銀行管理論文-中國民營企業(yè)成長與銀行業(yè)的創(chuàng)新 .doc

銀行管理論文-中國民營企業(yè)成長與銀行業(yè)的創(chuàng)新內(nèi)容摘要：本文從中國民營企業(yè)成長對金融環(huán)境的需求角度探討了中國民營企業(yè)成長與銀行業(yè)創(chuàng)新之間的內(nèi)在聯(lián)系。首先分析了中國金融業(yè)的結(jié)構(gòu)性缺陷，其次分析了中國民營中小企業(yè)貸款難的形成和原因，最后分析了通過組建民營金融機構(gòu)來同時解決三個問題：金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)性缺陷、民營企業(yè)貸款難和民營企業(yè)在金融領(lǐng)域的成長問題。關(guān)鍵詞：民營企業(yè)成長，銀行業(yè)創(chuàng)新改革開放以來，中國民營企業(yè)從無到有，迅速成長起來?？v觀中國民營企業(yè)的成長，我們不難發(fā)現(xiàn)，中國民營企業(yè)的成長主要集中在非金融業(yè)領(lǐng)域。我們也不難發(fā)現(xiàn)，中國民營企業(yè)在20多年的成長過程中幾乎沒有得到金融業(yè)的支持。鄧小平早就教導我們，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。因此，可以這樣說，沒有金融支持的中國民營經(jīng)濟及其企業(yè)在過去的發(fā)展過程中并沒有發(fā)展到極致，而是在不利的金融環(huán)境約束下的發(fā)展。由此看來，中國民營企業(yè)的進一步成長，一方面迫切需要金融業(yè)的鼎力支持，另一方面急需登陸金融業(yè)領(lǐng)域，在金融領(lǐng)域占有一席之地。本文圍繞這兩個問題展開關(guān)于“中國民營企業(yè)成長與銀行業(yè)的創(chuàng)新”的討論。一、中國銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)性缺陷1、金融資源的過度集中和服務(wù)對象不完整在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，我國的金融結(jié)構(gòu)由過去單一的計劃性的金融體系演變?yōu)檎?guī)金融體系（計劃性的金融體系市場化而形成的金融體系，如國有商業(yè)銀行；適應(yīng)改革開放需要的新增金融機構(gòu)，如債券和股市等）和非正規(guī)金融體系由于過去20多年市場經(jīng)濟（尤其是民營經(jīng)濟）發(fā)展的需要而自動生成的還沒有被現(xiàn)行法律認可的金融體系構(gòu)成。正規(guī)金融體系掌握了70以上的金融資源，國有商業(yè)銀行支配了絕大部分的信貸資金供給，并以在產(chǎn)值中只占1/3比重的國有企業(yè)為主要服務(wù)對象，不為絕大多數(shù)的中小民營企業(yè)（少數(shù)大型民營企業(yè)例外）提供金融服務(wù)；非正規(guī)金融體系主要服務(wù)非國有經(jīng)濟，但尚未取得法律認可且缺乏穩(wěn)定的存款資金來源。2、國有商業(yè)銀行對落后地區(qū)和民營中小企業(yè)只“抽血”不“輸血”國有商業(yè)銀行的分支機構(gòu)和經(jīng)營網(wǎng)點（儲蓄所）遍布全國各地，它們把居民的錢經(jīng)由支行、分行，最后集中到總行，再由總行集中貸款給少數(shù)大企業(yè)。由于少數(shù)大企業(yè)主要集中在發(fā)達地區(qū)和中心城市，因此這種運行機制實際上就把最需要資金支持的縣以下區(qū)域的金融資源挪到發(fā)達地區(qū)，這實質(zhì)上是一種“抽血機制”。民營企業(yè)遍布城市和鄉(xiāng)村、發(fā)達地區(qū)和不發(fā)達地區(qū)，雖然創(chuàng)造了70%的國內(nèi)生產(chǎn)總值，但除少數(shù)大型民營企業(yè)外，總量占98%的民營中小企業(yè)很難得到國有商業(yè)銀行的貸款，只“抽血”不“輸血”。如果不從體制上改變這種金融運行的抽血機制，民營中小企業(yè)，尤其是縣以下區(qū)域的民營中小企業(yè)，永遠也得不到足夠的金融支持。3、銀行組織結(jié)構(gòu)不合理，大銀行與小企業(yè)不匹配，中小型民營銀行缺位。改革開放以后，四大銀行承繼了原來計劃體制下高度的壟斷和低效率。為了促進金融市場競爭，我國陸續(xù)設(shè)立了10余家股份制商業(yè)銀行和90余家城市商業(yè)銀行。盡管如此，銀行組織體系仍然嚴重畸形，壟斷局面并沒有打破。與民營中小企業(yè)的飛速發(fā)展對融資服務(wù)的需求相比，中小商業(yè)銀行的數(shù)量和資金實力遠遠不夠。近年來國家開始重視中小企業(yè)的金融服務(wù)問題，在政府的督促下各大銀行都成立了中小企業(yè)貸款部（委員會），但實施效果甚微，其原因是大銀行對中小企業(yè)貸款，風險大，成本高。4、大銀行為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的成本比較高。對于大商業(yè)銀行來說，小額的資金投放和大宗的貸款需要付出的交易費用和信息費用其實是相差無幾的。所有的程序和前期調(diào)查一個都不能少，企業(yè)無論大小，對它的資質(zhì)、經(jīng)營狀況、還貸能力、信用風險、產(chǎn)品的市場前景等等，銀行同樣要付出大量的時間、精力和金錢進行調(diào)查和評估。5、大銀行的運營程序只適合大企業(yè)，不適合小企業(yè)國有商業(yè)銀行在所有制、業(yè)務(wù)規(guī)模、審貸程序、分析指標等方面的運營程序和規(guī)程都是針對國有大中型企業(yè)設(shè)計的，不適用于中小民營企業(yè)的情況。全方位改變面向國有大企業(yè)、發(fā)放額度大的貸款的業(yè)務(wù)習慣和審批方式，適應(yīng)眾多民營中小企業(yè)的需要，大量開展“貸款零售”業(yè)務(wù)，需要與之相應(yīng)的制度變遷、機構(gòu)改革和磨合過程。隨著國有商業(yè)銀行風險防范意識的增強，普遍推行了“信貸終身負責制”，這使信貸人員在向民營中小企業(yè)投放貸款時變得更加謹慎。近年來各大銀行都進行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，實施向“兩大”即大城市、大企業(yè)集中的戰(zhàn)略，使得原來承擔的部分中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)逐漸萎縮。它們有做不完的“大生意”，當然也就沒有時間和精力兼顧這些“小買賣”。沒有必要把民營中小企業(yè)列入自己的“客戶關(guān)系管理（CRM）網(wǎng)”。東南亞金融危機之后，國有商業(yè)銀行分支機構(gòu)貸款權(quán)上收，許多非銀行金融機構(gòu)被撤并，大量農(nóng)村信用社基本上處于癱瘓狀況，從而形成大塊業(yè)務(wù)空白，民營中小型企業(yè)融資難的問題進一步加劇。二、中國民營中小企業(yè)貸款難由于中國銀行業(yè)存在著上述的結(jié)構(gòu)性缺陷，客觀上造成了我國中小企業(yè)（其中絕大部分是民營企業(yè)）貸款難。民營中小企業(yè)貸款難表現(xiàn)為現(xiàn)有正規(guī)金融機構(gòu)對民營中小企業(yè)幾乎沒有金融支持和民營中小企業(yè)的成長急需金融體系的支持的強烈反差和矛盾。1、正規(guī)金融機構(gòu)對民營中小企業(yè)幾乎沒有金融支持據(jù)有關(guān)部門對全國民營企業(yè)（包括民營大企業(yè)）的資金來源調(diào)查表明：個人勞動經(jīng)營積累占563，向銀行信用社和集體借款占21，向親友籌資占135，有近80的經(jīng)營者幾乎無法獲得穩(wěn)定的追加資金。據(jù)國家金融統(tǒng)計報表反映，我國對小規(guī)模民營企業(yè)貸款的比重不足貸款總數(shù)的1。我國民營企業(yè)在發(fā)展過程中主要依賴民間借貸資金、職工保險金、社會集資等有限形式籌集發(fā)展資金，只有少之又少的民營企業(yè)能夠從農(nóng)村信用社、城市信用社、縣級農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等金融機構(gòu)取得貸款融資。1999年，國際金融公司（該公司是世界銀行集團中支持民營企業(yè)發(fā)展的分支機構(gòu)）對北京、成都、順德（廣東）和溫州（浙江）的民營企業(yè)的調(diào)查表明，80的民營企業(yè)認為缺乏融資渠道成為其發(fā)展的嚴重制約。它們主要依靠自行融資來開辦和擴張。90以上的初始資本來源于其主要的所有者、合伙發(fā)起人以及它們的家庭（見下表）。在外部資金來源中，非正式渠道、信用社和商業(yè)銀行占有同樣的分量。2、民營中小企業(yè)的成長需要金融體系的強大支持企業(yè)的創(chuàng)立、生存和發(fā)展，必須以一次次融資、投資、再融資為前提，資本是企業(yè)的血液，是企業(yè)經(jīng)濟活動的第一推動力和持續(xù)推動力。企業(yè)融資有一定的規(guī)律性。一般說來，企業(yè)融資有內(nèi)源融資、外源融資和其他融資等三種方式。由于各種融資形式的交易成本和信息成本上的差別，一般來說，內(nèi)源融資的融資成本最低，間接融資次之，債券和股票最高。從市場經(jīng)濟國家企業(yè)融資結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)融資形式選擇的一般順序是：內(nèi)源融資外源融資（間接融資直接融資其他融資）。企業(yè)進行融資決策的關(guān)鍵是決定各種融資形式所融資的量在企業(yè)總資金中所占的比重，即確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，目的是控制融資風險和追求融資成本最小與收益最大。隨著民營企業(yè)的發(fā)展，規(guī)模的擴大，增加投資是內(nèi)在需求，選擇外源融資和其他融資形式是我國民營中小企業(yè)成長過程中的必然選擇。這時，如果金融體系為民營中小企業(yè)成長過程中的各種融資需求作好了充分準備，形成了規(guī)范的發(fā)育成熟的金融市場，有充裕的資金供給，就會促進民營中小企業(yè)的快速成長；反之，如果金融市場不健全、不成熟，民營中小企業(yè)雖有融資需求卻沒有相應(yīng)的金融市場供給資金，民營中小企業(yè)的融資方式就不可能從內(nèi)源融資順利轉(zhuǎn)化到外源融資和其他融資形式，相應(yīng)地，由于內(nèi)源融資的資金總量有限，就必然制約民營中小企業(yè)的進一步成長。因此，融資結(jié)構(gòu)不能進化就必然抑制了民營中小企業(yè)的成長。目前，大量起點高、技術(shù)含量大的高科技民營企業(yè)正在醞釀和萌芽，現(xiàn)代高科技產(chǎn)業(yè)是高投入高風險高回報的產(chǎn)業(yè)，只有獲得充足的金融資本的支持，才有可能獲得更大的成長空間。許多八十年代就已經(jīng)成長起來的民營企業(yè)已經(jīng)步入了快速成長的軌道，面臨著第二次創(chuàng)業(yè)，這些企業(yè)的快速成長也需要金融業(yè)為其提供大量資金。如果融資難，二次創(chuàng)業(yè)的民營企業(yè)和高科技民營企業(yè)的快速成長就會受到嚴重制約，進一步會影響到宏觀經(jīng)濟的健康運行和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。然而，如前所述，現(xiàn)有的正規(guī)融資渠道根本無法滿足民營企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)和技術(shù)改造、開發(fā)高科技項目的資金需求。3、民營中小企業(yè)貸款難的原因一方面民營中小企業(yè)的成長需要金融體系的強大支持，另一方面正規(guī)金融機構(gòu)對民營中小企業(yè)幾乎沒有金融支持，這一強烈的反差和矛盾，造成了中國民營企業(yè)貸款難，迫使它們轉(zhuǎn)向民間高利貸籌資，高利貸的高利率增加了民營企業(yè)間接融資的成本。造成這種局面的根源何在？追根溯源，在于國有銀行體系對民營中小企業(yè)的多種歧視以及相關(guān)的成本、風險與收益比。所有制歧視：國有銀行尚未實現(xiàn)真正的商業(yè)化運營，政策性貸款的比重仍然較大，由于民營經(jīng)濟長期處于“補充”地位和國有銀行的“恐私”心理，正規(guī)金融部門不同程度地存在著所有制歧視。信用歧視：民營中小企業(yè)資信能力較差。缺乏信用擔保、信用識別難和信用水平低下是銀行不愿給民營中小企業(yè)貸款的重要原因。銀行出于保證金融安全，多對民營中小企業(yè)惜貸。貸款期限結(jié)構(gòu)歧視：現(xiàn)有正規(guī)金融體系只是對民營企業(yè)開放了短期信貸業(yè)務(wù)，貸款期限通常在1年以內(nèi)。中長期信貸和權(quán)益性資本的供給嚴重不足，不能滿足民營企業(yè)成長對中長期資金的需求，一些民營企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法，從而增加了民營企業(yè)的融資成本。企業(yè)規(guī)模歧視：民營企業(yè)發(fā)展到今天，已經(jīng)分離出三個層次：第一層是像海爾這樣的著名企業(yè)，是銀行爭貸的對象，不存在融資難問題；第二層是已具備一定規(guī)模的生產(chǎn)能力、資產(chǎn)和信譽的企業(yè)，也是銀行爭貸的對象；第三層是為數(shù)眾多的中小企業(yè)，貸款十分困難。盡管中央銀行的信貸政策鼓勵商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)的貸款，但出于信貸安全性考慮，銀行普遍對大企業(yè)“爭貸”和對小企業(yè)“惜貸”，表現(xiàn)出一定的規(guī)模歧視。地域歧視：大中城市資金充裕但縣以下地域資金匱乏。近年來，商業(yè)銀行一般不愿意深入到縣以下地區(qū)開展信貸投放業(yè)務(wù)，信貸資金的區(qū)域分布越來越向大城市集中，一些縣以下地域甚至出現(xiàn)資金供給空白。成本收益比不對稱：規(guī)模較小的企業(yè)在貸款問題上要和大企業(yè)一樣進行風險評估，對中小企業(yè)貸款的單位評估成本和單位風險系數(shù)要比大企業(yè)的高許多，但中小企業(yè)貸款的單位收益卻比大企業(yè)小許多，所以大銀行傾向于向優(yōu)勢項目和大型企業(yè)貸款，民營中小企業(yè)融資難。民營中小企業(yè)自身特點：規(guī)模小，管理缺乏規(guī)范性和科學性，市場開拓能力弱，市場競爭力差，市場淘汰率高，風險承受能力弱，可抵押資產(chǎn)少，財務(wù)制度不健全，信用等級低，資金需求數(shù)量少頻率高等，導致貸款風險系數(shù)大，成本高，大銀行不敢輕易放款。種種歧視的存在是計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中必然出現(xiàn)的伴生現(xiàn)象，隨著改革開放力度的加大，經(jīng)過銀行業(yè)和各類企業(yè)的共同努力會逐步在市場化進程中消失。成本、風險和收益比是市場機制風險和效率的指標，這些指標是市場主體在市場機制約束下進行行為選擇的指示器。在市場競爭條件下，市場主體會根據(jù)這些指示器所反映出來的市場行情進行各種必需的市場選擇。對本文所討論的主題來說，既然大銀行服務(wù)于中小企業(yè)成本高，風險大，就應(yīng)當由中小銀行來履行這一服務(wù)，中國金融業(yè)的結(jié)構(gòu)性缺陷只有通過市場化、民營化來消除。綜上所述，由于諸多因素，民營中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為制約中國民營企業(yè)成長的一個瓶頸。解決這一難題的辦法只能是按照市場化的要求，加快國內(nèi)金融業(yè)改革和向國外金融業(yè)開放，促進中國民營金融企業(yè)的生成和成長。三、中國民營企業(yè)應(yīng)當在金融領(lǐng)域占有一席之地中國民營經(jīng)濟已經(jīng)占GDP的70，但民營經(jīng)濟在金融領(lǐng)域的比重幾乎等于零。這就是說，中國民營企業(yè)在過去的20多年主要在非金融領(lǐng)域生成和成長，這對中國民營企業(yè)過去的成長來說無疑是個缺撼，但對中國民營企業(yè)未來的成長來說正是個尚待開發(fā)的生存和發(fā)展空間?，F(xiàn)有的銀行體系給民營銀行留下了很大的市場空白，民營資本應(yīng)該盡快組建民營銀行搶占這一市場，填補這個空白。中國民營企業(yè)在金融領(lǐng)域的成長，完成在金融領(lǐng)域的布局，其意義不僅是民營金融企業(yè)的成長本身的問題，而且還解決了前述中國金融業(yè)的結(jié)構(gòu)性缺陷問題，進而也解決了非金融領(lǐng)域的中國民營企業(yè)成長過程中的融資難問題，可謂一石三鳥。從當前我國金融機構(gòu)的現(xiàn)狀來看，中國民營企業(yè)在金融領(lǐng)域中的生成和成長的現(xiàn)實選擇是：1、把已經(jīng)發(fā)展起來的還沒有得到法律認可的民間金融機構(gòu)改造成符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟和法律要求的民營中小銀行在浙江、廣東、福建等沿海地區(qū)，民間借貸市場十分活躍。浙江臺州等地區(qū)創(chuàng)立的金融社區(qū)服務(wù)模式使地方性中小金融機構(gòu)的服務(wù)深入到眾多的民營中小企業(yè)，形成了民營企業(yè)與民營金融機構(gòu)“雙贏”的局面。目前在存貸款總額上都大大超過了國有銀行，而且信貸資產(chǎn)質(zhì)量非常優(yōu)良。一個很好的例子就是浙江臺州的城市信用社，這個民營銀行只有的壞帳。這些非正規(guī)金融機構(gòu)的出現(xiàn)是由于正規(guī)金融市場既不能滿足民營投資者的投資欲望，也不能滿足民營融資者（民營企業(yè)）的資本需求，民間資金的供求雙方只能在既有正規(guī)金融體系業(yè)務(wù)范圍之外或旁邊創(chuàng)造新的金融市場、金融體系，從而拓展了新的金融市場空間。但是因為這類融資活動還沒有得到法律的認可，基本上處于地下或半地下狀態(tài)。缺少法律保障和制度規(guī)范，高利貸等違法活動就在所難免。同時這種剛剛興起的民間金融市場發(fā)育程度很低，是依靠血緣、親緣、朋友關(guān)系和地域關(guān)系而非社會信用關(guān)系運營的，因而與現(xiàn)代市場化的金融市場和金融企業(yè)相比還存在很大的差距。通過規(guī)范和重構(gòu)這些金融機構(gòu)的市場行為和法律行為，就可以把它們改造成為符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求和民營中小企業(yè)需求的民營中小銀行。2、創(chuàng)造小流域金融微循環(huán)體制創(chuàng)造小流域金融微循環(huán)體制（比如互助性、合作性的金融服務(wù)機構(gòu)和