淺談商業(yè)銀行的資本充足率.doc

摘要國(guó)際金融危機(jī)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了一定程度的沖擊，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，國(guó)家放寬了信貸規(guī)模，采取了一系列刺激經(jīng)濟(jì)的措施。2009年中國(guó)銀行業(yè)投放了巨額信貸，消耗了大量資本金，加之為防范風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層加強(qiáng)了對(duì)銀行資本金的監(jiān)管，出臺(tái)了一系列新的規(guī)定和要求，使銀行在擁有難得的發(fā)展機(jī)遇的前提下，提高該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度，其中對(duì)資本充足率的監(jiān)管起到了重要作用。本文從新巴塞爾協(xié)議對(duì)我國(guó)資本充足率的影響入手，通過(guò)探討資本充足率對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，總結(jié)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的一般現(xiàn)狀，試圖找到我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率存在的問(wèn)題并查究其原因，最終提出提高我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的措施關(guān)鍵詞：資本充足率，巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行I目 錄1. 緒論11.1選題背景11.2研究目標(biāo)及寫(xiě)作意圖12.資本充足率的概述22.1什么是資本充足率22.1.1資本充足率的定義22.1.2資本充足率的計(jì)算方法22.2 巴塞爾協(xié)議簡(jiǎn)介42.2.1 巴塞爾協(xié)議42.2.2 巴塞爾協(xié)議52.2.3 巴塞爾協(xié)議63資本充足率偏離最佳值所帶來(lái)的影響73.1 資本充足率對(duì)于商業(yè)銀行的重要性73.2資本充足率低于最佳值的影響73.3資本充足率高于最佳值的影響84我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的一般現(xiàn)狀84.1我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀84.2我國(guó)商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)分析95我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率低下的原因105.1收入結(jié)構(gòu)不合理，盈利能力低105.2風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善115.3資本結(jié)構(gòu)不合理125.4不良貸款侵蝕銀行資本135.5稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重影響商業(yè)銀行利潤(rùn)水平135.6資本補(bǔ)充渠困難136提高我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的措施146.1增加融資渠道146.1.1國(guó)家財(cái)政注資146.1.2商業(yè)銀行上市融資156.1.3發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債156.1.4引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營(yíng)資本166.2 完善監(jiān)管機(jī)制，提高監(jiān)管水平176.3開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高盈利能力176.4減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量186.5建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)控體系197. 結(jié)論19參 考 文 獻(xiàn)20致 謝21241. 緒論1.1選題背景國(guó)際金融危機(jī)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了一定程度的沖擊，中國(guó)銀行業(yè)在應(yīng)對(duì)危機(jī)，支持經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的過(guò)程中，擔(dān)負(fù)著非常重要的責(zé)任。為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，國(guó)家放寬了信貸規(guī)模，采取了一系列刺激經(jīng)濟(jì)的措施。2009年中國(guó)銀行業(yè)投放了巨額信貸，消耗了大量資本金，加之為防范風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層加強(qiáng)了對(duì)銀行資本金的監(jiān)管，出臺(tái)了一系列新的規(guī)定和要求，使銀行在擁有難得的發(fā)展機(jī)遇的前提下，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度，其中對(duì)資本充足率的監(jiān)管起到了重要作用。截至去年末，281家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過(guò)8%。業(yè)內(nèi)人士表示，走出國(guó)際金融危機(jī)陰影的我國(guó)商業(yè)銀行，不僅保持了盈利能力的持續(xù)增長(zhǎng)，而且抗風(fēng)險(xiǎn)能力也在穩(wěn)步提升。1.2研究目標(biāo)及寫(xiě)作意圖在我國(guó)資本充足率監(jiān)管逐步完善和加強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)情況下，有必要對(duì)去十多年的資本監(jiān)管的實(shí)踐及其有關(guān)理論問(wèn)題進(jìn)行分析探討，以總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)一步完善我國(guó)的資本充足率監(jiān)管。比如為什么要對(duì)銀行進(jìn)行資本充足率監(jiān)管?資本充足率監(jiān)管的有效性如何?我國(guó)實(shí)行資本充足性監(jiān)管多年為什么效果一直不理想?資本充足率監(jiān)管作為一種外部監(jiān)管手段對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有什么影響?在資本充足率監(jiān)管的具體實(shí)施上，如何去做才能夠使這項(xiàng)工具發(fā)揮更好的作用?新巴塞爾協(xié)議的簽訂對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率的意向如何？世界上各個(gè)國(guó)家對(duì)于資本充足率的要求？我國(guó)的商業(yè)銀行資本充足率依舊存在的問(wèn)題的解決方法是什么？提高資本充足率的措施又有哪些？只有把這些問(wèn)題搞清楚，加強(qiáng)資本監(jiān)管，完善資本充足率使其能更好的為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)做貢獻(xiàn)才有理論支撐，才能更堅(jiān)定不移地實(shí)施資本充足率監(jiān)管的政策，更加明確實(shí)施提高資本充足率的措施，解決現(xiàn)實(shí)中存在的問(wèn)題。因此，研究資本充足率，新巴塞爾協(xié)議，進(jìn)而揭示出我國(guó)資本充足率存在的問(wèn)題及解決的方法，對(duì)于改善金融環(huán)境，提高金融監(jiān)管的有效性，有著重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。2.資本充足率的概述2.1什么是資本充足率2.1.1資本充足率的定義資本充足率，Capital adequacy ratio (CAR)， 也被稱為資本風(fēng)險(xiǎn)（加權(quán)）資產(chǎn)率，Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)。資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率是金融管理當(dāng)局為維持商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力、保證整個(gè)銀行體系的安全穩(wěn)定所作出的關(guān)于商業(yè)銀行應(yīng)隨著業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)行所必須保持的最低資本金比率。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。各國(guó)金融管理當(dāng)局一般都有對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對(duì)存款的比率、資本對(duì)負(fù)債的比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率、資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等。2.1.2資本充足率的計(jì)算方法資本充足率是銀行資本總額與加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比值，資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。資本充足率=（資本金總量加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額）100%核心資本充足率=（核心資本總量加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額）100%其中，資本包括核心資本和附屬資本。即資本=核心資本+附屬資本核心資本包括實(shí)收資本或普通股股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：為了反映資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度，保障銀行資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的安全性效益性，不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)設(shè)置了不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，以各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)再加總所得之?dāng)?shù)稱為加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)?，F(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最低，證券等較高。 銀行的資產(chǎn)分：現(xiàn)金、證券、貸款、 固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不同。依據(jù)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，各類表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)如表所示：（共分為 0% 10% 20% 50% 100% 四個(gè)檔次） 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表項(xiàng) 目權(quán)重a.現(xiàn)金類資產(chǎn)aa.庫(kù)存現(xiàn)金0%ab.黃金0%ac.存放人民銀行款項(xiàng)0%b.對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán)ba.對(duì)我國(guó)中央政府的債權(quán)0%bb.對(duì)中國(guó)人民銀行的債權(quán)0%bc.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-及以上國(guó)家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán)0%bd.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-以下國(guó)家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán)100%c.對(duì)公用企業(yè)的債權(quán)(不包括下屬的商業(yè)性公司)ca.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-及以上國(guó)家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)50%cb.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-以下國(guó)家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)100%cc.對(duì)我國(guó)中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)50%cd. 對(duì)其他公用企業(yè)的債權(quán)100%d.對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)da.對(duì)我國(guó)政策性銀行的債權(quán)0%db.對(duì)我國(guó)中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)dba. 金融資產(chǎn)管理公司為收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券0%dbb.對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的其他債權(quán)100%dc.對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的債權(quán)dca.原始期限四個(gè)月以內(nèi)（含四個(gè)月）0%dcb.原始期限四個(gè)月以上20%e.對(duì)在其他國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)ea.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-及以上國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán)20%eb.對(duì)評(píng)級(jí)為AA-以下國(guó)家或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán)100%ec.對(duì)多邊開(kāi)發(fā)銀行的債權(quán)0%ed.對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)100%f.對(duì)企業(yè)和個(gè)人的債權(quán)fa. 對(duì)個(gè)人住房抵押貸款50%fb. 對(duì)企業(yè)和個(gè)人的其他債權(quán)100%g.其他資產(chǎn)100%2.2 巴塞爾協(xié)議簡(jiǎn)介2.2.1 巴塞爾協(xié)議1975年9月，第一個(gè)巴塞爾協(xié)議出臺(tái)。這個(gè)協(xié)議極為簡(jiǎn)單，核心內(nèi)容就是針對(duì)國(guó)際性銀行監(jiān)管主體缺位的現(xiàn)實(shí)，突出強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管；母國(guó)和東道國(guó)應(yīng)共同承擔(dān)的職責(zé)。1、基本內(nèi)容：制定統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際銀行間的不平等競(jìng)爭(zhēng)；為國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管提供一個(gè)有力的工具，保障國(guó)際金融業(yè)健康有序穩(wěn)定的發(fā)展。缺陷：兩者對(duì)清償能力等監(jiān)管內(nèi)容都只提出了抽 象的監(jiān)管原則和職責(zé)分配，未能提出具體可行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。各國(guó)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管都是各自為戰(zhàn)、自成體系，充分監(jiān)管的原則也就無(wú)從體現(xiàn)。2、資本構(gòu)成巴塞爾協(xié)議將商業(yè)銀行的資本金劃分為兩個(gè)部分：即核心資本和附屬資本。核心資本包括實(shí)收資本或普通股股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。3、資本的扣除資本的扣除規(guī)定：從核心資本中扣除商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)；從總資產(chǎn)中扣除不合并列賬的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司的投資，在其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本中的投資，由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的其他應(yīng)扣除部分。4、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=各類表內(nèi)資產(chǎn)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+各類表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由各國(guó)自定）5、資本充足率要求核心資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率至少是4%；總資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率至少是8%，其中二級(jí)資本最高為一級(jí)資本的100%。2.2.2 巴塞爾協(xié)議1、新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景：1)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的快速發(fā)展； 2)金融創(chuàng)新出現(xiàn)了巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)；3)有效銀行監(jiān)管核心原則缺乏可操作性。2、新資本協(xié)議的核心內(nèi)容。巴塞爾協(xié)議是對(duì)巴塞爾協(xié)議的補(bǔ)充和完善，由西方國(guó)家于2004年6月修訂，并決定于2006年開(kāi)始正式實(shí)施。新資本協(xié)議反映了當(dāng)今先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和監(jiān)管理念與實(shí)踐，代表了資本監(jiān)管大方向。其核心內(nèi)容是全面提高風(fēng)險(xiǎn) 管理水平，準(zhǔn)確識(shí)別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)。3、新協(xié)議由三大支柱組成巴塞爾協(xié)議的三大支柱：最低資本金要求外部監(jiān)管市場(chǎng)約束。1)最低資本要求（第一支柱）a.維持原協(xié)議資產(chǎn)充足率為8%的要求不變；b.計(jì)算充足率方法有較大改變：考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素。信用風(fēng)險(xiǎn)中引入了內(nèi)部評(píng)級(jí)法（初級(jí)法和高級(jí)法），而標(biāo)準(zhǔn)法在協(xié)議基礎(chǔ)上有創(chuàng)新之處（如對(duì)主權(quán)國(guó)家的債務(wù)外部評(píng)級(jí)法而非是否為OECD國(guó)家劃分，將最大風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)提升至15%）；操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法有很大的創(chuàng)新，在原有的基本指標(biāo)法的基礎(chǔ)上又提出了標(biāo)準(zhǔn)點(diǎn)法和高級(jí)度量法，為內(nèi)部評(píng)級(jí)法提供了有效地計(jì)算指標(biāo)。資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=（核心資本+附屬資本-扣減項(xiàng)）/信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)所要求資本）120%2)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查（第二支柱）a.其核心是促進(jìn)各銀行建立起適合自身狀況的內(nèi)部管理機(jī)制：自我檢查和評(píng)估機(jī)制；補(bǔ)充機(jī)制；補(bǔ)救機(jī)制b.設(shè)立監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大基本原則:原則一：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對(duì)最終結(jié)果不滿足，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則四：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。3)市場(chǎng)紀(jì)律（第三支柱）a.其核心是信息披露b.信息披露的作用是增強(qiáng)銀行的公司治理的透明度和有效性第三支柱是第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查）的補(bǔ)充。新協(xié)議鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場(chǎng)參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計(jì)量方法計(jì)算資本要求，公開(kāi)的信息披露則十分重要。通過(guò)強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律，新協(xié)議第三支柱對(duì)幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性好處很多。2.2.3 巴塞爾協(xié)議2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宣布，各方代表就巴塞爾協(xié)議III的內(nèi)容達(dá)成一致。巴塞爾協(xié)議III正式出臺(tái)。其核心內(nèi)容包括三個(gè)方面：明確了三個(gè)最低資本充足率要求，分別是普通股（含留存收益）最低要求為4.5%，一級(jí)資本最低要求為6%，總資本最低要求為8%明確了超額資本要求，一個(gè)是資本留存超額資本要求，水平為2.5%，另一個(gè)是反周期超額資本要求，水平為02.5%明確了過(guò)渡期安排，自2019年開(kāi)始正常條件下商業(yè)銀行的普通股（含留存收益）充足率、一級(jí)資本充足率和總資本充足率應(yīng)分別達(dá)到7%、8.5%、10.5%。巴塞爾協(xié)議III規(guī)定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%，該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。巴塞爾協(xié)議III是金融危機(jī)的產(chǎn)物，由巴塞爾委員會(huì)于去年底提出。新協(xié)議影響最大的地方在于大幅度提高了對(duì)銀行一級(jí)資本充足率的要求。為了滿足新的資本要求，未來(lái)幾年全球銀行將面臨巨大的融資壓力，據(jù)測(cè)算，融資規(guī)模可能會(huì)超過(guò)千億美元。 3資本充足率偏離最佳值所帶來(lái)的影響3.1 資本充足率對(duì)于商業(yè)銀行的重要性第一，資本充足率作為一種規(guī)范，當(dāng)其為商業(yè)銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)所接受時(shí)，便成為一種普遍的心理暗示和心理約束。通過(guò)心理效應(yīng)，充足的銀行資本可以使得銀行在市場(chǎng)上和社會(huì)公眾面前樹(shù)立起良好的形象，為銀行的業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)造良好的環(huán)境。同時(shí)，當(dāng)商業(yè)銀行沒(méi)有達(dá)到規(guī)定的資本充足率時(shí)，市場(chǎng)可以通過(guò)減少持有銀行股票、減少在銀行的存貸款等方式對(duì)銀行進(jìn)行懲罰，迫使銀行增加資本儲(chǔ)備。而且，由于較高的銀行資本意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，這也使得該銀行比資本規(guī)模較小的銀行更敢于承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，有更強(qiáng)的把握投資機(jī)會(huì)的能力，在高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)高收益的投資環(huán)境中，這也就意味著該銀行有著更大的把握如何創(chuàng)造盈利機(jī)會(huì)的能力。第二，當(dāng)銀行在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中遭受實(shí)際損失時(shí)，通過(guò)股本，日常經(jīng)營(yíng)積累的足額的銀行資本可以使銀行能及時(shí)地吸收和消化這些虧損，將虧損事件對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)不利影響降低到最小限度，保證銀行的正常經(jīng)營(yíng)和金融穩(wěn)定。第三，當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，剩余銀行資本首先被用于賠償存款戶的存款，因而可以起到穩(wěn)定公眾信心，進(jìn)而防止銀行倒閉的實(shí)際發(fā)生。3.2資本充足率低于最佳值的影響 商業(yè)銀行的資本充足率過(guò)低會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的資本不足。資本不足是商業(yè)銀行過(guò)分重視盈利，忽視安全經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，說(shuō)明該銀行承擔(dān)了過(guò)重的風(fēng)險(xiǎn)，破產(chǎn)或倒閉的潛在可能性很大。資本充足率過(guò)低會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的資本不足，商業(yè)銀行的資本越少，存款人和債權(quán)人的存款或債權(quán)便越?jīng)]有保障，當(dāng)商業(yè)銀行遇到流動(dòng)性下降，資金短缺的情況時(shí)，則容易發(fā)生擠兌行為，從而造成商業(yè)銀行面臨倒閉的危險(xiǎn)；商業(yè)銀行的資本不足，會(huì)導(dǎo)致銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)、破產(chǎn)或倒閉，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)傷害，商業(yè)銀行在國(guó)家金融系統(tǒng)中的地位非常重要，一旦商業(yè)銀行發(fā)生經(jīng)營(yíng)危險(xiǎn)并導(dǎo)致倒閉時(shí)，其他的金融部門也都會(huì)受到很大的影響，有引發(fā)連鎖反應(yīng)的危險(xiǎn)，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來(lái)很大的傷害；就銀行自身而言，資本不足會(huì)影響到銀行的安全經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展，商業(yè)銀行的發(fā)展應(yīng)站在一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度，發(fā)展應(yīng)該在保證安全的基礎(chǔ)上。因此，維護(hù)滿足金融管理當(dāng)局所規(guī)定的最低限額的資本量，不僅是遵守金融法規(guī)、尊重公眾利益的要求，而且也是商業(yè)銀行增加信譽(yù)、安全經(jīng)營(yíng)從而在此基礎(chǔ)上獲取盡可能多利潤(rùn)的自發(fā)要求。3.3資本充足率高于最佳值的影響資本充足率上升則商業(yè)銀行的資本增加。但是商業(yè)銀行的資本也不是越多越好，因?yàn)樯虡I(yè)銀行的資本越多，其用于支付普通股股息，優(yōu)先股股息或債券債息的費(fèi)用便越大，因而資本成本越高，相應(yīng)加重了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。同時(shí)，過(guò)高的資本說(shuō)明銀行經(jīng)營(yíng)管理的水平很差，或者沒(méi)有把握良好的投資機(jī)會(huì)，承擔(dān)著沉重的機(jī)會(huì)成本。資本越多，用于經(jīng)營(yíng)投資的資金就會(huì)越少，則商業(yè)銀行的盈利能力就會(huì)下降。由此可見(jiàn)，過(guò)多的資本只會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)沉重的成本負(fù)擔(dān)，不利于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)盈利，對(duì)于商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。因此，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，資本充足的確切含義是資本適度，而不是多多益善。4我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的一般現(xiàn)狀4.1我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀 我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)受銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管乏力等因素的制約，資本金存在很大的缺口，達(dá)不到資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重影響了整個(gè)銀行體系的穩(wěn)健性。近年來(lái)，我國(guó)已采取了若干重大的改革和政策措施,使商業(yè)銀行的資本充足率明顯提高。 銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2008年末，資本充足率達(dá)標(biāo)銀行從2003年末的8家增加到2008年末的204家，達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占比相應(yīng)從0.6%上升到99.9%，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力大大增強(qiáng)。2009年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額78.8萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)26.2%；商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率11.4%。銀監(jiān)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年四季度末，我國(guó)商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達(dá)到12.2%，比三季度末升0.6個(gè)百分點(diǎn)，較年初上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)新高。我國(guó)商業(yè)銀行加權(quán)平均核心資本充足率達(dá)到10.1%，較上季度末升0.6個(gè)百分點(diǎn)，較年初上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。截至2010年末，281家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過(guò)8%。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年一季度，我國(guó)銀行業(yè)平均資本充足率降至11.8%，核心資本充足率降至9.8%，分別較上一季度下降0.4和0.3個(gè)百分點(diǎn)。 4.2我國(guó)商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)分析 2004年的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成做了如下規(guī)定:第一，核心資本。包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股權(quán)。第二，附屬資本。包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。2007年7月，銀監(jiān)會(huì)對(duì)2004年的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法進(jìn)行修訂，其中關(guān)于資本構(gòu)成方面，附屬資本中增加了“混合資本債券”這一項(xiàng)。目前，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行構(gòu)成了我國(guó)商業(yè)銀行體系的主體，在我國(guó)銀行業(yè)中具有舉足輕重的地位。隨著金融體制改革的不斷深化，截至2010年末，我國(guó)已有5家國(guó)有商業(yè)銀行、7家股份制銀行和3家城市商業(yè)銀行成功上市，擁有了更為寬闊的融資渠道和更為靈活的融資選擇，引領(lǐng)著中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展方向。其資本結(jié)構(gòu)分析存在以下特點(diǎn): 1、股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，但仍以國(guó)家控股為主。15家上家上市股份制商業(yè)銀行擁有最廣闊的籌資渠道，通過(guò)在股票市場(chǎng)上發(fā)行股票融資，面向包括國(guó)家、各種企業(yè)法人、外商投資者以及個(gè)人投資者等最為廣泛的籌資對(duì)象籌集權(quán)益資本，形成其多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。特別是國(guó)有股減持后，股份制銀行、城市商業(yè)銀行流通股比例明顯上升，但國(guó)有商業(yè)銀行在股東主體構(gòu)成上仍以國(guó)家及國(guó)有法人股為主，流通股比例都相對(duì)較低，持有這些股份的投資者人數(shù)很少，可見(jiàn)投資者所持股份相當(dāng)集中。如果進(jìn)一步分析法人股成分，可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)為國(guó)有公司，則國(guó)家股比重將更高。 2、資本公積構(gòu)成權(quán)益資本的重要組成部分。股票發(fā)行的溢價(jià)收入形成的資本公積是上市銀行權(quán)益資本的重要組成部分。資本公積構(gòu)成上市銀行資本補(bǔ)充的一個(gè)重要渠道，相對(duì)減輕了銀行對(duì)發(fā)行股票籌集股本的依賴，拓展了資本金補(bǔ)充渠道，寬松的外部融資環(huán)境對(duì)銀行資本的保證程度有所提高。 3、內(nèi)部融資能力明顯提高。我國(guó)上市公司具有強(qiáng)烈的股權(quán)融資偏好，招商銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行的盈余公積與未分配利潤(rùn)之和占權(quán)益資本的40.58%、40.69%和40.22%，具有良好的內(nèi)部融資能力，其余股份制商業(yè)銀行的未分配利潤(rùn)與盈余公積之和占權(quán)益資本比重也在20%左右，國(guó)有商業(yè)銀行在上市后未分配利潤(rùn)與盈余公積之和占權(quán)益資本比重也有明顯提高，盈利能力的提高有利于內(nèi)部融資能力的提高。 4、資本規(guī)模擴(kuò)張的外部渠道拓寬。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行正在積極推行股份制改革，盈利能力有所提高，作為內(nèi)源融資有利于資本充足率水平的提高。同時(shí)，中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行都獲得了政府大量注資，并通過(guò)發(fā)行次級(jí)債、IPO等外援融資途徑募集大量資金，迅速提高資本充足率特別是核心資本充足率。 5我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率低下的原因資本充足率對(duì)保證商業(yè)銀行安全，高利潤(rùn)運(yùn)行起著關(guān)鍵的作用。銀行持有充足的資本為銀行的正常經(jīng)營(yíng)以及持續(xù)增長(zhǎng)提供了資金來(lái)源。在安全方面，銀行資本構(gòu)筑了最后一道防線，當(dāng)發(fā)生無(wú)法預(yù)料或意外的損失時(shí)，充足的銀行的資本可以用來(lái)吸收意外損失，從而保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的資金免受吞噬。因此，找出我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率低下的原因，對(duì)提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率有重大意義。5.1收入結(jié)構(gòu)不合理，盈利能力低我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力不足與商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。目前我國(guó)商業(yè)銀行以利息收入為主，占總營(yíng)業(yè)收入的70%左右，而需要風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最少的中間業(yè)務(wù)占比卻微不足道。這與國(guó)外先進(jìn)銀行形成鮮明對(duì)比。一般來(lái)說(shuō)，西方銀行非利息收入占總收入的比重已達(dá)40%50%，有的甚至超過(guò)70%，其中中間業(yè)務(wù)收入占到20%40%。收入結(jié)構(gòu)的落后導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行一談到利潤(rùn)，就是要放貸款；零售業(yè)務(wù)發(fā)展嚴(yán)重不足，創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品極少，金融企業(yè)之間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加?。灰岳麧?rùn)為中心的考核目標(biāo)事實(shí)上變成貸款規(guī)模為中心，這也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過(guò)度增長(zhǎng)的一個(gè)主要原因。其次，盈利能力低也是導(dǎo)致資本充足率低下的原因。一方面，盈利能力不強(qiáng)，總資產(chǎn)收益率較低，致使資本自身積累不足。面對(duì)規(guī)模的快速擴(kuò)張，上市銀行近幾年不斷再融資，力圖增加資本。但在這種外延式增長(zhǎng)方式下，盈利能力卻沒(méi)能相應(yīng)增強(qiáng)，利潤(rùn)留存跟不上經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張速度，資產(chǎn)收益率反而降低，從而使得通過(guò)利潤(rùn)留存來(lái)增加資本積累的內(nèi)涵式融資渠道難以奏效。 另一方面，從盈利來(lái)源看，我國(guó)銀行業(yè)的主要盈利來(lái)自于利息收入，非利息收入在總收入中占比很低。而在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行非信貸業(yè)務(wù)收入占全部收益的40%以上，中間業(yè)務(wù)是銀行重要的收入來(lái)源。過(guò)度依賴?yán)⑹杖氲膯我皇杖虢Y(jié)構(gòu)，使得銀行利潤(rùn)來(lái)源單調(diào)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法分散，造成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)急速增加、資本充足率降低的后果。現(xiàn)階段，這種盈利模式已經(jīng)面臨很大挑戰(zhàn)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行業(yè)存貸款利差的縮小是必然趨勢(shì)，因此中間業(yè)務(wù)是具有潛力的業(yè)務(wù)模式。目前，上市銀行開(kāi)展的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品依然未擺脫種類少、收入占比低、盈利能力較差的狀況。招商銀行近年來(lái)由于中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位明確，產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)，在中間業(yè)務(wù)規(guī)模與效益上領(lǐng)先于同行。 5.2風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)集中在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系很不完善。但是，按照新資本協(xié)議的要求，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行應(yīng)關(guān)注的核心。這種全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想要求為各種業(yè)務(wù)配置更多的資本，并將三大風(fēng)險(xiǎn)整合于最低資本要求這一監(jiān)管要求下。并且我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制同國(guó)外商業(yè)銀行相比，存在明顯的不足，這表現(xiàn)在： 1我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不充分。第一是銀行過(guò)分看重規(guī)模，而對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量認(rèn)識(shí)不充分。其次，是對(duì)現(xiàn)代銀行的長(zhǎng)短期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)認(rèn)識(shí)不足，缺乏銀行發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。再次，是我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)不充分。 2我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在體制上存在制約。首先表現(xiàn)為，商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)不健全，普遍沒(méi)有設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)不能對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效的控制。其次我國(guó)銀行都是以分行為核算主體的橫向管理體制這種橫向的管理體制不利于董事會(huì)的控制。 3我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段上比較落后。首先是風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)化程度不同對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于缺少科學(xué)的定價(jià)信用難以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)分離難以實(shí)行獨(dú)立的專險(xiǎn)管理。其次，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)量化的技術(shù)比較落后。我國(guó)銀行對(duì)于客戶的信用評(píng)級(jí)還比較初級(jí)，沒(méi)有真正建立起科學(xué)的信用評(píng)級(jí)體系。最后，商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)是根據(jù)諸多因素得出的綜合評(píng)分，資本充足率是其中一個(gè)因素。西方學(xué)者關(guān)于信用評(píng)級(jí)與資本充足率關(guān)系研究得出的結(jié)論是：較高的資本比率并不保證必然有一個(gè)良好的信用等級(jí)，但較低的資本比率往往會(huì)與較低的信用等級(jí)相對(duì)應(yīng)。由于資本市場(chǎng)不完善、信息披露不充分、信息不對(duì)稱、國(guó)內(nèi)信用機(jī)構(gòu)尚不成熟等原因，信用評(píng)級(jí)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的約束并不顯著，特別是那些不需要到國(guó)外資本市場(chǎng)募集資金的銀行。因此通過(guò)信用評(píng)級(jí)促使商業(yè)銀行提高資本充足率的機(jī)制還沒(méi)有建立。5.3資本結(jié)構(gòu)不合理銀行的資本分為核心資本和附屬資本，附屬資本的擴(kuò)充同樣可以提高資本充足率。當(dāng)今許多國(guó)際大銀行通過(guò)多渠道融資，持有了相當(dāng)數(shù)量的附屬資本，這在提升其資本充足率方面起到了不可忽視的作用。而與他們相比，我國(guó)商業(yè)銀行資本金的一個(gè)突出問(wèn)題就是資本構(gòu)成極為單一、過(guò)于集中在信貸資產(chǎn)上，附屬資本的比重過(guò)低，這直接影響了其資本充足比率的大小。我國(guó)的金融體制是一種高度依賴銀行間接融資的體制，全社會(huì)對(duì)資金的需求旺盛，使得銀行信貸資產(chǎn)非常容易擴(kuò)張。商業(yè)銀行長(zhǎng)期忽視資本約束，過(guò)度擴(kuò)張信貸資產(chǎn)規(guī)模，缺乏自身造血功能和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，從而陷入一種惡性循環(huán)：資本不足貸款規(guī)模受限增加資本擴(kuò)大貸款規(guī)模資本再次不足，銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展始終處于資本短缺的窘境。因此在具體實(shí)踐中，可以通過(guò)內(nèi)部積累、國(guó)家注資、發(fā)行債券、上市融資等一系列途徑來(lái)提高，這些方式將隨著實(shí)踐的深入而不斷發(fā)展。 5.4不良貸款侵蝕銀行資本在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中，不良貸款是具有重大影響的一項(xiàng)，不良資產(chǎn)嚴(yán)重侵蝕銀行資本，直接形成對(duì)銀行資本的消耗，因此各銀行均努力降低不良貸款率。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率整體上呈下降趨勢(shì)，特別自1999年6月10日降低存貸款利率后，我國(guó)的一年期存貸款利率差擴(kuò)大為3.60%，隨后2002年2月21日利率調(diào)整后存貸款利率差也達(dá)到3.33%，處于近10年來(lái)較大的時(shí)期。 利率差的擴(kuò)大使商業(yè)銀行的利潤(rùn)增加，促使商業(yè)銀行通過(guò)擴(kuò)大貸款基數(shù)來(lái)追求利潤(rùn)最大化。同時(shí)，近幾年我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)迅猛發(fā)展，由于個(gè)人房貸期限長(zhǎng)，不良貸款率低，各商業(yè)銀行為了搶占房貸市場(chǎng)，紛紛加大營(yíng)銷力度，使房地產(chǎn)貸款倍增。進(jìn)一步增加了銀行擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的沖動(dòng)，不利于資本充足率的提高。而且上市銀行的不良貸款率明顯低于非上市銀行。世界大銀行的不良貸款率一般保持在3%以下。2007年6月底，除深圳發(fā)展銀行、工商銀行和建設(shè)銀行外，其他上市銀行的這一指標(biāo)都在3%以下。但在看到不良貸款出現(xiàn)“雙降”的同時(shí)，應(yīng)看到不良貸款的規(guī)模還比較大，一些銀行某些季度還出現(xiàn)不良貸款反彈現(xiàn)象。各行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步控制和降低不良貸款率與不良貸款總額，提高資本充足水平。 5.5稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重影響商業(yè)銀行利潤(rùn)水平自身積累是商業(yè)銀行提高資本金的一個(gè)有效途徑，雖然隨著商業(yè)銀行的發(fā)展，外部積累日益成為主導(dǎo)，但我國(guó)商業(yè)銀行目前的發(fā)展水平較低，外部融資的渠道較少，因此，要想提高商業(yè)銀行的資本金，內(nèi)部積累的地位也很重要。從稅收對(duì)銀行資本充足率的影響機(jī)制來(lái)看，主要是通過(guò)稅收對(duì)銀行內(nèi)源資本的影響實(shí)現(xiàn)的。稅收負(fù)擔(dān)的輕重會(huì)影響銀行稅后凈利潤(rùn)，進(jìn)而影響到銀行所提取的盈余公積和未分配利潤(rùn)的大小，這兩項(xiàng)屬于銀行核心資本項(xiàng)目，其增加速度和規(guī)模直接關(guān)系到銀行核心資本的比率。因而，稅收負(fù)擔(dān)會(huì)影響到銀行自身資本積累的能力。降低銀行稅負(fù)在一定程度上有利于銀行資本充足率的提高，這種影響可從兩個(gè)角度分析，對(duì)于有盈利的銀行，通過(guò)減輕稅負(fù)、增加利潤(rùn)留存的方式可以補(bǔ)充資本金；對(duì)于虧損的銀行，減輕稅負(fù)可以減少虧損對(duì)資本金侵蝕的程度，減輕增補(bǔ)資本金的壓力。然而，經(jīng)過(guò)幾次金融稅制調(diào)整后，我國(guó)商業(yè)銀行目前執(zhí)行的是企業(yè)所得稅率33%，營(yíng)業(yè)稅率5%.與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，所得稅率差別不大，主要差別體現(xiàn)在營(yíng)業(yè)稅上。西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍免征營(yíng)業(yè)稅，只有德國(guó)開(kāi)征營(yíng)業(yè)稅。但德國(guó)銀行營(yíng)業(yè)稅稅基是以利潤(rùn)為基數(shù)，稅率5%；而我國(guó)則是以利息收入為稅基，稅收基數(shù)大。顯然我國(guó)銀行業(yè)稅負(fù)大大高于西方國(guó)家銀行業(yè)。稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重是影響商業(yè)銀行效益，進(jìn)而影響其資本充足率的一個(gè)重要原因。5.6資本補(bǔ)充渠困難商業(yè)銀行有兩種途徑增加資本量：內(nèi)源資本策略和外源資本策略。 內(nèi)源資本策略，即通過(guò)累積利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，稅后利潤(rùn)補(bǔ)充資本公積金和盈余公積金以提高核心資本，提取一般撥備提高附屬資本。但是現(xiàn)在上市銀行的利潤(rùn)率普遍不高，通過(guò)累積利潤(rùn)轉(zhuǎn)增在短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)資本金的迅速補(bǔ)充，而且要協(xié)調(diào)股東的利益，不能滿足上市銀行快速發(fā)展的要求。外源資本策略，即通過(guò)一定的渠道向社會(huì)募集銀行資本。對(duì)于上市銀行而言，外部融資渠道較多，可以增股、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券和次級(jí)債券，還可以在海外上市。從實(shí)際情況來(lái)看，上市銀行在資本市場(chǎng)上的持續(xù)融資并不太成功，融資渠道在具體運(yùn)用中也受到諸多限制。發(fā)行次級(jí)債券和可轉(zhuǎn)換債券同樣受發(fā)行條件及比例限制；增股和配股在短期內(nèi)對(duì)股東權(quán)益和每股收益有攤薄影響，容易遭到股東特別是流通股東的反對(duì)；海外上市由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)很多方面不能和國(guó)際市場(chǎng)接軌，面臨一系列現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，如定價(jià)問(wèn)題。因此，上市銀行仍存在著較大的資本缺口和融資需求。6提高我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的措施中國(guó)政府、銀行監(jiān)管部門和各商業(yè)銀行應(yīng)采取與問(wèn)題相應(yīng)的對(duì)策提高商業(yè)銀行的資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定度。具體包括：收縮資產(chǎn)規(guī)模，提高低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和盈利能力，通過(guò)發(fā)行次級(jí)債券、國(guó)家降低稅收、注入資本和剝離不良資產(chǎn)等政策，充實(shí)資本，改善資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)，建立完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型，注重風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的應(yīng)用，提高內(nèi)部評(píng)級(jí)水平并全面應(yīng)用。下面從現(xiàn)代商業(yè)銀行資本供給的內(nèi)部機(jī)制和外部機(jī)制兩個(gè)方面進(jìn)行討論。6.1增加融資渠道6.1.1國(guó)家財(cái)政注資國(guó)家財(cái)政注資長(zhǎng)期以來(lái)是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行賴以生存的根本，也是一直以來(lái)我國(guó)為穩(wěn)定金融市場(chǎng)，協(xié)助金融企業(yè)改造的一貫方針。國(guó)家財(cái)政注資是一項(xiàng)特殊的政府政策安排，即通過(guò)向試點(diǎn)銀行注入政府資金，調(diào)整大型國(guó)有銀行資本結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充資本金的一種方式。 2004年1月6日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)正式成立的中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司，代表政府向中行、建行分別注資225億美元， 用于補(bǔ)充資本金。注資后兩行的核心資本充足率分別提高4個(gè)百分點(diǎn)以上，可見(jiàn)注資是資本充足率提高的直接途徑。國(guó)家是中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的股東，在國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率達(dá)不到監(jiān)管要求時(shí)，國(guó)家要履行出資人的職責(zé)，直接向國(guó)有商業(yè)銀行注資。因此，國(guó)家應(yīng)在每年的財(cái)政預(yù)算中安排一定量的資金用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金。如果四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行資本金缺口比較大，如果上市其資本充足率還要再高一些，不可能一次性補(bǔ)足，可以考慮定向發(fā)行特別國(guó)債的辦法，補(bǔ)充某些資本金缺口較大國(guó)有銀行的資本金。6.1.2商業(yè)銀行上市融資要想在短期內(nèi)提高資本充足率，自身積累發(fā)揮作用的空間很有限。而上市能使其比較方便快捷地補(bǔ)充資本金，建立起穩(wěn)定的資本補(bǔ)充機(jī)制，是提高資本充足率的良好途徑。浦東發(fā)展銀行和民生銀行的成功上市就證明了這一點(diǎn)。這兩家銀行上市后的資本充足率有了大幅度的上升。因此，我國(guó)銀行業(yè)紛紛通過(guò)改制上市，符合條件的商業(yè)銀行，經(jīng)過(guò)股份制改造和一系列法律審批程序后，通過(guò)在國(guó)內(nèi)、國(guó)外資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行，籌措資本，增加核心資本來(lái)提高資本充足率。國(guó)外商業(yè)銀行幾百年的歷史和國(guó)內(nèi)幾家股份制商業(yè)銀行成功的股份制實(shí)踐證明了，股份制是一種較為理想的產(chǎn)權(quán)模式。上市的商業(yè)銀行可以進(jìn)入資本市場(chǎng)直接融資，解決資本金不足的問(wèn)題，還可以通過(guò)收購(gòu)、兼并聯(lián)合、托管等多種方式實(shí)現(xiàn)資本的有效運(yùn)營(yíng)，將銀行擁有的各種形態(tài)的存量不良資產(chǎn)激活為有效資產(chǎn)，從而減輕銀行的負(fù)擔(dān)，迅速改善其經(jīng)營(yíng)管理。從全球的范圍來(lái)看，商業(yè)銀行在上市公司中占有較高的比例。以摩根士丹利資本（MSCI）世界指數(shù)為例，金融股占17%， MSCI歐洲指數(shù)中，金融類股比重更高達(dá)23%。商業(yè)銀行上市的目的不僅僅是補(bǔ)充資本，提高資本充足率，更重要的是通過(guò)股份制改造建立起有效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，健全公司治理組織體系，完善信息披露制及外部治理措施，提高商業(yè)銀行資源配置效率和競(jìng)爭(zhēng)力，為可持續(xù)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。6.1.3發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債發(fā)行次級(jí)債券程序相對(duì)簡(jiǎn)單、周期短，是一種快捷、可持續(xù)的補(bǔ)充資本金的方式。次級(jí)債券一般償付期限較長(zhǎng)，以及償付次序位于銀行存款之后，為銀行提供寶貴的現(xiàn)金流，可以在一定期限內(nèi)具有資本的屬性，為銀行經(jīng)營(yíng)提供一種額外的保障。新協(xié)議允許商業(yè)銀行發(fā)行期限在5年以上的無(wú)擔(dān)保的長(zhǎng)期次級(jí)債券工具增加附屬資本。次級(jí)債券的主要發(fā)行對(duì)象是居民個(gè)人，且債券期限一般較長(zhǎng)，利率較銀行存款利率高。長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具快捷、靈活，可以迅速為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，提供一個(gè)改善經(jīng)營(yíng)狀況、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期。我國(guó)銀行業(yè)資本中核心資本比例偏大，而附屬資本明顯不足，發(fā)行次級(jí)債務(wù)有很大的可行性空間。當(dāng)前債券市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，為適應(yīng)銀監(jiān)會(huì)的要求，采取發(fā)行次級(jí)債來(lái)補(bǔ)充資本也就自然成為銀行首選。在流動(dòng)性充裕的債市環(huán)境下，發(fā)債不僅獲得投資者的積極購(gòu)買，而且可取得較低發(fā)債利率， 使籌集資金的成本大大降低。但是次級(jí)債券作用受其自身特點(diǎn)的制約，存在局限性。首先，附屬資本的總額不得超過(guò)總資本的50%，制約了次級(jí)債務(wù)的總額；其次，次級(jí)債券不是銀行的自有資本，最終仍需償還，它只能為銀行提供一個(gè)改善經(jīng)營(yíng)狀況，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的緩沖期，而不能從根本上解決資本充足率不足的問(wèn)題，當(dāng)期限不足5年時(shí)，長(zhǎng)期次級(jí)債券作為附屬資本計(jì)量逐年折扣；最后，發(fā)行次級(jí)債券需要承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)和其后償付風(fēng)險(xiǎn)。6.1.4引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營(yíng)資本提高資本充足率最好的方法就是在資本市場(chǎng)上籌資。我國(guó)已明確將對(duì)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造。通過(guò)改制和市場(chǎng)上市引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營(yíng)資本募集資本金。吸引境內(nèi)外資本加入、建立開(kāi)放的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是國(guó)際上大銀行的共同特征。2003年12月，銀監(jiān)會(huì)頒布境外商業(yè)銀行投資入股中資商業(yè)銀行管理辦法，將單個(gè)境外商業(yè)銀行向中資商業(yè)銀行投資入股的最高比例由以前的15%提高到20%，為國(guó)有商業(yè)銀行吸引外資提供了更大空間。當(dāng)前，非公有制經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，國(guó)有商業(yè)銀行在建立現(xiàn)代銀行制度的過(guò)程中還要積極探索和嘗試吸收民間資本，推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化和資本總額的增加。民營(yíng)資本和海外資本，不僅數(shù)量巨大，有利于增加股權(quán)資本帶來(lái)更先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，而且強(qiáng)化對(duì)銀行資本使用的監(jiān)督和管理。有利于建立權(quán)利、責(zé)任、利益邊界閩明晰的組織架構(gòu)和運(yùn)行規(guī)范、管理科學(xué)、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)轉(zhuǎn)高效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和管理體制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力和內(nèi)部控制能力，但是，在引入外國(guó)戰(zhàn)略投資資者的同時(shí)，要注重穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境的建設(shè)，加強(qiáng)金融監(jiān)管，防止金融危機(jī)。6.2 完善監(jiān)管機(jī)制，提高監(jiān)管水平嚴(yán)格執(zhí)行商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，辦法明確了監(jiān)管職責(zé)，按資本充足率的高低，把商業(yè)銀行分為三類，即資本充足，資本不足和資本嚴(yán)重不足的銀行，并分別采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。辦法規(guī)定所有資本不足的銀行在一定的時(shí)間內(nèi)向監(jiān)管者提交資本重組計(jì)劃及監(jiān)管者要求的其他資料，列明銀行在不增加信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)的情況下達(dá)到最低資本標(biāo)準(zhǔn)的方法及采取的措施，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該計(jì)劃進(jìn)行審核，并有權(quán)要求對(duì)該計(jì)劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)母摹Ｍ瑫r(shí)，對(duì)于資本不足的銀行還限制其開(kāi)展新業(yè)務(wù)，限制增設(shè)新機(jī)構(gòu)，甚至根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)程度及資本補(bǔ)充計(jì)劃的實(shí)施情況，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)要求商業(yè)銀行停辦除低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)以外的其它一切業(yè)務(wù)。只有重視并采取措施，完善監(jiān)管機(jī)制，提高監(jiān)管能力，才能使我國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管適應(yīng)國(guó)際金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展和我國(guó)金融市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的需要。監(jiān)管的基本目標(biāo)是構(gòu)建各銀行規(guī)范經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境；建立起銀行有效的自我發(fā)展、自我控制合約束機(jī)制；分散銀行風(fēng)險(xiǎn)、保證銀行具有充足的清償能力。逐步實(shí)施全而風(fēng)險(xiǎn)管理。在現(xiàn)實(shí)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，各種風(fēng)險(xiǎn)是互相聯(lián)系，共同作用的，因而在制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理原則和外部監(jiān)管指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將銀行可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等都納入管理范圍之內(nèi)，實(shí)施全而風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)還要結(jié)合我國(guó)具體情況來(lái)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范信息披露，引入市場(chǎng)約束。新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、促使銀行合理調(diào)節(jié)資本和控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，并幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用，并在適用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)披露的評(píng)估和管理程序、資本充足率四個(gè)領(lǐng)域定了具體的定性、定量的信息披露內(nèi)容。6.3開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高盈利能力中間業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大支柱業(yè)務(wù)。20世紀(jì)50年代以來(lái)，中間業(yè)務(wù)在西方銀行業(yè)中得到了迅猛發(fā)展，由于中間業(yè)務(wù)具有成本低、收益高風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，為銀行帶來(lái)了巨大利潤(rùn)。西方銀行以中間業(yè)務(wù)為代表的非利息收入占銀行全部收入的比重相當(dāng)高，一般都占到其全部收入的40%以上，而我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收益較低，多的也不過(guò)8%，與國(guó)外商業(yè)銀行相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展空間和前景十分廣闊。表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，營(yíng)利性較高，比較受西方商業(yè)銀行青睞，而我國(guó)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)還處于起步階段，發(fā)展速度緩慢，業(yè)務(wù)種類單一，但有著廣闊的發(fā)展空間。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展如基金托管、委托、代理、咨詢、貸款承諾、貸款出售、各種信用證、跟單信用證、承兌匯票的表外業(yè)務(wù)，但對(duì)衍生金融工具交易要謹(jǐn)慎發(fā)展，以規(guī)避其高風(fēng)險(xiǎn)。一是優(yōu)化資產(chǎn)的組合，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化。在政策范圍內(nèi)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)逐步改變目前信貸資產(chǎn)占資產(chǎn)絕對(duì)主體的格局，擴(kuò)大債券、拆借等風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)小的資產(chǎn)比重，縮小信用放款，增加抵押和擔(dān)保貸款。對(duì)現(xiàn)有貸款存量，也應(yīng)補(bǔ)辦抵押手續(xù)，努力降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高的貸款資產(chǎn)，保證資金合理的流動(dòng)性。目前應(yīng)該逐步放開(kāi)銀行業(yè)務(wù)限制，對(duì)東銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，強(qiáng)化信貸質(zhì)量管理，推動(dòng)金融創(chuàng)新及全面成本管理，通過(guò)留存收益轉(zhuǎn)增資本，不斷提高銀行自身資本充足水平。6.4減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量銀行所持有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量，是影響資本充足率高低的一個(gè)重要因素。根據(jù)資本充足率的計(jì)算公式，減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行提高資本充足率的有效內(nèi)在途徑之一。 “資產(chǎn)證券化”可有效降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即銀行可以將存量長(zhǎng)期信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化， 以實(shí)現(xiàn)減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目的，進(jìn)而改善其資本充足率的大小。但資產(chǎn)證券化對(duì)信用評(píng)級(jí)和信息披露有著非常嚴(yán)格的要求， 除少量?jī)?yōu)質(zhì)的商業(yè)銀行外，一般的商業(yè)銀行很難達(dá)到。我國(guó)商業(yè)銀行的資本狀況由于呆賬撥備不足，實(shí)際上還比較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也比較低，積極借鑒國(guó)外銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，提高自己本身的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)而加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等的全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，這是商業(yè)銀行今后必須要做的工作。目前我國(guó)建立了以貸款五級(jí)分類為基礎(chǔ)的貸款損失準(zhǔn)備金制度，要求商業(yè)銀行定期分析各項(xiàng)貸款的可回收性，預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的貸款損失，對(duì)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的貸款損失提取一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備三種準(zhǔn)備金。一般準(zhǔn)備根據(jù)全部貸款余額一定比例提取的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備，提取的一般準(zhǔn)備作為利潤(rùn)分配處理，并作為所有者權(quán)益的一個(gè)項(xiàng)目，可計(jì)入附屬資本，其計(jì)提依據(jù)是貸款余額，并提取比率僅為貸款余額的1%，這與我國(guó)商業(yè)銀行目前不良資產(chǎn)率是不相稱的。6.5建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)控體系巴塞爾委員會(huì)在新協(xié)議中允許風(fēng)險(xiǎn)管理水平先進(jìn)、實(shí)力較強(qiáng)的大銀行采用基于內(nèi)部的評(píng)級(jí)方法來(lái)計(jì)算違約概率和違約損失率，然后據(jù)此確定資本金的數(shù)量要求。在我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中，也允許采用內(nèi)部模型法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法考慮了每家銀行獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，并具有更高風(fēng)險(xiǎn)敏感度，因而計(jì)算出的資本需求量往往低于標(biāo)準(zhǔn)法，這樣銀行可以維持更加經(jīng)濟(jì)的資本水平。中國(guó)商業(yè)銀行要從戰(zhàn)略高度出發(fā)，充分重視內(nèi)部評(píng)級(jí)法的建立和實(shí)施；同時(shí)，必須認(rèn)識(shí)到此項(xiàng)工作的艱巨性、復(fù)雜性和長(zhǎng)期性。應(yīng)在銀行內(nèi)部成立專業(yè)化機(jī)構(gòu)，組織調(diào)配各類有效資源，持續(xù)和深入開(kāi)展內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的研究、設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)工作，并對(duì)相關(guān)的業(yè)務(wù)流程和決策機(jī)制進(jìn)行必要的改造和完善，使之更加適應(yīng)現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)構(gòu)成，涉及到外部資本監(jiān)管和銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的方方面面。我國(guó)商業(yè)銀行在該領(lǐng)域的整體水平較低，缺乏相應(yīng)的組織管理經(jīng)驗(yàn)。為此，中央監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)充分發(fā)揮其在金融體系中的權(quán)威性和導(dǎo)向性作用，一方面要建立一個(gè)專業(yè)化的工作機(jī)構(gòu)，使之發(fā)揮帶動(dòng)、引導(dǎo)和示范作用，促進(jìn)國(guó)內(nèi)外銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)領(lǐng)域的技術(shù)交流；另一方面，要積極發(fā)揮國(guó)內(nèi)銀行間的整體協(xié)作優(yōu)勢(shì)，組織并利用各銀行現(xiàn)有資源，加快推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)和應(yīng)用。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行加快實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，同時(shí)允許技術(shù)實(shí)力較弱的中小銀行根據(jù)其實(shí)際情況，先從標(biāo)準(zhǔn)法做起，或由多家中小銀行聯(lián)合開(kāi)發(fā)一套共同版的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)(即模型結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)庫(kù)基礎(chǔ)一致，但參數(shù)有所差別)。這樣做不僅可在總體上降低系統(tǒng)開(kāi)發(fā)成本，還能發(fā)揮中國(guó)銀行業(yè)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取在短時(shí)期內(nèi)縮短與國(guó)際先進(jìn)銀行的技術(shù)差距。總之，通過(guò)對(duì)上述各種途徑的可行性分析，我國(guó)商業(yè)銀行要在加大力度處置不良資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)通過(guò)發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券以提高資本充足率。同時(shí)這些渠道是互補(bǔ)的，因此，要按照現(xiàn)實(shí)可能性的大小爭(zhēng)取利用各種途徑、多種組合來(lái)充實(shí)資本金，提高資本充足率。截至 2008 年 9 月末，我國(guó)有192家商業(yè)銀行資本充足