特許金融分析師考試實(shí)踐技巧分享試題及答案

特許金融分析師考試實(shí)踐技巧分享試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于特許金融分析師（CFA）考試中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.稅收申報(bào)表

2.以下哪個(gè)不是CFA一級(jí)考試中的道德與專業(yè)行為準(zhǔn)則？

A.尊重客戶

B.保持專業(yè)勝任能力

C.維護(hù)職業(yè)聲譽(yù)

D.隱私保護(hù)

3.在投資組合管理中，以下哪個(gè)不是影響投資組合風(fēng)險(xiǎn)水平的因素？

A.投資組合中不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分散

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.投資組合中資產(chǎn)的歷史表現(xiàn)

D.市場波動(dòng)

4.以下哪個(gè)不屬于CFA考試中關(guān)于證券分析的四大類別？

A.固定收益證券

B.股票

C.外匯

D.期權(quán)與期貨

5.在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，以下哪個(gè)指標(biāo)用來衡量公司盈利能力？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

6.以下哪個(gè)不是CFA考試中關(guān)于投資組合管理的三個(gè)主要階段？

A.投資策略制定

B.投資組合構(gòu)建

C.投資組合監(jiān)控

D.投資組合評(píng)估

7.以下哪個(gè)不是CFA考試中關(guān)于衍生品的基本類型？

A.期權(quán)

B.期貨

C.基金

D.股票

8.在CFA考試中，以下哪個(gè)不是關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用比率？

A.毛利率

B.凈利率

C.負(fù)債比率

D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

9.以下哪個(gè)不是CFA考試中關(guān)于投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)控制方法？

A.資產(chǎn)配置

B.股票選擇

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制

10.以下哪個(gè)不是CFA考試中關(guān)于投資組合管理的目標(biāo)？

A.實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)最大化

B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C.提高投資組合流動(dòng)性

D.保持投資組合多樣性

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級(jí)考試的內(nèi)容涵蓋了投資組合管理的全部知識(shí)點(diǎn)。（×）

2.在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，所有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都應(yīng)該使用歷史成本計(jì)量。（×）

3.道德與專業(yè)行為準(zhǔn)則是CFA考試中最重要的部分，占總分值的50%。（×）

4.投資組合中資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)越高，分散風(fēng)險(xiǎn)的效果越好。（×）

5.期權(quán)和期貨都是基于實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行交易的衍生品。（√）

6.現(xiàn)金流量表反映了公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入和支出情況。（√）

7.在CFA考試中，財(cái)務(wù)比率分析主要用于評(píng)估公司的償債能力。（×）

8.投資者應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)來選擇合適的投資策略。（√）

9.市場風(fēng)險(xiǎn)是唯一無法通過投資組合分散的風(fēng)險(xiǎn)。（×）

10.CFA考試中，投資組合構(gòu)建階段的主要任務(wù)是確定資產(chǎn)配置比例。（√）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA考試中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要步驟。

2.解釋CFA考試中投資組合管理中的“資產(chǎn)配置”概念，并說明其重要性。

3.描述CFA考試中道德與專業(yè)行為準(zhǔn)則的基本原則，并舉例說明。

4.簡要說明CFA考試中如何通過財(cái)務(wù)比率分析來評(píng)估公司的盈利能力和償債能力。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述投資組合管理中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，并討論在不同市場環(huán)境下調(diào)整投資策略的必要性。

2.討論CFA考試中道德與專業(yè)行為準(zhǔn)則對(duì)于金融分析師職業(yè)生涯的重要性，并分析違反這些準(zhǔn)則可能帶來的后果。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.CFA一級(jí)考試中，哪項(xiàng)技能被認(rèn)為是最基礎(chǔ)的？

A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B.道德與專業(yè)行為

C.投資組合管理

D.證券分析

2.以下哪項(xiàng)不是CFA一級(jí)考試中的三大報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.稅收申報(bào)表

3.在CFA考試中，以下哪項(xiàng)不是道德與專業(yè)行為準(zhǔn)則的一部分？

A.尊重客戶

B.保持專業(yè)勝任能力

C.維護(hù)職業(yè)聲譽(yù)

D.追求最大利潤

4.以下哪項(xiàng)不是CFA一級(jí)考試中的證券分析類別？

A.固定收益證券

B.股票

C.外匯

D.市場風(fēng)險(xiǎn)

5.以下哪項(xiàng)指標(biāo)用來衡量公司的盈利能力？

A.流動(dòng)比率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.負(fù)債比率

6.在CFA考試中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的三個(gè)主要階段？

A.投資策略制定

B.投資組合構(gòu)建

C.投資組合監(jiān)控

D.投資組合評(píng)估與調(diào)整

7.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中關(guān)于衍生品的基本類型？

A.期權(quán)

B.期貨

C.基金

D.股票

8.在CFA考試中，以下哪項(xiàng)不是關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常用比率？

A.毛利率

B.凈利率

C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.市場份額

9.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中關(guān)于投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)控制方法？

A.資產(chǎn)配置

B.股票選擇

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制

10.在CFA考試中，以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)最大化

B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C.提高投資組合流動(dòng)性

D.保持投資組合多樣性

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.ABC

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，它們是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。

2.D

解析思路：道德與專業(yè)行為準(zhǔn)則不包括追求最大利潤，而是強(qiáng)調(diào)遵守職業(yè)道德和職業(yè)行為規(guī)范。

3.C

解析思路：投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過投資不同資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)，而投資組合中資產(chǎn)的歷史表現(xiàn)、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場波動(dòng)都是影響風(fēng)險(xiǎn)水平的因素。

4.D

解析思路：CFA考試中的四大類別包括固定收益證券、股票、外匯和衍生品，期權(quán)與期貨屬于衍生品。

5.C

解析思路：衡量公司盈利能力的指標(biāo)包括凈利潤、營業(yè)收入等，凈利潤收益率是衡量公司盈利能力的重要指標(biāo)。

6.D

解析思路：投資組合管理的三個(gè)主要階段包括投資策略制定、投資組合構(gòu)建和投資組合監(jiān)控。

7.C

解析思路：期權(quán)和期貨都是衍生品，而基金和股票是直接投資于資產(chǎn)。

8.D

解析思路：財(cái)務(wù)比率分析中常用的比率包括毛利率、凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，市場份額不是財(cái)務(wù)比率。

9.D

解析思路：投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)控制方法包括資產(chǎn)配置、股票選擇和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通過分散投資自然降低。

10.A

解析思路：投資組合管理的目標(biāo)之一是實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)最大化，同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)控制和流動(dòng)性。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

解析思路：CFA一級(jí)考試的內(nèi)容涵蓋了投資組合管理的基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)，但并非全部。

2.×

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，部分?jǐn)?shù)據(jù)可能使用公允價(jià)值或其他計(jì)量方法。

3.×

解析思路：道德與專業(yè)行為準(zhǔn)則占總分值的比例并不是50%，而是與專業(yè)知識(shí)同等重要。

4.×

解析思路：投資組合中資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)越低，分散風(fēng)險(xiǎn)的效果越好。

5.√

解析思路：期權(quán)和期貨都是基于標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行交易的衍生品。

6.√

解析思路：現(xiàn)金流量表確實(shí)反映了公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入和支出情況。

7.×

解析思路：財(cái)務(wù)比率分析主要用于評(píng)估公司的盈利能力、償債能力和運(yùn)營效率。

8.√

解析思路：投資者應(yīng)根據(jù)自身情況選擇合適的投資策略，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的平衡。

9.×

解析思路：市場風(fēng)險(xiǎn)可以通過多元化投資組合來分散，并非無法控制。

10.√

解析思路：投資組合構(gòu)建階段確實(shí)需要確定資產(chǎn)配置比例，以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA考試中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要步驟。

解析思路：包括閱讀和理解報(bào)表、計(jì)算財(cái)務(wù)比率、分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況等。

2.解釋CFA考試中投資組合管理中的“資產(chǎn)配置”概念，并說明其重要性。

解析思路：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將資產(chǎn)分配到不同的資產(chǎn)類別中，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的平衡。

3.描述CFA考試中道德與專業(yè)行為準(zhǔn)則的基本原則，并舉例說明。

解析思路：基本原則包括正直、客觀、專業(yè)勝任、保密等，例如保持獨(dú)立性、避免利益沖突、提供準(zhǔn)確信息等。

4.簡要說明CFA考試中如何通過財(cái)務(wù)比率分析來評(píng)估公司的盈利能力和償債能力。

解析思路：通過計(jì)算毛利率、凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率等比率，分析公司的盈利水平和償債能力。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述投資組合管理中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，并討論在不同市