外匯交易實(shí)務(wù)實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書.doc

外匯交易實(shí)務(wù)實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書 投資教研室編2011年8月實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目一、外匯交易的基礎(chǔ)知識(shí)和交易流程實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙蟊緦?shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生學(xué)會(huì)解讀外匯行情，了解外匯交易的流程和基本操作，并執(zhí)行外匯交易的交易指令。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理1、 要求：選擇合適的外匯交易銀行。上網(wǎng)查找各銀行的外匯交易報(bào)價(jià)，比較各銀行報(bào)價(jià)的點(diǎn)差、優(yōu)惠檔次、交易平臺(tái)等服務(wù)功能，形成如下表格，并將表格粘貼到實(shí)驗(yàn)報(bào)告當(dāng)中。銀行點(diǎn)差及優(yōu)惠交易幣種交易時(shí)間交易平臺(tái)其他服務(wù)*銀行原理：選擇各種條件更優(yōu)的銀行開戶2、要求：熟悉和解讀外匯行情，判斷外匯交易時(shí)使用的買賣匯價(jià)。 原理：所有報(bào)價(jià)中，銀行買入價(jià)低于銀行賣出價(jià)，客戶買入價(jià)高于客戶賣出價(jià)。3、要求：在工行開立一個(gè)模擬賬戶，熟悉實(shí)盤交易的交易指令的類型，并下達(dá)交易指令。要求選擇不同的貨幣對(duì)，執(zhí)行相應(yīng)的委托買賣，并確定交易頭寸。并將執(zhí)行的原因分析寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告上，操作結(jié)果通過截圖貼在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中。 原理：看漲時(shí)進(jìn)行空頭獲利（止盈）委托，或多頭止損委托；看跌時(shí)進(jìn)行多頭獲利（止盈）委托，或空頭止損委托。當(dāng)無(wú)法判斷是可進(jìn)行雙向委托規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 4、要求：熟悉MT4軟件的操作實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目二、外匯行情基本面分析實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙蟊緦?shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生了解影響外匯匯率走勢(shì)的基本面因素，掌握美元、歐元等重要交易貨幣的基本面因素以及影響重要貨幣的原理和機(jī)制，并能重要貨幣的匯市行情進(jìn)行基本面的分析和預(yù)測(cè)，以判斷匯率的走勢(shì)以及合適的交易時(shí)機(jī)。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理1、要求：選擇一個(gè)貨幣對(duì)，根據(jù)該貨幣的特性和重要指標(biāo)判斷影響貨幣匯率的重要因素，搜集各因素的信息和數(shù)據(jù)，利用其影響機(jī)制對(duì)貨幣匯率走勢(shì)進(jìn)行判斷，同時(shí)通過評(píng)閱網(wǎng)上的匯評(píng)報(bào)告，最后形成自己的匯評(píng)報(bào)告（對(duì)貨幣對(duì)匯率走勢(shì)進(jìn)行長(zhǎng)期和短期的預(yù)測(cè)），并進(jìn)行模擬交易。首先要求將搜集和分析的數(shù)據(jù)和信息形成以下表格形式：經(jīng)濟(jì)指標(biāo)名稱實(shí)際值預(yù)期值前值公布時(shí)間走勢(shì)判斷失業(yè)率GDP體現(xiàn)在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中，然后要求提交一份單獨(dú)的匯評(píng)報(bào)告。最后要求將模擬交易下單的原因也就是基本面分析和下單的結(jié)果分別記入實(shí)驗(yàn)報(bào)告。原理：影響匯率的因素可以為歸為經(jīng)濟(jì)、政治和“人氣”，其中經(jīng)濟(jì)因素內(nèi)容包括購(gòu)買力、國(guó)際收支、通貨膨脹、就業(yè)水平、利率水平、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面，政治和新聞因素、貨幣管理當(dāng)局的干預(yù)、心理預(yù)期以及投機(jī)等非經(jīng)濟(jì)因素也會(huì)通過不同的途徑影響匯率的走勢(shì)。掌握各因素的影響機(jī)制和原理，了解經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布網(wǎng)站。選擇影響貨幣走勢(shì)最重要的因素進(jìn)行分析，要求考慮四個(gè)以上經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行綜合判斷。根據(jù)自己判斷分析的過程形成一份匯評(píng)報(bào)告。包括選擇重要影響因素的原因，因素影響貨幣走勢(shì)的機(jī)制，最終做出判斷的依據(jù)，建議如何交易，什么價(jià)位進(jìn)行交易，持倉(cāng)多久等等。實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目三、外匯行情技術(shù)面分析實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙蟊緦?shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生認(rèn)識(shí)各種技術(shù)分析的圖形、趨勢(shì)和形態(tài)以及指標(biāo)，了解其在技術(shù)分析中的應(yīng)用，對(duì)外匯行情進(jìn)行技術(shù)分析判斷行情走勢(shì)，尋找最佳的或適當(dāng)?shù)慕灰讬C(jī)會(huì)或買賣信號(hào)，并進(jìn)行交易。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理1、 要求：認(rèn)識(shí)單條K線的基本形態(tài)，并截圖分析各形態(tài)的意義，選擇任意貨幣對(duì)，觀察K線形態(tài)，嘗試找出至少兩種K線形態(tài)，可以是單條也可以是多條K線，截圖分析K線圖的意義并寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中。原理：K線認(rèn)識(shí)看三個(gè)方面，一看陰陽(yáng)，二看實(shí)體大小，三看影線長(zhǎng)短。不同形態(tài)的K線表示一段時(shí)間內(nèi)空多方力量的斗爭(zhēng)結(jié)果。2、 要求：熟悉各種趨勢(shì)的線的畫法，并判斷趨勢(shì)線的有效突破和迅速反轉(zhuǎn)。要求選擇一個(gè)貨幣對(duì)，畫出趨勢(shì)線并確認(rèn)其有效性；畫出趨勢(shì)通道，指出阻力線和支撐線，并判斷趨勢(shì)線是否有效突破，從而判斷匯率走勢(shì)將進(jìn)入調(diào)整還是反轉(zhuǎn)。要求截圖分析判斷寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中。原理：試驗(yàn)性趨勢(shì)線上第三點(diǎn)被驗(yàn)證時(shí)為有效的趨勢(shì)線。當(dāng)收盤價(jià)突破趨勢(shì)線或者連續(xù)兩日收盤價(jià)突破趨勢(shì)線時(shí)，可判斷趨勢(shì)線有效突破。阻力和支撐轉(zhuǎn)換的三個(gè)參考要素為：市場(chǎng)在該處所經(jīng)歷的時(shí)間、交易量、交易活動(dòng)的發(fā)生時(shí)間距當(dāng)前的遠(yuǎn)近。趨勢(shì)線突破的三個(gè)原則：以收盤價(jià)突破趨勢(shì)線為準(zhǔn)；連續(xù)兩日收盤價(jià)突破趨勢(shì)線；突破后回調(diào)到趨勢(shì)線即迅速反轉(zhuǎn)。3、要求：熟悉各種形態(tài)的圖形，并判斷形態(tài)被突破后匯價(jià)的走勢(shì)。要求選擇一個(gè)貨幣對(duì)，觀察期歷史行情圖，找出一種或兩種整理形態(tài)和一種或兩種反轉(zhuǎn)形態(tài)，判斷支撐線和阻力線，觀察形態(tài)被突破后匯價(jià)走勢(shì)的情況。尋找相應(yīng)的反轉(zhuǎn)形態(tài)做出判斷并驗(yàn)證。 原理：技術(shù)分析的圖形反映一段時(shí)間匯價(jià)的變化，找出形態(tài)形成的時(shí)間長(zhǎng)度以及價(jià)格走勢(shì)變化后的目標(biāo)位。反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成所必備的要點(diǎn)：市場(chǎng)必須在此之前有明顯的趨勢(shì)行情；趨勢(shì)線被有效突破；如果反轉(zhuǎn)形態(tài)在底部形成，在出現(xiàn)向上突破的后半段則要求伴隨著成交量逐漸放大；反轉(zhuǎn)形態(tài)的跨度和波幅越大，形成后所出現(xiàn)的行情變化幅度就越大。4、要求：了解各種技術(shù)分析指標(biāo)，觀察各種技術(shù)分析指標(biāo)，判斷買賣信號(hào)，截圖分析寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中，并選定一個(gè)貨幣對(duì)，并利用單一移動(dòng)均線、復(fù)合移動(dòng)均線、MACD指標(biāo)及其他擺動(dòng)指標(biāo)對(duì)貨幣對(duì)匯率走勢(shì)進(jìn)行長(zhǎng)期和短期的判斷。原理：?jiǎn)我痪€分析遵循葛蘭維八大法則，復(fù)合均線分析參照交叉法買賣信號(hào)、中性區(qū)和移動(dòng)平均線的聚合與發(fā)散三個(gè)觀察工具。MACD指標(biāo)參數(shù)設(shè)為（12,26,9）應(yīng)用的原理：柱狀線在零以上為上升趨勢(shì)，柱狀線不斷放大說明上升趨勢(shì)越明顯，上升的速度越快，趨勢(shì)越陡峭，而柱狀線在零以上收縮，說明上漲的行情在逐漸減弱。當(dāng)柱狀線處于零的時(shí)候，可能上升達(dá)到頂點(diǎn)，是重要的賣出信號(hào)，行情要發(fā)生發(fā)轉(zhuǎn)，變?yōu)榈鴦?shì)。擺動(dòng)指標(biāo)的三種主要用途：當(dāng)擺動(dòng)指數(shù)的值到達(dá)上邊界或下邊界的極限值時(shí)，最具有意義；當(dāng)擺動(dòng)指數(shù)在極限位置，并擺動(dòng)指數(shù)和價(jià)格變化之間出現(xiàn)相互背離的現(xiàn)象，是市場(chǎng)可能回調(diào)的重要訊號(hào)；當(dāng)擺動(dòng)指數(shù)順著市場(chǎng)趨勢(shì)的方向，穿越零線，也提供了買賣機(jī)會(huì)的信號(hào)。5、要求：綜合運(yùn)用技術(shù)分析的圖形、指標(biāo)等工具進(jìn)行匯率走勢(shì)的預(yù)測(cè)和判斷，選擇一個(gè)貨幣對(duì)，綜合前面的K線、趨勢(shì)線、形態(tài)和指標(biāo)等技術(shù)分析工具對(duì)貨幣對(duì)的匯率進(jìn)行長(zhǎng)期和短期的分析，分別采用不同周期的圖形進(jìn)行長(zhǎng)期和短期趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)和判斷，并進(jìn)行模擬交易，可以截圖分析，將判斷的原因和結(jié)果寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中。實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目四、外匯交易策略與技巧實(shí)驗(yàn)?zāi)康募耙蟊緦?shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生了解影響外匯匯率走勢(shì)的基本面因素，掌握美元、歐元等重要交易貨幣的基本面因素以及影響重要貨幣的原理和機(jī)制，并能重要貨幣的匯市行情進(jìn)行基本面的分析和預(yù)測(cè)，以判斷匯率的走勢(shì)以及合適的交易時(shí)機(jī)，并形成適合自己的一套外匯交易的技巧和策略。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及原理 1、要求：分析美國(guó)最近公布的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)比美元行情，觀察其對(duì)美元行情的影響，形成分析報(bào)告。 原理：影響美元走勢(shì)的因素包括美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)概況，如美國(guó)的GDP增長(zhǎng)、就業(yè)率、物價(jià)指數(shù)、財(cái)政赤字、國(guó)際收支等；美元指數(shù)；黃金、是由