第五章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù).doc

第五章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行及負(fù)債業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)代商業(yè)銀行定義及特點(diǎn)1、現(xiàn)代商業(yè)銀行：是以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。2、現(xiàn)代商業(yè)銀行的特點(diǎn)：商業(yè)銀行是經(jīng)營特殊商品貨幣和貨幣資本或者與貨幣和貨幣資本相關(guān)的服務(wù)的特殊企業(yè)。以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，從事貨幣和信用的經(jīng)營活動。貨幣經(jīng)營主要有匯兌、結(jié)算、保管等，信用經(jīng)營主要有存款、貸款、投資等，也就是提供各種與貨幣運(yùn)動相關(guān)的或者與之相聯(lián)系的服務(wù)。（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的目標(biāo)現(xiàn)代商業(yè)銀行是金融市場上影響最大、數(shù)量最多、涉及面最廣的金融機(jī)構(gòu)。它的經(jīng)營目標(biāo)是：盈利最大化；風(fēng)險最小化；提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的市場占有率；增加服務(wù)范圍以穩(wěn)定收入；塑造良好形象。（三）現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的原則商業(yè)銀行經(jīng)營應(yīng)遵循以下原則：效益性、安全性、流動性原則；依法獨(dú)立自主經(jīng)營的原則；保護(hù)存款人利益原則；自愿、平等和誠實(shí)信用原則。（四）商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的概念和特點(diǎn)1、負(fù)債業(yè)務(wù)的概念商業(yè)銀行的負(fù)債有廣義和狹義之分。廣義負(fù)債指包括商業(yè)銀行在內(nèi)的一切資金來源，即除了包括商業(yè)銀行對他人的債務(wù)之外，還包括商業(yè)銀行的資本。狹義負(fù)債主要指商業(yè)銀行的存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。本章以廣義負(fù)債為研究對象。2、負(fù)債業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（1）它必須是現(xiàn)實(shí)存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過去發(fā)生的且已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)；（2）它的數(shù)量是必須能夠用貨幣來確定的，一切不能用貨幣計量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不能稱為銀行負(fù)債；（3）負(fù)債只有償付以后才能消失，以債抵債只是原有負(fù)債的延期，不能構(gòu)成新的負(fù)債。（五）商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的功能和現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的分類（六）影響商業(yè)銀行負(fù)債增減變化的因素（1）內(nèi)部因素：存款的定價；商業(yè)銀行的信譽(yù)及實(shí)力；存貸款的依存關(guān)系；服務(wù)項(xiàng)目的多少與質(zhì)量；新技術(shù)在銀行領(lǐng)域廣泛應(yīng)用；商業(yè)銀行與社會各界的關(guān)系；商業(yè)銀行員工的素質(zhì)。（2）外部因素：國民收入的增長；金融機(jī)構(gòu)之間的競爭加??；新的消費(fèi)觀念的形成；通貨膨脹的影響。（七）商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險及控制1、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險種類商業(yè)銀行的負(fù)債風(fēng)險，按其性質(zhì)主要包括兩種：清償性風(fēng)險和利率風(fēng)險。清償性風(fēng)險，是指當(dāng)存款人、借款人等債權(quán)人提出清償債務(wù)的要求時，商業(yè)銀行不能按時滿足其債務(wù)清償要求的可能性。這種可能性一般以兩種形式出現(xiàn)：一種是實(shí)際清償性風(fēng)險；另一種是絕對清償性風(fēng)險。利率風(fēng)險：是指由資金市場利率的變動引起商業(yè)銀行負(fù)債成本變化的不確定性，主要是負(fù)債成本的增加。2、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險控制（1）清償性風(fēng)險控制，主要有兩方面措施：一是建立存款保險制度，存款保險制度指當(dāng)吸收存款的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付困難或失去清償能力時，為保護(hù)全部或部分存款人的合法利益，維持金融體系的穩(wěn)定而借用保險形式的一種社會保護(hù)制度。隨著銀行業(yè)的發(fā)展和銀行業(yè)務(wù)競爭的加劇，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中難免會發(fā)生風(fēng)險損失和破產(chǎn)。為了保護(hù)存款人的利益，有些國家建立了存款保險制度。當(dāng)一家投保的商業(yè)銀行倒閉時，如果由破產(chǎn)管理人解決，由存款保險機(jī)構(gòu)先按規(guī)定支付最高保險金額，再出售破產(chǎn)銀行的資產(chǎn)，將所有款項(xiàng)按債務(wù)清償?shù)膬?yōu)先權(quán)分配給保險和未保險的存款人及其他債權(quán)人；二是資本保障，商業(yè)銀行的清償性主要還是來自其資本金，因此對清償性風(fēng)險的管理主要還是對其資本金的管理，即保持足夠的資本充足率，并合理使用，以確保負(fù)債損失得到及時清償。（2）利率風(fēng)險的控制：要對利率進(jìn)行控制，準(zhǔn)確把握其升降變化，作出正確決策，采取相應(yīng)的利率風(fēng)險控制工具。商業(yè)銀行利率風(fēng)險控制工具主要有：利率期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)和利率互換等。二、商業(yè)銀行的資本負(fù)債業(yè)務(wù)（一）資本負(fù)債的概念和特點(diǎn)1、資本：資本也稱資本金，是商業(yè)銀行開始經(jīng)營的本錢和鋪底資金，是投資者為賺取利潤而投入商業(yè)銀行的貨幣和保留在商業(yè)銀行中的收益。實(shí)踐中，商業(yè)銀行資本涉及以下概念：（1）最低資本：是按照有關(guān)法律規(guī)定建立商業(yè)銀行要求達(dá)到的最低資本額。達(dá)不到最低要求，商業(yè)銀行不得設(shè)立。（2）注冊資本：是商業(yè)銀行設(shè)立時，在銀行章程中注明的向政府主管機(jī)關(guān)登記注冊的資金。注冊資本是公開聲明的財產(chǎn)總額，可使公眾了解商業(yè)銀行以后可能達(dá)到的經(jīng)營規(guī)模。注冊資本必須等于或大于最低資本。（3）發(fā)行資本：是商業(yè)銀行實(shí)際已向投資人發(fā)行的股份總額，同時，也是投資人已同意用現(xiàn)金或?qū)嵨镎J(rèn)購的股份總額。發(fā)行資本不能超出注冊資本。（4）實(shí)收資本：指投資人就已認(rèn)購的股份全部或部分繳納給公司的股金。如果發(fā)行股份全部都已收到，那么實(shí)收資本總額就等于發(fā)行資本。2、商業(yè)資本的特點(diǎn)：一是商業(yè)銀行無論是繳付還是持有，一般都是貨幣資本形式。二是商業(yè)銀行資本占資產(chǎn)的比重很小，但絕對數(shù)額大。三是商業(yè)銀行資本流動性要求高。四是資本性質(zhì)多樣。在現(xiàn)代商業(yè)銀行的資本中，除了代表所有權(quán)的股本外，還有代表債務(wù)性質(zhì)的資本性債務(wù)以及為彌補(bǔ)風(fēng)險損失而提取的準(zhǔn)備金。（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行資本的構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)銀行資本的構(gòu)成形式因不同的國別、不同的商業(yè)銀行所有制形式和管理方式的差異而有所不同。按國際一般慣例要求劃分，將商業(yè)銀行資本劃分為核心資本和附屬資本兩部分；按股份制商業(yè)銀行籌集資金的方式劃分，商業(yè)銀行資本通常主要包括三方面：普通資本、優(yōu)先股和附屬銀行債。（三）商業(yè)銀行資本負(fù)債管理原則（1）資本數(shù)量充足適度原則；（2）資本構(gòu)成合理原則；（3）資本的集約管理原則；（4）資本保全原則；（5）流動性原則。（四）商業(yè)銀行的統(tǒng)一資本定義和標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)國際統(tǒng)一規(guī)則巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，商業(yè)銀行統(tǒng)一的資本構(gòu)成定義為兩大類，即核心資本和附屬資本。核心資本（一級資本）與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%；總資本（一級資本與二級資本之和）與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%。（五）商業(yè)銀行資本來源及增資策略現(xiàn)代商業(yè)銀行一般都采取各分有限公司形式，以發(fā)行股票方式籌集的股份資本成為商業(yè)銀行資本的主要來源。股份資本可分為名義資本和實(shí)收資本兩種。名義資本是商業(yè)銀行所發(fā)行股票的總金額，通常被稱為股本。商業(yè)銀行資本量的多少直接影響資產(chǎn)規(guī)模，因此，當(dāng)商業(yè)銀行資本數(shù)量不足或要實(shí)現(xiàn)預(yù)期的資產(chǎn)擴(kuò)張目標(biāo)時，就要考慮增加資本，并選擇適合自己的籌集方式。對商業(yè)銀行資本來源的選擇要考慮以下幾個因素：一是發(fā)行股票或債券時的市場狀況；二是現(xiàn)有股東的權(quán)利；三是商業(yè)銀行管理層對商業(yè)銀行收益預(yù)測的信心。一般而言，商業(yè)銀行增加資本的途徑不外乎從內(nèi)部和外部兩方面進(jìn)行 。其基本思路是：（1）通過對商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，增發(fā)股票?？焖僭黾由虡I(yè)銀行的核心資本數(shù)量；（2）通過財政撥款與商業(yè)銀行自補(bǔ)得方式增加核心資本；（3）開辟增加附屬資本的途徑以完善商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)；（4）通過減少資產(chǎn)增量或降低資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)以提供高資本充足率。三、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)存款負(fù)債是商業(yè)銀行利用信用形式組織或吸收的社會閑散資金。存款負(fù)債始終是商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)中最主要的，甚至是在商業(yè)銀行全部經(jīng)營活動中起著支配地位的、最基礎(chǔ)的部分。一家商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的大小、經(jīng)營水平的高低，往往體現(xiàn)在其存款負(fù)債業(yè)務(wù)的數(shù)量上。（一）商業(yè)銀行存款的性質(zhì)存款具有雙重屬性：它既是商業(yè)銀行資金來源，具有資金的特征；又是流通中的流通手段和支付手段，具有貨幣的特征。（二）商業(yè)銀行存款的種類（三）我國商業(yè)銀行儲蓄存款業(yè)務(wù)（四）我國商業(yè)銀行單位存款業(yè)務(wù)（五）商業(yè)銀行開拓存款業(yè)務(wù)的策略利率策略；創(chuàng)新策略；服務(wù)策略；宣傳策略。四、商業(yè)銀行非存款負(fù)債業(yè)務(wù)非存款負(fù)債也稱主動型負(fù)債，是商業(yè)銀行主動地通過金融市場進(jìn)行拆借或向中央銀行融通資金的業(yè)務(wù)。（一）商業(yè)銀行非存款負(fù)債的渠道和數(shù)量界限商業(yè)銀行非存款性資金的渠道主要有大額存單、同業(yè)拆借、證券回購、中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)等，主要是為了滿足客戶之間不斷增長的資金需求和穩(wěn)定商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。商業(yè)銀行的信貸資金需求與存款之間的缺口決定了商業(yè)銀行對非存款性資金的需求，進(jìn)而決定了非存款負(fù)債的數(shù)量界限。商業(yè)銀行的資金缺口，即當(dāng)前和預(yù)期的貸款量與存款之間的差額，用公式表示：資金缺口當(dāng)前和預(yù)期的貸款與投資量當(dāng)前和預(yù)期的存款量在計算資金缺口時應(yīng)多留一些余地，以備貸款隨時之需和防止存款突然下降。為彌補(bǔ)這一資金缺口，銀行將動用各種非存款性資金工具。（二）商業(yè)銀行非存款負(fù)債的種類1、同業(yè)拆借同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的金融分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為，一些國家特指吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，目的在于調(diào)劑頭寸和臨時性資金余缺。目前，我國銀行間拆借與銀行間債券交易統(tǒng)一在全國銀行間同業(yè)拆借中心辦理。銀行間拆借市場與銀行間債券市場比較，具有下列特點(diǎn)：一是拆借主體集中在商業(yè)銀行，特別是國有商業(yè)銀行；二是單筆交易額很大；三是期限短、流動性強(qiáng)。2、向中央銀行的借款向中央銀行借款由兩條途徑，即再貼現(xiàn)和直接借款。3、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)4、發(fā)行金融債券5、其他負(fù)債（三）利用非存款負(fù)債應(yīng)當(dāng)考慮的因素（1）相對成本因素；（2）風(fēng)險因素；（3）所需資金的期限因素；（4）需要非存款性資金的數(shù)量因素；（5）法規(guī)限制因素。 第六章 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)概述（一）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的概念和意義1、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的概念商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成的種類很多，但一般包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、投資和其他資產(chǎn)。商業(yè)銀行科學(xué)地安排好資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可在確保流動性和安全性的前提下，提高服務(wù)效能和經(jīng)濟(jì)效益。2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的意義資產(chǎn)業(yè)務(wù)的意義主要體現(xiàn)在：（1）資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的基礎(chǔ)；（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行參與經(jīng)濟(jì)活動的主要方式和手段；（3）資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策和金融政策的重要途徑。（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)的種類1、現(xiàn)金資產(chǎn)：現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行中流動性最強(qiáng)的資金，是商業(yè)銀行的一級準(zhǔn)備金，其特點(diǎn)是高流動性和非營利性。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要有庫存現(xiàn)金、法定存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金或支付準(zhǔn)備金、同業(yè)存款等。2、各項(xiàng)貸款：是指商業(yè)銀行各種形式、種類的貸款。包括對工商企業(yè)提供的貸款和對消費(fèi)者個人提供的各項(xiàng)貸款等。貸款是商業(yè)銀行最主要、最傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。一般而言，商業(yè)銀行貸款約占總資產(chǎn)總額的一半以上。3、證券投資：是指商業(yè)銀行在金融市場上運(yùn)用其資金購買有價證券的經(jīng)營活動，投資對象主要包括政府債券、公司債券和股票。4、固定資產(chǎn)：主要是指其擁有的經(jīng)營活動賴以進(jìn)行的各種房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、設(shè)施等。固定資產(chǎn)數(shù)量、規(guī)模的大小，反映了商業(yè)銀行的經(jīng)營實(shí)力。（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)的價格利息率二、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金資產(chǎn)的概念和特征現(xiàn)金資產(chǎn)作為滿足商業(yè)銀行流動性需要的第一道防線，是非營利資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)主要用于清償銀行的負(fù)債。滿足客戶提款的需要或銀行間清算的需要。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行的一級儲備?，F(xiàn)金資產(chǎn)主要有四個基本特征：一是高流動性；二是非營利性；三是最終清償手段；四是基礎(chǔ)貨幣形式。（二）現(xiàn)金資產(chǎn)的職能和種類1、現(xiàn)金資產(chǎn)的職能（1）滿足流動性需求；（2）滿足法定準(zhǔn)備金的要求；（3）同業(yè)清算；（4）同業(yè)支付。2、現(xiàn)金資產(chǎn)的種類商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般由庫存現(xiàn)金、法定存款準(zhǔn)備金、在中央銀行一般性存款、存放同業(yè)存款、托收中的款項(xiàng)等項(xiàng)目組成。（1）庫存現(xiàn)金：是商業(yè)銀行在金庫中的通貨（硬幣和現(xiàn)鈔）。商業(yè)銀行保持一定數(shù)量的庫存現(xiàn)金的目的，在于應(yīng)付日常業(yè)務(wù)收付的需要。（2）法定存款準(zhǔn)備金：是按中央銀行法定存款準(zhǔn)備金比率要求而形成的商業(yè)銀行在中央銀行的存款，所有商業(yè)銀行必須按照法定存款準(zhǔn)備金政策向中央銀行繳納法定存款準(zhǔn)備金。這一制度成為中央銀行執(zhí)行貨幣政策、調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的重要政策工具。（3）在中央銀行的一般性存款：商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款，主要用于銀行間轉(zhuǎn)帳結(jié)算。（4）存放同業(yè)存款：是商業(yè)銀行在其他商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)保持的存款。其目的在于同業(yè)之間結(jié)算收付及代理業(yè)務(wù)。（5）托收中款項(xiàng)：是商業(yè)銀行因客戶支票收付引起的向其他商業(yè)銀行應(yīng)收的支票款項(xiàng)，也叫托收中現(xiàn)金、在途資金或浮存。（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性管理1、商業(yè)銀行的資金需求與供給對大多數(shù)商業(yè)銀行而言，可用資金的最迫切的需求來自四個方面：一是客戶從其存款中提取現(xiàn)金；二是銀行想留住的客戶的貸款要求，如新增貸款要求；三是償還中央銀行的貸款和同業(yè)拆借；四是支付營業(yè)稅金和所得稅以及對投資者分配的利潤。為了滿足上述流動性需求，銀行可以從一些潛在的渠道獲得流動性供給。流動性供給來自于五方面：一是吸收新的存款；二是收回貸款；三是從中央銀行借入的短期借款和同業(yè)拆借；四是出售商業(yè)銀行的資產(chǎn)；五是商業(yè)銀行提供金融服務(wù)所取得的營業(yè)收入和投資收益。2、流動性資產(chǎn)的特征（1）流動性資產(chǎn)必須有良好的市場，能夠很快地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金；（2）流動性資產(chǎn)必須有合理的價格，不論在多短時間內(nèi)出售這種資產(chǎn)或不論出售規(guī)模有多大，市場總有足夠的容量吸收而不至于引起價格的明顯下跌；（3）流動性資產(chǎn)必須能夠反向操作，使出售能夠恢復(fù)原有的投資，而且遭受損失的風(fēng)險很小或沒有損失。商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金存款、存放同業(yè)款項(xiàng)、短期證券投資、短期貸款和貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款等，都具備流動性資產(chǎn)的特征。3、流動性比例為了保證商業(yè)銀行具有充足的流動性，在日常管理中需要使用特定的財務(wù)比率也稱流動性指標(biāo)。目前西方商業(yè)銀行在資產(chǎn)的流動性管理方面，主要通過以下指標(biāo)的計算來分析流動性的滿足程度。（1）現(xiàn)金資產(chǎn)比例現(xiàn)金資產(chǎn)比例現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)總值現(xiàn)金資產(chǎn)比例越高，意味著商業(yè)銀行在滿足立即付現(xiàn)需求過程中處于越有利的地位；（2）流動性證券比例流動性證券比例政府證券全部證券資產(chǎn)該比例用來衡量最富流動性的政府證券占商業(yè)銀行全部證券的比例，此比例越高，商業(yè)銀行資金就越富有流動性；（3）凈聯(lián)邦資金頭寸比例凈聯(lián)邦資金頭寸比例（聯(lián)邦資金售出聯(lián)邦資金購入）資產(chǎn)總值該比例用來衡量隔夜貸款（聯(lián)邦資金出售）與隔夜借款（聯(lián)邦資金購入）之間的相對重要性，此比例越高，商業(yè)銀行資金的流動性越強(qiáng)；（4）能力比率能力比率（凈貸款租賃）資產(chǎn)總值這是一個負(fù)面的流動性指標(biāo)，因?yàn)橘J款和租賃往往是商業(yè)銀行所持有的最不具備流動性的資產(chǎn)，該比率越高，流動性越差。（5）抵押證券比率抵押證券比率抵押證券所有證券總額這也是一個負(fù)面的流動性指標(biāo)，因?yàn)榈盅鹤C券比率越高，銀行需要籌措現(xiàn)金時可轉(zhuǎn)化的證券便越少。（6）游資比率游資比率貨幣市場資產(chǎn)貨幣市場負(fù)債其中，貨幣市場資產(chǎn)包括現(xiàn)金、短期政府證券、聯(lián)邦資金貸款、逆回購協(xié)議（商業(yè)銀行暫時性購買證券進(jìn)行貸款）；貨幣市場負(fù)債包括大額存單、歐洲貨幣存款、聯(lián)邦資金借款、回購協(xié)議（商業(yè)銀行通過暫時性售出證券進(jìn)行借款）。此比率反映出商業(yè)銀行是否有能力通過增加有很快變現(xiàn)能力的貨幣資產(chǎn)來平衡其貨幣市場的借款。（7）短期投資與敏感性負(fù)債比率短期投資與敏感性負(fù)債比率短期投資敏感性負(fù)債其中，短期投資包括在其他商業(yè)銀行的短期存款、聯(lián)邦資金售出額和持有短期證券；敏感性負(fù)債包括10萬元以上的各期存款、外國官方存款、聯(lián)邦資金購入額、回購協(xié)議中的售出證券、政府持有的即期票據(jù)和其他負(fù)債。這些負(fù)債都是商業(yè)銀行資金的來源，但因其對利率敏感性極強(qiáng)，很容易流失到其他商業(yè)銀行。如果提高這一比率，則意味著銀行的流動性增強(qiáng)。上述指標(biāo)的綜合運(yùn)用，使商業(yè)銀行從各個方面考察本行的流動性問題，避免出現(xiàn)支付能力不足的危險局面。而我國目前一些金融機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)的流動性還重視不夠，這也許是我國個別金融機(jī)構(gòu)及局部地區(qū)經(jīng)常發(fā)生支付危機(jī)的重要原因。（四）商業(yè)銀行的現(xiàn)金頭寸（五）我國關(guān)于現(xiàn)金使用管理的規(guī)定三、貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款是指商業(yè)銀行將吸收的資金，以貨幣形式，按照一定的程序和價格發(fā)放給客戶，并要求客戶按照約定期限償還的一種運(yùn)用資金的行為。貸款時商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是運(yùn)用資金取得利潤的主要途徑。（一）貸款定價中國人民銀行制定的各種利率是法定利率，商業(yè)銀行可以確定的利率范圍包括：浮動利率、內(nèi)部資金往來利率、同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率、人民銀行允許商業(yè)銀行確定的其他利率。1、浮動利率的確定商業(yè)銀行在制定浮動利率時，采用“法定利率相乘法”，即再法定利率的基礎(chǔ)上乘以人民銀行確定的上浮利率。2、貼現(xiàn)利率確定貼現(xiàn)利率采用“法定利率相加法”，即再法定利率（此處為再貼現(xiàn)利率）的基礎(chǔ)上按不超過同期貸款利率（含浮動）加點(diǎn)執(zhí)行。3、內(nèi)部資金往來利率的確定內(nèi)部資金往來利率是商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部各級行之間因資金上存或借用所使用的利率，由各商業(yè)銀行總行參照人民銀行的準(zhǔn)備金利率和再貸款利率自行確定。4、同業(yè)拆借利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率的確定同業(yè)拆借利率是在銀行間拆借中心信用拆借的成交利率，由拆借雙方經(jīng)過報詢價、確認(rèn)三個交易步驟完成，完全是依供求關(guān)系而定，利率的高低與期限長短并不總成正比。一般來說，同業(yè)拆借利率高于銀行間債券回購利率；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率是商業(yè)銀行以已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)票據(jù)，向另一家商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)所使用的利率。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率一般在現(xiàn)貼現(xiàn)利率和同業(yè)拆借利率之間，由辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的雙方銀行自主協(xié)商決定。（二）貸款原則和貸款種類1、貸款原則制定貸款原則必須以客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律和本國的經(jīng)濟(jì)體制為基本依據(jù)。我國商業(yè)銀行貸款管理的原則是：安全性、流動性、效益性。2、貸款種類3、貸款方式貸款方式是指貸款的發(fā)放形式。通?？蛇x擇的方式有信用放款方式、抵押和質(zhì)押貸款方式、票據(jù)貼現(xiàn)放款方式。4、貸款對象、條件、用途和期限5、貸款程序6、貸款登記咨詢和信貸監(jiān)督與制裁7、主要貸款業(yè)務(wù)操作規(guī)程四、證券投資業(yè)務(wù)（一）證券投資的概念和特點(diǎn)1、證券投資的概念和目的證券投資，是指企業(yè)和個人用積累起來的貨幣購買股票、債券等有價證券，借以獲得收益的購買行為。商業(yè)銀行的證券投資，是指商業(yè)銀行將手中的貨幣資金用于購買股票、債券等有價證券以獲得投資收益的行為。商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的主要目的是獲取收益、降低風(fēng)險和補(bǔ)充流動性。2、證券投資的特點(diǎn)證券投資與貸款業(yè)務(wù)相比，其特點(diǎn)有：主動性、獨(dú)立性、參與性等。（二）證券投資的種類和原則1、證券投資的種類商業(yè)銀行投資購買的有價證券，主要有各級政府債券（國庫券和公債）、公司債券以及股票。2、證券投資的原則商業(yè)銀行在證券投資的活動中，一般遵循三條原則：效益和風(fēng)險最佳組合原則；分散投資原則；理智投資原則。（三）證券投資的基本程序和收益商業(yè)銀行的證券投資通過兩條途徑來實(shí)現(xiàn)：一是通過證券發(fā)行市場購買證券發(fā)行者新發(fā)行的證券；二是通過流通轉(zhuǎn)讓市場購買已發(fā)行的證券。無論哪條途徑，都必須遵守一定的程序：確定投資決策選擇證券經(jīng)紀(jì)商辦理證券交割辦理證券過戶支付傭金。投資收益：商業(yè)銀行的證券資產(chǎn)投資收益，主要來自證券利息收入和證券增值兩個方面。（四）證券投資風(fēng)險與決策證券投資風(fēng)險主要有三種：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、貨幣利率風(fēng)險。證券投資決策主要包括時機(jī)、種類和數(shù)量三方面。 第七章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述（一）中間業(yè)務(wù)的概念和性質(zhì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行不運(yùn)用或少運(yùn)用自己的資金，不直接增加表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債，而是利用自身的優(yōu)勢，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)的性質(zhì)，是商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時，不直接以信用的一方出現(xiàn)，即并不直接以債務(wù)人或債權(quán)人的身份參與。（二）中間業(yè)務(wù)的種類（三）中間業(yè)務(wù)的作用和風(fēng)險1、中間業(yè)務(wù)的作用（1）中間業(yè)務(wù)時商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險的重要手段；（2）中間業(yè)務(wù)提高了商業(yè)銀行的競爭能力；（3）中間業(yè)務(wù)促進(jìn)了市場參與者的優(yōu)化2、中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要有：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險。（四）中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制（1）建立和完善風(fēng)險監(jiān)控和控制系統(tǒng)；（2）建立和完善商業(yè)銀行內(nèi)部管理制度；（3）堅持前臺交易和后臺管理兩手抓二、支付結(jié)算性中間業(yè)務(wù)（一）支付結(jié)算業(yè)務(wù)的含義和種類1、支付結(jié)算業(yè)務(wù)的含義支付結(jié)算，指單位、個人在社會經(jīng)濟(jì)活動中使用票據(jù)、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款以及國內(nèi)信用證等結(jié)算方式進(jìn)行貨幣支付及清算的行為。2、支付結(jié)算的種類支付結(jié)算分現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算兩種。現(xiàn)金結(jié)算是收付款雙方直接使用現(xiàn)金收付款項(xiàng)的貨幣收付行為。轉(zhuǎn)賬結(jié)算是通過銀行將款項(xiàng)從付款人存款賬戶劃轉(zhuǎn)到收款人存款賬戶的貨幣收付行為。（二）支付結(jié)算的原則和紀(jì)律（三）支付結(jié)算的方式支付結(jié)算的方式有：支票、匯兌、委托收款、銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票、銀行卡、托收承付、信用證。三、代理性中間業(yè)務(wù)代理性中間業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行接受客戶委托，利用自身經(jīng)營管理方面的優(yōu)勢，向客戶提供各種代辦服務(wù)的業(yè)務(wù)，這是商業(yè)銀行提供的品種最多的中間業(yè)務(wù)。（一）代理業(yè)務(wù)的概念和性質(zhì)1、代理業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行以代理人的身份，接受客戶委托，代為辦理指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)，或者說商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)是指銀行不需要運(yùn)用自己的資金，代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。2、代理業(yè)務(wù)具有代客服務(wù)的職能，它是在委托人與商業(yè)銀行之間產(chǎn)生的一種法律行為和契約關(guān)系。（二）代理性中間業(yè)務(wù)的種類代理業(yè)務(wù)種類繁多，內(nèi)容包羅萬象，我國商業(yè)銀行面向一般客戶服務(wù)的代理業(yè)務(wù)主要有：（1）代理收購、配售金銀業(yè)務(wù)；（2）代理收、付款業(yè)務(wù)；（3）代理清欠業(yè)務(wù)；（4）代理融通業(yè)務(wù)；（5）代保管業(yè)務(wù)；（6）出租保管箱業(yè)務(wù)；（7）代客戶買賣外匯業(yè)務(wù)；（8）資金委托業(yè)務(wù)。（三）代理性中間業(yè)務(wù)的原則代理業(yè)務(wù)應(yīng)遵守“銀行不墊款”原則。代收業(yè)務(wù)先收后付，代付業(yè)務(wù)