股票技術(shù)指標(biāo)介紹.ppt

1、技術(shù)指標(biāo)介紹,1. 趨勢(shì)類指標(biāo)2.能量類指標(biāo)3.擺動(dòng)類指標(biāo),1.趨勢(shì)類指標(biāo)1)移動(dòng)平均線MA（Moving Average）2)指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD（Moving Average Convergence and Divergence）,1）移動(dòng)平均線MA,指標(biāo)構(gòu)成 t：當(dāng)日 n：時(shí)間周期 Ci：第i日的收盤價(jià) 計(jì)算公式 移動(dòng)平均值MA(n)t =,1 把每日股價(jià)(或指數(shù))的不規(guī)律變化平均化，構(gòu)成移動(dòng)平均線， 并與每日股價(jià)的變化加以比較。 2 通過對(duì)移動(dòng)平均線的位置、關(guān)系和方向加以分析，可用以預(yù) 測(cè)股價(jià)的變化趨勢(shì)，從而決定買賣時(shí)機(jī)。 3 移動(dòng)平均線能很好地給出趨勢(shì)走向發(fā)生逆轉(zhuǎn)的信號(hào)，其

2、敏感 度取決于移動(dòng)平均線時(shí)間周期的長短。,研判法則 注1：單根移動(dòng)平均線的應(yīng)用 注2：短、中、長期組合移動(dòng)平均線系統(tǒng)的應(yīng)用 注意事項(xiàng) 1既然建立移動(dòng)平均線系統(tǒng)，就要相信由移動(dòng)平均線系統(tǒng)提供的買進(jìn)信號(hào)與賣出信號(hào)。 2間隔一段時(shí)間，檢驗(yàn)不同時(shí)間周期的移動(dòng)平均線發(fā)出的買進(jìn)信號(hào)與賣出信號(hào)是否有效。 3須結(jié)合其他資料對(duì)行情認(rèn)真研判，以確定未來行情的趨勢(shì)。 4 移動(dòng)平均線具有助漲及助跌作用。,移動(dòng)平均線原理,八大法則： 1 2 3 4 5 6 7 8,1,2,3,4,5,6,7,8,股價(jià) 移動(dòng)平均線,二、成交量VOL（Volume） 一般認(rèn)為成交量是股價(jià)走勢(shì)的先行指標(biāo)。 背景簡介 成交是商場(chǎng)上的術(shù)語，表示

3、經(jīng)買賣雙方同意所進(jìn)行的交易行為。 在股票市場(chǎng)上成交量是一種供需表現(xiàn)，觀察價(jià)格波動(dòng)的同時(shí)，必須關(guān)注成交量的變動(dòng)。 指標(biāo)構(gòu)成 t：當(dāng)日 n：時(shí)間周期 Vi：第i日的成交量 計(jì)算公式 成交量： VOLi = Vi n日移動(dòng)平均成交量： MAV(n)t = 注1：一般取n = 5、10、30,研判法則 1股價(jià)突破盤檔，股價(jià)上升，成交量增加時(shí)，是買進(jìn)信號(hào)。 2股價(jià)沖破阻力位，成交量配合上升時(shí)，是買進(jìn)信號(hào)。 3在高價(jià)位區(qū)，股價(jià)雖創(chuàng)新高，但平均成交量已呈現(xiàn)衰退，表示投資意愿開始衰退，表明多頭市場(chǎng)進(jìn)入尾聲，股價(jià)隨時(shí)會(huì)調(diào)頭向下，是賣出信號(hào)。 注意事項(xiàng) 1成交量、平均成交量變動(dòng)情形只能提供大的股價(jià)走向。成交量指標(biāo)

4、一般要與其它指標(biāo)（K線、移動(dòng)平均線等）配合使用，單獨(dú)使用風(fēng)險(xiǎn)較大。 二、能量線OBV（On Balance Volume) 能量線OBV是股市的人氣（成交量）與股價(jià)結(jié)合起來估算目前的股市動(dòng)力，從而推測(cè)股價(jià)變化的趨勢(shì)，研判買賣時(shí)機(jī)。,背景簡介 能量線OBV理論為美國技術(shù)分析專家葛蘭碧（Joseph Graville）1963年發(fā)表在股票區(qū)利的最新技巧（New Key to Stock Market Profits）一書上。 指標(biāo)構(gòu)成 Vi：第i日的成交量 Ci：第i日的收盤價(jià) 計(jì)算公式 能量線 OBV1 = VOL1 OBVi = OBVi-1 + sign(Ci - Ci-1) Vi 研判法則

5、 1能量線OBV線上升，股價(jià)下降時(shí)，表示買盤較強(qiáng)，是買進(jìn)信號(hào)。 2能量線OBV線從負(fù)數(shù)變?yōu)檎龜?shù)時(shí)，是買進(jìn)信號(hào)。 3能量線OBV長時(shí)間低位橫向整理，突然上升，是買進(jìn)信號(hào)。,三 擺動(dòng)類 1. 隨機(jī)指標(biāo)KD（StochasticsKD） 2. 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI(Relative Strength Index) 3. 乖離率BIAS 一、隨機(jī)指標(biāo)KD(Stochastic Indicator) 隨機(jī)指標(biāo)KD是通過特定的時(shí)間周期內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及當(dāng)日的收盤價(jià)計(jì)算出%K和%D的值，及當(dāng)日的未成熟隨機(jī)值RSV。 背景簡介 隨機(jī)指標(biāo)理論由喬治蘭恩發(fā)明，是歐美期貨市場(chǎng)常用的一種技術(shù)分析工具，也常用于股

6、票市場(chǎng)的中短期技術(shù)分析。,指標(biāo)構(gòu)成 t：當(dāng)日 n：時(shí)間周期 Ci：第i日的收盤價(jià) Hi：第i日的最高價(jià) Li：第i日的最低價(jià) 計(jì)算公式 K值公式 其中： （最近n日內(nèi)的最高價(jià)） （最近n日內(nèi)的最低價(jià)）,注1：一般取n = 9。 K值的m日平均值，即D值 %D(n)t = 注2：一般取m = 3。 另外一種較流行的計(jì)算方法是先計(jì)算未成熟隨機(jī)值RSV，再計(jì)算K值、D值。 注3：若沒有前一日K值與D值時(shí)，均用50代替。 注4：通常還引入另外一個(gè)參數(shù)J，其公式如下： J=3K2D,研判法則 1在低位K線從下方向上過D線，稱黃金交叉，是買入信號(hào)。 2K、D線在低位（15以下）二次黃金交叉時(shí)，是最佳買入信

7、號(hào)。 3K、D線在低位，股價(jià)創(chuàng)新低，而K、D值卻不創(chuàng)新低，稱“底背離”，是買入信號(hào)。 4在高位K線從上方向下過D線，稱死亡交叉，是賣出信號(hào)。 5鈍化：指標(biāo)形態(tài)的研判已失效。 注意事項(xiàng) 1上升趨勢(shì)中高位鈍化，在下降趨勢(shì)中低位鈍化。 2隨機(jī)指標(biāo)KD適用于熱門股的研判，準(zhǔn)確性很高。 3隨機(jī)指標(biāo)KD的變化非常敏感，適用于短線操作。 4K、D值在50附近時(shí)無明確的買賣信號(hào)。,二、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI (Relative Strength Index)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI是根據(jù)一段時(shí)期內(nèi)股價(jià)漲跌的幅度，來表現(xiàn)多空雙方力量相對(duì)強(qiáng)弱的指標(biāo)。,背景簡介相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI是由技術(shù)分析大師威爾斯威爾德（Welles W

8、ilder, Jr.）發(fā)明的。目前，相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI已成為股票市場(chǎng)中最常用的技術(shù)分析指標(biāo)之一。,指標(biāo)構(gòu)成 t： 當(dāng)日 n：時(shí)間周期 Ci：第i日的收盤價(jià) 計(jì)算公式 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)： RSI(n)t = 其中： UC(n)t = （最近n日內(nèi)收盤價(jià)的漲幅之和） DC(n)t = （最近n日內(nèi)收盤價(jià)的跌幅之和） 注1：國外一般取n = 9、14；中國市場(chǎng)取n = 10、20則更有效。 注2：相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI的另一形式為： RSI(n)t =,研判法則 1在空頭市場(chǎng)中，當(dāng)股價(jià)下跌創(chuàng)新低，而相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI值卻沒有創(chuàng)新低，稱底背離，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)在空頭市場(chǎng)的未期，是買入信號(hào)。 2在低位區(qū)短周期的

9、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI由下往上交叉長周期的相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI時(shí)，是買進(jìn)信號(hào)。 3相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI圖形在低位形成W底時(shí)，是買進(jìn)時(shí)機(jī)。 4在多頭市場(chǎng)中，當(dāng)股價(jià)上升創(chuàng)新高，而相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI值卻沒有創(chuàng)新高，稱頂背離，是賣出信號(hào)。 5相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI圖形在高位呈現(xiàn)M頭時(shí)，是賣出信號(hào)。 注意事項(xiàng) 1需特別注意相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI在高位區(qū)和低位區(qū)可能出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象，此時(shí)相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI失去其指示意義，應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判。 2相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI反應(yīng)靈敏，能反應(yīng)出強(qiáng)勢(shì)與弱勢(shì)的轉(zhuǎn)換，適合短線操作，對(duì)中長期也有指導(dǎo)作用。 3相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI以50為中界線，RSI50是強(qiáng)勢(shì)區(qū)， 4相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI的計(jì)算，僅采用當(dāng)天的收盤價(jià)，不能完整的反映當(dāng)天股價(jià)的實(shí)際變動(dòng)情況。,三、乖離率BIAS乖離率BIAS是由移動(dòng)平均原理派生出的一個(gè)技術(shù)指標(biāo)，主要用于測(cè)算股價(jià)在波動(dòng)過程中與移動(dòng)平均線的偏離程度。,指標(biāo)構(gòu)成 t：當(dāng)日 n：時(shí)間周期 Ci：第i日的收盤價(jià) 計(jì)算公式 n日乖離率： Y(n)t = 其中： MA(n)t = (最近n日內(nèi)收盤價(jià)的移動(dòng)平均值) 注：一般取n = 6,研判法則 1在大