特許金融分析師考試復(fù)習(xí)方法試題及答案

特許金融分析師考試復(fù)習(xí)方法試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于CFA協(xié)會的道德準(zhǔn)則？

A.尊重客戶隱私

B.避免利益沖突

C.避免參與內(nèi)幕交易

D.追求高額回報

2.以下哪項(xiàng)不是CFA一級考試中涉及的三個主要領(lǐng)域？

A.倫理和職業(yè)道德

B.財(cái)務(wù)報表分析

C.投資組合管理

D.定量分析

3.在進(jìn)行股票估值時，以下哪種方法不屬于絕對估值法？

A.股息貼現(xiàn)模型

B.價格/收益比率

C.市凈率

D.股票市場指數(shù)

4.以下哪項(xiàng)不是債券投資者面臨的風(fēng)險？

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.政治風(fēng)險

5.在進(jìn)行財(cái)務(wù)報表分析時，以下哪項(xiàng)不是常用的比率？

A.流動比率

B.負(fù)債比率

C.毛利率

D.凈資產(chǎn)收益率

6.以下哪項(xiàng)不是CFA二級考試中涉及的三個主要領(lǐng)域？

A.財(cái)務(wù)報表分析

B.股票估值

C.債券估值

D.投資組合管理

7.在進(jìn)行投資組合管理時，以下哪種策略不屬于分散化投資？

A.地域分散

B.行業(yè)分散

C.風(fēng)險分散

D.投資期限分散

8.以下哪項(xiàng)不是CFA三級考試中涉及的三個主要領(lǐng)域？

A.投資組合管理

B.量化分析

C.金融市場

D.機(jī)構(gòu)投資

9.在進(jìn)行投資決策時，以下哪種方法不屬于定性分析？

A.競爭分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.行業(yè)分析

D.公司分析

10.以下哪項(xiàng)不是CFA考試的特點(diǎn)？

A.知識面廣

B.考試難度高

C.考試周期長

D.考試通過率高

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA考試是全球金融分析師資格認(rèn)證的黃金標(biāo)準(zhǔn)。（）

2.CFA一級考試主要測試考生對金融基礎(chǔ)知識的掌握程度。（）

3.倫理和職業(yè)道德是CFA考試的核心內(nèi)容之一。（）

4.在進(jìn)行股票估值時，市凈率模型通常比股息貼現(xiàn)模型更準(zhǔn)確。（）

5.債券的信用評級越高，其收益率通常越低。（）

6.流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，其值越高越好。（）

7.投資組合管理的目標(biāo)是最大化收益，同時最小化風(fēng)險。（）

8.定量分析在投資決策中主要應(yīng)用于預(yù)測市場走勢。（）

9.CFA三級考試主要針對那些希望在投資管理領(lǐng)域從事高級職位的專業(yè)人士。（）

10.通過CFA考試的專業(yè)人士在全球范圍內(nèi)享有較高的職業(yè)聲譽(yù)。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA考試中的“道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則”對考生的重要性。

2.解釋什么是“內(nèi)部收益率”（IRR），并說明其在投資決策中的作用。

3.描述如何通過財(cái)務(wù)報表分析來評估一家公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

4.闡述在投資組合管理中，如何平衡風(fēng)險與回報。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何利用CFA知識進(jìn)行有效的投資組合管理和風(fēng)險管理。

2.分析CFA考試對金融市場和金融服務(wù)業(yè)的影響，以及CFA持證人如何為行業(yè)帶來積極貢獻(xiàn)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試的考試科目不包括以下哪一項(xiàng)？

A.財(cái)務(wù)會計(jì)與報告

B.公司金融

C.量化方法

D.經(jīng)濟(jì)學(xué)原理

2.以下哪個不是CFA一級考試中的核心知識點(diǎn)？

A.會計(jì)原則

B.市場有效假說

C.投資組合理論

D.股票市場指數(shù)計(jì)算

3.在進(jìn)行股票估值時，以下哪種方法通常需要考慮公司未來現(xiàn)金流的預(yù)測？

A.價格/收益比率

B.市凈率

C.股息貼現(xiàn)模型

D.市場資本化率

4.債券的信用評級由以下哪個機(jī)構(gòu)提供？

A.聯(lián)邦儲備銀行

B.投資公司

C.信用評級機(jī)構(gòu)

D.股票交易所

5.以下哪個不是衡量企業(yè)盈利能力的比率？

A.毛利率

B.凈利潤率

C.營業(yè)利潤率

D.總資產(chǎn)回報率

6.在進(jìn)行投資組合管理時，以下哪種策略通常用于降低非系統(tǒng)性風(fēng)險？

A.多元化

B.升水策略

C.短期交易

D.風(fēng)險中性策略

7.以下哪個不是CFA二級考試中的主要科目？

A.股票投資

B.債券投資

C.機(jī)構(gòu)投資

D.倫理和職業(yè)道德

8.以下哪種不是CFA三級考試中的主要考試科目？

A.投資組合管理

B.量化分析

C.金融市場

D.財(cái)務(wù)報表分析

9.在進(jìn)行投資決策時，以下哪種方法不屬于定性分析工具？

A.SWOT分析

B.波士頓矩陣

C.投資組合分析

D.PEST分析

10.以下哪個不是CFA協(xié)會的主要目標(biāo)？

A.提高全球金融分析領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)

B.促進(jìn)金融教育

C.為投資者提供高質(zhì)量的金融服務(wù)

D.支持政治改革

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.D

解析思路：CFA協(xié)會的道德準(zhǔn)則涵蓋了尊重客戶隱私、避免利益沖突、避免參與內(nèi)幕交易等多個方面，而追求高額回報并不是道德準(zhǔn)則的一部分。

2.D

解析思路：CFA一級考試涉及的三個主要領(lǐng)域是倫理和職業(yè)道德、財(cái)務(wù)報表分析、定量分析。

3.D

解析思路：絕對估值法包括股息貼現(xiàn)模型、市凈率模型等，而股票市場指數(shù)是相對估值法中的一種。

4.D

解析思路：債券投資者面臨的風(fēng)險包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，政治風(fēng)險通常是指國家層面的風(fēng)險，不屬于債券投資特有的風(fēng)險。

5.D

解析思路：常用的財(cái)務(wù)比率包括流動比率、負(fù)債比率、毛利率、凈資產(chǎn)收益率等，而負(fù)債比率是衡量企業(yè)負(fù)債水平的指標(biāo)。

6.D

解析思路：CFA二級考試涉及的三個主要領(lǐng)域是股票投資、固定收益、衍生品。

7.D

解析思路：分散化投資包括地域分散、行業(yè)分散、風(fēng)險分散等，投資期限分散不屬于分散化投資策略。

8.D

解析思路：CFA三級考試涉及的三個主要領(lǐng)域是投資組合管理、財(cái)富規(guī)劃、投資咨詢。

9.D

解析思路：定性分析工具包括SWOT分析、波士頓矩陣、PEST分析等，投資組合分析通常屬于定量分析。

10.D

解析思路：CFA協(xié)會的主要目標(biāo)是提高全球金融分析領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)、促進(jìn)金融教育、為投資者提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，并不涉及政治改革。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.√

解析思路：CFA考試是全球金融分析師資格認(rèn)證的黃金標(biāo)準(zhǔn)，這一點(diǎn)在金融行業(yè)中得到了廣泛的認(rèn)可。

2.√

解析思路：CFA一級考試主要測試考生對金融基礎(chǔ)知識的掌握程度，這是CFA考試的第一步。

3.√

解析思路：倫理和職業(yè)道德是CFA考試的核心內(nèi)容之一，因?yàn)榻鹑诜治鰩煹穆殬I(yè)行為直接關(guān)系到投資者的利益。

4.×

解析思路：市凈率模型并不總是比股息貼現(xiàn)模型更準(zhǔn)確，兩者各有適用場景，需要根據(jù)具體情況選擇。

5.√

解析思路：信用評級越高，債券的信用風(fēng)險越小，因此投資者通常期望獲得較低的收益率。

6.√

解析思路：流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，其值越高，說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。

7.√

解析思路：投資組合管理的目標(biāo)是平衡風(fēng)險與回報，以實(shí)現(xiàn)投資組合的長期增值。

8.×

解析思路：定量分析在投資決策中主要用于量化市場數(shù)據(jù)，而不是預(yù)測市場走勢。

9.√

解析思路：CFA三級考試主要針對那些希望在投資管理領(lǐng)域從事高級職位的專業(yè)人士。

10.√

解析思路：通過CFA考試的專業(yè)人士在全球范圍內(nèi)享有較高的職業(yè)聲譽(yù)，這是CFA考試的一個顯著特點(diǎn)。

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA考試中的“道德與職業(yè)行為準(zhǔn)則”對考生的重要性。

解析思路：回答應(yīng)包括道德準(zhǔn)則對維護(hù)金融市場秩序、保護(hù)投資者利益、提升個人職業(yè)形象的重要性。

2.解釋什么是“內(nèi)部收益率”（IRR），并說明其在投資決策中的作用。

解析思路：解釋IRR的定義，說明它如何幫助投資者評估投資項(xiàng)目的盈利能力和可行性。

3.描述如何通過財(cái)務(wù)報表分析來評估一家公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

解析思路：描述分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的方法，以及如何從中得出公司的財(cái)務(wù)健康狀況。

4.闡述在投資組合管理中，如何平衡風(fēng)險與回報。

解析思路：闡述風(fēng)險與回報的關(guān)系，以及如何在投資組合中通過資產(chǎn)配置、多元化等策略來平衡風(fēng)險與回報。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下