上海圓通融資租賃股份有限公司進(jìn)入汽車(chē)租賃市場(chǎng)的方案和實(shí)施意見(jiàn).doc

汽車(chē)融資租賃實(shí)務(wù)研究（楊博86021021163.com）楊博欽二零零七年三月汽車(chē)融資租賃實(shí)務(wù)研究上海融聯(lián)租賃股份有限公司副總裁/上海市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng) 楊博欽目 錄第一章 國(guó)內(nèi)外汽車(chē)租賃市場(chǎng)的現(xiàn)狀以及相關(guān)政策第一節(jié) 國(guó)際汽車(chē)租賃行業(yè)的發(fā)展和背景一、 國(guó)際汽車(chē)租賃業(yè)的概況二、 融資租賃是國(guó)外汽車(chē)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的主要模式之一三、汽車(chē)租賃業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)第二節(jié) 國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及相關(guān)政策一、 國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃行業(yè)的現(xiàn)狀二、 汽車(chē)融資租賃的合法性與汽車(chē)租賃的相關(guān)法律法規(guī)第二章 汽車(chē)租賃方式與其他經(jīng)營(yíng)方式的比較第一節(jié) 汽車(chē)經(jīng)營(yíng)的分期付款方式一、廠商信貸二、銀行按揭貸款銷(xiāo)售三、 汽車(chē)金融公司的消費(fèi)信貸第二節(jié) 汽車(chē)經(jīng)營(yíng)的租賃方式及比較一、汽車(chē)融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃原理 二、汽車(chē)融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃的比較三、汽車(chē)融資租賃與分期付款的比較第三章 汽車(chē)融資租賃的操作模式第一節(jié) 汽車(chē)融資租賃的原理一、 汽車(chē)融資租賃定義與原理二、 汽車(chē)融資租賃的判定標(biāo)準(zhǔn)第二節(jié) 汽車(chē)融資租賃的交易結(jié)構(gòu)一、 出租人二、 承租人三、 供貨商四、 擔(dān)保機(jī)構(gòu)及抵押五、 各當(dāng)事人之間的關(guān)系第三節(jié) 汽車(chē)融資租賃的要素一、 租賃標(biāo)的物二、 標(biāo)的額三、 租賃費(fèi)率四、 租期五、 租賃方式六、 租賃擔(dān)保及保證金七、 租金的計(jì)算與支付八、 手續(xù)費(fèi)九、 保險(xiǎn)的辦理十、 關(guān)于車(chē)輛正常運(yùn)行的要約十一、 設(shè)備余值處理十二、 項(xiàng)目的連帶權(quán)利第四節(jié) 汽車(chē)融資租賃的業(yè)務(wù)流程及模式圖一、 實(shí)施汽車(chē)融資租賃銷(xiāo)售模式二、 汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)流程說(shuō)明三、 汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)流程四、 汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)流程模式圖第五節(jié) 汽車(chē)融資租賃的功能與優(yōu)勢(shì)一、融資租賃對(duì)汽車(chē)廠商或經(jīng)銷(xiāo)商的好處二、融資租賃對(duì)承租人客戶(hù)的好處第四章 汽車(chē)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制第一節(jié) 汽車(chē)融資租賃客戶(hù)的選擇一、融資租賃的客戶(hù)應(yīng)主要考慮團(tuán)體客戶(hù)和信用個(gè)體客戶(hù)二、融資租賃客戶(hù)的主要對(duì)象第二節(jié) 汽車(chē)融資租賃期限的選擇 一、汽車(chē)融資租賃租期的確定 二、汽車(chē)融資租賃租期與利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)關(guān)系第三節(jié) 汽車(chē)融資租賃車(chē)輛產(chǎn)權(quán)登記 一、汽車(chē)融資租賃產(chǎn)權(quán)登記方法一 二、汽車(chē)融資租賃產(chǎn)權(quán)登記方法二第四節(jié) 汽車(chē)融資租賃發(fā)生欠租、騙租的防范 一、汽車(chē)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)原因 二、如何應(yīng)對(duì)汽車(chē)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)第五節(jié) 汽車(chē)融資租賃二手市場(chǎng)的變現(xiàn) 一、汽車(chē)融資租賃二手市場(chǎng)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) 二、減少汽車(chē)二手市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策第五章 汽車(chē)租賃市場(chǎng)的拓展?fàn)I銷(xiāo)第一節(jié) 中國(guó)的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展前景廣闊一、 我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)有較大發(fā)展空間二、 融資租賃是汽車(chē)金融服務(wù)的重要組成部分三、 融資租賃的促銷(xiāo)功能四、 汽車(chē)融資租賃的促銷(xiāo)模式第二節(jié) 汽車(chē)融資租賃目標(biāo)客戶(hù)一、 專(zhuān)業(yè)汽車(chē)租賃公司與商旅汽車(chē)服務(wù)公司二、 政府機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院、科研機(jī)構(gòu)等事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體機(jī)構(gòu)三、 外商投資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)四、 私營(yíng)企業(yè)業(yè)主、白領(lǐng)群體第六章 汽車(chē)融資租賃資金的融通第一節(jié) 融資租賃資金的重要性一、 中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)二、 融通資金是汽車(chē)融資租賃公司的決定性因素之一第三節(jié) 汽車(chē)融資租賃資金的融通渠道與模式一、 銀行借貸融資二、 股權(quán)融資三、 資本市場(chǎng)籌集資金四、 企業(yè)債權(quán)融資五、 擔(dān)保融資六、 汽車(chē)金融公司融資七、 委托租賃融資八、 聯(lián)合租賃融資九、 銀行保理融資十、 租賃資產(chǎn)證券化融資十一、 其他融資第七章 汽車(chē)融資租賃成本核算、效益分析第一節(jié) 生產(chǎn)、銷(xiāo)售、租賃一體化成本和效益第二節(jié) 汽車(chē)融資租賃公司的成本和效益一、 汽車(chē)融資租賃有關(guān)要素說(shuō)明二、汽車(chē)融資租賃案例分析第三節(jié) 以注冊(cè)資本為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算一、 測(cè)算依據(jù)與條件三、 針對(duì)不同資金來(lái)源的分析與測(cè)算第四節(jié) 考慮壞帳因素一、 實(shí)務(wù)中要考慮壞帳因素三、 針對(duì)不同資金來(lái)源的分析與計(jì)算第八章 結(jié)論 汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)巨大，風(fēng)險(xiǎn)可控，收益良好。租賃公司可通過(guò)融資租賃平臺(tái)，有效連接廣大信用客戶(hù)與廠商或經(jīng)銷(xiāo)商、銀行等金融機(jī)構(gòu)，推進(jìn)汽車(chē)貿(mào)易和金融交易，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第一章 國(guó)內(nèi)外汽車(chē)租賃市場(chǎng)的現(xiàn)狀以及相關(guān)政策 第一節(jié) 國(guó)際汽車(chē)租賃行業(yè)的發(fā)展概況一、國(guó)際汽車(chē)租賃業(yè)的發(fā)展規(guī)模和背景1、國(guó)際汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況汽車(chē)是國(guó)際主要產(chǎn)業(yè)之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年世界汽車(chē)總產(chǎn)量為6461.6萬(wàn)輛，其中美國(guó)的汽車(chē)產(chǎn)量為1195.6萬(wàn)輛，居世界第一位，占18.50。居第二至第六位的依次為日本（第二位）、德國(guó)（第三位）、中國(guó)（第四位）、法國(guó)（第五位）和韓國(guó)（第六位），汽車(chē)產(chǎn)量分別為1051.2萬(wàn)輛、556.5萬(wàn)輛、507.1萬(wàn)輛、370萬(wàn)輛和346.9萬(wàn)輛，分別占16.27、8.61、7.85、5.73、5.40。2004年世界汽車(chē)的保有量為 7.7 億輛，每年增加3000萬(wàn)輛。預(yù)計(jì)2020年世界汽車(chē)的保有量為11億輛，其中中國(guó)1.4億輛。2005年中國(guó)汽車(chē)?yán)塾?jì)產(chǎn)量570.77萬(wàn)輛，排名世界第四位，僅次于德國(guó)。世界汽車(chē)產(chǎn)量排名前三位的分別是美國(guó)（1194.7萬(wàn)輛）、日本（1078萬(wàn)輛）、德國(guó)（575.7萬(wàn)輛）。2006年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)雙雙超過(guò)720萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超過(guò)25，成為僅次于美國(guó)的世界第二大新車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)。在2006年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)727.97萬(wàn)輛和721.60萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.32和25.13。 中國(guó)產(chǎn)銷(xiāo)雙超720萬(wàn)輛，意味著中國(guó)2006年超過(guò)德國(guó)成為全球第三大汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)；同時(shí)超過(guò)日本，成為全球第二大新車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)。產(chǎn)銷(xiāo)雙超720萬(wàn)輛，還意味著中國(guó)新車(chē)消費(fèi)量在全球的比例從2001年的4.3增加到2006年超過(guò)10，而2005年這一比例還是8.7。附：中國(guó)汽車(chē)保有與需求量等有關(guān)數(shù)據(jù)2004年中國(guó)汽車(chē)保有量2742萬(wàn)輛，比2003年增長(zhǎng)12.47，其中轎車(chē)保有量為920萬(wàn)輛，比2003年增長(zhǎng)19.3；私人汽車(chē)保有量1446萬(wàn)輛，增長(zhǎng)18.6%，其中，私人轎車(chē)保有量為600萬(wàn)輛。預(yù)計(jì)2005年中國(guó)汽車(chē)保有量3320萬(wàn)輛，年需求350萬(wàn)輛；2010年為5700萬(wàn)輛，年需求800萬(wàn)輛；2020年中國(guó)汽車(chē)保有量為1.31.4億輛。中國(guó)的汽車(chē)終極保有量為2.42.5億輛。2005年，為配合2004年頒布的汽車(chē)工業(yè)發(fā)展政策的實(shí)施，國(guó)家出臺(tái)了一系列配套措施，涉及汽車(chē)進(jìn)出口、稅收、二手車(chē)管理以及安全、環(huán)保等領(lǐng)域，對(duì)于促進(jìn)汽車(chē)市場(chǎng)的有序發(fā)展起到了良好的推動(dòng)作用。受政策影響，2005年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增幅開(kāi)始回落，但總體仍保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)。全年汽車(chē)市場(chǎng)以近592萬(wàn)輛的總銷(xiāo)量超過(guò)日本，居世界第二。但各車(chē)型間的市場(chǎng)差異較大：乘用車(chē)市場(chǎng)從2004年較為低迷逐漸恢復(fù)為快速增長(zhǎng)，商用車(chē)市場(chǎng)與2004年基本持平，而重型貨車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅下降。2005年汽車(chē)出口量首次超過(guò)進(jìn)口量；但出口額遠(yuǎn)低于進(jìn)口額，分別為15.95億美元和51.52億美元，表明中國(guó)汽車(chē)出口仍處在萌芽階段。受市場(chǎng)需求拉動(dòng)，2005年汽車(chē)工業(yè)投資額超過(guò)1000億元，汽車(chē)生產(chǎn)能力增長(zhǎng)到800萬(wàn)輛左右。近三年來(lái)，汽車(chē)投資年均增速均超過(guò)了40%，產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)將逐漸顯現(xiàn)。因此，提高自主品牌競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展環(huán)保節(jié)能產(chǎn)品將是汽車(chē)工業(yè)今后發(fā)展的主要方向。預(yù)計(jì)2006年汽車(chē)市場(chǎng)仍將保持10%15%的增幅，銷(xiāo)量將在640萬(wàn)660萬(wàn)輛之間。2006年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)雙雙超過(guò)720萬(wàn)輛（與歐美、日本汽車(chē)市場(chǎng)持續(xù)低迷形成鮮明對(duì)比），同比增長(zhǎng)超過(guò)，成為僅次于美國(guó)的世界第二大新車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)。在2006年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)727.97萬(wàn)輛和721.60萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.32和25.13。 中國(guó)產(chǎn)銷(xiāo)雙超720萬(wàn)輛，意味著中國(guó)2006年超過(guò)德國(guó)成為全球第三大汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)；同時(shí)超過(guò)日本，成為全球第二大新車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)。產(chǎn)銷(xiāo)雙超720萬(wàn)輛，還意味著中國(guó)新車(chē)消費(fèi)量在全球的比例從2001年的4.3增加到2006年超過(guò)10，而2005年這一比例還是8.7。轎車(chē)成為拉動(dòng)全年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?006年增加的140多萬(wàn)輛銷(xiāo)量中，轎車(chē)占了100多萬(wàn)輛。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，我國(guó)轎車(chē)市場(chǎng)快速發(fā)展的主要原因，在于私人購(gòu)車(chē)比例不斷增加。2001年我國(guó)轎車(chē)銷(xiāo)售80萬(wàn)輛，其中私人購(gòu)買(mǎi)占58。目前私人購(gòu)買(mǎi)轎車(chē)的比例已經(jīng)增加到77左右，全年私人購(gòu)買(mǎi)的轎車(chē)將達(dá)到280萬(wàn)輛 。2、國(guó)際汽車(chē)租賃規(guī)模與特色（1）規(guī)模化經(jīng)營(yíng)是世界汽車(chē)租賃頂級(jí)公司的重要模式汽車(chē)租賃自50年代在美國(guó)開(kāi)始以來(lái)有了巨大發(fā)展，汽車(chē)是主要的租賃對(duì)象之一。各汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入汽車(chē)租賃行業(yè)。有著87年歷史的赫茲(hertz)租賃公司是目前全 球第一租車(chē)品牌，是福特汽車(chē)集團(tuán)旗下以經(jīng)營(yíng)汽車(chē)租賃業(yè)務(wù)為主的跨國(guó)企業(yè)，也是當(dāng)今世界最大的汽車(chē)租賃公司，擁有遍及全球150多個(gè)國(guó)家的7000多個(gè)租車(chē)網(wǎng)點(diǎn)，車(chē)隊(duì)規(guī)模逾60多萬(wàn)輛；歐洲第二大汽車(chē)租賃公司每天在外租賃的汽車(chē)高達(dá)18000輛，通過(guò)汽車(chē)租賃而實(shí)現(xiàn)的汽車(chē)銷(xiāo)售已經(jīng)占整個(gè)汽車(chē)銷(xiāo)售的30左右。1992年，美國(guó)通用電器投資公司買(mǎi)下了擁有120000汽車(chē)、市場(chǎng)遍及14個(gè)國(guó)家的avis lease european公司，成為歐洲最大的汽車(chē)租賃公司。（2）批量購(gòu)買(mǎi)及租賃網(wǎng)絡(luò)化是國(guó)際汽車(chē)租賃的重要特色在歐洲，汽車(chē)可以在整個(gè)歐洲范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)租車(chē)和還車(chē)，汽車(chē)租賃和飛機(jī)、游船、火車(chē)等交通工具互相配合，共通為客戶(hù)提供方便。例如，一法國(guó)巴黎人，乘飛機(jī)到德國(guó)柏林下飛機(jī)后可以租賃一輛汽車(chē)，然后開(kāi)車(chē)到瑞士還車(chē)。這種大范圍的異地租賃服務(wù)，使汽車(chē)租賃公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)展到各地，給客戶(hù)都帶來(lái)極大方便。在美國(guó)，由于信用體系比較完善，個(gè)人可以在全國(guó)性的汽車(chē)租賃公司租一輛車(chē)駕行，然后在另一個(gè)城市歸還。租賃公司是汽車(chē)生產(chǎn)商的重要伙伴，目前在美國(guó)汽車(chē)批量銷(xiāo)售中，有30是賣(mài)給租賃公司的。（3）全球汽車(chē)融資租賃額每年在2000億美元以上全球每年的汽車(chē)銷(xiāo)售額中，采用融資方式，即采用貸款和租賃方式銷(xiāo)售的汽車(chē)，占全部銷(xiāo)售額的70左右。據(jù)有關(guān)資料顯示，2000年以來(lái)，全球每年新舊車(chē)銷(xiāo)售的收入在1.3萬(wàn)億美元以上，每年增長(zhǎng)率在2左右。在1.3萬(wàn)億美元的新舊車(chē)銷(xiāo)售額中，其中有30是現(xiàn)金銷(xiāo)售，70是融資性銷(xiāo)售。在融資銷(xiāo)售中，新車(chē)銷(xiāo)售比率占56，舊車(chē)占44。在融資銷(xiāo)售形式中，貸款占78，融資租賃占22。也就是說(shuō)，近幾年全球汽車(chē)融資租賃額每年在2000億美元以上。 二、融資租賃是國(guó)外汽車(chē)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的主要運(yùn)作模式之一在國(guó)外，汽車(chē)經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售的最主要方式為分期付款與融資租賃方式，這兩種模式的市場(chǎng)份額達(dá)到70，其中貸款占總銷(xiāo)售額度的54.60，融資租賃占15.40，達(dá)到每年2002億美元的規(guī)模。1、分期付款銷(xiāo)售模式分期付款是各國(guó)普遍采用的一種傳統(tǒng)的融資與銷(xiāo)售方式。在分期付款銷(xiāo)售的具體操作中，汽車(chē)零售商一般與消費(fèi)者簽訂汽車(chē)分期付款零售合同（retail installment contract）。例如：根據(jù)美國(guó)佛羅里達(dá)州汽車(chē)零售融資法案（motor vehicle retail sales finance act）520.02（12）條之規(guī)定：汽車(chē)分期付款零售合同是指汽車(chē)零售商和消費(fèi)者之間簽訂的零售商保留所售汽車(chē)的所有權(quán)，以作為買(mǎi)方擔(dān)保的一種買(mǎi)賣(mài)合同。根據(jù)該合同，消費(fèi)者須在一定期間內(nèi)向零售商償付所融資的金額以及融資費(fèi)用。作為一般的汽車(chē)融資機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行、信托公司、信貸聯(lián)盟以及專(zhuān)業(yè)化的汽車(chē)金融服務(wù)公司均可以分期付款的方式向汽車(chē)消費(fèi)者發(fā)放貸款，但法律對(duì)它們的要求有一定的差別。2、融資租賃模式（1）汽車(chē)融資租賃的概念汽車(chē)融資租賃是一種買(mǎi)賣(mài)與租賃相結(jié)合的汽車(chē)融資方式，是非常重要的一種模式。一般而言，汽車(chē)融資租賃須具備一定的條件，否則不屬于汽車(chē)融資的范疇，而只是一般的汽車(chē)租賃。這些條件包括：消費(fèi)者須向銷(xiāo)售商支付相應(yīng)的租金（汽車(chē)使用補(bǔ)償費(fèi)）；如果消費(fèi)者支付的費(fèi)用（包括租金及相應(yīng)賦稅）已經(jīng)相當(dāng)于或者超過(guò)汽車(chē)本身的價(jià)值，依照汽車(chē)租賃合同，消費(fèi)者有權(quán)獲得該汽車(chē)的所有權(quán)；如果消費(fèi)者（承租人）在租期屆滿(mǎn)時(shí)所付租金總額尚未超過(guò)汽車(chē)價(jià)值，消費(fèi)者（承租人）此時(shí)享有選擇權(quán)（option），對(duì)租期屆滿(mǎn)后的汽車(chē)可以下列任何一種方式處理：a.在補(bǔ)足租賃合同中事先約定的相應(yīng)余額后成為汽車(chē)的所有權(quán)人；b.如果汽車(chē)現(xiàn)值高于項(xiàng)約定的余額，消費(fèi)者可以出賣(mài)所租汽車(chē)，向零售商償還該余額，保留差價(jià)從中獲利；c.將該汽車(chē)返還給出租人。d.在租賃期間屆滿(mǎn)時(shí)，消費(fèi)者欲購(gòu)買(mǎi)所租汽車(chē)，其不必以一次性付款的方式付清尾款。附： 汽車(chē)融資租賃與分期付款的區(qū)別：1.美國(guó)佛羅里達(dá)州汽車(chē)零售融資法案法案規(guī)定的汽車(chē)分期付款的零售方式，實(shí)質(zhì)上是附條件買(mǎi)賣(mài)（conditional sales）。銷(xiāo)售商保留汽車(chē)的所有權(quán)，其實(shí)是債權(quán)人為實(shí)現(xiàn)保證自己債權(quán)而設(shè)定的一種擔(dān)保，但是，合同的目的仍在于轉(zhuǎn)移汽車(chē)的所有權(quán)。融資租賃則不同，它是買(mǎi)賣(mài)與租賃的結(jié)合，消費(fèi)者（承租人）最終是否成為所租汽車(chē)的所有權(quán)人，選擇權(quán)在消費(fèi)者（承租人）。2.融資租賃方式和分期付款的汽車(chē)貸款相比，具有一定的優(yōu)勢(shì)具體體現(xiàn)在：對(duì)于承租人（消費(fèi)者）來(lái)說(shuō)，“先租后買(mǎi)”方式比較靈活。在租賃期滿(mǎn)后，承租人享有選擇權(quán)（option），決定是否購(gòu)買(mǎi)所租汽車(chē)。消費(fèi)者如不想購(gòu)買(mǎi)所租車(chē)輛，則可將該車(chē)返還汽車(chē)出租方；如想購(gòu)買(mǎi)所租車(chē)輛，消費(fèi)者付清租賃合同上確定的折舊價(jià)（或稱(chēng)尾款）即可。對(duì)于消費(fèi)者（承租人）來(lái)說(shuō)，如采用融資租賃方式，承租人不必?fù)?dān)心汽車(chē)被轉(zhuǎn)賣(mài)，因?yàn)槠?chē)的所有權(quán)之歸屬對(duì)承租人而言已有定論；而對(duì)于采用傳統(tǒng)分期付款購(gòu)車(chē)的買(mǎi)受人來(lái)說(shuō)，如果在其未付清余款之前，一旦發(fā)生不能按期付款，銷(xiāo)售商可以將汽車(chē)轉(zhuǎn)賣(mài)，買(mǎi)受人將處于非常不利的地位。3、信托租賃模式 信托租賃是信托公司采取的一種特有的融資方式，就汽車(chē)金融服務(wù)而言，信托公司為實(shí)現(xiàn)其財(cái)產(chǎn)信托職能，可以通過(guò)適當(dāng)?shù)暮贤才牛瑸槠?chē)制造商、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商以及最終消費(fèi)者提供融資服務(wù)。以汽車(chē)零售為例，汽車(chē)零售商可與信托公司簽訂信托合同，將汽車(chē)零售商的庫(kù)存汽車(chē)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給信托公司，同時(shí)領(lǐng)取受益權(quán)證書(shū)，零售商以受益權(quán)證書(shū)為擔(dān)保從銀行獲得融資，或者將其轉(zhuǎn)讓給第三人以收回貨款，而信托公司接受委托后，再與消費(fèi)者簽訂相應(yīng)的融資合同，如分期付款零售合同或融資租賃合同等。三 、世界汽車(chē)租賃業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)1、融資租賃是汽車(chē)生產(chǎn)和消費(fèi)的重要模式無(wú)論是信貸銀行，還是信托公司，或者成熟的信貸聯(lián)盟，或者汽車(chē)金融公司都和分期付款分不開(kāi)，這個(gè)模式已經(jīng)非常成熟。但最重要的是融資租賃模式，融資租賃和汽車(chē)信貸、一般的租賃有本質(zhì)的區(qū)別。融資租賃有非常好的模式，它可以讓客戶(hù)先租后買(mǎi)，讓它有自主選擇權(quán)，不必實(shí)現(xiàn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，這恰恰為客戶(hù)、為供貨商提供了非常好的營(yíng)銷(xiāo)機(jī)會(huì)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)者而言，租賃融資由于“兩權(quán)（物權(quán)與債權(quán)）在手”的模式遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)勝于一般債權(quán)融資模式。在國(guó)際范圍內(nèi)，融資租賃為汽車(chē)銷(xiāo)售、為汽車(chē)廠家的銷(xiāo)售已經(jīng)成功提供了非常好的銷(xiāo)售打包的模式和途徑。2、融資租賃的“兩權(quán)”方便二次融資無(wú)論機(jī)構(gòu)消費(fèi)者，無(wú)論是汽車(chē)的重要債權(quán)人還是汽車(chē)的零售商等等，他們已經(jīng)跟汽車(chē)客戶(hù)發(fā)生關(guān)系以后，最重要的是把相關(guān)的債權(quán)實(shí)現(xiàn)二次融資，而融資租賃具有的債權(quán)與物權(quán)的優(yōu)勢(shì)可以促進(jìn)這一點(diǎn)。3、汽車(chē)融資租賃是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向盡管汽車(chē)傳統(tǒng)租賃大量客觀存在，但汽車(chē)融資租賃及與廠商攜手合作是汽車(chē)租賃業(yè)的重要發(fā)展方向，是世界汽車(chē)租賃業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。 第二節(jié) 國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及相關(guān)政策一 、國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃行業(yè)的現(xiàn)狀1、國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展概中國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了世界公認(rèn)的成就，而中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步和發(fā)展，是中國(guó)最引人注目的亮點(diǎn)之一： （1）汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要因素，已經(jīng)表現(xiàn)出支柱產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用和對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用。汽車(chē)開(kāi)始成為中國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)的重要產(chǎn)品，并成為推動(dòng)中國(guó)社會(huì)進(jìn)步的重要力量。汽車(chē)不僅改變著中國(guó)民眾的時(shí)空概念、活動(dòng)節(jié)奏、交通方式和生活方式，并進(jìn)而影響著中國(guó)交通結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、城市結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，加快了中國(guó)進(jìn)入現(xiàn)代社會(huì)的步伐。 可以說(shuō)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和汽車(chē)的大眾消費(fèi)趨勢(shì)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)步的一個(gè)歷史性標(biāo)志。 （2）中國(guó)已經(jīng)成為世界第三大汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)、第二大新車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)（2006年數(shù)據(jù)），中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的動(dòng)向已經(jīng)影響到世界汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的格局。同時(shí)，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)由潛在的市場(chǎng)成長(zhǎng)為世界第三大地區(qū)市場(chǎng)，成為世界汽車(chē)市場(chǎng)最重要，也最有潛力的部分。 可以說(shuō)，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的崛起，是世紀(jì)之交世界汽車(chē)產(chǎn)業(yè)最重大的事件。 （3）中國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)和消費(fèi)在今后二十年將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。中國(guó)居民汽車(chē)消費(fèi)熱方興未艾。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2003年，中國(guó)就有550萬(wàn)人新獲得汽車(chē)駕駛執(zhí)照，成為潛在的汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)者。據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)研究部預(yù)測(cè)，中國(guó)汽車(chē)需求量在2008年前將繼續(xù)保持兩位數(shù)的年增長(zhǎng)率。到2005年前后，轎車(chē)需求量將超過(guò)載貨汽車(chē)，到2010年前后，轎車(chē)保有量將超過(guò)載貨汽車(chē)。即使按保守的預(yù)測(cè)，中國(guó)汽車(chē)保有量在2010年也將達(dá)到5700萬(wàn)輛，2020年將達(dá)到1.3億輛，相應(yīng)的汽車(chē)年需求量將分別達(dá)到860萬(wàn)輛和1700萬(wàn)輛。不同機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)可能有差別，但趨勢(shì)是相同的。 可以說(shuō)，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)潛能的持續(xù)釋放，是21世紀(jì)前期世界汽車(chē)產(chǎn)業(yè)最值得關(guān)注的動(dòng)向，并將在相當(dāng)程序上左右世界汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局。 附件：2004、2005、2006年我國(guó)汽車(chē)業(yè)基本情況 2004年我國(guó)汽車(chē)業(yè)基本情況2004年我國(guó)汽車(chē)工業(yè)結(jié)束了連續(xù)兩年的高速增長(zhǎng)，生產(chǎn)和銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)率大幅度下降。消費(fèi)者表現(xiàn)更加冷靜，市場(chǎng)運(yùn)行更為理性。國(guó)內(nèi)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)完成的生產(chǎn)量與銷(xiāo)售量分別507.05萬(wàn)輛和507.1萬(wàn)輛，分別比2003年增長(zhǎng)14.1%和16.5%，但銷(xiāo)售的507.1萬(wàn)輛中約有50萬(wàn)輛形成經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存。受治理超載的影響，重型載貨汽車(chē)銷(xiāo)售高速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率達(dá)到44.98%，成為市場(chǎng)上增長(zhǎng)最快的車(chē)型。全年出口汽車(chē)13.66萬(wàn)輛（含6萬(wàn)輛場(chǎng)地用車(chē)），進(jìn)口汽車(chē)17.60萬(wàn)輛。全年，新車(chē)注冊(cè)451萬(wàn)輛，二手汽車(chē)交易量約149萬(wàn)輛，汽車(chē)總需求超過(guò)600萬(wàn)輛。截至2004年底，我國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)到2742萬(wàn)輛，增長(zhǎng)12.4%。其中，轎車(chē)920萬(wàn)輛，增長(zhǎng)19.3%。私人汽車(chē)保有量1446萬(wàn)輛，增長(zhǎng)18.6%。其中，私人轎車(chē)保有量為600萬(wàn)輛。2004年，一汽、上汽、長(zhǎng)安、北汽、東風(fēng)等重點(diǎn)企業(yè)銷(xiāo)售量均超過(guò)50萬(wàn)輛，其中一汽銷(xiāo)量達(dá)到100.75萬(wàn)輛，為國(guó)內(nèi)首家銷(xiāo)售突破百萬(wàn)輛的企業(yè)。上述5家企業(yè)累計(jì)銷(xiāo)售汽車(chē)348.988萬(wàn)輛，占汽車(chē)銷(xiāo)售總量的68.82%，比2003年前5位企業(yè)的市場(chǎng)份額提高3.84個(gè)百分點(diǎn)，表明汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集中度有所提高。受2004年4月以來(lái)的宏觀調(diào)控影響，汽車(chē)市場(chǎng)特別是中高檔商務(wù)型轎車(chē)銷(xiāo)售出現(xiàn)了較大幅度的下滑。由于產(chǎn)能大于市場(chǎng)需求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使汽車(chē)價(jià)格特別是轎車(chē)價(jià)格出現(xiàn)了大幅下降，由此誘發(fā)了消費(fèi)者持幣待購(gòu)的心理，短期內(nèi)降價(jià)對(duì)市場(chǎng)需求產(chǎn)生了負(fù)面影響。受到汽車(chē)價(jià)格下降、原材料大幅上漲以及廠家?guī)齑婧弯N(xiāo)售費(fèi)用增加的影響，汽車(chē)制造業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)停滯，2004年全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)700億元，與去年基本持平。2004年中國(guó)汽車(chē)制造業(yè)完成工業(yè)增加值1800億元，比2003年下降3%左右。全行業(yè)固定資產(chǎn)計(jì)劃投資2572億元，比2003年同期增長(zhǎng)50%；完成總投資832億元，比2003年同期增長(zhǎng)53.3%。汽車(chē)投資在市場(chǎng)環(huán)境不好的情況下之所以居高不下，很大方面是因?yàn)?003年在建項(xiàng)目投資的延續(xù)；而這對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了更大的壓力，汽車(chē)降價(jià)不可避免。預(yù)計(jì)2005年汽車(chē)總需求仍將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，其增長(zhǎng)的重點(diǎn)是轎車(chē)產(chǎn)品；二手車(chē)交易量也將有一個(gè)較大的增長(zhǎng)；重型載貨汽車(chē)的需求預(yù)計(jì)與2004年持平或略有增長(zhǎng)。 2005年我國(guó)汽車(chē)業(yè)基本情況據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)，年我國(guó)汽車(chē)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)萬(wàn)輛和輛，同比分別增長(zhǎng)和。其中，乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)萬(wàn)輛和萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)和；商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)萬(wàn)輛和萬(wàn)輛，同比分別下降和。來(lái)自海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示：年，全國(guó)汽車(chē)商品累計(jì)進(jìn)出口總值為億美元，其中進(jìn)口總值億美元，同比增長(zhǎng)；出口總值億美元，同比增長(zhǎng)。 商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，年汽車(chē)行業(yè)家企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅總額億元，同比下降，下降額為億元；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額億元，同比下降，下降額為億元。 商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，年汽車(chē)行業(yè)家企業(yè)累計(jì)完成現(xiàn)價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值億元，同比增長(zhǎng)，增幅低于上年個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入億元，同比增長(zhǎng)，增幅低于上年個(gè)百分點(diǎn)。 據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，萬(wàn)元以下車(chē)型成為轎車(chē)消費(fèi)的主力。年，價(jià)格在萬(wàn)元以下的轎車(chē)共銷(xiāo)售萬(wàn)輛，占轎車(chē)銷(xiāo)量總量的。據(jù)了解，萬(wàn)元以下轎車(chē)占轎車(chē)銷(xiāo)售總量的，夏利和是這個(gè)區(qū)間的主力，兩個(gè)車(chē)型占萬(wàn)元以下轎車(chē)銷(xiāo)量的；萬(wàn)元的轎車(chē)占轎車(chē)銷(xiāo)售總量的，這一區(qū)間中捷達(dá)、飛度、千里馬、旗云和富康種車(chē)型占萬(wàn)元轎車(chē)銷(xiāo)量的；萬(wàn)元轎車(chē)占轎車(chē)銷(xiāo)售總量的，伊蘭特、凱越、普桑個(gè)車(chē)型占萬(wàn)元轎車(chē)銷(xiāo)售總量的。 2006年我國(guó)汽車(chē)業(yè)基本情況2006年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)雙雙超過(guò)720萬(wàn)輛（與歐美、日本汽車(chē)市場(chǎng)持續(xù)低迷形成鮮明對(duì)比），同比增長(zhǎng)超過(guò)，成為僅次于美國(guó)的世界第二大新車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)。在2006年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)727.97萬(wàn)輛和721.60萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.32和25.13。 中國(guó)產(chǎn)銷(xiāo)雙超720萬(wàn)輛，意味著中國(guó)2006年超過(guò)德國(guó)成為全球第三大汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)；同時(shí)超過(guò)日本，成為全球第二大新車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)。產(chǎn)銷(xiāo)雙超720萬(wàn)輛，還意味著中國(guó)新車(chē)消費(fèi)量在全球的比例從2001年的4.3增加到2006年超過(guò)10，而2005年這一比例還是8.7。轎車(chē)成為拉動(dòng)全年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?006年增加的140多萬(wàn)輛銷(xiāo)量中，轎車(chē)占了100多萬(wàn)輛。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，我國(guó)轎車(chē)市場(chǎng)快速發(fā)展的主要原因，在于私人購(gòu)車(chē)比例不斷增加。2001年我國(guó)轎車(chē)銷(xiāo)售80萬(wàn)輛，其中私人購(gòu)買(mǎi)占58。目前私人購(gòu)買(mǎi)轎車(chē)的比例已經(jīng)增加到77左右，全年私人購(gòu)買(mǎi)的轎車(chē)將達(dá)到280萬(wàn)輛 。2006年，我國(guó)全部?jī)冬F(xiàn)了入世承諾，在700萬(wàn)輛中，乘用車(chē)的銷(xiāo)量將達(dá)到400萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約25%。不僅如此，在2005年我國(guó)汽車(chē)出口量首次超過(guò)進(jìn)口后，2006年我國(guó)的汽車(chē)出口量將繼續(xù)以翻番的數(shù)量增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年突破30萬(wàn)輛。除了閃亮的數(shù)字見(jiàn)證2006年我國(guó)汽車(chē)行業(yè)的成長(zhǎng)外，2006年我國(guó)汽車(chē)行業(yè)的許多重大事件也代表了我國(guó)汽車(chē)工業(yè)的成長(zhǎng)軌跡。這一年，出于能源和環(huán)保的考慮，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行旨在“抑大揚(yáng)小”的新汽車(chē)消費(fèi)稅。同時(shí)為了突出“以人為本”，體現(xiàn)“獎(jiǎng)優(yōu)罰劣”，我國(guó)于2006年7月1日正式頒布了機(jī)動(dòng)車(chē)交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例。從車(chē)企來(lái)講，今年自主品牌開(kāi)始與合資企業(yè)在同一陣營(yíng)展開(kāi)貼身較量，奇瑞一馬當(dāng)先，單月銷(xiāo)量二度進(jìn)入前三，全年銷(xiāo)量更是有望突破30萬(wàn)輛，與南北大眾、上海通用一起進(jìn)入規(guī)?；a(chǎn)的第一陣營(yíng)。除奇瑞、吉利等后起之秀的自主品牌外，自主品牌的老牌企業(yè)上汽、一汽今年也開(kāi)始發(fā)力，并宣布進(jìn)軍國(guó)內(nèi)自主品牌幾乎還沒(méi)有涉足的中高檔車(chē)領(lǐng)域，分別推出了榮威和紅旗轎車(chē)。2、國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃業(yè)概況（1）國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃的概念汽車(chē)租賃是指租賃經(jīng)營(yíng)者（出租方）將租賃汽車(chē)（租賃物）交付承租人使用，收取一定租金的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。廣義的汽車(chē)租賃中包含兩種租賃形式。一是傳統(tǒng)的租賃，另一種是融資租賃。傳統(tǒng)租賃常被解釋為“出租服務(wù)”，但在汽車(chē)領(lǐng)域就不能輕易用這個(gè)名詞。因?yàn)槠?chē)的傳統(tǒng)租賃也有兩種業(yè)態(tài)：一是出租汽車(chē)，二是汽車(chē)租賃。前者是一種奢侈的公共交通工具，盡管使用“出租”這個(gè)名詞，并冠有“租賃公司”這個(gè)名稱(chēng)，實(shí)際上已經(jīng)不能完全算是租賃的范疇。后者才是真正的意義的租賃，因?yàn)樗慕?jīng)營(yíng)方式主要是出租車(chē)輛，一般不包括駕駛?cè)藛T（商用車(chē)輛除外）。（2）國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃的業(yè)態(tài)出租汽車(chē)（taxi）主要是民用和商務(wù)，屬于交通運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)。汽車(chē)租賃（rental）有民用和商務(wù)之分。個(gè)人可以租用，也有生產(chǎn)用車(chē)輛，主要用在工程建設(shè)、搶險(xiǎn)救災(zāi)、巡回檢測(cè)、巡回醫(yī)療、運(yùn)鈔等生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、公共事業(yè)方面。在國(guó)內(nèi)，租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃含義相同，所遵循的法律法規(guī)一致。汽車(chē)融資租賃（lease）主要用在生產(chǎn)型用車(chē)領(lǐng)域，現(xiàn)在也開(kāi)始進(jìn)入民用和商務(wù)服務(wù)領(lǐng)域。顯然，我國(guó)有關(guān)租賃的法律、法規(guī)并不包括出租汽車(chē)（taxi），但現(xiàn)在很多汽車(chē)租賃（rental）都是由出租汽車(chē)（taxi）公司經(jīng)營(yíng)，主要因?yàn)樯下返脑颍阉麄兛闯赏?lèi)進(jìn)行管理。而融資租賃在國(guó)內(nèi)是金融類(lèi)產(chǎn)業(yè)，作為另類(lèi)管理。主要應(yīng)用在生產(chǎn)型車(chē)輛，最近也開(kāi)始有出租汽車(chē)（taxi）公司從事汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)，用金融的方式銷(xiāo)售民用或商務(wù)用汽車(chē)。（3）國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃曾經(jīng)的困境與發(fā)展汽車(chē)融資租賃的不合法經(jīng)營(yíng)從融資租賃引入中國(guó)第一天，汽車(chē)融資租賃成為第一個(gè)在中國(guó)火暴的租賃行業(yè)，因政策限制，到后來(lái)萎靡不振，而今又成為租賃行業(yè)的熱點(diǎn)話題。前幾年因?yàn)槠?chē)廠商沒(méi)有經(jīng)營(yíng)融資租賃的資質(zhì)，而他們又想開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，不得以采用了“以租代售”（從客戶(hù)的角度稱(chēng)為“以租代買(mǎi)”）或者是“租賃增產(chǎn)權(quán)”的方式變相開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。因?yàn)椴灰?guī)范，又得不到法律的保護(hù)，還有逃稅嫌疑，直到2004年底，商務(wù)部與國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合頒布的商建發(fā)【2004】560號(hào)文件出臺(tái)。融資租賃應(yīng)該在汽車(chē)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)大有作為從汽車(chē)的銷(xiāo)售體系看，目前中國(guó)的汽車(chē)行業(yè)應(yīng)該說(shuō)是比較規(guī)范的：不管是銷(xiāo)售中的4s店（銷(xiāo)售(sale)、維修(services)、配件(spare parts)和信息反饋(survey)為一體），還是有形的二手汽車(chē)市場(chǎng)。不管是銷(xiāo)售還是租賃、貸款、保險(xiǎn)等都有成規(guī)模的系列服務(wù)，是非常好的租賃環(huán)境，也是其他產(chǎn)業(yè)所不具備的。但這些優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有真正發(fā)揮出應(yīng)有的作用，只是浮在表面上，分散于各行業(yè)之中，相互之間沒(méi)有什么聯(lián)系，因此租賃銷(xiāo)售、租賃融資在中國(guó)并沒(méi)有因?yàn)檫@些環(huán)境而發(fā)展起來(lái)。之所以會(huì)這樣，就是因?yàn)檎麄€(gè)行業(yè)沒(méi)有建立現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)意識(shí)，沒(méi)有在一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈上把租賃融入現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)體系中去的理念?？偸蔷褪抡撌拢蘸J畫(huà)瓢的簡(jiǎn)單模仿，因此出現(xiàn)了很多問(wèn)題。比如：過(guò)去汽車(chē)貸款主要靠保險(xiǎn)公司的信用保險(xiǎn)。似乎只要有保險(xiǎn)公司對(duì)客戶(hù)信用進(jìn)行信用保險(xiǎn)，銀行就不怕出問(wèn)題，因此拼命地、不負(fù)責(zé)任地做汽車(chē)貸款。當(dāng)保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，取消信貸保險(xiǎn)時(shí)，當(dāng)汽車(chē)的價(jià)款瘋狂下跌時(shí)，汽車(chē)的信用銷(xiāo)售出現(xiàn)了問(wèn)題，汽車(chē)行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入冰河時(shí)期。同時(shí)汽車(chē)制造廠商也開(kāi)始冷靜地思考，應(yīng)該用什么有效的辦法才能解決汽車(chē)的銷(xiāo)售難問(wèn)題。這也就促進(jìn)誕生了汽車(chē)融資租賃促銷(xiāo)功能。融資租賃公司應(yīng)該作為汽車(chē)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)上大有作為。（4）我國(guó)目前汽車(chē)租賃公司的情況目前，我國(guó)汽車(chē)租賃主要是經(jīng)營(yíng)性租賃，專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)融資租賃公司只有長(zhǎng)行租賃公司、聯(lián)通集團(tuán)租賃公司、安吉汽車(chē)租賃公司。對(duì)于金融租賃公司、中外合資租賃公司、內(nèi)資租賃公司都可合法開(kāi)展汽車(chē)融資租賃，但并不是任何融資租賃公司都適合開(kāi)展融資租賃，只有那些與汽車(chē)制造商、專(zhuān)業(yè)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商，甚至銀行等金融機(jī)構(gòu)有密切關(guān)系的租賃機(jī)構(gòu)方可游刃有余地開(kāi)展汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)。上海、北京、廣州、深圳、重慶等大城市的汽車(chē)經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)非常好，由于融資租賃有稅收優(yōu)惠，最終產(chǎn)權(quán)可轉(zhuǎn)移，也可不轉(zhuǎn)移，因此融資租賃機(jī)構(gòu)在一定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境條件下完全可以很好地開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。3、國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃車(chē)輛品牌、用戶(hù)結(jié)構(gòu)和租賃價(jià)格（1）國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃的品牌為：捷達(dá)、保來(lái)、帕薩特、波羅、桑塔納、奧迪、別克、奇瑞、富康、夏利、瑞風(fēng)、金杯、王菱、悅達(dá)、松花江、奔馳、美國(guó)通用、大宇、紅旗、解放、寶馬等。（2）汽車(chē)租賃用戶(hù)：分為團(tuán)體和散戶(hù)，團(tuán)體包括政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、社團(tuán)機(jī)構(gòu)等，散戶(hù)主要主要是信用自然人。（3）租賃的價(jià)格：對(duì)于長(zhǎng)租、短租、融資租賃各不相同，但都是以車(chē)價(jià)加上合理的利潤(rùn)為基本定價(jià)原則。4、國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)、存在的問(wèn)題及發(fā)展前景（1）中國(guó)租賃業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)中國(guó)的汽車(chē)金融服務(wù)滯后中國(guó)已發(fā)展成為汽車(chē)工業(yè)大國(guó)和潛在的汽車(chē)消費(fèi)大國(guó)。從近年來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)看,汽車(chē)工業(yè)已成為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支柱產(chǎn)業(yè)之一。但由于汽車(chē)金融服務(wù)的發(fā)展跟不上中國(guó)汽車(chē)制造業(yè)的發(fā)展的步伐，已經(jīng)在一定程度上影響著汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展：一方面，近幾年來(lái)中國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)能力(特別是轎車(chē))有了很大提高，另一方面，市場(chǎng)需求則相對(duì)不足。這可以從2004年高達(dá)50萬(wàn)輛的汽車(chē)庫(kù)存中得到佐證。汽車(chē)銷(xiāo)售的“銀行保險(xiǎn)經(jīng)銷(xiāo)商”模式乏力從國(guó)外實(shí)踐看,汽車(chē)金融服務(wù)通常指汽車(chē)銷(xiāo)售過(guò)程中對(duì)消費(fèi)者或經(jīng)銷(xiāo)商所提供的融資及其它金融服務(wù),包括對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存融資和對(duì)用戶(hù)的消費(fèi)信貸或融資租賃等。而從中國(guó)實(shí)踐看，以往的汽車(chē)金融服務(wù)主要是以“汽車(chē)分期付款業(yè)務(wù)”為主的“銀行保險(xiǎn)經(jīng)銷(xiāo)商”模式汽車(chē)消費(fèi)信貸，從2002年以來(lái)，汽車(chē)消費(fèi)信貸違約率就一路攀升，受此影響汽車(chē)消費(fèi)信貸呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)。汽車(chē)融資租賃的出現(xiàn)中國(guó)的汽車(chē)租賃大部分為傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)性租賃，融資租賃是在對(duì)“以租代售”規(guī)范過(guò)程中發(fā)展起來(lái)的，2004年年底，聯(lián)通租賃集團(tuán)有限公司和長(zhǎng)行汽車(chē)租賃有限公司等公司成為汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)首批內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)，2006年4月又加入了安吉汽車(chē)租賃公司。在汽車(chē)消費(fèi)信貸萎靡不振的大形勢(shì)下，汽車(chē)融資租賃作為促進(jìn)汽車(chē)生產(chǎn)、銷(xiāo)售和刺激汽車(chē)消費(fèi)的最有效的汽車(chē)金融服務(wù)工具，本應(yīng)該得到蓬勃發(fā)展，但由于各種客觀因素的限制，目前處于一種探索發(fā)展?fàn)顟B(tài)。（2）中國(guó)汽車(chē)租賃業(yè)存在的問(wèn)題融資租賃機(jī)構(gòu)資金實(shí)力不強(qiáng)，融資能力有限汽車(chē)融資租賃行業(yè)的前期需要投入大量資金購(gòu)置車(chē)輛，而資金回籠又慢，無(wú)疑給經(jīng)營(yíng)者造成很大資金壓力。而且在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，還要不斷更新車(chē)輛，以滿(mǎn)足不同層次消費(fèi)者的需求，這都需要大量后續(xù)資金的支持。因此對(duì)汽車(chē)融資租賃企業(yè)的自有資金實(shí)力和融資能力要求較高。租賃機(jī)構(gòu)必須有多元化的融資渠道。汽車(chē)融資租賃穩(wěn)定發(fā)展(汽車(chē)價(jià)格不穩(wěn)定)的平臺(tái)還不完全具備我國(guó)汽車(chē)制造業(yè)一直以來(lái)屬于暴利行業(yè)，同種型號(hào)的產(chǎn)品利潤(rùn)要較國(guó)外市場(chǎng)高出很多，汽車(chē)有較大的價(jià)格下調(diào)空間。而較高的利潤(rùn)水平又刺激了汽車(chē)制造業(yè)的投入和生產(chǎn)能力的急劇放大。因此近年來(lái)汽車(chē)價(jià)格下降較快，甚至是承租人在付完租賃保證金后價(jià)格大幅度突降，導(dǎo)致承租人心理失衡，這在一定程度上刺激承租人拒絕償付租金。 同時(shí)汽車(chē)屬于貶值型動(dòng)產(chǎn)，除了存在價(jià)格下跌的市場(chǎng)貶值風(fēng)險(xiǎn)還存在技術(shù)貶值風(fēng)險(xiǎn)。整體的社會(huì)信用體系缺失，汽車(chē)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大我國(guó)整體的社會(huì)信用體系缺失，目前只在上海、北京、深圳等特大城市嘗試建立起初步的企業(yè)和個(gè)人信用體系。誠(chéng)信體系的不健全，不守信受不到任何懲罰、得不到任何損失。在這種信用環(huán)境下，汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的租賃保證金過(guò)低，對(duì)承租人資格審核程序過(guò)于寬松、缺少有力的輔助風(fēng)險(xiǎn)控制手段，將導(dǎo)致過(guò)高的壞賬率。據(jù)金融系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)，到2004年6月底，銀行汽車(chē)消費(fèi)貸款的壞賬達(dá)到了900億。據(jù)內(nèi)部人士稱(chēng)，汽車(chē)消費(fèi)貸款的壞賬率最高可能達(dá)到了30%，最低也高達(dá)10%。這一經(jīng)驗(yàn)為汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制敲響了警鐘?，F(xiàn)行交通管理和機(jī)動(dòng)車(chē)管理法律和法規(guī)同汽車(chē)融資租賃合同內(nèi)容相抵觸，汽車(chē)融資租賃得不到法律、法規(guī)的應(yīng)有保護(hù)和支持 法規(guī)因素是制約汽車(chē)融資租賃業(yè)發(fā)展的主要因素。目前還沒(méi)有正式出臺(tái)汽車(chē)租賃的國(guó)家法律、法規(guī)，使汽車(chē)融資租賃企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)中的合法權(quán)益得不到有效保護(hù)。汽車(chē)融資租賃合同明確租賃汽車(chē)的所有權(quán)是出租人的，物權(quán)在出租方，在同樣信用環(huán)境下，物權(quán)的保障是最有效對(duì)抗信用風(fēng)險(xiǎn)的手段，同時(shí)規(guī)定在租賃期間承租人承擔(dān)保證租賃物件完整、安全等相關(guān)責(zé)任。但是道路交通事故處理辦法明確規(guī)定：交通事故責(zé)任者對(duì)交通事故造成的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。承擔(dān)賠償責(zé)任的機(jī)動(dòng)車(chē)駕駛員暫時(shí)無(wú)力賠償?shù)?，由駕駛員所在單位或者機(jī)動(dòng)車(chē)的所有人負(fù)責(zé)墊付。汽車(chē)融資租賃還可能存在租賃結(jié)束的產(chǎn)權(quán)過(guò)戶(hù)問(wèn)題汽車(chē)融資租賃是為買(mǎi)而租的業(yè)務(wù)品種，租賃結(jié)束后的過(guò)戶(hù)程序是轉(zhuǎn)移所有權(quán)的形式，如果汽車(chē)融資租賃過(guò)戶(hù)和一般買(mǎi)賣(mài)過(guò)戶(hù)在程序、費(fèi)用方面同等對(duì)待，增加了汽車(chē)融資租賃的負(fù)擔(dān)和操作復(fù)雜性。解決上述融資租賃問(wèn)題的辦法如下：a.鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行和有實(shí)力的汽車(chē)制造廠商進(jìn)入汽車(chē)融資租賃領(lǐng)域，拓寬融資渠道。b.利用經(jīng)濟(jì)和技術(shù)控制手段彌補(bǔ)社會(huì)信用體系的缺失，加強(qiáng)汽車(chē)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制。中國(guó)社會(huì)信用體系的建設(shè)需要一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程，但汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇不能等待、也不會(huì)等待。在操作過(guò)程中可以通過(guò)合理的租賃保證金、個(gè)人無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保等經(jīng)濟(jì)手段和電子控制技術(shù)等技術(shù)手段來(lái)控制租賃過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)。汽車(chē)是移動(dòng)性產(chǎn)品，因此汽車(chē)融資租賃的技術(shù)控制較一般品種難度的大。目前可以采用在隱秘位置車(chē)輛安裝gps定位系統(tǒng)，而且gps系統(tǒng)應(yīng)該和電腦系統(tǒng)結(jié)合，可以采用多種方式安全停車(chē)、自動(dòng)斷油斷電，并利用汽車(chē)融資租賃公司的終端控制整個(gè)系統(tǒng)記錄其信用情況、使用情況和維修情況。如果一旦非法拆除gps，那汽車(chē)就不能正常使用，讓租賃違約人喪失繼續(xù)占有的動(dòng)機(jī)。c.針對(duì)不同利潤(rùn)空間的品種選擇不同的融資租賃方案，將汽車(chē)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)加大用戶(hù)或供貨商的責(zé)任予以化解。d.針對(duì)現(xiàn)行交通管理和機(jī)動(dòng)車(chē)管理法律和法規(guī)，采用靈活的融資租賃汽車(chē)產(chǎn)權(quán)處理方式。汽車(chē)融資租賃公司為避免承擔(dān)機(jī)動(dòng)車(chē)所有人負(fù)擔(dān)交通事故賠償連帶責(zé)任，在融資租賃實(shí)際業(yè)務(wù)操作時(shí)可以暫時(shí)把融資租賃汽車(chē)的產(chǎn)權(quán)掛在承租人身上,但要事先辦理好產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù),等待交割，一旦出現(xiàn)問(wèn)題,可以不經(jīng)過(guò)承租人直接轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)。汽車(chē)融資租賃的發(fā)展，需要汽車(chē)融資租賃公司、汽車(chē)制造廠商和資金供應(yīng)方建立緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系和一個(gè)共贏的融資租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，汽車(chē)制造廠商應(yīng)該讓出部分銷(xiāo)售利潤(rùn)來(lái)?yè)Q取市場(chǎng)的占有率，并為汽車(chē)融資租賃公司提供包括維修、保養(yǎng)、配件的產(chǎn)品服務(wù)、價(jià)格下調(diào)補(bǔ)償承諾、租賃物件殘值處理或以舊換新服務(wù)等租賃風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)。汽車(chē)制造廠商的租賃風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)、承租人的租賃保證金及其他擔(dān)保、汽車(chē)融資租賃公司的租賃技術(shù)控制手段，作為汽車(chē)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制的三道屏障，保證了租賃資金的安全性、流動(dòng)性、盈利性。（3）汽車(chē)融資租賃有廣闊的發(fā)展前景我國(guó)汽車(chē)融資租賃業(yè)在面臨上述問(wèn)題的同時(shí)，也存在著廣闊的發(fā)展空間。美國(guó)、歐洲、日本，以及我國(guó)香港等比較成熟的市場(chǎng)，汽車(chē)消費(fèi)60%至70%依賴(lài)于汽車(chē)金融服務(wù)。而目前在中國(guó)市場(chǎng)上，只有大約20的車(chē)輛是通過(guò)汽車(chē)消費(fèi)貸款購(gòu)買(mǎi)的。汽車(chē)融資租賃相對(duì)于汽車(chē)消費(fèi)信貸，因出資人控制著汽車(chē)的所有權(quán)，在同等信用環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，是解決日益擴(kuò)大的汽車(chē)生產(chǎn)能力和消費(fèi)能力這對(duì)矛盾，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的最好的方式。5、國(guó)內(nèi)汽車(chē)租賃業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)（1）融資租賃已成為汽車(chē)銷(xiāo)售的一種重要方式。汽車(chē)融資租賃，主要是在汽車(chē)廠家和消費(fèi)者之間架起橋梁，讓消費(fèi)者先取得汽車(chē)的使用權(quán)，然后每月付租金，在租賃期滿(mǎn)后一般要購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的所有權(quán)。目前國(guó)際上流行的汽車(chē)融資租賃方式，已經(jīng)成為一種廠商賣(mài)車(chē)、用戶(hù)買(mǎi)車(chē)的新型銷(xiāo)售模式。 國(guó)外的融資租賃市場(chǎng)步入成熟 ，融資租賃已成為汽車(chē)金融服務(wù)的重要組成部分。國(guó)內(nèi)同樣，汽車(chē)融資租賃必將成為汽車(chē)銷(xiāo)售的一種重要方式。（2）汽車(chē)制造廠商或?qū)I(yè)汽車(chē)銷(xiāo)售公司成立獨(dú)資的或與金融資本合作，同現(xiàn)有融資租賃公司共同建立汽車(chē)融資租賃公司。這樣，汽車(chē)制造廠商的汽車(chē)融資租賃公司，可以方便地利用其現(xiàn)有銷(xiāo)售渠道，根據(jù)最終客戶(hù)的不同需求提供銷(xiāo)售、融資租賃服務(wù)、經(jīng)營(yíng)租賃等個(gè)性服務(wù)，盡可能占領(lǐng)市場(chǎng)。而且更方便完善技術(shù)控制手段，并最后通過(guò)汽車(chē)的后期維修、保養(yǎng)、配件服務(wù)以及汽車(chē)翻新服務(wù)作為主要的后續(xù)利潤(rùn)來(lái)源。汽車(chē)制造廠商背景的汽車(chē)融資租賃公司不但獲得汽車(chē)生產(chǎn)、銷(xiāo)售利潤(rùn)，還可以獲得金融服務(wù)利潤(rùn)。目前世界主要的汽車(chē)融資租賃經(jīng)營(yíng)者，都有深厚的汽車(chē)制造廠商背景。福特公司20%的利潤(rùn)來(lái)自其金融服務(wù)業(yè)務(wù)，通用汽車(chē)公司金融服務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)更是達(dá)到了36%。這也必將是中國(guó)汽車(chē)融資租賃行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。二、汽車(chē)租賃的相關(guān)法律法規(guī)在中國(guó)，雖然還沒(méi)有關(guān)于汽車(chē)租賃的專(zhuān)門(mén)法律，但與汽車(chē)租賃相關(guān)的政策法規(guī)卻散見(jiàn)于有關(guān)法規(guī)條文中。由于汽車(chē)與道路、資金、貿(mào)易密切相關(guān)，汽車(chē)租賃行為主要接受交通部、銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部等有關(guān)法規(guī)的協(xié)調(diào)。1、汽車(chē)融資租賃的合法性1985、1997年財(cái)政部曾法令禁止對(duì)小轎車(chē)進(jìn)行融資租賃交易，但隨著中國(guó)進(jìn)入wto開(kāi)放融資租賃市場(chǎng)的承諾的兌現(xiàn)，人民銀行于2000年6月30日發(fā)布金融租賃公司管理辦法（第十九條），對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部2001年8月14日發(fā)布外商投資租賃公司審批管理暫行辦法（第十二條）（后經(jīng)商務(wù)部修訂并于2005年2月3日發(fā)布外商投資租賃業(yè)管理辦法（第六條）、商務(wù)部與國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的商建發(fā)【2004】560號(hào)文件關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知（第三條）明確規(guī)定對(duì)于設(shè)備、飛機(jī)、汽車(chē)、船舶交通工具等固定資產(chǎn)可以采用融資租賃的方式進(jìn)行交易。2、與汽車(chē)租賃相關(guān)的法律法規(guī)與汽車(chē)租賃相關(guān)的法律法規(guī)羅列如下：（1）中國(guó)合同法（第13章租賃合同，第14章融資租賃合同），1999年10月1日生效。（2）最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定，法發(fā)【1996】19號(hào)，1996年5月28日生效。（3）最高人民法院關(guān)于中國(guó)東方租賃公司訴河南登封少林旅游汽車(chē)公司等融資租賃合同糾紛一案的復(fù)函，【90】法經(jīng)函字第61號(hào)，1990年7月20日。（4）二手車(chē)流通管理辦法，2005年10月1日生效。（5）中國(guó)擔(dān)保法，1995年10月1日。（6）中國(guó)保險(xiǎn)法，1995年10月1日。（7）中國(guó)信托法，2001年10月1日。（8）中國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法（試行），1993年12月1日。（9）中國(guó)仲裁法，1995年9月1日。（10）中國(guó)民法通則，1987年1月1日。（11）中國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例，1994年1月1日。（12）財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知，財(cái)稅【2003】16號(hào)。（13）中國(guó)增值稅暫行條例，1994年1月1日。（14）國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)增值稅問(wèn)題解答，國(guó)稅函發(fā)【1995】288號(hào)。（15）關(guān)于舊貨和舊機(jī)動(dòng)車(chē)增值稅政策的通知，財(cái)稅【2002】29號(hào)。（16）關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收問(wèn)題的通知，財(cái)工字【1996】41號(hào)。（17）企業(yè)所得稅稅前扣除辦法，國(guó)稅發(fā)【2000】84號(hào)。（18）商務(wù)部汽車(chē)貿(mào)易政策，商務(wù)部令【2005】16號(hào)。（19）汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，國(guó)家發(fā)改委令【2004】8號(hào)。（20）汽車(chē)金融公司管理辦法，2003年10月3日。（21）汽車(chē)金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則，2003年11月12日。（22）汽車(chē)租賃試點(diǎn)工作暫行管理辦法，國(guó)內(nèi)貿(mào)易部1997年8月13日生效。（23）汽車(chē)租賃業(yè)管理暫行規(guī)定，國(guó)內(nèi)貿(mào)易部1998年4月1日施行。（24）金融租賃公司管理辦法，2007年1月23日。（25）外商投資租賃公司暫行管理辦法，2001年8月14日。（26）商務(wù)部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知商建發(fā)【2004】560號(hào)2004.8。（27）商務(wù)部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于批準(zhǔn)萬(wàn)象租賃有限公司等9家企業(yè)為內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)的通知，商建發(fā)【2004】699號(hào)，2004.12.30。（28）外商投資租賃業(yè)管理辦法，2005年2月3日。（29）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)租賃，財(cái)政部2007.1.1生效。（30）企業(yè)會(huì)計(jì)制度，2001年1月1日施行。（31）道路安全交通法，2004年5月1日實(shí)施。（32）中國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)登記辦法，2001年1月1日施行。（33）物權(quán)法，2007年10月1日實(shí)施。第二章 汽車(chē)租賃方式與其他經(jīng)營(yíng)方式的比較第一節(jié) 汽車(chē)經(jīng)營(yíng)的分期付款方式一、廠商信貸對(duì)于廠商信貸，有如下理解：1、賣(mài)方信貸即“廠商銀行經(jīng)銷(xiāo)商或最終用戶(hù)（簡(jiǎn)稱(chēng)客戶(hù)）”模式， 銀行按一定的條件將資金貸給汽車(chē)廠商，由客戶(hù)以分期付款的形式購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛，這種形式對(duì)廠商的汽車(chē)銷(xiāo)售有非常好的促進(jìn)作用。擔(dān)由于企業(yè)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，廠商不能無(wú)限制地進(jìn)行。2、廠商純粹性分期付款即“廠商經(jīng)銷(xiāo)商或最終用戶(hù)”模式，這是一種不借助住外力的純粹依靠廠商實(shí)力而進(jìn)行的短期商業(yè)信用，由客戶(hù)分期付款給廠商。這種方式，可以促進(jìn)廠商銷(xiāo)售，但無(wú)助于其做大。廠商對(duì)用戶(hù)開(kāi)展分期付款對(duì)于廠商的主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)十分不利，對(duì)對(duì)于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)造成很大的壓力。既然分期付款屬于金融服務(wù)范圍，廠商為什么不將這一金融服務(wù)外包，而專(zhuān)注于自己的核心業(yè)務(wù)？當(dāng)然廠商開(kāi)展分期付款實(shí)屬迫于競(jìng)爭(zhēng)上的壓力，為什么不與汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)（當(dāng)然包括融資租賃機(jī)構(gòu)）充分合作以提升自己產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)力？ 二、銀行按揭貸款銷(xiāo)售銀行按揭貸款的汽車(chē)銷(xiāo)售的對(duì)象有團(tuán)體客戶(hù)與個(gè)人客戶(hù)。在這兒，我們主要談“個(gè)人汽車(chē)按揭貸款業(yè)務(wù)”。1、個(gè)人汽車(chē)按揭貸款業(yè)務(wù)個(gè)人汽車(chē)按揭貸款業(yè)務(wù)是指因借款人向銀行和保險(xiǎn)公司指定的經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)用汽車(chē)而缺少資金，向銀行申請(qǐng)按揭貸款，在申請(qǐng)人不能按期歸還貸款本息時(shí)，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)履約保證保險(xiǎn)責(zé)任的業(yè)務(wù)。2、個(gè)人汽車(chē)按揭貸款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)這是一種“銀行貸款，保險(xiǎn)擔(dān)保，客戶(hù)投保并分期付款”模式，是汽車(chē)消費(fèi)信貸的一種主要方式。該方式在發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車(chē)消費(fèi)方面占了70左右的份額，在國(guó)內(nèi)的份額為20左右，這是我們主要關(guān)注的方式之一。分買(mǎi)方貸款與賣(mài)方貸款。買(mǎi)方信貸即個(gè)人按揭貸款，賣(mài)方信貸即廠商或經(jīng)銷(xiāo)商按揭貸款。3、個(gè)人汽車(chē)按揭貸款業(yè)務(wù)的障礙或存在的問(wèn)題目前，國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)貸款主要由銀行提供。對(duì)于中國(guó)目前的汽車(chē)信貸方面的政策，最大的障礙在于貸款是否能夠以汽車(chē)作為抵押。與國(guó)外汽車(chē)信貸最大的不同是，國(guó)內(nèi)開(kāi)展的汽車(chē)消費(fèi)貸款主要由銀行貸款，保險(xiǎn)公司擔(dān)保。但由于保險(xiǎn)公司車(chē)代險(xiǎn)叫停（2003年4月1日），曾經(jīng)激進(jìn)的“銀行貸款，保險(xiǎn)擔(dān)保，客戶(hù)投保并分期付款”模式已停止進(jìn)行。汽車(chē)不能做抵