2025年特許金融分析師知識(shí)掌握度測(cè)試試題及答案

2025年特許金融分析師知識(shí)掌握度測(cè)試試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些是CFA協(xié)會(huì)的三大核心能力？

A.分析和評(píng)價(jià)能力

B.專業(yè)知識(shí)能力

C.道德和職業(yè)行為能力

D.溝通與協(xié)作能力

2.以下哪項(xiàng)不是CFALevelI考試所要求的投資工具和資產(chǎn)類別？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.指數(shù)基金

3.以下哪個(gè)是CFALevelI考試中的道德準(zhǔn)則？

A.遵守法律法規(guī)

B.保持獨(dú)立性

C.保持職業(yè)尊嚴(yán)

D.公開披露利益沖突

4.以下哪項(xiàng)不是CFALevelI考試中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析？

A.利潤(rùn)表分析

B.現(xiàn)金流量表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.稅務(wù)報(bào)表分析

5.以下哪個(gè)是CFALevelI考試中的風(fēng)險(xiǎn)管理？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.策略風(fēng)險(xiǎn)

6.以下哪項(xiàng)不是CFALevelI考試中的投資組合管理？

A.投資策略制定

B.投資組合構(gòu)建

C.投資組合調(diào)整

D.投資組合評(píng)估

7.以下哪個(gè)是CFALevelI考試中的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)？

A.微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

C.行為經(jīng)濟(jì)學(xué)

D.國際經(jīng)濟(jì)學(xué)

8.以下哪項(xiàng)不是CFALevelI考試中的固定收益證券？

A.國債

B.企業(yè)債

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.優(yōu)先股

9.以下哪個(gè)是CFALevelI考試中的權(quán)益證券？

A.股票

B.權(quán)證

C.股票期權(quán)

D.股票分割

10.以下哪個(gè)是CFALevelI考試中的衍生品？

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.股票分割

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFALevelI考試要求考生掌握至少一種編程語言。

2.在CFALevelI考試中，道德和職業(yè)行為能力的考察比重與專業(yè)知識(shí)能力的考察比重相同。

3.CFALevelI考試中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析部分，要求考生能夠識(shí)別并分析財(cái)務(wù)報(bào)表中的潛在誤導(dǎo)信息。

4.CFALevelI考試中的風(fēng)險(xiǎn)管理部分，涵蓋了所有類型的投資風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

5.CFALevelI考試中的投資組合管理部分，重點(diǎn)考察考生對(duì)資產(chǎn)配置和投資策略的理解。

6.CFALevelI考試中的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)部分，要求考生理解并應(yīng)用宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)原理。

7.CFALevelI考試中的固定收益證券部分，包括了對(duì)債券的基本特性和定價(jià)模型的考察。

8.CFALevelI考試中的權(quán)益證券部分，涵蓋了股票的基本特性和估值方法。

9.CFALevelI考試中的衍生品部分，要求考生理解期貨、期權(quán)和互換等衍生工具的基本原理。

10.CFALevelI考試中的道德準(zhǔn)則要求考生在任何情況下都必須披露所有潛在的利益沖突。

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述CFALevelI考試中道德和職業(yè)行為能力的重要性，并舉例說明其在實(shí)際工作中的應(yīng)用。

2.解釋CFALevelI考試中財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的“現(xiàn)金流量表”的作用，并說明如何通過現(xiàn)金流量表來評(píng)估一個(gè)公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

3.描述CFALevelI考試中投資組合管理中“資產(chǎn)配置”的概念，并說明資產(chǎn)配置對(duì)投資組合表現(xiàn)的影響。

4.簡(jiǎn)要說明CFALevelI考試中經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)部分中“宏觀經(jīng)濟(jì)政策”的主要內(nèi)容，并討論其對(duì)金融市場(chǎng)的影響。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在投資決策過程中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)，并解釋為何風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益是評(píng)估投資表現(xiàn)的關(guān)鍵指標(biāo)。

2.分析CFALevelI考試對(duì)金融分析師職業(yè)發(fā)展的影響，討論通過CFALevelI考試對(duì)個(gè)人在金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力提升有何作用。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.CFALevelI考試中，以下哪項(xiàng)不是投資工具的一種？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.銀行存款

2.在CFALevelI考試中，以下哪個(gè)不是道德準(zhǔn)則的一部分？

A.客戶利益優(yōu)先

B.遵守法律法規(guī)

C.避免利益沖突

D.個(gè)人聲譽(yù)維護(hù)

3.CFALevelI考試中，以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟？

A.確定財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性

B.分析財(cái)務(wù)比率

C.識(shí)別異常交易

D.評(píng)估公司治理結(jié)構(gòu)

4.在CFALevelI考試中，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

5.CFALevelI考試中，以下哪種投資策略不是被動(dòng)投資策略的一種？

A.指數(shù)投資

B.被動(dòng)投資組合管理

C.主動(dòng)投資

D.股票分割

6.在CFALevelI考試中，以下哪個(gè)不是經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)中的宏觀經(jīng)濟(jì)變量？

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）

B.通貨膨脹率

C.股票市場(chǎng)指數(shù)

D.失業(yè)率

7.CFALevelI考試中，以下哪個(gè)不是固定收益證券的一種？

A.國債

B.企業(yè)債

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.股票

8.在CFALevelI考試中，以下哪個(gè)不是權(quán)益證券的估值方法？

A.市盈率法

B.市凈率法

C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

D.投資者情緒法

9.CFALevelI考試中，以下哪個(gè)不是衍生品的一種？

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.股票

10.在CFALevelI考試中，以下哪個(gè)不是道德準(zhǔn)則中關(guān)于披露的要求？

A.及時(shí)披露所有利益沖突

B.在報(bào)告中明確指出利益沖突

C.避免利益沖突

D.不需要主動(dòng)披露利益沖突

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案：

1.ABCD

解析思路：CFA協(xié)會(huì)的三大核心能力包括分析評(píng)價(jià)、專業(yè)知識(shí)、道德和職業(yè)行為。

2.D

解析思路：CFALevelI考試涉及的資產(chǎn)類別包括股票、債券、衍生品等，不包括指數(shù)基金。

3.ABC

解析思路：CFALevelI考試中的道德準(zhǔn)則涵蓋遵守法律法規(guī)、保持獨(dú)立性、保持職業(yè)尊嚴(yán)等。

4.D

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析包括利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等，不包括稅務(wù)報(bào)表。

5.ABCD

解析思路：CFALevelI考試中的風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和策略風(fēng)險(xiǎn)。

6.ABCD

解析思路：投資組合管理涉及投資策略制定、投資組合構(gòu)建、調(diào)整和評(píng)估。

7.AB

解析思路：CFALevelI考試中的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)包括微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。

8.D

解析思路：固定收益證券包括國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等，不包括優(yōu)先股。

9.ABC

解析思路：權(quán)益證券包括股票、權(quán)證、股票期權(quán)等，不包括股票分割。

10.ABC

解析思路：衍生品包括期貨、期權(quán)和互換等，不包括股票分割。

二、判斷題答案：

1.×

解析思路：CFALevelI考試沒有要求考生掌握編程語言。

2.×

解析思路：道德和職業(yè)行為能力的考察比重低于專業(yè)知識(shí)能力。

3.√

解析思路：財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的現(xiàn)金流量表有助于評(píng)估公司的現(xiàn)金流量狀況。

4.√

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和策略風(fēng)險(xiǎn)。

5.√

解析思路：資產(chǎn)配置對(duì)投資組合表現(xiàn)有直接影響。

6.√

解析思路：宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)金融市場(chǎng)有直接影響。

7.√

解析思路：固定收益證券的定價(jià)模型是考試內(nèi)容之一。

8.√

解析思路：權(quán)益證券的估值方法是考試內(nèi)容之一。

9.√

解析思路：衍生品的基本原理是考試內(nèi)容之一。

10.×

解析思路：道德準(zhǔn)則要求主動(dòng)披露利益沖突。

三、簡(jiǎn)答題答案：

1.道德和職業(yè)行為能力對(duì)于金融分析師至關(guān)重要，因?yàn)樗婕暗骄S護(hù)職業(yè)操守、客戶利益和行業(yè)信譽(yù)。在實(shí)際工作中，這一能力體現(xiàn)在遵循職業(yè)道德準(zhǔn)則、處理利益沖突、保護(hù)客戶隱私等方面。

2.現(xiàn)金流量表展示了企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況，有助于評(píng)估公司的現(xiàn)金流量狀況。通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，從而判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況。

3.資產(chǎn)配置是指在投資組合中根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)分配不同類型的資產(chǎn)。資產(chǎn)配置對(duì)投資組合表現(xiàn)有直接影響，因?yàn)樗鼪Q定了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

4.宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策、財(cái)政政策、收入政策和產(chǎn)業(yè)政策。這些政策對(duì)金融市場(chǎng)有直接影響，例如利率變動(dòng)會(huì)影響債券價(jià)格，財(cái)政政策會(huì)影響股市表現(xiàn)。

四、論述題答案：

1.在投資決策過程中