楊小松-首次公開發(fā)行股票財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī).ppt

首次公開發(fā)行股票 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)定,2006年5月,目 錄,首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)招股說明書 內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)申請(qǐng)文件 將于近期修訂的規(guī)則,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析,制定依據(jù)：證券法第13條第（二）項(xiàng) 具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好 具體內(nèi)容 第四節(jié)（第2837條）：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件 其他相關(guān)條款： 第9條：有限責(zé)任公司整體變更折股 第24條：內(nèi)部控制制度的目標(biāo) 第56條：財(cái)務(wù)報(bào)表有效期及截止日 第68條：盈利預(yù)測(cè)未實(shí)現(xiàn)的監(jiān)管措施,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第28條主要內(nèi)容： 資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。,解析： 從財(cái)務(wù)狀況（資產(chǎn)負(fù)債表）、經(jīng)營成果（利潤表）、現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流量表）三個(gè)基本方面作出原則規(guī)定。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第29條主要內(nèi)容： 內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。,解析： 有效的內(nèi)控制度是財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的基本保證； 中注協(xié)第1211號(hào)審計(jì)準(zhǔn)則、第3101號(hào)其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則； 薩奧法案要求CPA同時(shí)出具審計(jì)報(bào)告及內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第30條主要內(nèi)容： 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，報(bào)表編制符合規(guī)定，在所有重大方面公允反映，無保留意見的審計(jì)報(bào)告。,解析： 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范：會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員管理、會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)監(jiān)督、內(nèi)部會(huì)計(jì)制度； 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3033號(hào)、中注協(xié)審計(jì)準(zhǔn)則第1501、1502號(hào)。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第31條主要內(nèi)容： 編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)；確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)保持謹(jǐn)慎；對(duì)相同或類似業(yè)務(wù)采用一致的會(huì)計(jì)政策。,解析： 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則：保證較高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量； 前提是會(huì)計(jì)信息真實(shí)、管理層應(yīng)謹(jǐn)慎、會(huì)計(jì)政策一致且不得隨意變更。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第32條主要內(nèi)容： 完整披露關(guān)聯(lián)關(guān)系并恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。價(jià)格公允，不通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤。,解析： 關(guān)聯(lián)交易通常較易成為粉飾報(bào)表、調(diào)控利潤的工具； 價(jià)格公允（Arms Length）：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22、36號(hào)；審計(jì)準(zhǔn)則第1322、1323號(hào)。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第33條主要內(nèi)容： 最近3年凈利潤為正且累計(jì)3000萬（扣除非經(jīng)常性損益后孰低）； 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額5000萬或營業(yè)收入3億；,解析： 借鑒境外市場(chǎng)，規(guī)定凈利潤、現(xiàn)金流量、營業(yè)收入三個(gè)指標(biāo)； 凈利潤：在審及過會(huì)公司、50家中小板公司的統(tǒng)計(jì)； 現(xiàn)金流量：NYSE、HKSE NASDAQ為凈利潤2.5倍；在審公司04年度為1.5倍； 營業(yè)收入： HKSE最近1年為最近三年凈利25倍； NYSE、NASDAQ為10倍；04年度滬深兩市為20倍。,NASDAQ“GSM板”與NYSE上市標(biāo)準(zhǔn)比較,HKSE主板上市標(biāo)準(zhǔn),管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第33條主要內(nèi)容： 發(fā)行前股本3000萬； 最近1期無形資產(chǎn)20%； 最近1期末未分配利潤0。,解析： 保證發(fā)行前擁有一定的凈資產(chǎn)規(guī)模； 預(yù)防發(fā)行人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)； 上市后具備向投資者分紅的基本能力。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第34條主要內(nèi)容： 依法納稅，優(yōu)惠符合法律法規(guī)規(guī)定； 經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。,解析： 納稅情況能從稅務(wù)角度佐證發(fā)行人盈利水平和對(duì)相關(guān)法規(guī)的遵守程度； 嚴(yán)重依賴稅收優(yōu)惠的發(fā)行人，政策風(fēng)險(xiǎn)高。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第35條主要內(nèi)容： 不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)； 不存在影響持續(xù)經(jīng)營的重大或有事項(xiàng)。,解析： 中注協(xié)審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)持續(xù)經(jīng)營； 發(fā)行人在財(cái)務(wù)方面存在的可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第36條主要內(nèi)容： 不得有故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)； 不得有濫用會(huì)計(jì)政策或估計(jì)； 不得操縱、偽造或篡改會(huì)計(jì)記錄或憑證,解析： 中注協(xié)審計(jì)準(zhǔn)則第1141號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮； 對(duì)財(cái)務(wù)信息作出虛假報(bào)告的三種極端情形； 明確警示：恪守誠信；不得存在僥幸心理。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本條件,第37條主要內(nèi)容： 不得影響持續(xù)盈利能力 經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生重大不利變化； 行業(yè)地位或環(huán)境發(fā)生重大不利變化； 營業(yè)收入或凈利潤存在重大依賴； 凈利潤主要來自非控制公司； 在用商標(biāo)等的取得或使用存在重大不利變化。,解析： 不同行業(yè)千差萬別，難以從正面對(duì)持續(xù)盈利能力作出具體要求； 從防范重大風(fēng)險(xiǎn)角度，對(duì)可能對(duì)持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的情形作出禁止性規(guī)定。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 其他相關(guān)條款,第9條主要內(nèi)容： 有限責(zé)任公司整體變更的持續(xù)經(jīng)營時(shí)間 按原帳面凈資產(chǎn)值折股,解析： 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是四大會(huì)計(jì)基本假設(shè)之一，是審核申報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的重點(diǎn)； 按評(píng)估值折股必然調(diào)帳，即結(jié)束舊帳、建立新帳； 通常，當(dāng)會(huì)計(jì)主體的持續(xù)經(jīng)營被中斷時(shí)才發(fā)生； 若持續(xù)經(jīng)營中斷，需要較長的會(huì)計(jì)期間（如三年）觀察。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 其他相關(guān)條款,第24條主要內(nèi)容： 內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行； 能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果。,解析： 內(nèi)部控制非常寬泛，涉及企業(yè)經(jīng)營、管理的各個(gè)方面，但目標(biāo)不外乎這三個(gè)； 參考美國COSO委員會(huì)（由AAA、AICPA等五個(gè)會(huì)計(jì)行業(yè)協(xié)會(huì)贊助）對(duì)內(nèi)部控制的研究成果。,管理辦法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)解析 其他相關(guān)條款,第56條主要內(nèi)容： 財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效； 財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以三、六、九、十二月末為截止日,解析： 會(huì)計(jì)期間假設(shè)； 上市公司定期報(bào)告的期間規(guī)定； 任意確定會(huì)計(jì)期間帶來的監(jiān)管難題。,內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)招股說明書,主要修改 招股說明書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要內(nèi)容 第十節(jié) “財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 第十一節(jié) “管理層討論與分析” 其他章節(jié)的相關(guān)內(nèi)容 招股說明書摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要內(nèi)容,招股說明書主要修改（一）,專節(jié)披露“管理層討論與分析”(MD&A)，管理層需討論分析財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的歷史情況和未來趨勢(shì) 在“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”中詳細(xì)披露主要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)； 財(cái)務(wù)報(bào)表包含分部信息的，應(yīng)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號(hào)要求披露； 注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司內(nèi)部控制發(fā)表鑒證意見并在“公司治理”一節(jié)中披露；,招股說明書主要修改（二）,注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)非經(jīng)常性損益明細(xì)表并披露具體內(nèi)容、金額； 將關(guān)聯(lián)交易區(qū)分為經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易兩類，適用不同標(biāo)準(zhǔn)的披露要求； 募集資金用于重大收購的，明確要求作盈利預(yù)測(cè)； 審計(jì)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的聲明范圍擴(kuò)大 。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 會(huì)計(jì)報(bào)表披露要求,運(yùn)行三年以上的：最近三年及一期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表； 運(yùn)行不足三年的：最近三年及一期的利潤表以及設(shè)立后各年及最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表；,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 會(huì)計(jì)報(bào)表披露要求,編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表； 披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型。被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留審計(jì)意見的，應(yīng)全文披露審計(jì)報(bào)告正文以及董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說明。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 報(bào)表編制基礎(chǔ),披露財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍及變化情況； 運(yùn)行不足三年的，還應(yīng)披露設(shè)立前利潤表編制的會(huì)計(jì)主體及確定方法； 存在剝離調(diào)整的，還應(yīng)披露剝離調(diào)整的原則、方法和具體剝離情況。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì),披露的一般要求：對(duì)普遍比較重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)提出明確的披露要求； 任何其他對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果有重大影響的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，均須詳細(xì)披露； 披露會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容、理由及對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響金額。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) 披露一般要求的內(nèi)容（一）,收入確認(rèn)和計(jì)量的具體方法； 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類方法，金融工具的確認(rèn)依據(jù)和計(jì)量方法，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)依據(jù)和計(jì)量方法，主要金融資產(chǎn)的公允價(jià)值確定方法、減值測(cè)試方法和減值準(zhǔn)備計(jì)提方法； 發(fā)出存貨成本的計(jì)量方法，存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法； 長期股權(quán)投資的初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量及收益確認(rèn)方法；,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) 披露一般要求的內(nèi)容（二）,投資性房地產(chǎn)的種類和計(jì)量模式；采用成本模式的，投資性房地產(chǎn)的折舊或攤銷方法以及減值準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)；采用公允價(jià)值模式的，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法；投資性房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)換及處置的確認(rèn)和計(jì)量方法； 固定資產(chǎn)的確認(rèn)條件、分類、計(jì)量基礎(chǔ)和折舊方法，各類固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊率；,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) 披露一般要求的內(nèi)容（三）,無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法和攤銷方法；使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其使用壽命的估計(jì)情況；使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，使用壽命不確定的判斷依據(jù)； 除存貨、投資性房地產(chǎn)及金融資產(chǎn)外，其他主要資產(chǎn)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確定方法； 股份支付的種類及權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法； 借款費(fèi)用資本化的依據(jù)及方法；,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 報(bào)告期內(nèi)有重大收購的披露要求,最近一年及一期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)），且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%（含）的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 非經(jīng)常性損益披露要求,非經(jīng)常性損益明細(xì)表須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn) 披露非經(jīng)常性損益內(nèi)容、具體金額及對(duì)當(dāng)期經(jīng)營成果的影響 披露各期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤金額,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及附注的披露要求 主要資產(chǎn)項(xiàng)目,主要固定資產(chǎn)：類別、折舊年限、原價(jià)、凈值及折舊； 主要長期股權(quán)投資：投資期限、初始投資額、期末投資額、股權(quán)投資占被投資方的股權(quán)比例及會(huì)計(jì)核算方法；編制合并報(bào)表時(shí)采用成本法核算的長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整的方法及影響金額。 主要無形資產(chǎn)：取得方式、初始金額、攤銷年限及依據(jù)、攤余價(jià)值及剩余年限；以評(píng)估值入賬的，還披露評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱及主要方法。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及附注的披露要求 主要負(fù)債項(xiàng)目,主要的銀行借款，對(duì)內(nèi)部人員和關(guān)聯(lián)方的負(fù)債，主要合同承諾的債務(wù)、或有債項(xiàng)的金額、期限、成本，票據(jù)貼現(xiàn)、抵押及擔(dān)保等形成的或有負(fù)債情況。 有逾期未償還債項(xiàng)的，應(yīng)說明其金額、利率、貸款資金用途、未按期償還的原因、預(yù)計(jì)還款期等。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及附注的披露要求 所有者權(quán)益構(gòu)成,披露所有者權(quán)益變動(dòng)表； 各期末股東權(quán)益的情況，包括：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤及少數(shù)股東權(quán)益（根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，所有者權(quán)益構(gòu)成不再包括法定公益金，但包括少數(shù)股東權(quán)益）,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及附注的披露要求 現(xiàn)金流量,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的基本情況； 不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)及其影響。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及附注的披露要求 期后事項(xiàng)等,披露會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的期后事項(xiàng)、或有事項(xiàng)及其他重要事項(xiàng)； 原要求披露重大關(guān)聯(lián)交易，考慮和“關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”重復(fù)，故不再要求。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 財(cái)務(wù)指標(biāo)披露,增加指標(biāo)：息稅折舊攤銷前利潤、利息保障倍數(shù) 以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算（資產(chǎn)負(fù)債率除外） 凈資產(chǎn)收益率及每股收益的計(jì)算應(yīng)執(zhí)行財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 盈利預(yù)測(cè)披露要求,本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購買的，應(yīng)當(dāng)披露兩種口徑的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告： 假設(shè)按預(yù)計(jì)購買基準(zhǔn)日完成購買的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告 假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購買的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告 其他情況，發(fā)行人自行決定是否披露盈利預(yù)測(cè),招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 盈利預(yù)測(cè)披露內(nèi)容,發(fā)行人申明：最佳估計(jì)假設(shè)及其不確定性； 盈利預(yù)測(cè)表：格式應(yīng)與利潤表一致；預(yù)測(cè)數(shù)應(yīng)分欄列示已審實(shí)現(xiàn)數(shù)、未審實(shí)現(xiàn)數(shù)、預(yù)測(cè)數(shù)和合計(jì)數(shù)； 盈利預(yù)測(cè)說明：包括編制基準(zhǔn)、所依據(jù)的基本假設(shè)及其合理性、與盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相關(guān)的背景及分析資料等。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 境內(nèi)外報(bào)表差異,適用于有境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股的發(fā)行人 由于在境內(nèi)外披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料所采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同，導(dǎo)致凈資產(chǎn)或凈利潤存在差異的。應(yīng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表差異調(diào)節(jié)表，并注明境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱 ； 境內(nèi)外會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型存在差異的，還應(yīng)披露境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型及差異原因。,招股說明書“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息” 資產(chǎn)評(píng)估及驗(yàn)資情況,資產(chǎn)評(píng)估：設(shè)立時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估，最近三年及一期的資產(chǎn)評(píng)估情況； 驗(yàn)資：設(shè)立時(shí)及以后的歷次驗(yàn)資情況。 與“發(fā)行人基本情況”中披露要求的比較： 披露設(shè)立時(shí)發(fā)起人投入資產(chǎn)的計(jì)量屬性：明確投入資產(chǎn)是按歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值入賬； 簡(jiǎn)要披露設(shè)立時(shí)發(fā)起人或股東出資及設(shè)立后歷次股本變化的驗(yàn)資情況，披露更為簡(jiǎn)單。,招股說明書“管理層討論與分析” 總體要求,分析的主要依據(jù)：最近三年及一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表 分析的主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量情況 分析的主要角度：報(bào)告期內(nèi)情況、未來趨勢(shì) 分析的主要方法：包括財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素；不應(yīng)簡(jiǎn)單引述財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容，應(yīng)進(jìn)行逐年比較、與同行業(yè)對(duì)比分析等便于理解的形式,招股說明書“管理層討論與分析” 重要性原則,處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的企業(yè)，財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的特點(diǎn)千差萬別，分析必須結(jié)合發(fā)行人的實(shí)際情況進(jìn)行，避免千篇一律； 重點(diǎn)分析發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量報(bào)告期內(nèi)情況及未來趨勢(shì)的的主要特點(diǎn)及主要影響因素，避免主次不分； 提高信息對(duì)投資者決策的有用性，突出有用信息。,招股說明書“管理層討論與分析” 財(cái)務(wù)狀況分析,資產(chǎn)負(fù)債主要構(gòu)成及重大變化分析；資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充足分析； 償債能力分析；各期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤的，應(yīng)分析披露原因； 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析； 財(cái)務(wù)性投資分析：包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)取?招股說明書“管理層討論與分析” 盈利能力分析（一）,營業(yè)收入構(gòu)成及增減變動(dòng)分析、季節(jié)性波動(dòng)分析 利潤來源分析，影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素分析 經(jīng)營成果變化的原因分析,招股說明書“管理層討論與分析” 盈利能力分析（二）,主要產(chǎn)品銷售價(jià)格、原材料及燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，就價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響作敏感性分析 毛利率構(gòu)成及重大變動(dòng)分析 非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益、少數(shù)股東損益的影響分析,招股說明書“管理層討論與分析” 資本性支出分析,最近三年及一期重大的資本性支出情況；導(dǎo)致固定資產(chǎn)大規(guī)模增加或進(jìn)行跨行業(yè)投資的，還應(yīng)分析對(duì)主營業(yè)務(wù)和經(jīng)營成果的影響； 未來可預(yù)見的重大資本性支出計(jì)劃及資金需求量；跨行業(yè)投資的，還應(yīng)說明與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。,招股說明書“管理層討論與分析” 重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的影響分析,重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)存在下面兩種情況的，應(yīng)披露其差異或變更對(duì)公司利潤產(chǎn)生的影響： 與可比上市公司存在較大差異； 按有關(guān)規(guī)定將要進(jìn)行變更。（報(bào)告期內(nèi)實(shí)際發(fā)生了變更的，在“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”中披露變更內(nèi)容、依據(jù)及影響金額）,招股說明書“管理層討論與分析” 或有事項(xiàng)及期后事項(xiàng)分析,存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)和重大期后事項(xiàng)的，應(yīng)說明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營的影響,招股說明書“管理層討論與分析” 未來趨勢(shì)分析,必須謹(jǐn)慎、客觀，以免引起誤導(dǎo) 兩類影響因素分析： 報(bào)告期內(nèi)已對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和盈利能力產(chǎn)生重大影響的因素，分析其對(duì)未來趨勢(shì)的影響； 新出現(xiàn)的可能對(duì)未來趨勢(shì)有重大影響的因素，應(yīng)分析其對(duì)未來趨勢(shì)的影響。,招股說明書其他章節(jié) 審計(jì)或?qū)徍艘?發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)； 發(fā)行人的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告必須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核； 內(nèi)部控制必須由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具鑒證報(bào)告； 非經(jīng)常性損益明細(xì)表必須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn),招股說明書其他章節(jié) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的披露要求（一）,對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力有嚴(yán)重不利影響的，應(yīng)做“重大事項(xiàng)提示” ； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括： 內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流狀況不佳或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險(xiǎn),招股說明書其他章節(jié) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的披露要求（二）,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括： 主要資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn) 主要資產(chǎn)價(jià)值大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 非經(jīng)常性損益或合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 重大擔(dān)?；蛟V訟仲裁等或有事項(xiàng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn),招股說明書其他章節(jié) 關(guān)聯(lián)交易的分類披露要求（一）,根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，分為經(jīng)常性和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易： 經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，披露交易方名稱、交易內(nèi)容、金額、價(jià)格的確定方法、占營業(yè)收入或營業(yè)成本的比重、占同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢(shì)，與交易占款的余額及增減變化的原因,以及交易是否仍將持續(xù)進(jìn)行；,招股說明書其他章節(jié) 關(guān)聯(lián)交易的分類披露要求（二）,偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易，披露交易方名稱、交易時(shí)間、內(nèi)容、金額、價(jià)格的確定方法、資金的結(jié)算情況、交易產(chǎn)生利潤及對(duì)發(fā)行人當(dāng)期經(jīng)營成果的影響、交易對(duì)公司主營業(yè)務(wù)的影響。 主要在“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易”一節(jié)披露，“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”一節(jié)中不再重復(fù)。,招股說明書其他章節(jié) 募集資金導(dǎo)致大規(guī)模增加固定資產(chǎn)或研發(fā)支出,針對(duì)原固定資產(chǎn)或研發(fā)支出很少的情況； 充分說明固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動(dòng)的匹配關(guān)系； 充分披露新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對(duì)未來經(jīng)營成果的影響。,招股說明書其他章節(jié) 募集資金用于向其他企業(yè)增資或收購股份的披露要求,擬增資或收購的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表； 增資資金折合股份或收購股份的評(píng)估、定價(jià)情況； 增資或收購前后持股比例及控制情況； 增資或收購行為與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。,招股說明書其他章節(jié) 募集資金用于收購資產(chǎn)的披露要求,擬收購資產(chǎn)的內(nèi)容； 擬收購資產(chǎn)的評(píng)估、定價(jià)情況； 擬收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的關(guān)系； 若為在建工程，還應(yīng)披露已投資情況、尚需投資的金額、負(fù)債情況、建設(shè)進(jìn)度、計(jì)劃完成時(shí)間等。,招股說明書其他章節(jié) 募集資金投資項(xiàng)目效益披露要求,在“募集資金運(yùn)用”一節(jié)披露募集資金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。 項(xiàng)目能獨(dú)立核算的，應(yīng)審慎預(yù)測(cè)項(xiàng)目效益，分別說明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況，以及預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間，并充分說明預(yù)測(cè)基礎(chǔ)、依據(jù)； 項(xiàng)目不能獨(dú)立核算的，應(yīng)分析募集資金投入對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。,招股說明書其他章節(jié) 股利分配政策披露要求,歷史：最近三年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況 現(xiàn)在：滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序；若歸老股東享有，應(yīng)披露審計(jì)和實(shí)際派發(fā)情況，對(duì)滾存利潤中由發(fā)行前股東單獨(dú)享有的金額以及是否派發(fā)完畢作“重大事項(xiàng)提示”； 未來：發(fā)行后的股利分配政策安排。,招股說明書其他章節(jié) 獨(dú)立董事及中介機(jī)構(gòu)對(duì)特殊事項(xiàng)的意見,原要求獨(dú)立董事、發(fā)行人律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、保薦機(jī)構(gòu)等對(duì)公司關(guān)聯(lián)交易、減值準(zhǔn)備計(jì)提、重大或有事項(xiàng)、非經(jīng)常性損益影響發(fā)表意見，并在招股說明書中披露； 現(xiàn)僅要求在“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易”中披露獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易的意見； 各中介機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查過程中仍應(yīng)高度關(guān)注上述問題。,招股說明書其他章節(jié) 審計(jì)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申明,主要內(nèi)容： 確認(rèn)招股說明書及其摘要與已出具的相關(guān)報(bào)告無矛盾之處； 對(duì)發(fā)行人在招股說明書及其摘要中引用的相關(guān)報(bào)告的內(nèi)容無異議； 確認(rèn)招股說明書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。,招股說明書其他章節(jié) 審計(jì)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申明,相關(guān)報(bào)告包括：審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告（如有）、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告、經(jīng)核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告； 要求審計(jì)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)必須詳細(xì)閱讀招股說明書及其摘要全文，而不僅是“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”和“管理層討論與分析”部分。,招股說明書其他章節(jié) 備查文件要求,備查文件的目錄在招股說明書結(jié)尾列明，并在指定網(wǎng)站上披露 備查文件中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料包括： 財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告； 盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告（如有）； 內(nèi)部控制鑒證報(bào)告； 經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表 。,招股說明書摘要 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要內(nèi)容（一）,會(huì)計(jì)報(bào)表：編制了合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，僅披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表 非經(jīng)常性損益：披露最近三年及一期的具體內(nèi)容及金額 財(cái)務(wù)指標(biāo)：列表披露,招股說明書摘要 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要內(nèi)容（二）,盈利預(yù)測(cè)表 簡(jiǎn)要的管理層討論與分析 股利分配政策及實(shí)際情況：歷史（最近三年）、現(xiàn)在（發(fā)行前滾存利潤共享安排）、未來 被控制公司