特許金融分析師考試的快速?gòu)?fù)習(xí)方法試題及答案

特許金融分析師考試的快速?gòu)?fù)習(xí)方法試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于CFA一級(jí)考試科目范圍？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

C.投資組合管理

D.期權(quán)定價(jià)模型

2.以下哪項(xiàng)不是CFA二級(jí)考試科目？

A.股票估值

B.固定收益證券

C.衍生品

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

3.以下哪項(xiàng)不屬于CFA三級(jí)考試科目？

A.機(jī)構(gòu)投資

B.股票估值

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.投資組合管理

4.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中的職業(yè)道德原則？

A.公正性

B.專業(yè)勝任能力

C.獨(dú)立性

D.利益沖突

5.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中的職業(yè)行為準(zhǔn)則？

A.尊重客戶

B.保密

C.競(jìng)爭(zhēng)

D.合作

6.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析工具？

A.比率分析

B.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

C.現(xiàn)金流量分析

D.投資組合分析

7.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中的投資組合管理工具？

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.投資策略

C.資產(chǎn)配置

D.投資組合優(yōu)化

8.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中的衍生品知識(shí)？

A.期權(quán)定價(jià)

B.期貨合約

C.遠(yuǎn)期合約

D.股票市場(chǎng)分析

9.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)？

A.風(fēng)險(xiǎn)度量

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

10.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中的機(jī)構(gòu)投資知識(shí)？

A.機(jī)構(gòu)投資者類型

B.機(jī)構(gòu)投資策略

C.機(jī)構(gòu)投資組合

D.機(jī)構(gòu)投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

姓名：____________________

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級(jí)考試的科目范圍包括道德和職業(yè)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融市場(chǎng)與投資工具。（）

2.CFA二級(jí)考試的科目范圍包括公司金融、固定收益、衍生品、權(quán)益投資、另類投資、投資組合管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。（）

3.CFA三級(jí)考試的科目范圍包括機(jī)構(gòu)投資、投資組合管理、財(cái)富規(guī)劃、行為金融和金融科技。（）

4.CFA考試中的職業(yè)道德原則包括誠(chéng)信、客觀性、專業(yè)勝任能力、保密性和責(zé)任。（）

5.CFA考試中的職業(yè)行為準(zhǔn)則要求分析師在處理利益沖突時(shí)必須披露所有相關(guān)信息。（）

6.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析可以用來(lái)評(píng)估公司的盈利能力、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力。（）

7.投資組合管理中的資產(chǎn)配置是指將投資資金分配到不同類型的資產(chǎn)中，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。（）

8.衍生品中的期權(quán)是一種可以用來(lái)保護(hù)投資者免受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)影響的金融工具。（）

9.風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)度量是指評(píng)估投資組合或單個(gè)投資的風(fēng)險(xiǎn)水平。（）

10.機(jī)構(gòu)投資者通常包括養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、共同基金和大學(xué)捐贈(zèng)基金。（）

姓名：____________________

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述CFA考試中職業(yè)道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則的區(qū)別。

2.解釋財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的“償債能力”指標(biāo)，并舉例說(shuō)明如何使用這些指標(biāo)。

3.描述投資組合管理中“資產(chǎn)配置”策略的基本原理和重要性。

4.說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理中的“風(fēng)險(xiǎn)度量”在投資決策中的作用。

姓名：____________________

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述CFA考試對(duì)金融分析師職業(yè)發(fā)展的重要性，并分析CFA認(rèn)證如何提升分析師的職業(yè)技能和職業(yè)聲譽(yù)。

2.討論在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境下，如何運(yùn)用CFA所學(xué)知識(shí)進(jìn)行有效的投資組合管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性。

姓名：____________________

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是CFA一級(jí)考試必考科目？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.數(shù)學(xué)

2.CFA二級(jí)考試中，哪個(gè)科目涵蓋了公司財(cái)務(wù)理論？

A.股票估值

B.固定收益證券

C.衍生品

D.機(jī)構(gòu)投資

3.CFA三級(jí)考試中，哪個(gè)科目主要關(guān)注資產(chǎn)配置和投資組合管理？

A.機(jī)構(gòu)投資

B.投資組合管理

C.財(cái)富規(guī)劃

D.行為金融

4.以下哪個(gè)原則不屬于CFA考試中的職業(yè)道德原則？

A.公正性

B.利益沖突

C.專業(yè)勝任能力

D.保密性

5.以下哪個(gè)工具不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

D.股東權(quán)益回報(bào)率

6.投資組合管理中，以下哪個(gè)策略不是基于資產(chǎn)配置的？

A.分散投資

B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益

C.標(biāo)準(zhǔn)化投資

D.目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)投資

7.衍生品中，以下哪個(gè)合約不屬于遠(yuǎn)期合約？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.利率互換

D.股票互換

8.風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下哪個(gè)指標(biāo)不是用來(lái)衡量投資組合的波動(dòng)性？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.偏度

C.系數(shù)VaR

D.均值

9.機(jī)構(gòu)投資者中，以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)通常不直接參與市場(chǎng)交易？

A.養(yǎng)老基金

B.保險(xiǎn)公司

C.共同基金

D.對(duì)沖基金

10.CFA考試中，以下哪個(gè)科目主要關(guān)注投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估？

A.投資組合管理

B.財(cái)富規(guī)劃

C.機(jī)構(gòu)投資

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路：

1.D（期權(quán)定價(jià)模型屬于CFA二級(jí)和三級(jí)考試的科目范圍）

2.D（CFA二級(jí)考試科目包括股票估值、固定收益、衍生品、權(quán)益投資、另類投資、投資組合管理和風(fēng)險(xiǎn)管理）

3.D（CFA三級(jí)考試科目包括機(jī)構(gòu)投資、投資組合管理、財(cái)富規(guī)劃、行為金融和金融科技）

4.D（利益沖突不屬于CFA考試中的職業(yè)道德原則）

5.C（競(jìng)爭(zhēng)不屬于CFA考試中的職業(yè)行為準(zhǔn)則）

6.D（投資組合分析不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析工具）

7.D（投資組合優(yōu)化不屬于投資組合管理工具）

8.D（股票市場(chǎng)分析不屬于衍生品知識(shí)）

9.D（風(fēng)險(xiǎn)投資不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)）

10.C（機(jī)構(gòu)投資者類型、機(jī)構(gòu)投資策略、機(jī)構(gòu)投資組合和機(jī)構(gòu)投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估都屬于CFA考試中的機(jī)構(gòu)投資知識(shí)）

二、判斷題答案及解析思路：

1.×（CFA一級(jí)考試的科目范圍包括道德和職業(yè)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融市場(chǎng)與投資工具）

2.×（CFA二級(jí)考試的科目范圍包括公司金融、固定收益、衍生品、權(quán)益投資、另類投資、投資組合管理和風(fēng)險(xiǎn)管理）

3.×（CFA三級(jí)考試的科目范圍包括機(jī)構(gòu)投資、投資組合管理、財(cái)富規(guī)劃、行為金融和金融科技）

4.×（CFA考試中的職業(yè)道德原則包括誠(chéng)信、客觀性、專業(yè)勝任能力、保密性和責(zé)任）

5.×（CFA考試中的職業(yè)行為準(zhǔn)則要求分析師在處理利益沖突時(shí)必須披露所有相關(guān)信息）

6.√（財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析可以用來(lái)評(píng)估公司的盈利能力、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力）

7.√（投資組合管理中的資產(chǎn)配置是指將投資資金分配到不同類型的資產(chǎn)中，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡）

8.√（衍生品中的期權(quán)是一種可以用來(lái)保護(hù)投資者免受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)影響的金融工具）

9.√（風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)度量是指評(píng)估投資組合或單個(gè)投資的風(fēng)險(xiǎn)水平）

10.√（機(jī)構(gòu)投資者通常包括養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、共同基金和大學(xué)捐贈(zèng)基金）

三、簡(jiǎn)答題答案及解析思路：

1.CFA考試中職業(yè)道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則的區(qū)別在于：職業(yè)道德原則是指導(dǎo)分析師在職業(yè)活動(dòng)中應(yīng)遵循的基本準(zhǔn)則，而職業(yè)行為準(zhǔn)則是具體的行為規(guī)范，用于指導(dǎo)分析師在特定情境下的行為。

2.償債能力指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、債務(wù)比率等，用于衡量公司償還短期債務(wù)的能力。例如，流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，如果流動(dòng)比率大于1，表明公司有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還其短期債務(wù)。

3.資產(chǎn)配置策略是指根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，將資金分配到不同類型的資產(chǎn)中。資產(chǎn)配置的重要性在于它可以幫助投資者分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資組合的穩(wěn)定性和收益潛力。

4.風(fēng)險(xiǎn)度量在投資決策中的作用是幫助投資者了解和評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，從而做出更明智的投資決策。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)度量，投資者可以確定是否需要調(diào)整投資組合，以降低風(fēng)險(xiǎn)或提高收益。

四、論述題答案及解析思路：

1.CFA考試對(duì)金融分析師職業(yè)發(fā)展的重要性在于它提供了一個(gè)全球認(rèn)可的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有助于提升分析師的職業(yè)技能和知識(shí)水平。CFA認(rèn)證通過(guò)嚴(yán)格的考試和持續(xù)的教育要求，確保分析