財務分析問答題

1、.1.簡述財務活動與財務報表的關系。答：企業(yè)財務活動包括籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動和分配活動，它們都直接或間接地通過財務報表來體現(xiàn)。資產(chǎn)負債表是企業(yè)籌資活動和投資活動的具體體現(xiàn)；利潤表是企業(yè)經(jīng)營活動和分配活動的具體體現(xiàn)；所有者權益變動表是企業(yè)股權籌資活動的具體體現(xiàn)；現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流量為基礎的企業(yè)財務活動總體狀況的具體體現(xiàn)。2.簡述不同的財務分析主體進行財務分析的目標。答：（1）企業(yè)所有者進行財務分析的根本目標是看企業(yè)的盈利能力狀況，他們還研究企業(yè)的權益結構、支付能力及營運狀況；（2）企業(yè)債權人進行財務分析的主要目標：一是看償債能力的強弱，二是看其收益狀況與風險程度是否相適應；（3）經(jīng)營者

2、進行財務分析總體目標是分析企業(yè)盈利能力，同時還關心企業(yè)的營運能力、償債能力與發(fā)展能力；（4）供應商和客戶進行財務分析的主要目標是搞清企業(yè)的信用狀況，包括商業(yè)上的信用和財務上的信用；（5）國家行政管理與監(jiān)督部門進行財務分析的目標：一是監(jiān)督檢查各項經(jīng)濟政策、法規(guī)、制度在企業(yè)的執(zhí)行情況，二是保證企業(yè)財務會計信息和財務分析報告的真實性、準確性，為宏觀決策提供可靠信息。3.簡述財務分析信息的種類。答：從不同的角度看，財務分析信息的種類是不同的。根據(jù)信息來源可分為內(nèi)部信息和外部信息，根據(jù)信息取得時間的確定性程度可分為定期信息和不定期信息，根據(jù)信息實際發(fā)生與否可分為實際信息和標準信息。4.簡述預算標準在財務

3、分析中的作用。答：預算標準是指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制定的目標標準。預算標準適用面很廣，不僅老企業(yè)可以使用預算標準，一些新的行業(yè)、新建企業(yè)以及壟斷性企業(yè)使用預算標準也較多。預算標準可將行業(yè)標準與企業(yè)歷史標準相結合，比較全面地反映企業(yè)的狀況，尤其對于企業(yè)內(nèi)部財務分析，預算標準更有其優(yōu)越性，可考核和評價企業(yè)各級、各部門經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績，以及對企業(yè)總體目標實現(xiàn)的影響。5.運用行業(yè)標準有哪些限制條件？答：運用行業(yè)標準有三個限制條件：第一，同行業(yè)內(nèi)的兩個公司并不一定是可比的，經(jīng)營不可比的公司，不宜采用行業(yè)標準進行評價。第二，一些大的公司往往跨行業(yè)經(jīng)營，公司的不同經(jīng)營業(yè)務可能具有不同的盈利水平和

4、風險程度，這時用行業(yè)統(tǒng)一標準進行評價顯然是不合適的。第三，應用行業(yè)標準還受企業(yè)采用的會計政策的限制，同行業(yè)企業(yè)如果采用不同的會計政策，也會影響評價的準確性。6.簡述會計分析與財務分析的關系。答：（1）會計分析實質(zhì)上是明確會計信息的內(nèi)涵與質(zhì)量，既從會計數(shù)據(jù)表面提示其實際含義。會計分析不僅包含對會計報表及相關會計科目內(nèi)涵的分析，而且包括對會計原則與政策變動的分析；會計方法選擇與變動的分析；會計質(zhì)量及變動的分析等。（2）財務分析實質(zhì)上是分析真正目的所在，它是在會計分析的基礎上，應用專門的分析技術與方法，對企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營成果進行分析。財務分析通常包括對企業(yè)的投資收益、盈利能力、短期支付能力、長期

5、償債能力、企業(yè)價值等進行分析與評價，從而得出對企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果的全面、準確評價。（3）會計分析是財務分析的基礎，沒有準確的會計分析，就不可能保證財務分析的準確性。財務分析是會計分析的導向，財務分析的相關性要求會計分析的可靠性作保證。7.簡述水平分析與垂直分析的區(qū)別。 答：（1） 分析目的不同。水平分析法指將反映企業(yè)報告期財務狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或財務狀況的發(fā)展變動情況。垂直分析法的基本點不是將企業(yè)報告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期的進行對比，求出增減變動量和增減變動率，而是通過計算報表中各項目占總體的比重或百分比，反映報表中的項目與總

6、體關系情況及其變動情況。（2）分析形式不同。水平分析法有絕對值增減變動、增減變動率和變動比率值三種形式。垂直分析法的形式只有一種，即確定報表中各項目占總額的比重或百分比。（3）可比性不同。垂直分析法的可比性較強，而水平分析法對可比性要求較高。8.簡述資產(chǎn)負債表分析的目的。 答：資產(chǎn)負債表分析的基本目的：了解企業(yè)會計對企業(yè)財務狀況的反映程度和會計信息的質(zhì)量，據(jù)此對企業(yè)資產(chǎn)和權益的變動情況以及企業(yè)財務狀況做出恰當?shù)脑u價。資產(chǎn)負債表分析的具體目的：（1）揭示資產(chǎn)負債表及相關項目的內(nèi)涵；（2）了解企業(yè)財務狀況的變動情況及變動原因；（3）評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度；（4）評價企業(yè)的會計政策；（

7、5）修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)。9.簡述所有者權益變動的原因答：所有者權益變動的原因可簡單歸納為：（1）本期凈利潤；（2）其他綜合收益；（3）會計政策和會計差錯更正的累積影響；（4） 股東投入資本；（5） 向股東分配利潤；（6）提取盈余公積10.企業(yè)收入分析的內(nèi)容有哪些？答：（1）企業(yè)收入確認與計量分析，包括企業(yè)收入確認分析、企業(yè)收入確認原則和企業(yè)收入計量分析；（2）銷售數(shù)量與銷售價格分析，在分析收入總量變動的基礎上，進一步確認銷售量和價格對其影響的程度；（3）企業(yè)收入構成分析，可主要分析主營業(yè)務收入與其他業(yè)務收入、現(xiàn)銷收入與賒銷收入的結構。11.現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表有何關系？答：現(xiàn)金流量

8、表的編制和分析能彌補資產(chǎn)負債表和利潤表的不足。（1）資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表，可以提供企業(yè)某一日期資產(chǎn)或負債的總額及結構，表明企業(yè)擁有或控制的資源及分布情況，企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務清償債務以及清償時間。但是，資產(chǎn)負債表無法說明一個企業(yè)的資產(chǎn)、負債和所有者權益為什么發(fā)生變化。（2）利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表，利潤表中有關營業(yè)收入和營業(yè)成本等信息說明了經(jīng)營活動對財務狀況的影響，一定程度上說明了財務狀況變動的原因，但利潤表是按權責發(fā)生制確認和計量收入與費用的，沒有提供經(jīng)營、投資、籌資活動引起的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的信息。（3）現(xiàn)金流量表主要提供有關企業(yè)現(xiàn)

9、金流量方面的信息，在評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、衡量企業(yè)財務資源和財務風險以及預測企業(yè)未來前景等方面，現(xiàn)金流量表有著十分重要的作用。12.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤產(chǎn)生差異的具體原因有哪些？答：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是在收付實現(xiàn)制下計算的，而且是由經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，而凈利潤是在權責發(fā)生制下計算的，計算內(nèi)容更廣。兩者產(chǎn)生差異的原因可通過以下等式來分析：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=凈利潤+實際沒有支付現(xiàn)金的費用和損失-實際沒有收到現(xiàn)金的費用和損失+不涉及經(jīng)營活動的費用和損失-不涉及經(jīng)營活動的收益+與經(jīng)營活動有關的、非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少數(shù)+與經(jīng)營活動有關的流動負債的增加數(shù)。13.為什么說凈資產(chǎn)收益率是反映盈利能

10、力的核心指標？答：（1）盈利能力是指企業(yè)在一定條件下賺取利潤的能力。盈利能力的大小是一個相對的概念，通常是指利潤相對于一定的資源投人而言，如資產(chǎn)盈利能力、資本盈利能力、商品盈利能力等。（2）企業(yè)財務目標決定了凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標。企業(yè)財務目標是企業(yè)所有者權益或股東權益最大化。在資本所有者投入一定情況下，股東權益最大化將要求凈資產(chǎn)收益率最大化。企業(yè)一切財務活動都將圍繞財務目標進行，因此，凈資產(chǎn)收益率必然成為企業(yè)追求的最重要的盈利能力指標。（3）凈資產(chǎn)收益率最綜合反映企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)的盈利能力。資本經(jīng)營是企業(yè)經(jīng)營的最高層次。但資本經(jīng)營不能與資產(chǎn)經(jīng)營、商品經(jīng)營以及產(chǎn)品經(jīng)營相隔離。

11、資本經(jīng)營的效果是企業(yè)各項經(jīng)營效果的綜合體現(xiàn)，凈資產(chǎn)收益率也是其他盈利能力，如資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力、商品經(jīng)營盈利能力的綜合體現(xiàn)。14.簡述資本經(jīng)營與資產(chǎn)經(jīng)營的關系。答：（1）資本經(jīng)營是與資本經(jīng)營型的企業(yè)經(jīng)營方式緊密相連的。資本經(jīng)營的內(nèi)涵是指企業(yè)以資本為基礎，通過優(yōu)化配置來提高資本經(jīng)營效益的經(jīng)營活動，其活動領域包括資本流動、收購、重組、參股和控股等能實現(xiàn)資本增值的領域，從而使企業(yè)以一定的資本投入，取得盡可能多的資本收益。資產(chǎn)經(jīng)營是與資產(chǎn)經(jīng)營型的企業(yè)經(jīng)營方式緊密相連的。資產(chǎn)經(jīng)營的基本內(nèi)涵是合理配置與使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)投入，取得盡可能多的收益。（2）資產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營的區(qū)別：兩者的經(jīng)營內(nèi)容不同；經(jīng)營出

12、發(fā)點不同。（3）資產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營的聯(lián)系：資本與資產(chǎn)的關系決定了二者之間相互依存、相互作用；資本經(jīng)營是企業(yè)經(jīng)營的最高層次，商品經(jīng)營是對產(chǎn)品經(jīng)營的進步，資產(chǎn)經(jīng)營是對商品經(jīng)營的進步，而資本經(jīng)營是對資產(chǎn)經(jīng)營的進步15.上市公司盈利能力指標與一般企業(yè)的盈利能力指標的關系。答：（1）上市公司是一般企業(yè)的特殊形式，因此反映一般企業(yè)盈利能力的指標都適用于上市公司。（2）反映上市公司盈利能力的中有些指標與一般企業(yè)的盈利能力指標實質(zhì)相同，只是名稱不同，如每股收益與資本收益率（凈利潤實收資本），普通股權益報酬率與凈資產(chǎn)收益率等就屬于這種類型。（3）上市公司特殊指標是一些與企業(yè)股票價格或市場價值相關的指標。這些指標

13、與一般企業(yè)盈利能力指標并不矛盾。在規(guī)范的資本市場環(huán)境和較高的會計信息質(zhì)量前提下，這些特殊指標直接受企業(yè)盈利能力一般指標的影響。16.試闡述總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的相互關系。 答：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢是決定總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快慢的關鍵因素?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度要高于非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，就會使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快；反之，就會使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢。17.流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率之間存在什么關系？ 答：（1）以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負債的基礎，所計算的指標是流動比率，流動資產(chǎn)中包含了變現(xiàn)能力較差的存貨，如何存貨中有超儲積壓物資時

14、，會造成短期償債能力較強的假象。（2）速動比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用、預付賬款作為償付流動負債的基礎，它彌補了流動比率的不足。（3）現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動負債的基礎，但現(xiàn)金持有量過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效率產(chǎn)生不利影響，所有該比率不宜過大，相當于流動比率和速動比率而言，其作用程度較小。18.一個企業(yè)要想提高股東權益增長率可以采取哪些措施？ 答：影響股東權益增長率的直接因素包括凈資產(chǎn)收益率和股東凈投資率，它們與股東權益增長率同向變動。提供股東權益增長率的措施：（1）提高凈資產(chǎn)收益率，即提高企業(yè)運用股東投入資本創(chuàng)造收益的能力；（2）提高股東凈投資率，即提高企業(yè)利用股東新投資的程度。19.如何判斷企業(yè)收入增長率是否合理？答：（1）應該將收入增長率與成本增長率和費用增長率進行對比分析，正常情況下企業(yè)收入增長率應當大于成本增長率和費用增長率；（2）應該將收入增長率與應收賬款增長率和存貨增長率進行對比分析，正常情況下企業(yè)收入增長率應當大于應收賬款增長率和存貨增長率。