià)格乘以總股本數(shù)。

3.錯(cuò)誤

解析思路：并非所有上市公司都必須在主板市場上市，二板市場和三板市場也是上市途徑。

4.錯(cuò)誤

解析思路：股票價(jià)格受多種因素影響，包括公司基本面和市場供求關(guān)系。

5.錯(cuò)誤

解析思路：買入價(jià)和賣出價(jià)可能相同，取決于市場供需。

6.錯(cuò)誤

解析思路：股息通常在每股收益公布之前或之后進(jìn)行，具體時(shí)間由公司決定。

7.正確

解析思路：股票市場的指數(shù)是反映市場整體走勢的指標(biāo)。

8.錯(cuò)誤

解析思路：證券交易所的監(jiān)管職責(zé)不包括對上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)。

9.正確

解析思路：股票市場的交易時(shí)間通常為周一至周五的上午和下午。

10.正確

解析思路：股票市場投資可以期望實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。

三、簡答題答案及解析思路

1.簡述股票市場的兩種主要交易機(jī)制：做市商交易機(jī)制和競價(jià)交易機(jī)制。

解析思路：做市商交易機(jī)制是指做市商在交易時(shí)間內(nèi)提供買賣雙向報(bào)價(jià)，保證市場流動性；競價(jià)交易機(jī)制是指投資者根據(jù)價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行買賣申報(bào)。

2.解釋股票市場的“市盈率”概念，并說明其如何反映股票的估值水平。

解析思路：市盈率是指股票價(jià)格與每股收益的比率，它反映了投資者愿意為每單位盈利支付的價(jià)格，從而可以用來評估股票的估值水平。

3.描述股票市場中的“內(nèi)幕交易”及其可能帶來的后果。

解析思路：內(nèi)幕交易是指利用未公開的、對證券價(jià)格有重大