特許金融分析師考試復(fù)習(xí)指南試題及答案

特許金融分析師考試復(fù)習(xí)指南試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的職責(zé)？

A.收集和分析市場(chǎng)數(shù)據(jù)

B.編寫研究報(bào)告

C.直接參與投資決策

D.監(jiān)督公司財(cái)務(wù)報(bào)告

2.以下哪項(xiàng)屬于金融分析師使用的財(cái)務(wù)比率？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.股息收益率

3.以下哪種投資策略通常用于分散風(fēng)險(xiǎn)？

A.長(zhǎng)期投資

B.分散投資

C.股票投資

D.投機(jī)性投資

4.以下哪項(xiàng)是衡量公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)？

A.營(yíng)業(yè)收入

B.凈利潤(rùn)

C.資產(chǎn)負(fù)債表

D.股東權(quán)益

5.以下哪項(xiàng)不是影響股價(jià)的因素？

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.利率水平

C.公司盈利能力

D.天氣變化

6.以下哪種金融工具屬于衍生品？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.普通股

7.以下哪項(xiàng)不是金融分析師在分析公司時(shí)考慮的因素？

A.行業(yè)地位

B.管理團(tuán)隊(duì)

C.研發(fā)投入

D.股東結(jié)構(gòu)

8.以下哪種投資策略通常用于追求資本增值？

A.股票投資

B.債券投資

C.貨幣市場(chǎng)投資

D.房地產(chǎn)投資

9.以下哪項(xiàng)不是金融分析師使用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？

A.風(fēng)險(xiǎn)敞口

B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

10.以下哪種金融產(chǎn)品屬于固定收益產(chǎn)品？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.普通股

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的職責(zé)包括為客戶提供個(gè)性化的投資建議。（）

2.凈資產(chǎn)收益率越高，通常表示公司的盈利能力越強(qiáng)。（）

3.市場(chǎng)中性策略通過同時(shí)買入和賣出相同市值或市值的股票來減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于借款人違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.有效市場(chǎng)假說認(rèn)為股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了所有可用的信息。（）

6.投資組合保險(xiǎn)策略是一種保守的投資策略，旨在確保資本不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)而遭受損失。（）

7.風(fēng)險(xiǎn)中性交易是一種不需要支付額外費(fèi)用或收取額外費(fèi)用的策略。（）

8.基于公司的歷史表現(xiàn)對(duì)未來股票價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)是一種有效的方法。（）

9.證券交易委員會(huì)（SEC）的主要職責(zé)是監(jiān)督和管理美國(guó)證券市場(chǎng)。（）

10.金融分析師在進(jìn)行股票估值時(shí)，通常會(huì)使用市盈率（PE）和市凈率（PB）等指標(biāo)。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)比率分析在金融分析中的應(yīng)用及其重要性。

2.解釋什么是市場(chǎng)效率，并討論其對(duì)金融分析師的影響。

3.簡(jiǎn)要說明投資組合管理的三大目標(biāo)，并說明如何平衡這些目標(biāo)。

4.描述金融分析師在進(jìn)行公司分析時(shí)，通常會(huì)考慮哪些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在全球化背景下，金融分析師如何評(píng)估跨國(guó)公司的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

2.討論金融分析師在投資決策過程中如何運(yùn)用行為金融學(xué)原理來預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.金融分析師使用的最基本的分析方法是：

A.技術(shù)分析

B.基本面分析

C.量化分析

D.宏觀分析

2.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表的三大部分？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.稅收申報(bào)表

3.在投資組合中，以下哪種資產(chǎn)通常被認(rèn)為是最具流動(dòng)性的？

A.房地產(chǎn)

B.股票

C.債券

D.黃金

4.以下哪種類型的投資通常與較高的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的較高回報(bào)相關(guān)？

A.貨幣市場(chǎng)投資

B.債券投資

C.股票投資

D.固定收益投資

5.金融分析師在評(píng)估公司時(shí)，以下哪項(xiàng)不是考慮的因素？

A.財(cái)務(wù)穩(wěn)定性

B.市場(chǎng)份額

C.管理團(tuán)隊(duì)

D.研發(fā)能力

6.以下哪項(xiàng)不是衍生品的基本類型？

A.期權(quán)

B.期貨

C.現(xiàn)貨

D.簡(jiǎn)易期權(quán)

7.金融分析師在分析市場(chǎng)趨勢(shì)時(shí)，以下哪種工具最常用來識(shí)別支撐和阻力水平？

A.技術(shù)指標(biāo)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

C.市場(chǎng)情緒

D.行業(yè)報(bào)告

8.以下哪項(xiàng)不是影響利率的因素？

A.中央銀行政策

B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

C.政府支出

D.天氣變化

9.金融分析師在評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況時(shí)，以下哪項(xiàng)不是常用的財(cái)務(wù)比率？

A.負(fù)債比率

B.流動(dòng)比率

C.股東權(quán)益比率

D.銷售增長(zhǎng)率

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師在進(jìn)行股票估值時(shí)使用的模型？

A.市盈率模型

B.市凈率模型

C.價(jià)格對(duì)現(xiàn)金流比率

D.投資回報(bào)率

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.C

解析：金融分析師的主要職責(zé)不包括直接參與投資決策，這是投資委員會(huì)或決策層的職責(zé)。

2.A,B,C,D

解析：這些都是常用的財(cái)務(wù)比率，用于評(píng)估公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

3.B

解析：分散投資是指通過投資多種資產(chǎn)類別來分散風(fēng)險(xiǎn)，而不是單一的投資策略。

4.B,C,D

解析：營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和股東權(quán)益都是衡量公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵指標(biāo)。

5.D

解析：天氣變化通常不會(huì)直接影響股價(jià)。

6.C

解析：期權(quán)是一種衍生品，它給予持有者在特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格買入或賣出資產(chǎn)的權(quán)利。

7.D

解析：股東結(jié)構(gòu)是指公司股權(quán)的分布情況，不是金融分析師在公司分析時(shí)考慮的因素。

8.A

解析：股票投資通常與追求資本增值相關(guān)，而債券投資更多關(guān)注固定收益。

9.B

解析：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，用于確定和分配可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。

10.B

解析：債券通常被視為固定收益產(chǎn)品，因?yàn)樗鼈兲峁┕潭ǖ睦⒅Ц丁?/p>

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

解析：金融分析師的職責(zé)通常不包括提供個(gè)性化投資建議，這需要更深入的了解和個(gè)性化的咨詢。

2.√

解析：凈資產(chǎn)收益率（ROE）是衡量公司盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，通常越高越好。

3.×

解析：市場(chǎng)中性策略旨在消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.√

解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人可能無法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

5.√

解析：有效市場(chǎng)假說認(rèn)為，股票價(jià)格已經(jīng)反映了所有可用信息，因此無法通過分析來預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)。

6.√

解析：投資組合保險(xiǎn)旨在保護(hù)資本免受市場(chǎng)波動(dòng)的影響。

7.×

解析：風(fēng)險(xiǎn)中性交易可能涉及復(fù)雜的策略和可能的費(fèi)用。

8.×

解析：基于歷史表現(xiàn)預(yù)測(cè)未來價(jià)格并不是一種有效的方法，因?yàn)槭袌?chǎng)可能發(fā)生變化。

9.