工商銀行融資產(chǎn)品介紹.ppt

二一二年九月 巢湖工行,工商銀行融資產(chǎn)品介紹,主要產(chǎn)品,企業(yè)流動資金貸款 國內保理 國內發(fā)票融資 國內信用證 國內信用證項下打包貸款 國內信用證項下賣方融資 商品融資 訂單融資 網(wǎng)貸通,主要產(chǎn)品,非金融企業(yè)債務融資工具 融資租賃 財產(chǎn)收益權 股票收益權,產(chǎn)品介紹 一、企業(yè)流動資金貸款,概念：是客戶因臨時性、季節(jié)性的物資采購或擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，從我行獲得的短期周轉貸款。 特點：貸款期限最長可達1年。融資方式多樣，可選擇保證以及抵（質）押，也可以憑借應收賬款、商品貨權或倉單取得融資，特別優(yōu)質客戶還可采用信用方式。保證人可是專業(yè)擔保公司、也可是企業(yè)法人或自然人；抵（質）押方式可以采用公司、個人財產(chǎn)抵（質）押。還款方便，可采用一次性償還或分次償還。 適用對象：大部分生產(chǎn)加工或貿易型企業(yè) 。 融資金額：根據(jù)客戶抵（質）押物價值，年銷售回籠情況或擔保方式確定。,產(chǎn)品介紹 二、國內保理（1）,概念：是指境內銷貨方（債權人）將其因向境內購貨方（債務人）銷售商品、提供服務或其他原因所產(chǎn)生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為銷貨方提供應收賬款融資及商業(yè)資信調查、應收賬款管理的綜合性金融服務。 分類：根據(jù)我行是否保留對銷貨方的追索權，國內保理業(yè)務可分為有追索權保理和無追索權保理；按是否向購貨方公開應收賬款債權轉讓的事實，又可分為公開保理和隱蔽保理；根據(jù)購貨方開戶行是否承擔擔保付款責任，國內保理可分為雙保理和單保理 。 適用對象：已向購貨方提供商品或服務并形成應收賬款的國內貿易銷貨方。 融資金額：有追索權保理融資金額最高不超過發(fā)票實有金額；無追索權保理一般不超過發(fā)票實有金額的90%。,融資期限：一般在應收賬款還款日后3個月，到期后不準辦理展期和再融資。 產(chǎn)品定價： 1、利率：采取以下兩種方式之一確定融資利率 a.在人民銀行規(guī)定的同期限檔次的貸款基準利率基礎上合理確定； b.參照我行票據(jù)貼現(xiàn)利率確定，并執(zhí)行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務利率管理相關規(guī)定。 2、手續(xù)費：有追索權保理按發(fā)票實有金額的0.1%1%收??；無追索權保理按發(fā)票實有金額的0.2%2%收取。 對有追索權保理業(yè)務，銷貨方開戶行須扣減銷貨方的授信額度；對無追索權雙保理業(yè)務，銷貨方開戶行比照風險系數(shù)為0的低風險信貸業(yè)務辦理，但購貨方開戶行須扣減購貨方的授信額度。 擔保規(guī)定：辦理保理業(yè)務一般無須另行提供擔保。,產(chǎn)品介紹 國內保理（2）,案例運用 保 理,申請人（銷售商）：馬鞍山市甲物資有限公司 供貨商：乙供銷公司 金額：800萬元 期限：4個月 貿易背景：銷售商甲與供貨商乙簽訂廢鋼購銷合同7000噸，合同總價值1450萬元，合同約定先支付10%預付款，其余90%款項將在4個月內支付。銷售商甲為了資金周轉，購進廢鋼爐料補充貨場儲備，向我行提出回購型保理業(yè)務需求。 保理發(fā)放：我行根據(jù)企業(yè)提供的購銷合同和增值稅發(fā)票確認應收帳款真實性，根據(jù)購銷雙方簽訂的對賬證明，證實截止2007年5月18日馬鞍山市甲物資有限公司在乙供銷公司應收帳款金額1188萬元。最終我行同意融資金額800萬元（為發(fā)票金額的67），融資期限4個月，利率上浮10%，保理業(yè)務手續(xù)費在辦理業(yè)務時一次性收取，費率為融資金額的0.2%，并與企業(yè)簽訂了有追索權的國內保理業(yè)務合同、應收賬款轉讓清單及應收賬款債權轉讓通知書。,案例運用 美化企業(yè)財務報表,推薦：國內保理業(yè)務 某上市公司經(jīng)營效益較好，但下游企業(yè)都十分強勢，不賒銷就得不到大訂單，雖然應收帳款到期就能收回，但卻占用大量資金，企業(yè)如申請銀行貸款，則資金成本較高，如賒銷，又會造成應收帳款增長較快，公開披露報表時較易形成副面影響。于是我行為其設計每季末辦理1筆期限為一個月的保理產(chǎn)品，就可把企業(yè)報表中的應收帳款轉化為貨幣資金，既可獲得大批訂單，又可解除應收賬款增長過快的擔憂，我行也可從中獲得可觀的保理手續(xù)費收入和利息收入，取得銀企雙贏。 以一家企業(yè)在保理銀行敘做5億元保理業(yè)務為例 企業(yè)財務報表,產(chǎn)品介紹 三、國內發(fā)票融資（1）,概念：是指境內銷貨方（借款人）在不讓渡應收賬款債權情況下，以其在國內商品交易中所產(chǎn)生的發(fā)票為憑證，并以發(fā)票所對應的應收賬款為第一還款來源，由我行為其提供的短期貸款。 適用對象：國內貿易的銷貨方，已提供商品或服務并形成應收賬款，在銷售后未收款前，先開出發(fā)票，不讓渡債權。 業(yè)務準入：交易商品為銷貨方主營產(chǎn)品；應收賬款還款期限一般不超過6個月，最長不超過9個月。 融資金額：一般不超過發(fā)票實有金額的80%；對購銷雙方資信良好、購銷關系穩(wěn)定、應收賬款質量優(yōu)良的，最高可放寬至100%。,產(chǎn)品介紹 國內發(fā)票融資（2）,融資期限：融資到期日不得晚于購銷雙方約定的應收賬款還款日后1個月。 循環(huán)額度：對資信狀況良好、購銷關系穩(wěn)定、應收賬款質量較高且需頻繁辦理發(fā)票融資的銷貨方，為提高審批效率，可為其核定發(fā)票融資循環(huán)額度。該額度有效期不得超過一年，且一般不作為貸款承諾。 產(chǎn)品定價：執(zhí)行同期限檔次的貸款利率。 擔保規(guī)定：對不符合信用貸款條件的銷貨方，由銀行根據(jù)業(yè)務風險狀況決定是否需另行提供擔保。,案例運用 發(fā)票融資,申請人（銷售商）：巢湖市甲工貿有限責任公司 購貨商：安徽乙公路有限公司 金額：500萬元 期限：6個月 貿易背景：銷售商與購貨方簽訂了700萬元的鋼材購銷合同，根據(jù)合同要求，安徽乙公路有限公司在購銷合同簽訂后6個月內，付清全部貨款。銷售商在簽訂該合同后，因備貨而急需周轉資金，向我行提出發(fā)票融資業(yè)務需求。 發(fā)票融資發(fā)放：我行根據(jù)企業(yè)提供的購銷合同和正本增值稅發(fā)票確認應收帳款真實性，證實安徽乙公路有限公司目前欠巢湖市甲工貿有限責任公司700萬元，最終確認該筆業(yè)務融資金額500萬元，為發(fā)票金額的72，融資期限6個月，利率5.67，簽訂合同文本有兩種：1、我行與購銷雙方簽訂了三方國內發(fā)票融資業(yè)務合同（注：本合同也可不簽）。2、我行與銷貨方簽訂了國內發(fā)票融資業(yè)務合同。,案例運用 企業(yè)財務費用敏感和擔保難,推薦：國內發(fā)票融資業(yè)務 發(fā)票融資業(yè)務僅收取貸款利息，無需企業(yè)提供擔保，但相對流動資金貸款，門檻低，辦理速度快。特別適合中小企業(yè)融資。,產(chǎn)品介紹 四、國內信用證（1）,概念：國內信用證是指開證行依照申請人（購貨方）的申請開出的，憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾。按付款方式分為即期付款信用證和延期付款信用證。 國內信用證為不可撤銷、不可轉讓的跟單信用證。 特點：是一種表外信用；開證行承擔第一性付款責任；是獨立文件，不受購銷合同約束；銀行只處理單據(jù)，一切以單據(jù)為準。 適用對象：國內貿易的購貨方，需要銀行信用支持以獲得銷貨方對其支付能力的信任進而達成交易。,產(chǎn)品介紹 國內信用證（2）,業(yè)務準入：開證申請人資信良好，具有支付信用證款項的可靠資金來源和能力；近兩年在我行無不良貸款、欠息及其他不良信用記錄。 擔保規(guī)定：對符合信用貸款條件的客戶，可免保證金、免擔保辦理開證業(yè)務；對不符合信用貸款條件的客戶，按信用等級收取相應比例的保證金，差額部分提供擔保。 期限規(guī)定：即期信用證有效期從開證日起最長不得超過6個月（審單即付款）；延期付款信用證的付款期限最長不得超過裝運日后6個月。 產(chǎn)品定價：開證手續(xù)費按開證金額的0.05%-0.15%收取，最少不低于100元。,產(chǎn)品介紹 國內信用證(即期)業(yè)務流程圖,1 簽訂購銷合同,2 申請開證,8 來單通知,9 付款贖單,3 開立信用證,7 寄單索償,10 付款,4 來證通知,6 交單并委托收款,11 付款,開證申請人（購貨方）,受益人 （銷貨方）,受益人開戶行,開證行,5 發(fā)貨,案例運用 國內信用證,申請人（購貨商）：安徽省甲股份有限公司 受益人（銷售商）：上海乙有限公司 合同金額：900萬元，溢短裝5% 期限：3個月 貿易背景：2007年5月12日，安徽省甲股份有限公司與上海乙有限公司簽訂了購買精對苯二甲酸的合同，金額900萬元，溢短裝5 %，購銷合同中貨款結算方式約定為購貨方在售貨方交貨前開立合同金額100%的國內信用證，期限3個月。安徽省甲公司在購買此貨物后再賣給張家港保稅區(qū)丙國際貿易有限公司。 國內信用證開立：我行根據(jù)企業(yè)提供的購銷合同確認其貿易背景的真實性后，與企業(yè)簽訂了國內信用證合同，我行根據(jù)企業(yè)提交的國內信用證開證申請書，為其開立了3個月的900萬元的國內信用證。,產(chǎn)品介紹 五、打包貸款（1）,概念：是指我行應賣方（國內信用證受益人）的申請，以其收到的信用證項下的預期銷貨款作為還款來源，為解決賣方在貨物發(fā)運前，因支付采購款、組織生產(chǎn)、貨物運輸?shù)荣Y金需要而向其發(fā)放的短期貸款。 適用對象：國內貿易的銷貨方，用于信用證對應交易項下的生產(chǎn)、備貨。 擔保條件：能夠提供我行認可的合法、足值、有效擔保（符合信用貸款條件的客戶除外）。,產(chǎn)品介紹 打包貸款（2）,融資金額：原則上不超過國內信用證金額的70%。 融資期限：即期付款信用證項下打包貸款期限最長不超過6個半月；延期付款信用證項下打包貸款期限最長不超過1年。 產(chǎn)品定價：按同期限短期貸款利率執(zhí)行。,產(chǎn)品介紹 打包貸款業(yè)務流程圖,1 簽訂購銷合同,5 申請打包貸款,6 發(fā)放打包貸款,8 交單并委托收款,9 寄單索償,12 付款,2 申請開證,10 來單通知,借款人 （銷貨方、受益人）,開證申請人（購貨方）,受益人開戶行,7 生產(chǎn)備貨裝運,13 扣劃融資本息,開證行,3 開立信用證,4 來證通知,11 付款贖單,產(chǎn)品介紹 六、賣方融資（1）,概念：是指我行有追索權地對延期付款國內信用證項下的應收帳款進行的短期融資。 適用對象：國內貿易的銷貨方，貨物已發(fā)運并提交符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)。 業(yè)務準入：我行分支機構開立的國內信用證；提交單據(jù)符合信用證條款規(guī)定。 比照低風險信貸業(yè)務授信、授權有關規(guī)定執(zhí)行，不需提供擔保。 辦理方式： 1、議付 銀行在單證一致，單單相符條件下，給付對價的融資行為。 2、非議付 銀行在存在不符點或不能確認單證一致的情況下，在收 到開證行到期付款確認書后，對應收帳款進行的融資。,產(chǎn)品介紹 賣方融資（2）,融資金額：最高不超過單據(jù)索償金額。 融資期限：最長不超過180天（含）。 產(chǎn)品定價：1、利率：比照當期最新貼現(xiàn)利率。 2、手續(xù)費：按單據(jù)金額的0.1%在融資發(fā)放前收取。,產(chǎn)品介紹 賣方融資（議付）業(yè)務流程圖,1 簽訂購銷合同,6 交單并申請議付,7 審單議付,10 到期付款,8 寄單索償,11 付款,9來單通知,開證行,受益人開戶行,融資申請人 （銷貨方、受益人）,開證申請人 （購貨方）,5 發(fā)貨,12 扣劃融資款項后入賬,3 開立信用證,4 來證通知,2 申請開證,產(chǎn)品介紹 賣方融資（非議付）業(yè)務流程圖,1 簽訂購銷合同,9 發(fā)放融資,7 寄單提示付款,8 到期付款確認書,12 付款,融資申請人 （銷貨方、受益人）,受益人開戶行,開證行,2 申請開證,5 發(fā)貨,6 交單并申請賣方融資,10來單通知,11 到期付款,13 扣劃融資本息后入賬,3 開立信用證,4 來證通知,開證申請人 （購貨方）,案例運用 國內信用證項下賣方融資,申請人（賣方）：安徽甲有限公司 買方：江陰市乙進出口有限公司 合同金額：980萬元 付款方式：買方在2007年7月10日前開出不可撤銷的90天國內信用證 貿易背景：買賣雙方于2007年6月29日簽訂了1580噸漂泊針葉木漿合同，合同金額980萬元，付款方式為買方開出90天的不可撤消的國內信用證，付款日為該批貨物出庫單日后90天，為加速資金周轉，安徽甲有限公司向我行提出辦理國內信用證項下賣方融資業(yè)務。 業(yè)務辦理經(jīng)過：2007年7月11日，我行收到工行江蘇省江陰市支行第二營業(yè)部國內信用證，開證申請人為江陰乙進出口有限公司，受益人為安徽甲有限公司，信用證金額為980萬元，最遲裝運期為2007年7月31日，交單期為2007年8月15日，信用證有效期為2007年10月15日，付款期限為貨物出庫單日后90天。隨即我行將信用證通知受益人，受益人根據(jù)信用證的條款出運貨物后，向我行提交了信用證所要求的增值稅發(fā)票和貨物出庫單，經(jīng)我行審核無誤后寄送開證行。2007年7月16日，我行收到了開證銀行的付款通知，開證行將于2007年10月15日付款，確認付款金額為980萬元。應信用證受益人的申請，根據(jù)開證銀行的付款通知，經(jīng)審批，我行于2007年8月9日為其辦理了國內信用證項下的賣方融資業(yè)務，融資金額為付款金額的85%，即833萬元，融資到期日為2007年10月19日，執(zhí)行利率為當期最新的貼現(xiàn)率，付息方式為放款前預扣利息。,產(chǎn)品介紹 七、商品融資（1）,概念：商品融資，是指基于我行委托第三方監(jiān)管人對借款人合法擁有的儲備物、存貨或交易應收的商品進行監(jiān)管，以商品價值作為首要還款保障而進行的結構性短期融資業(yè)務（不包括期交所標準倉單質押融資）。 根據(jù)商品質押方式的不同，商品融資可分為靜態(tài)質押和動態(tài)質押兩種操作模式。 靜態(tài)質押：是指在質押期間質物處于封存狀態(tài)（不改變質物形態(tài)、數(shù)量和占有人），直至質物所擔保的融資完全清償后方可解除質押。 動態(tài)質押：是指我行確定質物種類、數(shù)量、質量和價值的最低要求，在質押期間借款人可自由存儲或提取超出我行規(guī)定的最低要求的部分質物。 業(yè)務準入：對擬合作的物流監(jiān)管企業(yè)及對應的質押監(jiān)管商品實行名單制管理，由一級（直屬）分行報總行審定或由總行直接選定。 總行與中國對外貿易運輸（集團）總公司、中國遠洋物流有限公司和中國物資儲運總公司簽署的商品融資質押監(jiān)管合作協(xié)議繼續(xù)執(zhí)行。,產(chǎn)品介紹 商品融資（2）,融資金額：融資金額應綜合考慮商品的類別、規(guī)格、質量、價值、市場供求狀況、價格波動趨勢以及變現(xiàn)難易程度等因素合理確定，最高不得超過核定商品價值的70%。對已在期貨市場做套期保值的，融資比例可適當提高，但最高不得超過90%。 融資期限：一般不超過6個月，最長不得超過12個月。如質押商品屬于帶有效期或使用期限的商品，融資期限應早于該商品有效期或使用期限前6個月。商品融資到期后一律收回，不得展期。 產(chǎn)品定價：在同期限檔次人民幣流動資金貸款利率基礎上合理確定。,產(chǎn)品介紹 商品融資（3）,質押商品：為大宗原材料、產(chǎn)成品和存貨，須同時符合以下條件： （1）具有通用性，用途廣泛； （2）商品質量合格，符合國家、行業(yè)有關標準，且不屬于國家環(huán)保政策限制的商品； （3）物理、化學性能穩(wěn)定，無形損耗小，不易變質，便于長期保管； （4）具有可分割性，規(guī)格標準化，便于計量； （5）有公開、透明、相對穩(wěn)定的市場價格，可以及時、準確地進行價值評估； （6）具有活躍的交易市場和便利的銷售渠道，流動性強，易于變現(xiàn)； （7）權屬清晰，借款人以合法方式取得商品的所有權和處置權，能夠提供相對應的購銷合同、增值稅發(fā)票等足以證明權屬的單據(jù)，進口貨物已付清有關稅費；未將商品轉讓給任何第三人，也未在商品上為任何第三人設定質權和其他優(yōu)先受償權。,產(chǎn)品介紹 商品融資（4）,案例運用 商品融資,申請人：合肥甲商貿有限公司 金額：2000萬元 期限：6個月 借款人情況：合肥甲商貿有限公司是一家集倉儲、加工配送、銷售為一體的鋼材經(jīng)銷企業(yè)，擁有倉儲面積2萬平方米，年銷售量18萬噸。 商品融資發(fā)放：2008年2月，在引進中國對外貿易運輸（集團）總公司安徽分公司監(jiān)管的情況下，合肥市乙支行向該企業(yè)發(fā)放商品融資2000萬元。,產(chǎn)品介紹 八、訂單融資（1）,概念：訂單融資是指購銷雙方采用非信用證結算方式并已簽署訂單后，我行以訂單項下的預期銷貨款作為主要還款來源，為滿足銷貨方在貨物發(fā)運前因支付原材料采購款、組織生產(chǎn)、貨物運輸?shù)荣Y金需求而向其提供的短期融資。 訂單要求：1、訂單合法、有效，貿易背景真實。2、訂單符合合同法的要求，訂單內容至少須包括合同法規(guī)定的基本要素，并符合商業(yè)慣例、行業(yè)規(guī)范。3、訂單約定的結算方式為非信用證結算方式。4、訂單項下的商品是銷貨方的主營產(chǎn)品，且為購貨方正常生產(chǎn)經(jīng)營或運營所需的原材料或產(chǎn)成品。5、訂單項下的商品供求狀況穩(wěn)定，市場價格波動較小。6、要求的一些其他條件。,產(chǎn)品介紹 訂單融資（2）,融資金額：融資本息一般應不超過訂單實有金額的70%；對銷貨方符合我行信用貸款條件或購貨方為我行認定的核心企業(yè)且為銷貨方提供全額擔保的，融資本息最高可放寬至訂單實有金額的90%；對銷貨方能夠提供擔保風險系數(shù)為0的全額擔保的，融資本息最高可放寬至訂單實有金額的100%。訂單實有金額的敞口部分須要求銷貨方落實自有資金。 融資期限：訂單融資期限應根據(jù)訂單規(guī)定的履約交貨期限合理確定，融資到期日不得晚于購銷雙方約定的履約交貨日后30天，且融資期限最長不超過180天。,產(chǎn)品介紹 九、網(wǎng)貸通（1）,概念：是指我行與小企業(yè)客戶一次性簽訂小企業(yè)循環(huán)借款合同，在合同規(guī)定的額度和有效期內，客戶通過網(wǎng)銀自助進行循環(huán)借款合同項下提款和還款的貸款業(yè)務。 業(yè)務特點： 隨借隨還 合同一次簽訂，2年有效，隨借隨還，循環(huán)使用 自助自動 客戶自助通過網(wǎng)上銀行操作，借款、還款款項實時到賬 降低成本 未使用貸款額度不計息，客戶可自助提前還款，降低企業(yè)財務壓力 網(wǎng)貸通業(yè)務目標“隨時隨地、自助自動、高效低耗”,產(chǎn)品介紹 網(wǎng)貸通（2）,貸款額度： “網(wǎng)貸通”貸款額度不得超過3000萬元（低風險業(yè)務部分除外）。 貸款期限： “網(wǎng)貸通”中循環(huán)借款額度使用期限最長不超過2年，合同項下單筆提款的期限不超過1年。單筆提款期限不短于7天。,產(chǎn)品介紹 網(wǎng)貸通（3）,辦理條件： 1、能夠提供足值、有效的房地產(chǎn)抵押；我行規(guī)定的低風險質押； 2、企業(yè)網(wǎng)上銀行證書版客戶，并開通相應證書權限; 3、具備我行小企業(yè)信貸管理辦法中申請辦理信貸業(yè)務的基本條件; 4、借款人信用等級在a-級（含）以上。,案例運用 合肥一核心企業(yè)金融服務方案,企業(yè)情況：以生產(chǎn)銷售食用油、油脂及副產(chǎn)品深加工等為主應業(yè)務，年加工 大豆90萬噸，精煉油30萬噸 原材料采購：大豆80%依靠進口，具備整船進口能力，以信用證方式結算。 毛豆油國內采購，信用證結算 銷售情況：下游購貨方為國內大中型飼料加工企業(yè)，部分賒銷。,業(yè)務 背景,解決擔保瓶頸：傳統(tǒng)抵質押擔保+關聯(lián)企業(yè)互保難以滿足日益擴大融資需求 降低資金成本：油脂行業(yè)利潤率較低，國際采購受到匯率波動影響很大 控制交易風險：銀票難以有效控制交易風險，先貨后款或先款后貨矛盾突出 提高資金效率：賒銷加大了企業(yè)資金占用，抑制競爭力的提升,業(yè)務 需求,解決 方案,廣州甲汽車經(jīng)銷商網(wǎng)絡國內信用證服務方案,甲汽車公司開戶行,本方案基于甲汽車公司良好的信譽、較好的發(fā)展前景以及對融資的回購擔保，通過國內信用證產(chǎn)品將甲汽車經(jīng)銷商一網(wǎng)打盡，同時簡化了手續(xù)，降低了協(xié)調難度。甲汽車公司開戶行既是甲汽車公司的主辦行，又是甲汽車各地經(jīng)銷商的開證行、通知行、議付行、委托收款行，這樣保證了本項業(yè)務順利、便捷開展。,案例運用 企業(yè)個性化服務方案,b2c,b2b,c2c,電子商務交易達2.01萬億元，同比增長21.9%,全年的市場總交易量達到08年的2倍以上,市場規(guī)模相比2008年增長一倍,展望網(wǎng)絡融資：2009年中國互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)達到3.68億，當年新增超過7000萬戶。 今天工行已為阿里巴巴網(wǎng)商提供的無抵押貸款余額已達15億余元。,案例運用 企業(yè)網(wǎng)絡化水平日益提高,產(chǎn)品介紹 十. 非金融企業(yè)債務融資工具（基本概念）,非金融企業(yè)債務融資工具是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定時期內還本付息的有價證券?，F(xiàn)階段主要包括短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券、私募債券（非金融企業(yè)債務融資工具非公開定向發(fā)行）、中小企業(yè)集合票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等。,產(chǎn)品介紹 非金融企業(yè)債務融資工具（基本概念）,中期票據(jù)（2008年4月推出）是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。,短期融資券（2005年5月推出）是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具。,產(chǎn)品介紹 非金融企業(yè)債務融資工具（基本概念）,超短期融資券（2010年12月推出）是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，期限在270天以內的短期融資券。,中小企業(yè)集合票據(jù)（2009年11月推出）是指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的中小企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單支集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。,產(chǎn)品介紹 非金融企業(yè)債務融資工具（基本概念）,資產(chǎn)支持票據(jù)（2012年8月推出）指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，由基礎資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源的，約定在一定期限內還本付息的債務融資工具。,私募債券（2011年3月推出）是指具有法人資格的非金融企業(yè)向銀行間市場特定機構投資人（定向投資人）發(fā)行的債務融資工具。私募債券在特定機構投資人范圍內流通轉讓，不向社會公眾發(fā)行。,產(chǎn)品介紹 非金融企業(yè)債務融資工具（辦理條件）,須為工行當年信貸行業(yè)政策確定的重點類、積極進入類、適度進入類企業(yè)； 工行評級aa級（含）以上； 所處行業(yè)須符合國家宏觀經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有關政策精神，符合中國銀行間市場交易商協(xié)會的有關指導意見。以下企業(yè)禁入： 房地產(chǎn)企業(yè)或房地產(chǎn)業(yè)務收入占比超過當年營業(yè)收入30%（含）的涉房企業(yè)； 中鋼協(xié)公布的年度粗鋼產(chǎn)量排名20名（不含）以后的鋼鐵企業(yè)； 發(fā)行主體凈資產(chǎn)須達到10億元人民幣（含）以上，凈資產(chǎn)指新會計準則下所有者權益合計數(shù)。 初選項目：參考流動資金貸款準入條件,產(chǎn)品介紹 非金融企業(yè)債務融資工具（產(chǎn)品優(yōu)勢）,融資成本低 方式靈活： 一次注冊、分期發(fā)行 集團融資，成員使用 用途靈活：補充營運資金、置換銀行借款、用于下屬子公司和項目建設（僅限中期票據(jù)） 開辟直接融資新路徑，提升資本市場形象,對企業(yè),產(chǎn)品介紹 非金融企業(yè)債務融資工具（主要產(chǎn)品要點）,募集資金用途多元化 募集資金可用于流動資金周轉、置換銀行借款、項目投資（適用于中期票據(jù)） 不可用于房地產(chǎn)投資及股權性質的投資 注冊額度兩年內有效 注冊通過后，應于兩個月內完成首期發(fā)行，注冊有效期內的后續(xù)分期發(fā)行不需重新注冊，只需提前備案即可 可結合企業(yè)資金需求及市場情況靈活選擇一次性或分期發(fā)行 發(fā)行期限 短期融資券的發(fā)行期限不超過1年，中期票據(jù)發(fā)行期限無最長時間限制（目前市場中已發(fā)行過7年期和10年期品種），實際發(fā)行中以三年、五年為主。,產(chǎn)品介紹 非金融企業(yè)債務融資工具（主要產(chǎn)品要點）,短期融資券/中期票據(jù)注冊額度不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)40% 應剔除尚在存續(xù)期的企業(yè)債、公司債額度 凈資產(chǎn)測算依據(jù)為最近一年度審計報告中凈資產(chǎn)（所有者權益數(shù)） 央企本部執(zhí)行特殊政策，即可不剔除上述企業(yè)債、公司債券額度等 最新政策：外評aa（含）以上的企業(yè)在計算注冊額度時，可分別按照凈資產(chǎn)40計算cp和mtn注冊額度，即cp可以發(fā)行凈資產(chǎn)的40%，mtn、企業(yè)債、公司債等長期債券可以發(fā)行凈資產(chǎn)的40%。,產(chǎn)品介紹 十一、融資租賃（1）,概念：融資租賃又稱設備租賃或現(xiàn)代租賃，它是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人