淺談金融全球化下的中央銀行.doc

淺談金融全球化下的中央銀行 胡則宇 （安徽財經(jīng)大學(xué)，安徽蚌埠233030） 摘要：在一國金融體系內(nèi)，中央銀行具有非比尋常的地位，承擔著領(lǐng)導(dǎo)者的職責.然而隨著經(jīng)濟和金融的逐步發(fā)展，世界各國的交流與合作加強，中央銀行已不再是傳統(tǒng)意義上的發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的的銀行，中央銀行作為一國金融機構(gòu)的代表越來越多的參與到國際金融中去.本文主要圍繞何為金融全球化，金融全球化給中央銀行帶來了怎樣的機遇和挑戰(zhàn)，中央銀行在這個過程中發(fā)揮的主要作用，再聯(lián)系到我國的中央銀行-中國人民銀行近些年的發(fā)展，以及與其他國家中央銀行或國際機構(gòu)有哪些合作和交流等問題展開.并給出在金融全球化下應(yīng)如何穩(wěn)定和發(fā)展中央銀行的相關(guān)政策建議. 關(guān)鍵詞：金融全球化；中央銀行；國際交往 ：F830.31：A：1673-260X（xx）05-0081-02 1全球化在金融領(lǐng)域中的表現(xiàn) “全球化”可以說是近幾十年來在國際社會各個領(lǐng)域里的一個關(guān)鍵詞，無論是貿(mào)易、投資活動，還是政治、文化活動，金融全球化使得國與國之間的相互依賴程度、相互合作都在不斷加強.全球化在金融領(lǐng)域有多種較為具體的表現(xiàn)，但主要體現(xiàn)在以下三個方面： 1.1金融資產(chǎn)與收益的全球化 金融全球化給人們帶來翻天覆地的改變，使國內(nèi)人民之間的資金融通擴大到國際人民之間，國際金融業(yè)務(wù)和離岸金融業(yè)務(wù)的程度迅速加深，對金融機構(gòu)的存在和發(fā)展的影響越來越重要.金融資產(chǎn)的全球化并非一般意義上的資產(chǎn)跨越國界的資金流動，它是金融資本的重新配置，但卻是在全球范圍內(nèi)的多向的多邊的資本流動.自從上世紀80年代開始，國際資本流動的趨勢表現(xiàn)為流動速度增加，流動量擴大，即資本流動較為頻繁，尤其是大量的私人資本涌向了新型市場及發(fā)展中國家.雖然在亞洲金融危機期間，私人資本為規(guī)避風險，一度大量從新興市場及發(fā)展中國家撤出但之后又很快恢復(fù)，而且規(guī)模越來越大. 1.2金融機構(gòu)的全球化 在金融全球化的過程中，每個國家也開始逐漸在金融業(yè)開放并參與設(shè)立分支機構(gòu)和外資金融機構(gòu)的限制條件.特別是在1997年12月，世界貿(mào)易組織的成員國簽署了金融服務(wù)協(xié)議，其中一個重要的條件就是加入該組織必須根據(jù)競爭的原則經(jīng)營，但也允許在全國建立的外國金融服務(wù)公司加入.從而大大促進一國對外金融業(yè)務(wù)和機構(gòu)的跨國發(fā)展.如今金融市場上的金融機構(gòu)國籍多元化，已形成“你中有我，我中有你”的全球化格局.另一方面，金融機構(gòu)的運營也向國際化靠攏，他們不再局限于本國金融市場，而是以國際金融市場為方向，在更加廣闊的范圍尋找機遇，迎接挑戰(zhàn)，實現(xiàn)全球利潤最大化. 1.3金融市場的全球化 金融自由化和科技進步使得國與國之間的金融市場相互銜接，成為一個無法分開的集合.在這樣的市場上，資本借貸主體不同的國家，金融交易規(guī)模巨大，市場運行的規(guī)則條例也都是符合國際組織規(guī)范的.而在這個市場上，又尤以紐約、倫敦、東京、巴黎、香港等國際金融交易中心為主，它們是金融市場全球化的重要支點.實現(xiàn)貨幣統(tǒng)一的歐元區(qū)金融市場更是金融市場全球化的重要產(chǎn)物，它勾勒出未來金融市場全球化的基本趨勢. 2中央銀行在國際交往中的主要作用 在經(jīng)濟金融全球化的發(fā)展下，各國均高度重視宏觀經(jīng)濟政策、國際收支狀況以及國際儲備的變動，但是，經(jīng)濟周期波動的影響卻往往被忽視.中央銀行為了順應(yīng)經(jīng)濟全球化和金融全球化的發(fā)展，積極參與國際交流與合作，維護國家金融安全和根本利益，努力創(chuàng)造一個經(jīng)濟和金融發(fā)展有利的國際環(huán)境.在新的世紀，新的形勢下，我們必須大力發(fā)展金融外交，建立國與國之間的交流，進行政策咨詢，相互聯(lián)系，促進中央銀行的發(fā)展，因為在國際交往中的中央銀行作用極其重要. 2.1與各國中央銀行進行官方結(jié)算 國際收支能反映國家之間復(fù)雜的金融關(guān)系，不僅包括國與國之間的貿(mào)易交易，還有多種形式和其他種類的金融交易.各國之間一旦出現(xiàn)國際收支差額，可以由中央銀行出面以黃金和特別提款權(quán)等儲備資產(chǎn)為手段進行最終清算，更經(jīng)常的是采用改變官方負債的方法加以調(diào)整.必要時還可能會增發(fā)貨幣. 2.2進行資本國際流動的調(diào)節(jié)管理和對外負債的全面監(jiān)測 中央銀行通過外匯管制政策、匯率政策，規(guī)定銀行對外借款限額、特別準備金的繳納額、國際借貸的條件或通過額度控制等手段來控制和調(diào)節(jié)國際資本的流入或流出.它還可以通過調(diào)整利率以影響資本的流入流出.此外，自國際債務(wù)危機發(fā)生以來，各國中央銀行加強了對外負債的全面監(jiān)測管理，并建立了相應(yīng)的監(jiān)測調(diào)控體系. 2.3進行外匯交易 中央銀行進行外匯交易并不是為了獲得超額收益，是出于干預(yù)和管理外匯市場運行的需要.這樣才能解決因為某些暫時性的原因而引起的外匯收支不平衡所導(dǎo)致的臨時性資本流動，也有可能是出于平衡匯率波動所引起的損失.一般情況下，中央銀行是按照中央銀行間簽訂的互換貨幣條約來進行的. 2.4調(diào)節(jié)與監(jiān)督國際金融活動，擴大中國在國際金融活動中的話語權(quán) 為使一國的國際金融活動正常而有序地進行，中央銀行對本國金融機構(gòu)對外貸款以及對外借款和投資的數(shù)量規(guī)模進行監(jiān)督管理；審查或批準本國金融機構(gòu)建立國外分支機構(gòu)或購買外國銀行機構(gòu)的申請；審查或批準外國銀行在本國建立機構(gòu)、持有或收買當?shù)劂y行股份的申請，并進行管理和監(jiān)督. 2.5發(fā)展與各國中央銀行及各國金融機構(gòu)的對外關(guān)系，主動參與經(jīng)濟金融政策的國際對話 中央銀行與國際金融機構(gòu)的關(guān)系體現(xiàn)在四個方面，一是代表政府參與IMF組織的活動，二是與國際銀行集團等世界金融機構(gòu)建立合作關(guān)系，三是參加國際清算銀行的活動，四是參與地域性國際金融組織的活動.各國中央銀行，作為國際交往中的全權(quán)代表，要對同各國央行、各國際金融機構(gòu)建立和發(fā)展多向合作關(guān)系負起責任，交流信息，互通信息，增進了解，改進和完善各自的管理技術(shù)，促進本國和各國經(jīng)濟金融的發(fā)展與穩(wěn)定. 3我國中國人民銀行近幾年的國際交往 在新的形勢下，中國也越來越多的進行國際交流，中國人民銀行關(guān)注和各國中央銀行之間的友好合作，在眾多合作的領(lǐng)域，近年來都有積極有效地進步.比如在xx年10月22日，在韓國慶州舉行的20國集團（G20）二十的財政部長和中央銀行行長會議.二十的中國央行行長會議進行了分析，當全球金融形勢，如何改革國際金融機構(gòu)，國際金融監(jiān)管全球金融安全網(wǎng)和其他問題和建設(shè).同年十二月一日，中國人民銀行副行長杜金富出席第三屆會議在上海舉行的中法金融論壇，并就如何加強中法兩國金融合作提出了自己的意見和建議.期間，杜金還邀請和法國的Jean保羅什么時候銀行副總裁舉行會談，雙方進一步加強中國和法國的中央銀行之間的合作深入交換了意見.經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行于xx年4月9日正式加入中亞、黑海及巴爾干半島組織.李東榮行長助理率團代表央行參加了正式加入該組織的簽字儀式，并出席了第二十五屆行長會. xx年5月27-29日，央行副行長易綱率領(lǐng)團隊赴印尼出席東亞及太平洋中央銀行行長會議組織（EMEAP）第42屆副手會暨貨幣與金融穩(wěn)定委員會（MFSC）第11次會議.會議主要討論了近期全球和區(qū)域經(jīng)濟金融形勢、加強地區(qū)監(jiān)測和研究工作及危機管理框架等問題，并聽取了各工作組進展報告.次年4月20日，基金組織與金融委員會（IMFC）第二十七屆部長級會議在華盛頓召開.會議針對全球經(jīng)濟和金融市場的近況和風險、全球政策議程和基金組織改革等問題展開了相關(guān)討論. xx年3月27日，中國人民銀行行長周小川在北京會見了亞美尼亞共和國中央銀行行長阿賈瓦德?lián)P.雙方就進一步加強兩國央行金融合作進行了深入探討，并就國際和地區(qū)經(jīng)濟金融形勢交換了看法.雙方還簽署了中國人民銀行與亞美尼亞共和國中央銀行合作協(xié)議.同年9月20日，在澳大利亞凱恩斯舉行了二十國集團（G20）財長和央行行長會議.會議主要討論了當時全球經(jīng)濟形勢、二十國集團全面增長戰(zhàn)略、長期投資、金融監(jiān)管改革以及國際金融交易的稅收合作等議題. 由此可以看出，近幾年來，我國的在金融方面的外交十分活躍.一方面，不僅是為金融全球化趨勢所迫，另一方面，也是積極發(fā)展對外金融的策略和方針.這些活動充分說明了我國對國際交往的重視，只有中國人民銀行重視國際交往才能為金融外交戰(zhàn)略的實施做出貢獻.轉(zhuǎn)眼進入二十一世紀已經(jīng)十多年了，趕超發(fā)達國家的腳步從來沒有退縮，我們國家的經(jīng)濟和金融實力也在一直上升，在國際金融領(lǐng)域的影響力和地位也在一直增強和提升.中國人民銀行依然在努力地做好各項準備，加強同各方的聯(lián)系，因為我們深刻知道在金融全球化的大環(huán)境下，不僅要搞好國內(nèi)的金融穩(wěn)定和發(fā)展，更要積極迎接國際金融環(huán)境下的各種挑戰(zhàn)，協(xié)調(diào)配合，共同維護世界金融穩(wěn)定. 4我國央行發(fā)展的政策建議 金融國際化、經(jīng)濟全球化和區(qū)域經(jīng)濟一體化是當今世界經(jīng)濟和金融發(fā)展的三大趨勢.中央銀行金融服務(wù)是全社會金融服務(wù)的重要基礎(chǔ).中國人民銀行應(yīng)按照黨的十六大提出的“加強社會主義法制建設(shè)”“完善政府的經(jīng)濟調(diào)節(jié)、市場監(jiān)管、社會管理和公共服務(wù)的職能”以及十六屆三中全會提出的“建立和完善統(tǒng)一、高效、安全的支付清算系統(tǒng)”的要求，積極推動國家金融法制建設(shè)，認真研究國外發(fā)達國家改善金融服務(wù)的經(jīng)驗，結(jié)合中國經(jīng)濟金融發(fā)展的實際需求，大力推動金融服務(wù)創(chuàng)新，結(jié)合現(xiàn)代信息技術(shù)的充分應(yīng)用，開發(fā)新的金融應(yīng)用系統(tǒng)，努力提升為全社會服務(wù)的金融水平. 要正確面對金融全球化帶來的影響，第一要樹立正確的觀念和意識，金融全球化對每個國家來說既是機遇又是挑戰(zhàn)，如果稍不留心，就有可能卷入世界金融潮流的漩渦中，只有把握好每個合作與共贏的機會才是正確的選擇.第二，除了要做好央行的本職，還應(yīng)該加強國際金融監(jiān)管，如果只是一味的擴張與發(fā)展，只會給投機資本留下可鉆空襲，嚴重情況下泰銖貶值的歷史悲劇可能會再次重演，這充分說明國際金融監(jiān)管的重要性. 金融全球化下中央銀行已不再是傳統(tǒng)意義上的中央銀行，金融全球化促進了中央銀行的發(fā)展，中央銀行的運行又進一步加深了金融全球化.受金融資產(chǎn)和收益的全球化、金融市場的全球化和金融機構(gòu)的全球化的形勢所迫，各國中央銀行深刻認識到同各國開展深遠合作的重要性.鄧小平同志說，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在金融全球化背景下未來仍然是經(jīng)濟的核心，努力趕超發(fā)達國家發(fā)展水平的目標依然任重而道遠，但在這條路上相信中國人民銀行將會走得更遠更好. 參考文獻： 1李若谷.走向世界的中國金融M.北京：中國金融出