陳老師當(dāng)前經(jīng)濟金融形勢與授信審批對策(chengdu).ppt

當(dāng)前經(jīng)濟金融形勢與授信審批對策,2012年5月,目錄,前言,目錄,國際經(jīng)濟金融形勢主權(quán)債務(wù)危機導(dǎo)致全球經(jīng)濟 金融風(fēng)險猶存,美國主權(quán)債務(wù)危機的起因,美國主權(quán)債務(wù)危機的起因,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,主權(quán)債務(wù)危機影響美國經(jīng)濟復(fù)蘇,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,雖然歐美主權(quán)債務(wù)危機已經(jīng)成為新的全球經(jīng)濟金融風(fēng)險，但長遠(yuǎn)看，可能只是全球經(jīng)濟復(fù)蘇進程中的“插曲”。因為主權(quán)債務(wù)問題隱含政治主權(quán)與經(jīng)濟主權(quán)交織的復(fù)雜性，償還周期和債務(wù)重組可能只是一個時間問題，而各國最優(yōu)經(jīng)濟政策是否協(xié)調(diào)，才是決定全球經(jīng)濟復(fù)蘇進程的關(guān)鍵。,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,各國政策調(diào)整表現(xiàn)：“有進”與“有退”,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,但從結(jié)構(gòu)上看，差異性擴大的復(fù)蘇正將全球經(jīng)濟政策的“有協(xié)調(diào)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨粎f(xié)調(diào)”。,目前，全球金融領(lǐng)域的政策“被協(xié)調(diào)”現(xiàn)象已比較明顯：美國傾向于推遲寬松貨幣政策退出，以實現(xiàn)經(jīng)濟復(fù)蘇中的“搭便車”效應(yīng)，尤其在債務(wù)危機導(dǎo)致財政政策退出情況下，這一傾向更加突出。同樣的問題也出現(xiàn)在歐洲，主權(quán)債務(wù)危機導(dǎo)致財政政策發(fā)揮余地越來越小，緊縮性貨幣政策實施顧慮重重?？梢哉f，發(fā)達經(jīng)濟體的政策調(diào)整不僅不能降低當(dāng)前全球通脹壓力，而且可能推波助瀾，進而導(dǎo)致新興市場經(jīng)濟體被動緊縮貨幣的壓力很大。中國、巴西、俄羅斯、印度、越南、馬來西亞等國家進入加息周期，邁出了退出寬松貨幣政策的實質(zhì)性步伐。,各國政策調(diào)整表現(xiàn)：“有協(xié)調(diào)”與“被協(xié)調(diào)”,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,我們認(rèn)為，全球復(fù)蘇的差異性將長期存在，利益的重新分配將深入演化，而政策的被協(xié)調(diào)問題則將不斷擴散。下一步總體走勢表現(xiàn)在：,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,全球經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)失衡是08年危機的主要原因，同樣也是保持未來全球經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定繁榮的關(guān)鍵。在危機后各國“救市”過程中，經(jīng)濟增長方式的再平衡在一定程度上減輕了發(fā)達經(jīng)濟體和新興市場之間在消費和出口、投資和儲蓄方面的失衡程度。值得強調(diào)的是，新興市場以基礎(chǔ)建設(shè)投資為主要推力，大力刺激內(nèi)需增長，消費需求保持著穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢，彌補了發(fā)達經(jīng)濟體消費萎縮的缺口，已經(jīng)并將繼續(xù)對全球經(jīng)濟復(fù)蘇發(fā)揮關(guān)鍵作用。,破 解 之 道（經(jīng)濟結(jié)構(gòu)）,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,金融體系的失衡主要表現(xiàn)在：美元在國際貨幣體系中的長期主導(dǎo)地位、歐美金融機構(gòu)在全球金融市場中的絕對領(lǐng)導(dǎo)地位、以及歐美國家在IMF和世界銀行強勢發(fā)言權(quán)等。失衡造成的惡果是：游戲規(guī)則由歐美發(fā)達國家制定，在經(jīng)濟繁榮時期，發(fā)達國家“吃肉” 而發(fā)展中國家“喝湯”；在經(jīng)濟危機時期，發(fā)達國家造成的惡果卻由全球買單。,全球金融 體系再平衡,削弱歐美金融機構(gòu)在全球市場中的地位，而新興市場金融機構(gòu)的地位進一步上升，促進國際金融格局的多元化進程,降低美元在國際貨幣體系中的主導(dǎo)地位，而新興市場通過加強在經(jīng)貿(mào)、貨幣結(jié)算和儲備貨幣等方面的相互合作，進一步降低對歐美發(fā)達經(jīng)濟體的依賴。,推動IMF和世界銀行等國際機構(gòu)的改革，增大新興市場在國際機構(gòu)的份額、投票權(quán)和高管人員的比例，提升新興市場在全球金融體系建設(shè)中的發(fā)言權(quán),破 解 之 道（金融體系）,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,破 解 之 道（新能源革命）,當(dāng)前，新能源產(chǎn)業(yè)正迎來重大機遇：一方面，世界各國希望通過推動新能源發(fā)展來拉動經(jīng)濟復(fù)蘇；另一方面，美國欲借發(fā)展新能源擺脫其對石油的依賴，逐步引領(lǐng)形成新的世界經(jīng)濟增長模式低碳經(jīng)濟。,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,首先，新能源產(chǎn)業(yè)吸納的巨大投資及其創(chuàng)造的就業(yè)崗位將成為拉動各國內(nèi)需的重要因素之一。未來各國將持續(xù)大規(guī)模地投資于新能源產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，在創(chuàng)造出大量就業(yè)機會的同時，迅速推動新能源的標(biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；?，同時更多地吸引民間投資的大量流入，有利于刺激內(nèi)需和拉動經(jīng)濟增長。,其次，新能源產(chǎn)業(yè)還可以拉動其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。新能源產(chǎn)業(yè)是資金技術(shù)密集型行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈較長，涉及產(chǎn)業(yè)較多。發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè),不僅可以促進本行業(yè)的發(fā)展，而且對產(chǎn)業(yè)鏈上其他產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生較大的促進作用，與新能源密切相關(guān)的交通運輸、制造裝備和技術(shù)服務(wù)等產(chǎn)業(yè)的規(guī)模和技術(shù)水平亦能得到有效推動，從而形成一個規(guī)模龐大的產(chǎn)業(yè)集群。這種顯著的技術(shù)擴散和經(jīng)濟乘數(shù)效應(yīng)使新能源產(chǎn)業(yè)有可能成為未來經(jīng)濟發(fā)展中的主要增長點。,最后，發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)還可逐步降低經(jīng)濟增長對傳統(tǒng)能源的依賴程度，提高資源利用效率和清潔化水平，減少經(jīng)濟增長的能源成本和環(huán)境成本，有助于經(jīng)濟的可持續(xù)快速增長。,新能源產(chǎn)業(yè)對世界經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有著重要的意義,國際經(jīng)濟金融形勢各國政策協(xié)調(diào)的復(fù)雜性使全球 經(jīng)濟復(fù)蘇更加曲折,目錄,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢通貨膨脹問題,通貨膨脹的三種類型 一種叫需求拉動通貨膨脹。因為需求非常旺盛，供不應(yīng)求導(dǎo)致價格上漲，這種叫需求拉動通貨膨脹；第二種通貨膨脹叫成本推進型通貨膨脹，是指因為企業(yè)成本上升很快，導(dǎo)致價格上升很快，這種我們稱之為成本推進型通貨膨脹；第三種是因為供給出了問題，比如說旱災(zāi)導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量大幅減少，價格上漲，這種情況叫供給約束型的通貨膨脹。 這次中國的通貨膨脹是混合型的，但是主要還是需求拉動型的通貨膨脹，這又引發(fā)了成本推動型的通貨膨脹的出現(xiàn)。原因是我們2009年和2010年的貨幣超發(fā)。,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢通貨膨脹問題,中央銀行所發(fā)的基礎(chǔ)貨幣的兩個途徑： 再貸款：中央銀行給商業(yè)銀行貸款再貸款，我們商業(yè)銀行給企業(yè)貸款給居民貸款叫貸款，我們沒有錢貸的時候想中央銀行申請貸款，中央銀行給商業(yè)銀行放款，就叫再貸款。 外匯占款：央行用人民幣收購的外匯 這兩個口子發(fā)出來的是基礎(chǔ)貨幣，2009、2010年這兩年通過再貸款流出來18.9萬億人民幣，外匯占款這兩年是5.7萬億人民幣，加起來這兩項25萬億人民幣，這個數(shù)字是什么概念呢？相當(dāng)于中華人民共和國從1949年到2009年60年印的貨幣總和的53.4%，所以說這兩年印的鈔票是非?？膳碌臄?shù)目。,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢通貨膨脹問題,人民幣的三個價格：一個是物價，我拿人民幣能買多少東西；一個是匯價，我拿人民幣能買多少外匯，第三個是利率，你用我的錢能給我多少回報。這三個都是人民幣的價格。 人民幣價格存在一定程度的扭曲，主要表現(xiàn)在人民幣的實際利率近年來一直是負(fù)利率，通脹這么高；而對美元的匯價卻一直是升值。但實際上人民幣是貶值的，人民幣總的供應(yīng)量到去年底的時候突破80萬億，而我們GDP是43萬億，這兩個一比較我們的貨幣供應(yīng)量是GDP的180%左右，而美國、歐盟等國家，他們的貨幣供應(yīng)量和GDP比例到100%以后就開始回落了，我們印制貨幣的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我們財富增長的速度，這就告訴大家，貨幣通脹的力量是很強大的，未來大家看通脹不能光看CPI，要看央行的基礎(chǔ)貨幣是多少，貨幣供應(yīng)量是多少。,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢通貨膨脹問題,當(dāng)前通脹的壓力依然很大。這種通脹的壓力不可能很快就解決，可能到2013年，“十二五”的中期。國務(wù)院都要把反通脹作為重要任務(wù)來解決，因為這不是今年能解決的問題，這么多的貨幣出來總有一個稀釋過程，只有GDP不斷上升才能稀釋過多的貨幣。中國的GDP和貨幣供應(yīng)量比例回落到100%以后，才能真正把通貨膨脹控制住。,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢關(guān)于經(jīng)濟增長速度,中國的經(jīng)濟增長速度會不會下滑？將會軟著陸還是硬著陸？我們的增長速度會不會往下掉？大家都知道我們GDP增速的底線是8%，低于8%叫不增長。有人不理解中國怎么能保持這么高的GDP增速？像英國GDP增速1.2%，大家都覺得還可以，為什么中國這么高呢？這是因為中國沒有完成工業(yè)化、城市化，所以這個速度不可能低。,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢關(guān)于經(jīng)濟增長速度,經(jīng)濟增速回落或下降的原因 原因一（直接原因），就是現(xiàn)在拉動經(jīng)濟增長的三架馬車，出口、投資、消費現(xiàn)在出現(xiàn)問題，拉力在減弱。 原因二（深層次原因），有兩個名詞，一個叫“中等收入陷阱”；一個叫“劉易斯拐點”。 原因三（體制原因）政府主導(dǎo)的經(jīng)濟運行體制。,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢既要反通脹又要保增長,要解決好三個問題 第一，轉(zhuǎn)變增長方式 第二，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 第三，加快改革進程,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢,GDP同比增速（2011.3-2012.3，%）,2012年以來，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際環(huán)境和國內(nèi)經(jīng)濟運行出現(xiàn)的新情況新問題，各地區(qū)各部門認(rèn)真貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神和政府工作報告各項決策部署，堅持穩(wěn)中求進，國民經(jīng)濟運行緩中趨穩(wěn)，繼續(xù)保持適度較快增長。初步測算，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值107995億元，按可比價格計算，同比增長8.1%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值6922億元，同比增長3.8%；第二產(chǎn)業(yè)增加值51451億元，增長9.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值49622億元，增長7.5%。從環(huán)比看，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長1.8%。,2012年一季度國民經(jīng)濟運行總體平穩(wěn),國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢,2012一季度，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）47865億元，同比名義增長20.9%（扣除價格因素實際增長18.2%），增速比上年全年回落2.9個百分點 .一季度社會消費品零售總額49319億元，同比名義增長14.8%（扣除價格因素實際增長10.9%）。進出口總額8593.7億美元，同比增長7.3%；出口4300.2億美元，增長7.6%；進口4293.5億美元，增長6.9%。進出口相抵，順差6.7億美元。,固定資產(chǎn)投資同比增速高位趨緩，市場銷售平穩(wěn)較快增長,固定資產(chǎn)投資同比增速 （2011.2-2012.3，%）,社會消費品零售總額增速 （2011.2-2012.3，%）,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢,2012一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價格計算同比增長11.6%。 1-2月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤6060億元，同比下降5.2%。在41個大類行業(yè)中，23個行業(yè)利潤同比增長，1個行業(yè)持平，14個行業(yè)下降，1個行業(yè)由同期盈利轉(zhuǎn)為虧損，2個行業(yè)虧損同比增加。,工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，企業(yè)利潤下降，虧損增加,工業(yè)增加值增速（2011.2-2012.3，%）,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢,3月末，廣義貨幣（M2）余額89.56萬億元，同比增長13.4%，增速比上年末回落0.2個百分點；狹義貨幣（M1）余額27.80萬億元，增長4.4%，回落3.5個百分點；流通中貨幣（M0）余額4.96萬億元，增長10.6%，回落3.2個百分點。3月末，人民幣貸款余額57.25萬億元，新增人民幣貸款2.46萬億元，同比多增2170億元。人民幣存款余額84.69萬億元，新增人民幣存款3.76萬億元，同比少增2185億元。一季度居民消費價格同比上漲3.8%，漲幅比上年全年回落1.6個百分點，比上年同期回落1.2個百分點。一季度城鎮(zhèn)居民人均總收入7382元。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入6796元，同比名義增長14.0%，扣除價格因素實際增長9.8%。,貨幣供應(yīng)量同比增速平穩(wěn) 新增貸款有所增加 居民消費價格同比漲幅回落 城鄉(xiāng)居民收入增長較快,城鄉(xiāng)居民收入增長較快 （2011.3-2012.3）,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢,2012一季度居民消費價格同比上漲3.8%，漲幅比上年全年回落1.6個百分點，比上年同期回落1.2個百分點。其中，城市上漲3.8%，農(nóng)村上漲3.8%。一季度工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲0.1%，漲幅比上年全年和上年同期分別回落5.9和7.0個百分點；其中3月份同比下降0.3%，環(huán)比上漲0.3%。,2012一季度經(jīng)濟增速有所回落，但仍處在合理適度增長區(qū)間,居民消費價格同比漲幅 （2011.1-2012.3）,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢,總的來看，2012一季度經(jīng)濟增速有所回落，但仍處在合理適度增長區(qū)間。當(dāng)然，也要看到經(jīng)濟運行中存在一些突出矛盾和問題，需要引起高度重視，主要是穩(wěn)定出口難度較大，一些企業(yè)特別是小微型企業(yè)經(jīng)營困難增多，部分行業(yè)效益下滑，物價上漲壓力仍然存在等。下一階段，要堅持穩(wěn)中求進，進一步處理好保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期的關(guān)系，努力實現(xiàn)國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定。,國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢,實事求是地看，在短期經(jīng)濟風(fēng)險的背后，中國經(jīng)濟依然存在深層次矛盾，如果不加大實質(zhì)性的結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革力度，中國經(jīng)濟穩(wěn)定較快增長的基礎(chǔ)仍然“不穩(wěn)定、不鞏固、不平衡”。,目錄,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域,防控措施,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域嚴(yán)防貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險,重點調(diào)查內(nèi)容,調(diào)查融資額度的合理性,調(diào)查交易產(chǎn)生的合理性,加強購銷合同要素的審查,認(rèn)真核對證明貿(mào)易背景的證明資料,嚴(yán)格落實專戶管理,對國際貿(mào)易融資還要重點跟蹤監(jiān)測,防范監(jiān)管公司的監(jiān)管風(fēng)險,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域嚴(yán)防貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險,調(diào)查融資額度的合理性,調(diào)查交易產(chǎn)生的合理性,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域嚴(yán)防貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險,加強購銷合同要素的審查,認(rèn)真核對證明貿(mào)易背景的證明資料,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域嚴(yán)防貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險,嚴(yán)格落實專戶管理,對國際貿(mào)易融資還要重點跟蹤監(jiān)測,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域嚴(yán)防貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險,防范監(jiān)管公司的監(jiān)管風(fēng)險,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域嚴(yán)防貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域強化小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理,貸前調(diào)查,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域強化小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理,貸后管理,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域強化小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理,需要關(guān)注的幾個領(lǐng)域強化大戶和潛在風(fēng)險貸款管理,大戶風(fēng)險,政策風(fēng)險,貸款過度融資風(fēng)險,經(jīng)營風(fēng)險,環(huán)保違法