企業(yè)研究論文-中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新測度財務(wù)指標體系研究.doc

企業(yè)研究論文-中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新測度財務(wù)指標體系研究摘要：為了對中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新工作狀況進行全面有效的測度與評價，文章在綜合考慮眾多技術(shù)創(chuàng)新理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合廣西的技術(shù)創(chuàng)新趨勢，構(gòu)建了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)指標體系。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；技術(shù)創(chuàng)新；指標體系一、引言技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)家抓住市場的潛在盈利機會，以獲取商業(yè)利益為目標，重新組織生產(chǎn)條件和要素，建立起效能更強、效率更高和費用更低的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)，從而推出新的產(chǎn)品、新的生產(chǎn)（工藝）方法、開辟新市場、獲得新的原材料或半成品供給來源或建立企業(yè)的新的組織，它是包括科技、組織、商業(yè)和金融的一系列活動的綜合過程。中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新測度是對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效進行監(jiān)督管理的新制度，是提高中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成功率的有效手段。要加強對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的管理，使企業(yè)科學(xué)地定位自身的技術(shù)創(chuàng)新狀態(tài)，測度其技術(shù)創(chuàng)新的財務(wù)指標是必要的方法。本文在“基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)預(yù)警研究”項目的支持下，研究廣西中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)預(yù)警，首先對中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力建立了財務(wù)指標體系，一方面可以使企業(yè)了解自身競爭力，從而采取有效策略，不斷的促進技術(shù)創(chuàng)新活動的發(fā)展；另一方面，為進一步研究提供依據(jù)，也為政府把握廣西技術(shù)創(chuàng)新活動情況，制定相關(guān)政策提供參考。二、相關(guān)研究關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新能力的測評指標在國內(nèi)外都很受重視，但目前仍未形成統(tǒng)一完善的體系。一般來講，要全面綜合地、定量地評價一個企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新績效是比較困難的，國外不少研究是通過測量成功的技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)行為的影響大小來衡量，具體評價指標包括銷售額、利潤、進入新市場和在傳統(tǒng)市場上所占的份額等。此外，也有不少研究以R&D投入、專利、新產(chǎn)品（工藝）、技術(shù)商業(yè)化等為關(guān)鍵指標建立指標體系。國內(nèi)越來越多的學(xué)者開始考慮多種指標來綜合衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。其中較有代表性的是高建、傅家驥等提出的將技術(shù)創(chuàng)新能力分解為創(chuàng)新資源投入能力、創(chuàng)新管理能力、創(chuàng)新傾向、研究開發(fā)能力、制造能力、營銷能力和產(chǎn)出能力分別進行評價；魏江、許慶瑞等提出的將技術(shù)創(chuàng)新能力分解為創(chuàng)新決策能力、R&D能力、市場營銷能力、生產(chǎn)制造能力、資金能力、組織協(xié)調(diào)能力綜合評價；其他學(xué)者也從各自的角度提出了各種大同小異的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力綜合評價指標體系。然而，很少有研究以中小企業(yè)創(chuàng)新中的各財務(wù)指標為關(guān)鍵要素來建立指標體系。三、財務(wù)指標體系的構(gòu)建（一）中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)預(yù)警體系的設(shè)計應(yīng)符合的基本原則1、相關(guān)性原則。指的是與企業(yè)的經(jīng)營管理目標及技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)預(yù)警的建立相關(guān)。首先，財務(wù)預(yù)警體系的設(shè)計應(yīng)考慮有助于企業(yè)經(jīng)營管理目標的實現(xiàn)，并能預(yù)示出企業(yè)的發(fā)展趨勢。其次，指標體系應(yīng)能綜合體現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，包括投入能力、生產(chǎn)能力、財務(wù)能力及營銷能力等方面的內(nèi)容。2、全面性原則。財務(wù)預(yù)警指標體系必須能夠全面地反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力構(gòu)成要素的各個方面，符合提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的目標內(nèi)涵，但要避免指標之間的重疊，使預(yù)警指標有機聯(lián)系起來組成一個層次分明的整體。技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)預(yù)警體系是包括多個方面內(nèi)容的復(fù)雜系統(tǒng)，因此，在設(shè)計指標體系的過程中不能僅僅考慮財務(wù)指標。3、科學(xué)性原則。指標體系要建立在科學(xué)基礎(chǔ)上，指標的物理意義必須明確，測定方法必須標準。具體指標能夠反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的內(nèi)涵，并對技術(shù)創(chuàng)新可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測，這樣才能保證計算結(jié)果的真實性和客觀性。（二）中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)預(yù)警指標體系的內(nèi)容1、創(chuàng)新投入能力。（1）R&D投入。主要是指R&D投入比重，即R&D投入（包括的內(nèi)容）/銷售收入。R&D能力是企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)鍵因素之一，它一般是指企業(yè)在R&D上投入經(jīng)費，設(shè)備和人員所消耗的費用。目前，我國中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力普遍不高，創(chuàng)新能力多表現(xiàn)在引進和消化新技術(shù)上。相對而言，R&D投入不如非R&D投入高。但是，R&D投入直接關(guān)系到企業(yè)的財務(wù)，是建立財務(wù)預(yù)警體系的重要指標之一。（2）新產(chǎn)品研究開發(fā)費用率。新產(chǎn)品研究開發(fā)費用率=已獲成功的新產(chǎn)品開發(fā)費/企業(yè)總的研究開發(fā)費用。該指標主要反映企業(yè)所投入的研究開發(fā)費用的使用效率。（3）專利擁有數(shù)。在中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中，專利是衡量其是否成功一個重要的因素。專利擁有數(shù)直接影響到企業(yè)的技術(shù)水平，技術(shù)水平又會直接影響到企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)，銷售各個方面，從而也會影響到企業(yè)的財務(wù)狀況。（4）專業(yè)研發(fā)人員比例。專業(yè)研發(fā)人員是一個企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，研發(fā)人員的人數(shù)反映了企業(yè)的員工素質(zhì)，并一定程度上反映企業(yè)的研發(fā)水平。專業(yè)研發(fā)人員比例應(yīng)包括從事技術(shù)開發(fā)的專職人員數(shù)/職工總數(shù)和大專以上文化程度的技術(shù)開發(fā)專職人員數(shù)/從事技術(shù)開發(fā)的專職人員數(shù)幾個指標。2、創(chuàng)新生產(chǎn)能力。（1）固定資產(chǎn)成新率。固定資產(chǎn)成新率=企業(yè)當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值。該指標反映了企業(yè)的固定資產(chǎn)的新舊程度，指標值越高，表明固定資產(chǎn)越新，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力越強。該指標能夠反映中小企業(yè)的技術(shù)裝備的精良程度，在中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新財務(wù)預(yù)警體系中起到重要的作用。（2）勞動生產(chǎn)率。此指標反映工人生產(chǎn)新產(chǎn)品的效率，可用新產(chǎn)品產(chǎn)值/工人人數(shù)來衡量。（3）主要產(chǎn)品的更新周期。此指標反映了產(chǎn)品的研制周期，企業(yè)產(chǎn)品的更新速度，反映了企業(yè)的技術(shù)力量及技術(shù)水平。3、創(chuàng)新財務(wù)能力。（1）資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額。該指標反映了債權(quán)人向企業(yè)提供信貸資金的風(fēng)險程度和企業(yè)舉債經(jīng)營的能力。在中小企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新的過程中，如果資產(chǎn)負債率過高，企業(yè)債務(wù)壓力就會變大，企業(yè)獨立性降低，破產(chǎn)風(fēng)險增加。（2）產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額。該指標說明了債權(quán)人投入資金與投資者提供資本的相對關(guān)系，反映了企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定情況，也說明了債權(quán)人投入資金受到投資者保障的程度。（3）速動比率。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債，該指標用于衡量企業(yè)用流動資產(chǎn)立即償還債務(wù)的能力。這對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險進行防范具有重要的作用。流動比率也一樣可以反映企業(yè)的償債能力，但是如果流動資產(chǎn)中的存貨變現(xiàn)能力不強，盡管流動比率較高，其償債能力也不強。（4）不良資產(chǎn)比重。不良資產(chǎn)比重=期末不良資產(chǎn)/期末資產(chǎn)總額。不良資產(chǎn)是指資產(chǎn)中難以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營的部分，例如期限較長的應(yīng)收款項、積壓物資和不良投資等。該指標值越高，說明資產(chǎn)質(zhì)量越差，就越說明不能參與正常的生產(chǎn)經(jīng)營，更不能正常地參與到中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中。（5）長期資產(chǎn)比重。長期資產(chǎn)比重=長期資產(chǎn)/資產(chǎn)總額。中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新過程中，保持適當(dāng)?shù)拈L期資產(chǎn)的比例，才能保證技術(shù)創(chuàng)新長期持續(xù)地進行。（6）無形資產(chǎn)比重。無形資產(chǎn)比重=無形資產(chǎn)/資產(chǎn)總額。無形資產(chǎn)主要包括土地使用權(quán)、商譽、專利權(quán)、商標權(quán)、版權(quán)、專有技術(shù)等資產(chǎn)。無形資產(chǎn)屬于企業(yè)的優(yōu)質(zhì)的經(jīng)濟資源，其擁有量反映了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，并反映了企業(yè)的研發(fā)能力。（7）無形資產(chǎn)負債率。無形資產(chǎn)負債率=負債總額/無形資產(chǎn)。此指標可以用來衡量中小企業(yè)的長期償債能力和破產(chǎn)風(fēng)險的大小，無形資產(chǎn)負債率越低，表示企業(yè)長期償債能力越強，風(fēng)險越低。因此，對于抵抗中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程可能產(chǎn)生的風(fēng)險具有重要作用。（8）總資本費用收益率?？傎Y本費用收益率=（利潤+利息收入）/（所有者權(quán)益+負債+利息支出）。此指標是企業(yè)當(dāng)期的所得與全部墊支及費用之比，反映了企業(yè)總的盈利能力。（9）主營業(yè)務(wù)利潤率。主營業(yè)務(wù)利潤率=一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額。該指標反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，體現(xiàn)出主營業(yè)務(wù)利潤對利潤總額的貢獻以及對企業(yè)全部收益的影響程度。主營業(yè)務(wù)利潤率高，說明產(chǎn)品定價科學(xué)、價值高，其獲利能力強、發(fā)展?jié)摿Υ蟆＃?0）凈利潤現(xiàn)金比率。凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤。該指標反映了企業(yè)所獲得利潤的質(zhì)量情況。指標值越高，說明利潤質(zhì)量越高，對中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新支持能力就越強。（11）知識資本