企業(yè)對外經(jīng)營如何防范資金鏈斷裂風險.doc

江西財經(jīng)大學普通本科畢業(yè)論文-1-目錄前言.-2-1相關文獻綜述.-3-2資金鏈的含義及企業(yè)資金鏈管理.-4-2.1資金的定義.-4-2.2資金鏈的含義.-4-2.3企業(yè)的資金鏈管理.-5-3我國企業(yè)對外投資資金鏈斷裂成因分析.-6-3.1海外應收賬款過多.-6-3.2信用證欺詐.-9-3.3企業(yè)對外經(jīng)營擴張過快，忽視資金鏈風險.-10-3.4不注重財務風險管理.-13-4對外經(jīng)營防范資金鏈斷裂的對策.-17-4.1建立完善的對外經(jīng)營資金鏈預警體系.-17-4.2從嚴把關對外投資規(guī)劃和預算.-23-4.3加強應收賬款控制.-26-4.4對國際市場激烈波動風險定量分析和控制.-27-5結論.-30-參考文獻.-31-致謝.-32-江西財經(jīng)大學普通本科畢業(yè)論文-2-企業(yè)對外經(jīng)營如何防范資金鏈斷裂風險前言改革開放之初，為了加快中國經(jīng)濟發(fā)展的步伐，“請進來”成為加速中國經(jīng)濟發(fā)展的一種助推劑。隨著經(jīng)濟全球化和中國經(jīng)濟的快速發(fā)展。曾幾何時，“請進來”這一在中國經(jīng)濟社會生活中常常提起的詞語，在人們的不經(jīng)意間，悄然發(fā)生了變化，由“請進來”，變成了“走出去”。改革開放20多年來，隨著中國經(jīng)濟實力的逐漸加強。“走出去”已成為中國經(jīng)濟發(fā)展中奏響的最強音之一。據(jù)海關總署統(tǒng)計顯示，2005年中國對外貿(mào)易達到14221.2億美元，比上年增長23.2%。其中出口7620億美元，增長28.4%；進口6601.2億美元，增長17.6%1。2005年中國對外直接投資凈流出113.05億美元，是2004年18.05億美元凈流出的6.26倍，即2005年中國對外直接投資凈流出增長高達526%2。2005年我國非金融類對外直接投資69.2億美元，同比增長25.8%。2006年，我國非金融類對外直接投資161.3億美元，同比增長31.6%；其中：股本投資77.2億美元，占對外直接投資額的47.9%；利潤再投資32億美元1，占19.8%；其他投資52.1億美元，占32.3%。中國已經(jīng)被列為世界上主要的直接投資來源國之一10。經(jīng)濟全球化，對我國企業(yè)而言即是機遇又是挑戰(zhàn)。面對機遇，我國許多企業(yè)擴大經(jīng)營面積走向世界，加快了對外經(jīng)營的步伐。面對挑戰(zhàn)，由于經(jīng)驗不足以及國際經(jīng)濟環(huán)境的復雜性，我國企業(yè)遇到很多的問題，很多企業(yè)都以失敗而告終。企業(yè)經(jīng)營的失敗與成功與否，歸根結底是企業(yè)對資金管理是否合理、是否科學。不合理、不科學的資金管理，容易造成資金鏈緊張，情況嚴重時可能會造成資金鏈的斷裂，最后導致企業(yè)走向破產(chǎn)。什么是資金鏈？它在企業(yè)中起到什么作用呢？引起我國企業(yè)對外經(jīng)營中資金鏈斷裂的因素是什么？如何才能防范資金鏈斷裂風險呢？本文對這些問題進行初步研究。1資料來源:中國商品網(wǎng),2006-07-08:。2資料來源:商務部、國家統(tǒng)計局,2006:中國對外直接投資累計凈額572億美元,集團經(jīng)濟研究第9期。江西財經(jīng)大學普通本科畢業(yè)論文-3-1相關文獻綜述針對資金鏈對企業(yè)經(jīng)營的影響，目前還沒有成型的理論。雖然目前還沒有闡述資金鏈的完整的理論，但事實上，早在馬克思政治經(jīng)濟學里就這方面的進行了相關的分析研究1。在現(xiàn)代MichaelPorter（1985）在他的競爭優(yōu)勢率先提出了“價值鏈”這一概念。Porter認為,企業(yè)需要了解既定的價值鏈條中各種活動彼此間的關系是怎樣的。而JohnShank（1992）和VijayGovindarajan（1993）進一步拓展了“價值鏈”這一概念。他們認為,每一個企業(yè)都應該將自身的“價值鏈”放入整個行業(yè)的“價值鏈”中去考慮、審視,從最初的原材料到最終的使用者。他們的著作，對現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)的“資金鏈”問題在理論定立了基礎。國內(nèi)學者王江先生（2005）在馬克思理論基礎上，對資金鏈問題進一步進行了分析，他認為，“資金鏈”斷裂對經(jīng)濟和社會都將產(chǎn)生巨大的危害,它不僅對某些微觀經(jīng)濟主體13。國內(nèi)學者滕佳，干勝道（2005）立足于企業(yè)管理的角度針對企業(yè)資金鏈斷裂的類型，資金鏈原因進行了分析，他認為企業(yè)可以通過樹立可持續(xù)發(fā)展觀念,優(yōu)化資本結構；保持財務彈性,預算巧安排；重視外部財務交易中的信息不對稱影響,謹慎進行對外擔保、對外投資等活動等方面來防范企業(yè)資金鏈斷裂風險12。張登奎（2003）對我國擴張性煤炭企業(yè)資金鏈存在的問題，提出了企業(yè)在擴張發(fā)展以及利潤增長的同時，應同時注意管理企業(yè)的資金缺口和債務規(guī)模問題19。胡道春(2005)對企業(yè)的發(fā)展與資金鏈的關系進行了探討,他認為“資金鏈是否完善影響企業(yè)的生存和發(fā)展。資金鏈的完善是企業(yè)具有持續(xù)競爭力的基礎”3。盛傳運(2005)根據(jù)我國目前連鎖超市資金鏈斷裂的現(xiàn)狀，他認為我國連鎖超市可以通過再造資金鏈，加強內(nèi)部的成本控制，要理性地科學地的擴張，提高連鎖超市財務風險1馬克思是從整個社會再生產(chǎn)的角度對“資金鏈”問題進行了較為充分的分析,主要體現(xiàn)在其資本周轉、資本循環(huán)以及信用理論中。江西財經(jīng)大學普通本科畢業(yè)論文-4-防范和現(xiàn)金流管理的能力，從戰(zhàn)略上加強資金鏈保護。王超（2004）對順弛的資金鏈斷裂進行了分析，他認為順弛的資金鏈斷裂主要是因為順弛在全國擴張，尤其在一些經(jīng)濟不發(fā)達的城市進行開發(fā)，資金鏈拉得太開、太長最終導致其資金鏈的斷裂。通過學習國內(nèi)外相關的文獻，發(fā)現(xiàn)資金鏈這方面的研究還有很大的空間等待著國內(nèi)外各位學者去分析、研究。針對企業(yè)對外經(jīng)營資金鏈斷裂風險的研究比較少，大多是站在一個宏觀經(jīng)濟上對資金鏈的斷裂產(chǎn)生的影響。本文在學習前輩們的理論和研究后，研究分析引起我國企業(yè)對外經(jīng)營時資金鏈斷裂風險的因素，并根據(jù)這些影響因素提出一些防范的措施。2資金鏈的含義及企業(yè)資金鏈管理2.1資金的定義為了科學地建立對外經(jīng)營資金鏈預警體系，筆者對資金進行了專門定義。本文所說的對外經(jīng)營資金鏈中的資金是指一般概念中的進入企業(yè)對外經(jīng)營循環(huán)中的現(xiàn)金、銀行存款（含定期存款）、短期投資和其他可自由支配并隨時可用于支付的貨幣資金，也可稱作為現(xiàn)金，主要是以資金的可自由支配權為劃分界線。有些企業(yè)為了融資而存入銀行的保證金，