證券其它相關論文-淺談證券監(jiān)管主體違規(guī).doc

證券其它相關論文-淺談證券監(jiān)管主體違規(guī)論文關鍵詞：證券業(yè)證券業(yè)違規(guī)監(jiān)管改革論文摘要：隨著時代的發(fā)展，證券業(yè)已成為國家經濟發(fā)展的核心部分，國家證券業(yè)的好壞直接影響到國家整體經濟的發(fā)展。世界上的絕大多數國家對證券業(yè)十分的重視，對其發(fā)展過程中的種種問題都用一系列的改革措施進行完善，英國，日本等都有過大爆炸式的改革。我國證券業(yè)也經過近十幾年的快速發(fā)展，已發(fā)生了質的飛躍。但由于我國證券公司特殊的生成機制以及我國金融體制，改革的滯后，國內證券公司在治理結構建設上并沒有取得同步發(fā)展，存在諸多問題。所以證券監(jiān)管問題被推到了風口浪尖上。1我國證券監(jiān)管存在的問題11證券監(jiān)管機構行政監(jiān)管承載過重通過以上存在的違規(guī)現象不難看出我國證券市場的混亂程度，其監(jiān)管的重要性就不言而喻了，由于行政監(jiān)管承載過重，不堪重負，證券監(jiān)管機構對證券市場實行集中統(tǒng)一的領導。在缺乏必要權力制約機制(如議會審查和司法審查)的狀況下，證監(jiān)會監(jiān)管的內容和范圍不斷擴張，包括行業(yè)準入、業(yè)務審批、發(fā)行審查、上市監(jiān)管、違法查究、風險處置、投資者教育和保護等。證監(jiān)會還享有相當獨立的立法權和規(guī)則制定權，并監(jiān)督和指導交易所業(yè)務規(guī)則的制定。除此之外，證監(jiān)會還承擔著市場發(fā)展、平抑股市、“救市托市”等特殊職責。正因為行政權力對證券市場的全面干預，不僅使上市公司成為中國最為稀缺的資源，也造就了現有的股市文化及種種負面的股市行為。行政監(jiān)管承載過重體現在：(1)監(jiān)管機構對市場的干預無限擴張，超出行政力量應該調控的范圍、層次和力度，不僅沒有彌補市場機制缺陷，反而妨礙了市場機制作用的正常發(fā)揮；(2)由于制定法規(guī)政策的失誤和實行措施不力等原因，出現監(jiān)管無效的情形；12自律監(jiān)管缺乏層次，監(jiān)管獨立性剛性和主動性不足國外自律監(jiān)管分為行業(yè)協會、交易所、市場參與者等多個層次，我國的自律監(jiān)管職責幾乎全部集中于交易所，缺乏必要的層次。由于交易所在履行自律監(jiān)管職責之外，還需承擔組織交易、維持交易系統(tǒng)正常運作等其他職責，僅僅依靠交易所一己之力，難以及時有效地發(fā)現全部的違法違規(guī)問題。由于歷史原因和特殊的國情，我國證券交易所和證券業(yè)協會都帶有一定的行政色彩，相應地證券交易所、證券業(yè)協會實行的自律管理，也經常被理解成政府監(jiān)管的延伸，缺乏應有的獨立性。自律監(jiān)管通常是一種事后和應對式的監(jiān)管，監(jiān)管主動性有待提高。此外，由于監(jiān)管力量和監(jiān)管手段的制約，自律監(jiān)管通常以比較柔性的道義勸說、質詢、譴責等方式進行，監(jiān)管的剛性和震懾力不足。2證券監(jiān)管改革“三法”方面的建議由于證券市場的違法違規(guī)行為受諸多因素的影響，對其加以防范和懲治，也必須多管齊下，綜合治理，需要從立法、執(zhí)法、司法以及投資者教育等方面多方著手，才能建立真正良好的證券投資環(huán)境，從新拾起我國投資者對中國證券市場的信心。21立法方面(1)繼續(xù)夯實證券期貨市場的基礎性法律制度，盡快出臺上市公司監(jiān)督管理條例和上市公司獨立董事條例等行政法規(guī)。這些法規(guī)是證券法、公司法的重要配套規(guī)范。是打擊證券市場各類主體違法違規(guī)行為的基礎性法制保障。(2)積極探索非上市公眾公司監(jiān)管制度，制定非上市公眾公司監(jiān)管辦法及其配套文件，建立統(tǒng)一的非上市公眾公司監(jiān)管體制和分級負責的持續(xù)監(jiān)管制度，完善多層次資本市場體系法律制度。這一部分法規(guī)制度的出臺，有助于打擊和遏制甚囂塵上的非法證券發(fā)行、上市和經營活動。22執(zhí)法方面(1)樹立正確的執(zhí)法理念，積極、主動、創(chuàng)造性地執(zhí)法。充分發(fā)揮新稽查體制下稽查局立案處的功能，確定立案標準，拓寬發(fā)現案件線索的渠道，將各證監(jiān)會業(yè)務部門、交易所、投訴、舉報、媒體揭露、領導批示等各類案件線索加以分析整理，及時立案查處；對已立案的案件，要積極主動地執(zhí)法，尤其對多部門管轄的邊界性案件，不應推諉扯皮；在執(zhí)法過程中。應借鑒國外的先進執(zhí)法理念，靈活運用法律，擴張性、創(chuàng)造性地執(zhí)行法律，做到不枉不縱。(2)縮短案件查處周期。提高執(zhí)法效率。貫徹“及時發(fā)現、及時制止、及時查處”的“三及時”原則，確定行政案件的查處時限，對已立案案件做到限時調查，及時審理，執(zhí)行到位。提高案件結案率；建立案件新聞發(fā)言人制度，及時通報案件進展，改善立案查處和案件審理的透明度；建立和健全稽查提前介入和非正式調查制度，在依法行政的前提下建立行之有效、公平合理的行政和解制度，以節(jié)約監(jiān)管資源，提高案件查處效率。23司法層面的對策建議(1)出臺司法解釋，解決困擾證券民事訴訟維權的實體問題。將可訴違法違規(guī)行為由單一的虛假陳述行為擴大至內幕交易、市場操縱等所有的證券市場違法違規(guī)行為；明確民事責任承擔主體，除上市公司外，應將參與違法違規(guī)行為的高管、大股東、中介機構、其他機構投資者等納人民事責任的承擔主體，并主要依據過錯原則確定其民事賠償責任范圍，在特定主體和特殊違法情形下可適用過錯推定原則；確定起訴主體資格，明確受害者標準，避免濫訴行為的發(fā)生；明確非法所得和損失賠償額的計算標準，對特定違法違規(guī)行為可適用懲罰性賠償。(2)改革訴訟體制，在證券違法領域引人集團訴訟和公益訴訟制度。在代表人訴訟制度的基礎上，吸收其他國家集團訴訟的合理規(guī)則，建立有我國特色的證券集團訴訟制度，具體操作層面上需要以專項立法的方式，制訂集團訴訟的提起條件，確定原告、被告范圍以及首席原告、首席律師的產生辦法，規(guī)定詳細的集團訴訟通知公告程序，確立“明示退出、默示參與”的訴訟參與退出規(guī)則