商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(3).ppt

第四章 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理,學(xué)習(xí)目標(biāo)： 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素 熟練計算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最佳持有量,課前導(dǎo)讀,商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營活動中，商業(yè)銀行為了保持清償力和獲取更為有利的投資機(jī)會，必須持有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)等高流動性資產(chǎn)，并對其進(jìn)行科學(xué)管理。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行的一項重要的業(yè)務(wù)，現(xiàn)金資產(chǎn)管理也是商業(yè)銀行管理的一項重要內(nèi)容。,第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 的目的和原則,現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則 銀行資金頭寸的預(yù)測,現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式,現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于流動性支付的銀行資產(chǎn)。 現(xiàn)金資產(chǎn)的形式 庫存現(xiàn)金 在中央銀行的存款 存放同業(yè) 在途資金,庫存現(xiàn)金,庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。,在中央銀行的存款,指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。 法定存款準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金，是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動用，繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。 超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準(zhǔn)備金則是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。,存放同業(yè),存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。它屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時支用。,托收中的現(xiàn)金（在途資金）,托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬與過程中的支票金額。,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則,（一）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。,（二）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則,適度存量控制原則 適時流量調(diào)節(jié)原則 安全性原則,適度存量控制原則,存量規(guī)模適度存量過大，銀行付出的機(jī)會成本就會增加，從而影響銀行盈利性目標(biāo)的實現(xiàn)；存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，則會導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加，直接威脅銀行經(jīng)營的安全。 存量結(jié)構(gòu)合理銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成，它們從功能和作用上看有不同的特點，其結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。,適時流量調(diào)節(jié)原則,當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運用出去； 當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應(yīng)及時籌措資金補足頭寸。,安全性原則,庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。因此，對庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。,三、銀行資金頭寸的預(yù)測,資金頭寸的構(gòu)成 資金頭寸的預(yù)測 銀行的頭寸的調(diào)度,（一）資金頭寸的構(gòu)成,所謂頭寸,是指在現(xiàn)金資產(chǎn)中可供商業(yè)銀行直接自主運用的資金。 商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次劃分有基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸兩種。,基礎(chǔ)頭寸,基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。它是商業(yè)銀行隨時可以動用的資金，是銀行一切資金清算的最終支付手段。 在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的。,可用頭寸,可用頭寸是指商業(yè)銀行在某一時刻或某一時期能夠運用的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。 銀行的可用頭寸包含兩個方面的內(nèi)容：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足隨時債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱為支付準(zhǔn)備金（備付金 ）；二是可貸頭寸，指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 可貸頭寸可用頭寸支付準(zhǔn)備金,對于商業(yè)銀行獨立核算的行處來說，可用頭寸的計算公式如下： 可用頭寸 庫存現(xiàn)金 在中央銀行的備付金存款 上級行應(yīng)調(diào)入調(diào)出資金額 到期同業(yè)往來清入清出資金額 繳存存款調(diào)減額、調(diào)增額,注意,超額準(zhǔn)備金 支付準(zhǔn)備金 法定存款準(zhǔn)備金 三個概念的區(qū)別,（二）資金頭寸的預(yù)測,是指匡算未來某一時間內(nèi)的可用頭寸數(shù)量，并制定頭寸調(diào)度的計劃方案，以提高資金的使用效益。對銀行資金頭寸的預(yù)測，事實上就是對銀行流動性需要量的預(yù)測。 銀行資金頭寸的變化，主要取決于銀行存貸款資金運動的變化。銀行對頭寸的預(yù)測，主要是預(yù)測存貸款的變化趨勢。,（三）銀行的頭寸的調(diào)度,頭寸調(diào)度的涵義 頭寸調(diào)度的渠道（調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方式）,1.頭寸調(diào)度的涵義,頭寸調(diào)度是指商業(yè)銀行在正確預(yù)測頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時靈活地調(diào)劑頭寸余缺，在保證在資金短缺時，能以最小的成本耗費和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金多余時，能及時調(diào)出頭寸，以獲取相應(yīng)的盈利收益。,2.頭寸調(diào)度的渠道（調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方式）,同業(yè)拆借 買賣短期有價證券及商業(yè)票據(jù)（是商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)備金） 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度 與中央銀行的資金往來（再貸款再貼現(xiàn)） 買賣中長期有價證券 出售貸款和固定資產(chǎn),拓展性思考：,上述銀行資金頭寸調(diào)度方式是屬于資產(chǎn)流動性管理還是負(fù)債流動性管理？ 銀行流動性管理策略包括資產(chǎn)流動性策略和負(fù)債流動性策略，兩者各有利弊，分別稱為“儲存流動性”和“購買流動性”，請分析兩者的利弊?，F(xiàn)在又有人提出一種新管理策略，綜合了兩者的優(yōu)缺點，稱為“平衡性管理策略”，它兼顧了銀行安全性和盈利性經(jīng)營原則的要求，較好地解決了風(fēng)險和收益此消彼長的矛盾。,討論,如何理解“流動性管理是商業(yè)銀行的生命線”這句話的意義。（要求用一些事例說明） 試著舉例銀行哪些活動形成流動性的需求，哪些活動形成流動性的供給？,拓展部分,P5562清華大學(xué)出版社,第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法,庫存現(xiàn)金的日常管理 存款準(zhǔn)備金管理 同業(yè)存款管理,一、庫存現(xiàn)金的日常管理,庫存現(xiàn)金及管理目標(biāo) 影響庫存現(xiàn)金量的因素 庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定 銀行保持現(xiàn)金適度量的措施,（一）庫存現(xiàn)金及管理目標(biāo),庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中分布于各營業(yè)網(wǎng)點的支付周轉(zhuǎn)金。它構(gòu)成商業(yè)銀行頭寸調(diào)度和管理的重要內(nèi)容，集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和贏利性狀況。 商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金管理就是要在確保資金流動性的前提下，將庫存現(xiàn)金控制到最低程度。 具體而言： 分析影響銀行庫存現(xiàn)金量的因素 準(zhǔn)確測算庫存現(xiàn)金需要量并及時調(diào)節(jié)其存量 加強(qiáng)各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全,（二）影響庫存現(xiàn)金量的因素,現(xiàn)金收支規(guī)律 營業(yè)網(wǎng)點的多少 后勤保障的條件 與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定 商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題,現(xiàn)金收支規(guī)律,銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時間上都有一定的規(guī)律性。如對公出納業(yè)務(wù)，一般是上午支出現(xiàn)金多，下午則大量收進(jìn)現(xiàn)金。在一年當(dāng)中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而收入少。銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支情況，認(rèn)真尋找其變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測提供依據(jù)。,營業(yè)網(wǎng)點的多少,銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的每一個營業(yè)網(wǎng)點，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。所以銀行營業(yè)網(wǎng)點越多，對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。因此，從一般情況來說，銀行對庫存現(xiàn)金的需要量與營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量成正比。,后勤保障的條件,銀行庫存現(xiàn)金數(shù)量與銀行的后勤保障條件也有密切關(guān)系，一般說來，如果銀行后勤保障條件較好，運送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，則在每個營業(yè)性機(jī)構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；否則，就必須在每個營業(yè)網(wǎng)點存放較多的現(xiàn)金。但是，這會增加占壓現(xiàn)金費用。,與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定,如果商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與中央銀行發(fā)行庫距離較近，交通運輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間、出入庫時間的規(guī)定，也對商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，勢必增加商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金。,商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題,商業(yè)銀行內(nèi)部管理，如銀行內(nèi)部是否將庫存現(xiàn)金指標(biāo)作為員工工作業(yè)績的考核指標(biāo)，是否與員工的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合等，都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。,（三）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的計算,庫存現(xiàn)金量的匡算 最適運鈔量的測算 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點 銀行保持現(xiàn)金適度現(xiàn)金量的措施,1.庫存現(xiàn)金量的匡算,庫存現(xiàn)金需要量的匡算主要應(yīng)考慮兩個因素： 庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間 庫存現(xiàn)金支出水平的確定,思考：為什么不考慮現(xiàn)金收入水平 而只考慮現(xiàn)金支出水平？,其中： 前期平均現(xiàn)金支出水平前30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額30 保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差置信概率度 標(biāo)準(zhǔn)差 歷史同期平均發(fā)展速度= 求出即期現(xiàn)金支出水平后，以此與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其他因素，即得到庫存現(xiàn)金需要量。,2.最適運鈔量的測算,最適運鈔批量：銀行為占用庫存現(xiàn)金（機(jī)會成本）和運送現(xiàn)金鈔票所花費的費用之和應(yīng)當(dāng)是最小的運鈔批量。 運用存貨管理辦法對運送現(xiàn)金鈔票所花費的總成本進(jìn)行測算： 總成本年運鈔總成本年儲存成本 每次運鈔費用*運鈔次數(shù)單位資金占用（儲存）成本年平均現(xiàn)金占用量 P B,T總成本 Q每次運鈔數(shù)量 A年（或季或月）現(xiàn)金投放量 P每次運鈔費用 B單位資金占用成本 運鈔次數(shù) 年平均現(xiàn)金占用量 根據(jù)以上方程式，用微分法來求經(jīng)濟(jì)批量的總成本T最小時運送鈔票的數(shù)量Q，即以Q為自變量，求T對Q的一階導(dǎo)數(shù)T，并令T0 Tdt/dQ=B/2-AP/Q=0 得最佳運鈔量：,3.現(xiàn)金調(diào)撥臨界點,現(xiàn)金調(diào)撥臨界點平均每天正常支出量提前時間保險庫存量 保險庫存量（預(yù)計每天最大支出平均每天正常支出）提前時間,實訓(xùn)1,例：某商業(yè)銀行在距中心庫30公里處設(shè)一個分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測算，年投放現(xiàn)金量為1375萬元，平均每天投放5萬元（全年按255天計算）。每次運鈔需支出的燃料費、保安人員的出差補助費約33.5無，資金占用費率為年利率8.95%。求最佳運鈔批量。,Q 即每次運鈔10萬元，大約每兩天送一次款。 按此計算總費用為：T0.908萬元 如果每天運鈔一次為5萬元，則總費用為1.145萬元 如果每星期運鈔一次為25萬元，則總費用為1.303萬元。 顯然，從上面三種計算結(jié)果可以看出，按經(jīng)濟(jì)批量計算的總費用最低。（為什么？）所以，中心庫在向該分理處運鈔時，應(yīng)每兩天按排一次，既保證客戶提取現(xiàn)金，又不會使分理處形成過金的庫存現(xiàn)金。,實訓(xùn)2：承實訓(xùn)1,該分理處的最適運鈔量是10萬元，提前時間為一天，平均每天正常投放量為5萬元，預(yù)計每天最大投放量為6萬元，求該行的保險庫存量及現(xiàn)金調(diào)撥臨界點。 保險庫存量（6-5）1=1萬元 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點5116萬元 即該分理處的庫存現(xiàn)金降到調(diào)撥點6萬元時，就需要申請調(diào)撥現(xiàn)金10萬元，當(dāng)庫存現(xiàn)金降到1萬元時，調(diào)撥現(xiàn)金送達(dá)，庫存現(xiàn)金又上升到11萬元。,（四）銀行保持現(xiàn)金適度的措施（內(nèi)部控制）,將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤 應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作 要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律 解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題 嚴(yán)格庫房安全現(xiàn)金管理措施,將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤,在對營業(yè)網(wǎng)點適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)將網(wǎng)點實際庫存狀況與適度庫存量進(jìn)行比較，并根據(jù)其庫存掌握的好壞與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，這樣使其在保證支付的前提下，主動壓縮庫存規(guī)模，降低成本，實現(xiàn)現(xiàn)金庫存的最優(yōu)化。,應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作,銀行應(yīng)盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務(wù)，避免每月的大量工資性現(xiàn)金流出； 其次，把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天； 三是對開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實行當(dāng)天轉(zhuǎn)賬，次日付現(xiàn)的預(yù)約制度。,要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律,一是在營業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等。 二是在正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午。 三是在一般情況下，每個月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。,解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題,掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu) 要充分發(fā)揮中心庫的調(diào)劑作用 各營業(yè)網(wǎng)點的出納專柜要盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出 創(chuàng)造條件，使儲蓄所上繳的現(xiàn)金當(dāng)日入賬 對回收的殘破幣及時清點上繳，以減少庫存現(xiàn)金,嚴(yán)格庫房安全現(xiàn)金管理措施,銀行應(yīng)嚴(yán)格庫房的安全管理，在現(xiàn)金清點、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、出庫、現(xiàn)金運送等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度、監(jiān)測制度、保衛(wèi)制度和有效的風(fēng)險防范措施，確保庫房現(xiàn)金的安全無損。,庫存現(xiàn)金的風(fēng)險多是在庫房里的被盜、被搶、自然災(zāi)害損失的等特有風(fēng)險,二、存款準(zhǔn)備金管理,法定存款準(zhǔn)備金的管理（計算及繳存） 超額存款準(zhǔn)備金的管理（規(guī)?？刂疲?（一）法定存款準(zhǔn)備金的管理（計算及繳存）,滯后準(zhǔn)備金計算法：（時差準(zhǔn)備金計算法） 主要適用于對非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算。是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。 按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，來確定目前應(yīng)當(dāng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。,同步準(zhǔn)備金計算法（無時差準(zhǔn)備金計算法）：,主要適用于對交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算。同步準(zhǔn)備金計算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。 要求的法定存款準(zhǔn)備金總額 對交易性存款的準(zhǔn)備金要求 在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額 對非交易負(fù)債的準(zhǔn)備金要求 日平均非交易負(fù)債額 通常的作法是：確定兩周為一個計算期，如從4月23日（星期二）至5月5日（星期一）為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日到5月5日的存款平均余額為計算基礎(chǔ)計算。,實訓(xùn)3,（二）超額存款準(zhǔn)備金的管理,管理目標(biāo) 在準(zhǔn)確測算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。,思考：法定存款準(zhǔn)備金與超額存款準(zhǔn)備金的關(guān)系？為什么它和法定存款準(zhǔn)備金的管理目標(biāo)不一樣？,1.影響超額存款準(zhǔn)備金的因素,存款波動 貸款的發(fā)放與收回 其他影響因素 向中央銀行借款的因素 同業(yè)來往因素 法定存款準(zhǔn)備金因素 信貸資金調(diào)撥因素 財政性存款因素,2.超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié),同業(yè)拆借 短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 通過中央銀行融資 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度 出售其他資產(chǎn),同業(yè)拆借,商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。任何一家經(jīng)營有方的銀行，都應(yīng)當(dāng)建立起廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn)資金短缺時，可以及時地拆入資金；而當(dāng)本行資金暫時剩余時，則可以及時地將多余資金運用出去，以獲得利潤。,短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易,短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)備，也是商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)商業(yè)銀行頭寸不足時，可以在市場上通過出售證券回購協(xié)議的方式補足頭寸；而當(dāng)頭寸多余時，則可以通過買入證券回購協(xié)議的方式將資金調(diào)出。另外，商業(yè)銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。,通過中央銀行融資,中央銀行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時性資金頭寸不足時，可以通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向中央銀行融資。但由于中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，商業(yè)銀行能否獲得中央銀行的貸款，在很大程度上取決于貨幣政策的需要和商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。當(dāng)中央銀行的貨幣政策偏緊時，或商業(yè)銀行經(jīng)營狀況不是很好時從中央銀行融通資金就比較困難。,商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度,商業(yè)銀行實行的是一級法人體制。為了加強(qiáng)行內(nèi)資金調(diào)度能力，各商業(yè)銀行都實行二級準(zhǔn)備制度。這樣，各級銀行在日常經(jīng)營活動中，如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可以在系統(tǒng)內(nèi)通過本行內(nèi)的資金調(diào)度來調(diào)劑余缺。如當(dāng)某個分、支行頭寸不足時，可以向上級行要求調(diào)入資金；而當(dāng)分、支行頭寸多余時，則可以上存資金。,出售其他資產(chǎn),當(dāng)商業(yè)銀行通過以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調(diào)度的需要時，還可以通過出售中長期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)來獲得資金。,三、同業(yè)存款的管理,同業(yè)存款的意義 同業(yè)存款的管理原則 同業(yè)存款需要量的測算,(一)同業(yè)存款的意義,銀行存放于其他金融機(jī)構(gòu)的活期存款，其目的是便于同業(yè)之間的結(jié)算收付；支付代理業(yè)務(wù)的手續(xù)費。 銀行對同業(yè)存款的管理,就是要準(zhǔn)確地預(yù)測其需要量,使之能保持一個適度的量。,(二)同業(yè)存款需要量的測算,同業(yè)存款需要量的決定因素 使用代理行的服務(wù)數(shù)量