投資風(fēng)險(xiǎn)控制與投資技巧

1、投資風(fēng)險(xiǎn)控制與投資技巧 專題報(bào)告會(huì) 桐廬春江路證券營(yíng)業(yè)部 張晨曦,大多數(shù)投資人操作股票 失敗的原因是什么？,1 沒(méi)有控制風(fēng)險(xiǎn),2 沒(méi)有買賣方法,3 沒(méi)有嚴(yán)格紀(jì)律,成功的投資人在股票操作中首先要有 “策略”，然后才是“戰(zhàn)術(shù)” 所謂的“策略”就是要搞清楚目前大盤處于何種市道？“戰(zhàn)術(shù)”就是買賣方法。,口訣： 價(jià)在線上走 理財(cái)要積極,口訣： 價(jià)在線下走 投資要保守,到底是哪一條均線如此神奇？,答案：,不同投資屬性使用不同均線,積極型： 6周均 穩(wěn)健型：18周均 保守型：30周均,控制風(fēng)險(xiǎn)方法,找出頭部最高收盤價(jià),1,2,3,4,5,1,2,3,4,5,步驟二,永不套牢法,頭部最高收盤價(jià) X 0.9 =

2、止損價(jià) 重點(diǎn)技巧： 止損價(jià)盤中破掉三十分鐘內(nèi)不再站上來(lái)，繼續(xù)往下跌的幾率高達(dá)80%，應(yīng)該立即止損出場(chǎng) 。,頭部最高收盤價(jià),9 元,9.5 元,10 元,8.5 元,9 元,8 元,止損價(jià),買進(jìn)價(jià),7 元,按照這種方式操作 保證永遠(yuǎn)不會(huì)套牢 還有機(jī)會(huì)掌握大賺的機(jī)會(huì)！,最大風(fēng)險(xiǎn) 控制在10% 以內(nèi),進(jìn)階止損法大資金止損法 頭部最高收盤價(jià)/平均成本價(jià) 小于1.15 止損價(jià)=頭部最高收盤價(jià)*0.95 頭部最高收盤價(jià)/平均成本價(jià) 大于1.15小于1.25 止損價(jià)=頭部最高收盤價(jià)*0.925 頭部最高收盤價(jià)/平均成本價(jià) 大于1.25 止損價(jià)=頭部最高收盤價(jià)*0.9,請(qǐng)相信：認(rèn)真執(zhí)行 就能做到 永不套牢！,

3、以上所講的方法，能確實(shí)執(zhí)行，至少能做到永不套牢。 下一講我們將討論如何才能穩(wěn)健獲利！,控制風(fēng)險(xiǎn)的方法 二、穩(wěn)健獲利投資法,影響股價(jià)變動(dòng)的因素包含： 政策、法令、產(chǎn)業(yè)、財(cái)務(wù)、資金 管理、重整等基本面因素,時(shí)間、精力、能力制約，一般人做不到,技術(shù)面原始三要素 價(jià)、量、趨勢(shì),價(jià) ：K線 量 ：成交量 趨勢(shì)：均線,學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 機(jī)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)、加碼、出逃 、觀望 學(xué)會(huì)并努力執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)大賺小賠,穩(wěn)健獲利投資法（大賺小賠法）,機(jī)會(huì)條件： 當(dāng)股價(jià)下跌一段后，且今日收盤價(jià)站上18均價(jià)之上千分之四，且18均線由走空轉(zhuǎn)走平或走多 注意事項(xiàng)： 大盤若處于牛市時(shí)期，成功率高，持股稍安毋躁。大盤若處于熊市時(shí)期成功率不高，進(jìn)場(chǎng)

4、后獲利7%9%即可獲利了結(jié)。,穩(wěn)健獲利投資法-機(jī)會(huì)提示,持股,持股,機(jī)會(huì),持股,持股,這種案例 不勝枚舉,加碼,這種案例 不勝枚舉,加碼,這種案例 不勝枚舉,加碼,風(fēng)險(xiǎn)條件： 當(dāng)股價(jià)上漲一段后，連續(xù)兩日收盤價(jià)跌破18均價(jià) 之下千分之四，且18均線走平或走空 注意事項(xiàng)： 大盤若處于熊市時(shí)期，回調(diào)成分更高。大盤若處于牛市時(shí)期，可能只是回調(diào)整理，后將繼續(xù)上攻，策略上依然以避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)為先。,穩(wěn)健獲利投資法風(fēng)險(xiǎn)提示,持股,風(fēng)險(xiǎn),持幣,持股,賣,持幣,風(fēng)險(xiǎn),賣出條件未成立,持幣,持股,風(fēng)險(xiǎn),持幣,出逃,加碼,加碼,出逃,出逃,永不套牢法 特別適用于 3天內(nèi)漲幅超過(guò)18%之個(gè)股,注意事項(xiàng),三、選擇進(jìn)入股市時(shí)機(jī)

5、 左側(cè)0r右側(cè)，選擇進(jìn)入股市時(shí)機(jī) 的方法,通過(guò)均線排列確定主流趨勢(shì),對(duì)均線排列進(jìn)行研究可以選擇日線、周線或者月線狀態(tài)。我們以上證指數(shù)周線為例。 方法：我們?cè)谥芫€圖上設(shè)置以10、20、30、40為周期的均線。然后觀察均線的排列狀態(tài)。,若K線位于所有均線之上，主流趨勢(shì)看多。在主流趨勢(shì)看多情況下，若短期均線位于長(zhǎng)期均線之上，四條均線均按照短中長(zhǎng)期順序依次排列，呈向上發(fā)散狀態(tài)，為最佳狀態(tài)！業(yè)內(nèi)人士也形象地將這種狀態(tài)稱為“均線如水、K線如船、量能如帆”； 若K線位于所有均線之下，主流趨勢(shì)看空。在主流趨勢(shì)看空情況下，若短期均線位于長(zhǎng)期均線之下，四條均線均按照長(zhǎng)中短期順序依次排列，呈向下發(fā)散狀態(tài)，為危險(xiǎn)狀態(tài)

6、； 若K線夾雜在幾條均線之間，主流趨勢(shì)為中性。,通過(guò)均線排列確定主流趨勢(shì)后，若主流趨勢(shì)看多，應(yīng)順應(yīng)趨勢(shì)，不宜主觀看空；若主流趨勢(shì)看空，應(yīng)順應(yīng)趨勢(shì)，不宜主觀看多；若主流趨勢(shì)為中性，應(yīng)結(jié)合其他分析方法綜合判斷，適當(dāng)發(fā)揮主觀能動(dòng)性。,同理，上述均線排列分析法可以適用于個(gè)股。不妨以貴州茅臺(tái)為例：,運(yùn)用黃金分割率預(yù)判中期轉(zhuǎn)折點(diǎn),運(yùn)用黃金分割率尋找中期拐點(diǎn)在國(guó)內(nèi)股市近二十年 的實(shí)戰(zhàn)歷史中屢試不爽。最典型例子是1994年至2005 的超級(jí)牛熊循環(huán)。,從市場(chǎng)中來(lái)，到市場(chǎng)中去！不管你認(rèn)可或不認(rèn)可，黃金分割率作為重要的技術(shù)分析手段，至今仍在發(fā)揮其神奇效果！,運(yùn)用黃金分割率預(yù)判中期轉(zhuǎn)折點(diǎn)的具體方法如下： 首先是找到

7、最近一次市場(chǎng)已經(jīng)確定完成的單向趨勢(shì)。（比如：07年上證指數(shù)的6124點(diǎn)至08年10月的1664點(diǎn)就是一個(gè)完整的單向趨勢(shì)。09年我們?nèi)粢诩夹g(shù)層面作中期分析，應(yīng)將61241664作為重要參照系。） 然后，對(duì)這一單向趨勢(shì)作黃金分割分析。若上一單向運(yùn)動(dòng)為牛市，則應(yīng)關(guān)注0.191、0.382、0.5、0.618、0.809等位置附近的可能轉(zhuǎn)折機(jī)會(huì)；若上一單向運(yùn)動(dòng)為熊市，則應(yīng)關(guān)注0.191、0.382、0.5、0.618、0.809、1、1.191、1.382、1.618等位置附近的可能轉(zhuǎn)折機(jī)會(huì)。若市場(chǎng)在這些位置附近出現(xiàn)乖離率狙擊信號(hào)等其他技術(shù)信號(hào)，則更應(yīng)引起重視！,總結(jié)：通過(guò)均線排列確定主流趨勢(shì)為右側(cè)交易方式，通過(guò)乖離率監(jiān)測(cè)短期狙擊點(diǎn)、運(yùn)用黃金分割率預(yù)判中期轉(zhuǎn)折點(diǎn)為左側(cè)交易方式。當(dāng)然，技術(shù)分析博大精深，上面的方法是我們基于自己的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)提煉出來(lái)的部分簡(jiǎn)單易行的方法，并且僅僅就如何選時(shí)問(wèn)題進(jìn)行了探討。對(duì)于如何選股的問(wèn)題，我們會(huì)選擇另