2025年特許金融分析師考試背景調(diào)查試題及答案

2025年特許金融分析師考試背景調(diào)查試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于金融分析師的職責(zé)？

A.分析市場(chǎng)趨勢(shì)

B.評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C.設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品

D.進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)

2.金融分析師在評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況時(shí)，以下哪些指標(biāo)是重要的？

A.營(yíng)業(yè)收入

B.凈利潤(rùn)

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.股東權(quán)益

3.以下哪種類型的投資風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

4.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，以下哪些因素是重要的？

A.行業(yè)生命周期

B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

C.行業(yè)政策法規(guī)

D.行業(yè)技術(shù)進(jìn)步

5.以下哪種投資策略屬于被動(dòng)投資？

A.價(jià)值投資

B.成長(zhǎng)投資

C.指數(shù)投資

D.主動(dòng)投資

6.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，以下哪些原則是重要的？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.資產(chǎn)配置

C.成本控制

D.預(yù)期收益

7.以下哪種金融工具屬于衍生品？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.現(xiàn)金

8.金融分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，以下哪些比率是重要的？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.負(fù)債比率

D.凈資產(chǎn)收益率

9.以下哪種投資策略屬于量化投資？

A.技術(shù)分析

B.基本面分析

C.風(fēng)險(xiǎn)中性策略

D.情緒分析

10.金融分析師在進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪些因素是重要的？

A.投資目標(biāo)

B.投資期限

C.投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.投資成本

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的主要工作職責(zé)是提供投資建議和風(fēng)險(xiǎn)管理。（√）

2.在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，負(fù)債比率越高，公司的財(cái)務(wù)狀況越好。（×）

3.期權(quán)是一種零和游戲，買方和賣方的收益總和始終為零。（√）

4.主動(dòng)投資策略通常追求超越市場(chǎng)平均水平的回報(bào)。（√）

5.股票市場(chǎng)的波動(dòng)性可以用標(biāo)準(zhǔn)差來衡量。（√）

6.金融分析師在進(jìn)行投資組合構(gòu)建時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮高收益的投資產(chǎn)品。（×）

7.價(jià)值投資是一種基于公司內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行投資的方法。（√）

8.成長(zhǎng)股通常具有較高的市盈率。（√）

9.金融分析師在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（√）

10.金融衍生品都是高風(fēng)險(xiǎn)投資工具。（×）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述金融分析師在進(jìn)行公司基本面分析時(shí)，通常會(huì)關(guān)注哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），并簡(jiǎn)要說明其在投資分析中的應(yīng)用。

3.描述金融分析師如何運(yùn)用技術(shù)分析來預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)。

4.說明金融分析師在進(jìn)行投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，如何使用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和風(fēng)險(xiǎn)限額。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融分析師如何平衡股票市場(chǎng)的短期波動(dòng)與長(zhǎng)期投資價(jià)值。

2.結(jié)合實(shí)際案例，討論金融分析師在識(shí)別和評(píng)估新興市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)時(shí)可能遇到的挑戰(zhàn)，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的流動(dòng)比率？

A.現(xiàn)金比率

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2.金融分析師在評(píng)估股票價(jià)值時(shí)，以下哪種方法不考慮公司的未來增長(zhǎng)潛力？

A.現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型

B.市盈率倍數(shù)法

C.企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EV/EBITDA）法

D.持續(xù)收益法

3.以下哪項(xiàng)不是衍生品交易的基本原則？

A.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

B.保值增值

C.套利

D.創(chuàng)新金融產(chǎn)品

4.金融分析師在分析市場(chǎng)趨勢(shì)時(shí)，以下哪種工具不常用于技術(shù)分析？

A.移動(dòng)平均線

B.趨勢(shì)線

C.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

D.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）

5.以下哪項(xiàng)不是影響投資組合風(fēng)險(xiǎn)的因素？

A.投資者偏好

B.市場(chǎng)波動(dòng)性

C.投資組合多元化

D.投資組合規(guī)模

6.金融分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，以下哪種不是行業(yè)生命周期的一個(gè)階段？

A.成長(zhǎng)期

B.成熟期

C.衰退期

D.穩(wěn)定期

7.以下哪項(xiàng)不是價(jià)值投資的核心原則？

A.買入被市場(chǎng)低估的股票

B.長(zhǎng)期持有

C.關(guān)注公司基本面

D.追求短期收益

8.以下哪項(xiàng)不是金融分析師在進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)考慮的因素？

A.債務(wù)水平

B.現(xiàn)金流狀況

C.市場(chǎng)聲譽(yù)

D.行業(yè)地位

9.金融分析師在進(jìn)行投資組合管理時(shí)，以下哪種策略旨在減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.股票分散化

B.行業(yè)分散化

C.國(guó)別分散化

D.以上都是

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師在進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析時(shí)關(guān)注的指標(biāo)？

A.通貨膨脹率

B.利率水平

C.就業(yè)數(shù)據(jù)

D.公司盈利報(bào)告

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題

1.D

2.A,B,C,D

3.C,D

4.A,B,C,D

5.C

6.A,B,C

7.C

8.A,B,C,D

9.C

10.A,B,C,D

二、判斷題

1.√

2.×

3.√

4.√

5.√

6.×

7.√

8.√

9.√

10.×

三、簡(jiǎn)答題

1.金融分析師在進(jìn)行公司基本面分析時(shí)，通常會(huì)關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)如營(yíng)收增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等，以評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康和盈利能力。

2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）是一個(gè)用于評(píng)估股票預(yù)期回報(bào)的模型，它基于無風(fēng)險(xiǎn)利率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和股票的貝塔系數(shù)來計(jì)算。在投資分析中，CAPM用于確定股票的合理預(yù)期回報(bào)率，幫助投資者評(píng)估投資決策。

3.技術(shù)分析是利用歷史價(jià)格和成交量數(shù)據(jù)來預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)的方法。金融分析師通過繪制圖表、計(jì)算技術(shù)指標(biāo)（如移動(dòng)平均線、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)等）來識(shí)別趨勢(shì)和模式，從而預(yù)測(cè)未來價(jià)格走勢(shì)。

4.金融分析師在進(jìn)行投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，使用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算來分配可用于承受風(fēng)險(xiǎn)的資金，而風(fēng)險(xiǎn)限額則是對(duì)投資組合中任何單一資產(chǎn)或資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定上限。這些措施有助于控制整體投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。

四、論述題

1.在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融分析師需要通過深入分析市場(chǎng)波動(dòng)與公司基本面之間的聯(lián)系，以平衡短期波動(dòng)和長(zhǎng)期投資價(jià)值。他們可能會(huì)采取以下策略：短期交易策略來捕捉市場(chǎng)波動(dòng)帶來的機(jī)會(huì)，同時(shí)長(zhǎng)期持有具有強(qiáng)勁基本面和增長(zhǎng)潛力的股票。

2.