《證券交易程》課件.ppt

1、第七章 證券交易程序,第一節(jié) 證券交易概述,教學(xué)目的：讓學(xué)生了解和掌握開戶、證券轉(zhuǎn)托管、證券交易規(guī)則、競價成交、交易單位、漲跌幅限制 、 “ST”股票 、新股申購 、轉(zhuǎn)增股本和送紅股、除權(quán)除息。 教學(xué)重點：10大交易規(guī)則 教學(xué)方法：理論+時踐,1、會員費、2、 證券上市費、 3、特殊服務(wù)費,傭金、投資收入,紅利、股息、價差,第一節(jié) 證券交易概述,證券交易的風(fēng)險提示,1、入市風(fēng)險 2、操作風(fēng)險 3、政策風(fēng)險,需克服的心理因素,1、搏傻心理 所謂博傻,即大家都知道其中有很大風(fēng)險,而且風(fēng)險越玩越大,但都僥幸地認(rèn)為自己可以逃過這一劫,在風(fēng)險全部釋放出來時安全避開,或成為定時炸彈爆炸前一秒鐘閃開的人。

2、2、從眾心理 3、貪婪心理 4、僥幸心理 5、賭徒心理,第二節(jié) 開戶,1、證券帳戶的開立（證券交易所） 上海證券交易所股票帳戶：AXXXXXXXXX 深圳證券交易所股票帳戶：XXXXXXXXXX 2、資金帳戶（證券公司） 1）資金按活期利息計算 2）密碼要妥善保管,證券轉(zhuǎn)托管,證券轉(zhuǎn)托管是指深市投資者將其托管在某一證券商那里的證券轉(zhuǎn)到另一個證券商處托管。 根據(jù)深交所規(guī)則規(guī)定，投資者在哪個證券商處買進(jìn)的證券就只能在該券商處賣出。投資者如果不想在原開戶的證券部買賣股票，想換另一家證券部交易，同時又不想賣出持有的股票，可以辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)。,證券代碼與證券種類,每一只上市證券均擁有各自的證券代碼，證券

3、與代碼一一對應(yīng)，且證券的代碼一旦確定，就不再改變。這主要是便于電腦識別，使用時也比較方便。,上海證券交易所上市的證券,采用6位數(shù)編制方法，前3位數(shù)為區(qū)別證券品種，001國債現(xiàn)貨； 201國債回購； 110120企業(yè)債券； 129100可轉(zhuǎn)換債券； 310國債期貨； 500550基金； 600A股；,700配股； 710轉(zhuǎn)配股；轉(zhuǎn)配股是我國股票市場特有的產(chǎn)物。國家股、法人股的持有者放棄配股權(quán),將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會公眾,這些法人或社會公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時所認(rèn)購的新股,就是轉(zhuǎn)配股。 701轉(zhuǎn)配股再配股； 711轉(zhuǎn)配股再轉(zhuǎn)配股；,720紅利； 730新股申購； 735新基金申購； 900

4、B股； 737新股配售。,深交所證券編碼,實施采取4位編制方法，首位證券品種區(qū)別代碼，具體見下表所示： 0A股； 1企業(yè)債券、國債回購、國債現(xiàn)貨； 2B股及B股權(quán)證； 3轉(zhuǎn)配股權(quán)證； 4基金； 5可轉(zhuǎn)換債券； 6國債期貨； 7期權(quán)； 8配股權(quán)證； 9新股配售,證券交易規(guī)則,一、交易時間 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 -11：30 下午1：00 - 3：00,二、競價成交,(1) 競價原則： 價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。 價格較高的買進(jìn)委托優(yōu)先于價格較低買進(jìn)委托，價格較低賣出委托優(yōu)先于較高的賣出委托； 同價位委托，則按時間順序優(yōu)先。,(2) 競價方式： 上午9：15-9：25進(jìn)行集合競價

5、 (集中一次處理全部有效委托)； 上午 9：30-11：30、下午1：00-3：00進(jìn)行連續(xù)競價 (對有效委托逐筆處理)。,三 交易單位,(1) 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍； (2) 基金的交易單位為“份”，100份1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍； (3) 國債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位為“手”，1000元面額1手，委托買入數(shù)量必須為1 手或其整數(shù)倍； (4)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委 托賣出，不能委托買入零股。,四、報價單位,股票以“股”為報價單位；基金以“份”為報價單位；債券以

6、“手”為報價單位。 例：行情 顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價30元股。,交易委托價格最小變動單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元； 深B為港幣0.01元； 滬B為 美元0.001元； 上海債券回購為人民幣0.005元。,五、漲跌幅限制,在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌 幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。,六、ST股票,在股票名稱前冠以“ST”字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續(xù)虧損，或虧損一年，但凈資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進(jìn)行 特別處理。 股票交易日漲跌幅限制

7、5%。,ST-公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處里。 *ST-公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警。 S*ST-公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警+還沒有完成股改。 SST-公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處里+還沒有完成股改。 S-還沒有完成股改,七、委托撤單,在委托未成交之前，投資者可以撤銷委托。,八、T+1交收,“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天。 “T+1”交易制度指投資者當(dāng)天買入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行自動交割過戶后方可賣出。（債券當(dāng)天允許“T+0”回轉(zhuǎn)交易。） 資金使用上，當(dāng)天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+

8、1交收，B股為T+3交收。）,九、新股申購,目前在深圳證券交易所和上海證券交易所發(fā)行新股的方式主要有兩種： 上網(wǎng)公開發(fā)行 向二級市場投資者配售。,1、網(wǎng)上公開發(fā)行 投資者認(rèn)購新股前應(yīng)充分了解招股說明書和發(fā)行公告。 申購前須在資金賬戶中存入足額資金用以申購。每個證券賬戶申購下限是1000股，認(rèn)購必須是1000股或其整數(shù)倍。 每個賬戶只能申購一次，每1000股給一個配號。多次申購的只有第一次委托有效，其余委托申購無效，無效申購不給配號。 委托合同號不是中簽配號，只是投資者在證券部下單委托的電腦序列號。投資者可在申購日后的第三個工作日通過電話系統(tǒng)或自助系統(tǒng)查詢新股配號。申購日后的第四個工作日可根據(jù)

9、報紙公布的中簽號與自己的申購配號核對是否中簽。 申購新股不收取手續(xù)費。申購未中簽的資金在申購日后的第四個工作日自動返還到資金賬戶上。 新股申購不能撤單。新股委托申購時間為上午9：30-下午3：00；上午9：30分前下單委 托無效。,2、向二級市場投資者配售 、投資者必須在股票發(fā)行公告確定的登記日持有上市流通A股才有配售新股的權(quán)利； 、持有深、滬兩市流通A股市值的投資者可分別用深圳、上海證券帳戶同時參加在上海證券交易所發(fā)行的新股申購配售，同一新股申購配售，深、滬兩交易所分別使用各自的申購代碼； 、每持有10000元上市流通A股市值可申購配售1000股，申購數(shù)量必須為1000股或其整數(shù)倍，市值不足

10、10000元的，不計入可申購市值； 、深市投資者同一證券帳戶在不同營業(yè)部托管的上市流通A股市值合并計算； 、申購配售新股時，投資者按申購上限委托買入，每個證券帳戶只能申購一次，超額申購 和重復(fù)申購部分，均為無效申購，申購一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷； 、投資者在申購配售后的第一個工作日（T+1日)，以有效方式查詢配號，并于T+2日核對中簽號碼，如中簽，須于T+3日14：00前存入足額中簽股款。,十、分紅派息及配股,1、分紅派息 分紅派息的方式有送紅股、派現(xiàn)金息、轉(zhuǎn)增紅股。投資者應(yīng)清楚了解上市公司在證監(jiān)會指定報紙上刊登的分紅派息公告書。 投資者領(lǐng)取深滬上市公司紅股、股息無須到證券部辦理任何手續(xù)，只要股權(quán)登

11、記日當(dāng)日收市 時仍持有該種股票，都享有分紅派息的權(quán)利。送紅股、轉(zhuǎn)增紅股和現(xiàn)金派息都會自動轉(zhuǎn)入投資者的證券賬戶。 所分紅股在紅股上市日到達(dá)投資者賬戶； 所派股息需上市公司劃款到賬后方可自動轉(zhuǎn)入投 資者資金賬戶內(nèi)。,轉(zhuǎn)增股本和送紅股的本質(zhì)區(qū)別,紅股來自于公司的年度稅后利潤、只有在公司有盈余的情況下，才能向股東送紅股； 轉(zhuǎn)增股本卻來自于資本公積，它可以不受公司本年度可分配利潤的多少及時間的限制，只要將公司賬面上的資本公積減少一些、增加相應(yīng)的注冊資本金就可以了，因此從嚴(yán)格意義上來說，轉(zhuǎn)增股本并不是對股東的分紅回報。,2、配股繳款 投資者須清楚了解上市公司的配股說明書。投資者在配股股權(quán)登記日收市時持有該種股票，則自動享有配股權(quán)利，無須辦理登記手續(xù)。 但在配股繳款期間，投資者必須辦理繳款手續(xù)，否則繳款期滿后配股權(quán)自動作廢。 投資者可通過電話、小鍵盤、熱自助、網(wǎng)上交易等系統(tǒng)進(jìn)行認(rèn)購，委托方式與委托買賣股票 相同，配股款從資金賬戶中扣除。,A）深市配股操作方式：買入配股代碼080*（即將原股票代碼第二位數(shù)字改成“8”）； （B）滬市配股操作方式：賣出配股代碼700*（即將原股票代碼第一位數(shù)字改成“7”）。 配股認(rèn)購委托下單后一定要查詢是否成交及資金是否扣除以確認(rèn)繳款是否成功。配股股票須 在配股流通上市日方自動劃入證券賬戶。,3、除權(quán)除息,股