企業(yè)財務(wù)報表分析范例-兩公司對比分析.doc

企業(yè)財務(wù)報表分析 本報告選取的2家上市公司的2009年12月31日會計報表，僅對當(dāng)年的財務(wù)狀況進行分析，相關(guān)分析結(jié)論僅為學(xué)習(xí)討論使用。一、財務(wù)指標(biāo)分析現(xiàn)根據(jù)兩個公司的會計報表從基本的財務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)對2009年的財務(wù)狀況進行分析，并結(jié)合兩公司各自的情況進行對比。表1 2009年12月31日A公司和B公司重要財務(wù)指標(biāo) （單位：人民幣萬元）指標(biāo)/公司AB營業(yè)收入72971.20416606.00資產(chǎn)總額133744.00620905.00負(fù)債總額41272.00193616.00股東權(quán)益92472.20427289.00（一）償債能力指標(biāo)分析兩公司近期償債能力如表2所示：表2 償債能力指標(biāo)指標(biāo)/公司AB流動比率2.63642.1950速動比率1.80111.9372現(xiàn)金比率1.38011.24611、流動比率分析。流動比率可以反映短期償債能力，企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少短期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動資產(chǎn)。如果用流動資產(chǎn)償還全部流動負(fù)債，企業(yè)剩余的是營運資金，營運資金越多，說明不能償還短期債務(wù)的風(fēng)險越小。一般認(rèn)為上市公司合適的流動比率是2，A公司和B公司流動比率分別是2.6364和2.1950，均大于2。2、速動比率分析。速動比例是對流動比率的補充。一般認(rèn)為上市公司合理的速動比率為1，A公司和B公司的速動比率分別為1.8011和1.9372，均大于1。3、現(xiàn)金比率分析。現(xiàn)金比率顯示公司立即償還到期債務(wù)的能力，一般來說現(xiàn)金比率越高說明資產(chǎn)的流動性越強，短期償債能力越強，反之則越弱。A公司和B公司的現(xiàn)金比率分別為1.3801和1.2461，均高于一般認(rèn)為的合理比率0.40.8。通過對比，我們發(fā)現(xiàn)，A公司的流動比率要高于B公司，并且與速動比率的比值，也是A公司的較為合理，說明A公司的短期償債能力較好，總體來說兩個公司的流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率都比較高；A公司的流動比率高于B公司，而速動比率低于B公司，說明A公司的存貨較多或者存貨流動性存在劣勢；而A公司的現(xiàn)金比率要略高于B公司，說明A公司的資金流動性較好，現(xiàn)金償付能力略強。（二）每股財務(wù)數(shù)據(jù)分析每股財務(wù)數(shù)據(jù)有每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股現(xiàn)金含量、每股負(fù)債比等。表3 每股財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)/公司AB每股收益(元)0.460.68每股收益扣除(元)0.380.55每股凈資產(chǎn)(元) 1.814.23每股資本公積金(元)0.12880.1828每股未分配利潤(元)0.52610.6845每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（元）0.25340.81811、每股收益分析。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指標(biāo)，它測定股票投資價值的重要指標(biāo)之一，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，反映普通股的獲利水平。B公司每股收益要略高于A公司，但是不知其各自股本總數(shù)，無法對兩者的數(shù)據(jù)做直接對比；凈利潤額，B公司要高于A公司，數(shù)據(jù)上對比說明B公司的運營規(guī)模要比A公司大。2、每股凈資產(chǎn)分析。反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本及賬面權(quán)益。它是用歷史成本計量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。但每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股票的最低價值。B公司每股收益要高于A公司，如假設(shè)在兩公司性質(zhì)相同、股票市價相近的條件下，則B公司股票的每股凈資產(chǎn)高，其發(fā)展?jié)摿εc其股票的投資價值大，投資者所承擔(dān)的投資風(fēng)險小。（三）資產(chǎn)運營能力分析資產(chǎn)運營能力財務(wù)指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，數(shù)據(jù)如表4所示表4 資產(chǎn)運營能力數(shù)據(jù)指標(biāo)/公司AB應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率12.46095.8253存貨周轉(zhuǎn)率1.03348.5272流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.96211.5988固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7.53313.1515總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.64880.70601、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說明應(yīng)收賬款流動的速度，即一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。根據(jù)數(shù)據(jù)對比，A公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率12.4609要高于B公司5.8253，說明A公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多，收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強，壞賬損失少。2、存貨周轉(zhuǎn)率分析。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等的速度越快。A公司的存貨周轉(zhuǎn)率1.0334要遠(yuǎn)低于B公司8.5272，說明B公司的存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力較A公司要好，存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度快，也反映了B公司的存貨管理水平高。3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。該指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)率越高，說明銷售能力越強，全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率越高。A公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.6488要略低于B公司0.706，說明B公司在當(dāng)期銷售能力強，資產(chǎn)利用效率高。（四）盈利能力指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)包括經(jīng)營凈利率、經(jīng)營毛利率、資產(chǎn)利潤率、資產(chǎn)凈利率、凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率、稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率增長率等，公司近期盈利能力指標(biāo)如表5：表5 盈利能力指標(biāo)指標(biāo)/公司AB經(jīng)營凈利率(%)28.772615.6282經(jīng)營毛利率(%)70.674834.9031資產(chǎn)報酬率(%)18.678116.3721凈資產(chǎn)報酬率(%)27.014423.7907總資產(chǎn)利潤率(%)15.698410.486凈資產(chǎn)收益率(%)25.4316.021、經(jīng)營凈利率分析。銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入的百分比，該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。A公司的經(jīng)營凈利率為28.7726%高于B公司15.6282%，說明A公司增加銷售收入額的同時，相應(yīng)地獲得更多的凈利潤，盈利水平較高。 2、經(jīng)營毛利率分析。經(jīng)營毛利率表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。銷售毛利率是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。A公司的經(jīng)營毛利率為70.6748%遠(yuǎn)高于B公司34.9031%，說明A公司盈利能力比B公司存在更大的上漲空間。3、總資產(chǎn)利潤率分析。總資產(chǎn)利潤率是指利潤與資產(chǎn)總額的對比關(guān)系，它從整體上反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，可用來說明企業(yè)運用其全部資產(chǎn)獲取利潤的能力。A公司的總資產(chǎn)利潤率為15.6984%遠(yuǎn)高于B公司10.4860%，說明A公司資產(chǎn)綜合利用效果較好，利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利能力較B公司要高。 （五）財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、資本負(fù)債率、股東權(quán)益比率等等。數(shù)據(jù)如表6所示：表6 財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)指標(biāo)/公司AB資產(chǎn)負(fù)債率(%)30.858931.1829資本負(fù)債比率(%)44.631745.3127股東權(quán)益比率(%)69.141168.81711、資產(chǎn)負(fù)債率分析。資產(chǎn)負(fù)債率可衡量企業(yè)的總資本中，究竟有多少百分比是仰賴外來資金提供。資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力越強，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱。通過對比，兩公司的資產(chǎn)負(fù)債率都不高，B公司的資產(chǎn)負(fù)債率和資本負(fù)債比率比A公司略高，說明B公司利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力稍強。2、股東權(quán)益比率分析。股東權(quán)益比率顯示企業(yè)總資本中，屬于企業(yè)自有資本所占的比率，反應(yīng)企業(yè)的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。如果權(quán)益比率過小，表明企業(yè)過度負(fù)債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力。通過對比，B公司的股東權(quán)益比率比A公司略低，但都超過60%，表明兩公司財務(wù)結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定，A公司風(fēng)險高于B公司，兩個公司均可以積極地利用財務(wù)杠桿作用來擴大經(jīng)營規(guī)模。（六）財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)表7 財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)指標(biāo)/公司AB現(xiàn)金流動負(fù)債比(%)31.700459.4985現(xiàn)金銷售率(%)15.469418.54421、現(xiàn)金流動負(fù)債比分析。現(xiàn)金流動負(fù)債比是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負(fù)債的比率，可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。B公司的現(xiàn)金流動負(fù)債比要高于A公司，B公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流比較多，能保障企業(yè)按期償還到期賬務(wù)，財務(wù)風(fēng)險比較小。2、銷售現(xiàn)金率分析。銷售現(xiàn)金率用以反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)的收現(xiàn)能力。B公司的現(xiàn)金流動負(fù)債比要高于A公司，表明B公司的銷售款的收回速度快，壞賬損失的風(fēng)險小，財務(wù)風(fēng)險也小。二、杜邦分析圖1 A 公司的杜邦分析圖圖2 B公司的杜邦分析圖三、分析結(jié)論相比較A公司，B公司凈資產(chǎn)收益率比較低，而兩者的權(quán)益乘數(shù)相等，說明兩者的差距主要在于總資產(chǎn)收益率。A公司的總資產(chǎn)收益率要高于B公司。第一，B企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入比A企業(yè)高343634.8萬元，銷售毛利率要卻遠(yuǎn)比A企業(yè)低。雖然B公司的資產(chǎn)總額高，而且主營業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)高于A企業(yè)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相當(dāng)略高于A企業(yè),但由于成本費用偏高，造成凈利潤偏低，總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率偏低。財務(wù)費用一項，在A公司的年末資產(chǎn)負(fù)債表中表現(xiàn)為負(fù)數(shù)，可能從事對外融資，或計提的銷售費用有結(jié)余，顯然在資本運作方面比B公司更加靈活,相比之下，B公司的龐大財務(wù)費用成為負(fù)擔(dān)。此外，營業(yè)費用，管理費用所占的相對比重，B公司都遠(yuǎn)比A公司要高，由此可見，成本費用的偏高，資本運作不靈活，導(dǎo)致的總資產(chǎn)收益率低下是導(dǎo)致B公司權(quán)益報酬率低于A公司的主要原因。因此該公司今后應(yīng)把成本費用控制和資本運作作為重點放在提高總資產(chǎn)收益率上。 第二，A公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于B公司，分析其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)存貨占相對比重較大，故說明A公司在存貨管理方面有待改進；從投資行為看，B公司的投資收益相對較高，更側(cè)重于長期投資。 B公司的每股凈資產(chǎn)高于A公司，每股收益率的差距與每股凈資產(chǎn)差距比例相當(dāng)，2個公司的股價應(yīng)該基本持平。從創(chuàng)新力看，A公司大于B公司，從規(guī)模上看，B公司大于A公司。從投資環(huán)境看，B公司相對穩(wěn)健，A公司相對成長速度比較快?？傮w來說，我們發(fā)現(xiàn)，兩家公司的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)都較穩(wěn)定，風(fēng)險相對較小。A公司的資金流動性較好一些，短期償付能力略高于B公司，經(jīng)營靈活度高于B公司，但是在存貨管理水平上不及B公司，它的存貨變現(xiàn)能力、周轉(zhuǎn)速度及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度較慢；A公司應(yīng)收賬款收賬快賬齡短，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強，壞賬損失少；A公司的總體變現(xiàn)能力及盈利能力高于B公司，但是風(fēng)險也高于A公司；B公司在當(dāng)期銷售能力強，資產(chǎn)利用效率高；兩家公司可能來自于地方的財政稅收政策性收益比較強，但是披露不夠徹底；從現(xiàn)金投資數(shù)據(jù)看，B公司對投資機會的把握能力高于A公司；成本費用的偏高，資本運作不靈活，導(dǎo)致的總資產(chǎn)收益率低下是導(dǎo)致B公司權(quán)益報酬率低于A公司的主要原因。后附A、B公司報表等資料1、A公司-資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日單位：元流動資產(chǎn)流動負(fù)債貨幣資金 491424000.00 短期借款 0.00 結(jié)算備付金 0.00 向中央銀行借款 0.00 拆出資金 0.00 吸收存款及同業(yè)存放 0.00 交易性金融資產(chǎn) 67437300.00 拆入資金 0.00 衍生金融資產(chǎn) 0.00 交易性金融負(fù)債 0.00 應(yīng)收票據(jù) 0.00 衍生金融負(fù)債 0.00 應(yīng)收賬款 70483300.00 應(yīng)付票據(jù) 0.00 預(yù)付款項 2022980.00 應(yīng)付賬款 94898900.00 應(yīng)收保費 0.00 預(yù)收款項 90165200.00 應(yīng)收分保賬款 0.00 賣出回購金融資產(chǎn)款 0.00 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金 0.00 應(yīng)付手續(xù)費及傭金 0.00 應(yīng)收利息 0.00 應(yīng)付職工薪酬 26745600.00 應(yīng)收股利 0.00 應(yīng)交稅費 30316000.00 其他應(yīng)收款 9991930.00 應(yīng)付利息 115950.00 應(yīng)收出口退稅 0.00 應(yīng)付股利 11081.10 應(yīng)收補貼款 0.00 其他應(yīng)交款 0.00 應(yīng)收保證金 0.00 應(yīng)付保證金 0.00 內(nèi)部應(yīng)收款 0.00 內(nèi)部應(yīng)付款 0.00 買入返售金融資產(chǎn) 0.00 其他應(yīng)付款 85702400.00 存貨 297432000.00 預(yù)提費用 0.00 待攤費用 0.00 預(yù)計流動負(fù)債 0.00 待處理流動資產(chǎn)損益 0.00 應(yīng)付分保賬款 0.00 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 0.00 保險合同準(zhǔn)備金 0.00 其他流動資產(chǎn) 0.00 代理買賣證券款 0.00 流動資產(chǎn)合計 938792000.00 代理承銷證券款 0.00 非流動資產(chǎn)國際票證結(jié)算 0.00 發(fā)放貸款及墊款 0.00 國內(nèi)票證結(jié)算 0.00 可供出售金融資產(chǎn) 37524300.00 遞延收益 0.00 持有至到期投資 0.00 應(yīng)付短期債券 0.00 長期應(yīng)收款 0.00 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 25000000.00 長期股權(quán)投資 197407000.00 其他流動負(fù)債 3135000.00 其他長期投資 0.00 流動負(fù)債合計 356090000.00 投資性房地產(chǎn) 44256800.00 非流動負(fù)債固定資產(chǎn)原值 137215000.00 長期借款 52000000.00 累計折舊 39851200.00 應(yīng)付債券 0.00 固定資產(chǎn)凈值 97364100.00 長期應(yīng)付款 0.00 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 7290.13 專項應(yīng)付款 0.00 固定資產(chǎn)凈額 97356800.00 預(yù)計非流動負(fù)債 1879050.00 在建工程 0.00 遞延所得稅負(fù)債 2750400.00 工程物資 0.00 其他非流動負(fù)債 0.00 固定資產(chǎn)清理 0.00 非流動負(fù)債合計 56629500.00 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 0.00 負(fù)債合計 412720000.00 公益性生物資產(chǎn) 0.00 所有者權(quán)益油氣資產(chǎn) 0.00 實收資本(或股本) 445536000.00 無形資產(chǎn) 18086100.00 資本公積 57368400.00 開發(fā)支出 0.00 庫存股 0.00 商譽 0.00 專項儲備 0.00 長期待攤費用 290030.00 盈余公積 71344300.00 股權(quán)分置流通權(quán) 0.00 一般風(fēng)險準(zhǔn)備 0.00 遞延所得稅資產(chǎn) 3728770.00 未確定的投資損失 0.00 其他非流動資產(chǎn) 0.00 未分配利潤 234380000.00 非流動資產(chǎn)合計 398650000.00 擬分配現(xiàn)金股利 0.00 資產(chǎn)總計 1337440000.00 外幣報表折算差額 -181627.00 歸屬于母公司股東權(quán)益合計 808447000.00 少數(shù)股東權(quán)益 116275000.00 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計 924722000.00 負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計 1337440000.00 2、A公司-利潤表 利 潤 表 單位：元一、營業(yè)總收入729712000.00 營業(yè)收入729712000.00 利息收入0.00 已賺保費0.00 手續(xù)費及傭金收入0.00 房地產(chǎn)銷售收入0.00 其他業(yè)務(wù)收入0.00 二、營業(yè)總成本581619000.00 營業(yè)成本213989000.00 利息支出0.00 手續(xù)費及傭金支出0.00 房地產(chǎn)銷售成本0.00 研發(fā)費用0.00 退保金0.00 賠付支出凈額0.00 提取保險合同準(zhǔn)備金凈額0.00 保單紅利支出0.00 分保費用0.00 其他業(yè)務(wù)成本0.00 營業(yè)稅金及附加21195400.00 銷售費用131220000.00 管理費用214992000.00 財務(wù)費用(2484160.00)資產(chǎn)減值損失2705560.00 公允價值變動收益12110100.00 投資收益25197300.00 其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益7246550.00 匯兌收益0.00 期貨損益0.00 托管收益0.00 補貼收入0.00 其他業(yè)務(wù)利潤0.00 三、營業(yè)利潤185400000.00 營業(yè)外收入48230200.00 營業(yè)外支出949505.00 非流動資產(chǎn)處置損失149281.00 利潤總額232681000.00 所得稅費用22723700.00 未確認(rèn)投資損失0.00 四、凈利潤209957000.00 歸屬于母公司所有者的凈利潤205611000.00 少數(shù)股東損益4345860.00 五、每股收益基本每股收益0.46 稀釋每股收益0.46 六、其他綜合收益1099930.00 七、綜合收益總額211057000.00 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額206696000.00 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額4360650.00 3、A公司-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 單位：元一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金798177000.00 客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額0.00 向中央銀行借款凈增加額0.00 向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額0.00 收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金0.00 收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額0.00 保戶儲金及投資款凈增加額0.00 處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額0.00 收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金0.00 拆入資金凈增加額0.00 回購業(yè)務(wù)資金凈增加額0.00 收到的稅費返還34161000.00 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金33117400.00 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計865455000.00 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金318388000.00 客戶貸款及墊款凈增加額0.00 存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額0.00 支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金0.00 支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金0.00 支付保單紅利的現(xiàn)金0.00 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金194180000.00 支付的各項稅費80521600.00 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金159484000.00 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計752573000.00 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額112882000.00 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金575608000.00 取得投資收益所收到的現(xiàn)金4319250.00 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額4590300.00 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0.00 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金30000000.00 減少質(zhì)押和定期存款所收到的現(xiàn)金0.00 投資活動現(xiàn)金流入小計614518000.00 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金14351000.00 投資所支付的現(xiàn)金471089000.00 質(zhì)押貸款凈增加額0.00 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額13229700.00 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金30000000.00 增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金0.00 投資活動現(xiàn)金流出小計528670000.00 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額85848000.00 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金82182700.00 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金82182700.00 取得借款收到的現(xiàn)金50000000.00 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金0.00 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.00 籌資活動現(xiàn)金流入小計132183000.00 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金13000000.00 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金32765500.00 0.00 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.00 籌資活動現(xiàn)金流出小計45765500.00 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額86417200.00 4、A公司-財務(wù)指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債表2009年12月31日單位：元每股指標(biāo)攤薄每股收益(元)0.4712加權(quán)每股收益(元)0.46每股收益_調(diào)整后(元)0.46扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益(元)0.38每股凈資產(chǎn)_調(diào)整前(元)2.0755每股凈資產(chǎn)_調(diào)整后(元)1.81每股經(jīng)營性現(xiàn)金流(元)0.2534每股資本公積金(元)0.1288每股未分配利潤(元)0.5261調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)(元)-成長能力主營業(yè)務(wù)收入增長率(%)9.1269凈利潤增長率(%)58.3467凈資產(chǎn)增長率(%)39.9188總資產(chǎn)增長率(%)46.6375營運能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)12.4609應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)28.8904存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)348.3646存貨周轉(zhuǎn)率(次)1.0334固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)7.5331總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.6488總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)554.8705流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.9621流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)374.1815股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)0.9204盈利能力總資產(chǎn)利潤率(%)15.6984主營業(yè)務(wù)利潤率(%)67.7702總資產(chǎn)凈利潤率(%)18.6669成本費用利潤率(%)40.1927營業(yè)利潤率(%)25.4073主營業(yè)務(wù)成本率(%)29.3252銷售凈利率(%)28.7726股本報酬率(%)56.0692凈資產(chǎn)報酬率(%)27.0144資產(chǎn)報酬率(%)18.6781銷售毛利率(%)70.6748三項費用比重()47.1047非主營比重()-主營利潤比重()212.5345股息發(fā)放率(%)0.0001投資收益率(%)-主營業(yè)務(wù)利潤(元)494527005.1凈資產(chǎn)收益率(%)25.43加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)28.76扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(元)170117150.8償債及資本結(jié)構(gòu)流動比率(%)2.6364速動比率(%)1.8011現(xiàn)金比率(%)138.0056利息支付倍數(shù)()-9266.5637長期債務(wù)與營運資金比率(%)0.0892股東權(quán)益比率(%)69.1411長期負(fù)債比率(%)3.888股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率(%)949.7573負(fù)債與所有者權(quán)益比率(%)44.6317長期資產(chǎn)與長期資金比率(%)40.8151資本化比率(%)5.3239固定資產(chǎn)凈值率(%)70.9572資本固定化比率(%)43.1102產(chǎn)權(quán)比率(%)44.1311清算價值比率(%)323.3001固定資產(chǎn)比重(%)7.2799資產(chǎn)負(fù)債率(%)30.8589總資產(chǎn)(元)1337441919其他指標(biāo)短期股票投資(元)-短期債券投資(元)-短期其它經(jīng)營性投資(元)-長期股票投資(元)197406995.8長期債券投資(元)0長期其它經(jīng)營性投資(元)01年以內(nèi)應(yīng)收帳款(元)-1-2年以內(nèi)應(yīng)收帳款(元)-2-3年以內(nèi)應(yīng)收帳款(元)-3年以內(nèi)應(yīng)收帳款(元)-1年以內(nèi)預(yù)付貨款(元)-1-2年以內(nèi)預(yù)付貨款(元)-2-3年以內(nèi)預(yù)付貨款(元)-3年以內(nèi)預(yù)付貨款(元)-1年以內(nèi)其它應(yīng)收款(元)-1-2年以內(nèi)其它應(yīng)收款(元)-2-3年以內(nèi)其它應(yīng)收款(元)-3年以內(nèi)其它應(yīng)收款(元)-現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對銷售收入比率(%)0.1547資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率(%)0.0844經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率(%)0.5376經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負(fù)債比率(%)0.2735現(xiàn)金流量比率(%)31.70035、B公司-資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)流動負(fù)債貨幣資金 1617970000.00 短期借款 0.00 結(jié)算備付金 0.00 向中央銀行借款 0.00 拆出資金 0.00 吸收存款及同業(yè)存放 0.00 交易性金融資產(chǎn) 436360.00 拆入資金 0.00 衍生金融資產(chǎn) 0.00 交易性金融負(fù)債 0.00 應(yīng)收票據(jù) 56402600.00 衍生金融負(fù)債 0.00 應(yīng)收賬款 729987000.00 應(yīng)付票據(jù) 127940000.00 預(yù)付款項 37435200.00 應(yīng)付賬款 483805000.00 應(yīng)收保費 0.00 預(yù)收款項 297683000.00 應(yīng)收分保賬款 0.00 賣出回購金融資產(chǎn)款 0.00 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金 0.00 應(yīng)付手續(xù)費及傭金 0.00 應(yīng)收利息 0.00 應(yīng)付職工薪酬 183095000.00 應(yīng)收股利 0.00 應(yīng)交稅費 40490300.00 其他應(yīng)收款 99322500.00 應(yīng)付利息 275880.00 應(yīng)收出口退稅 0.00 應(yīng)付股利 0.00 應(yīng)收補貼款 0.00 其他應(yīng)交款 0.00 應(yīng)收保證金 0.00 應(yīng)付保證金 0.00 內(nèi)部應(yīng)收款 0.00 內(nèi)部應(yīng)付款 0.00 買入返售金融資產(chǎn) 0.00 其他應(yīng)付款 156241000.00 存貨 297282000.00 預(yù)提費用 0.00 待攤費用 0.00 預(yù)計流動負(fù)債 0.00 待處理流動資產(chǎn)損益 0.00 應(yīng)付分保賬款 0.00 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 0.00 保險合同準(zhǔn)備金 0.00 其他流動資產(chǎn) 11315600.00 代理買賣證券款 0.00 流動資產(chǎn)合計 2850150000.00 代理承銷證券款 0.00 非流動資產(chǎn)國際票證結(jié)算 0.00 發(fā)放貸款及墊款 0.00 國內(nèi)票證結(jié)算 0.00 可供出售金融資產(chǎn) 0.00 遞延收益 0.00 持有至到期投資 0.00 應(yīng)付短期債券 0.00 長期應(yīng)收款 154338000.00 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 0.00 長期股權(quán)投資 577887000.00 其他流動負(fù)債 8929270.00 其他長期投資 0.00 流動負(fù)債合計 1298460000.00 投資性房地產(chǎn) 561656000.00 非流動負(fù)債固定資產(chǎn)原值 1843910000.00 長期借款 152000000.00 累計折舊 365471000.00 應(yīng)付債券 0.00 固定資產(chǎn)凈值 1478440000.00 長期應(yīng)付款 306542000.00 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 2603890.00 專項應(yīng)付款 0.00 固定資產(chǎn)凈額 1475830000.00 預(yù)計非流動負(fù)債 12428000.00 在建工程 6743940.00 遞延所得稅負(fù)債 2642680.00 工程物資 0.00 其他非流動負(fù)債 164085000.00 固定資產(chǎn)清理 0.00 非流動負(fù)債合計 637697000.00 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 0.00 負(fù)債合計 1936160000.00 公益性生物資產(chǎn) 0.00 所有者權(quán)益油氣資產(chǎn) 0.00 實收資本(或股本) 944303000.00 無形資產(chǎn) 395903000.00 資本公積 646366000.00 開發(fā)支出 0.00 庫存股 0.00 商譽 101619000.00 專項儲備 0.00 長期待攤費用 51001500.00 盈余公積 500615000.00 股權(quán)分置流通權(quán) 0.00 一般風(fēng)險準(zhǔn)備 0.00 遞延所得稅資產(chǎn) 33915700.00 未確定的投資損失 0.00 其他非流動資產(chǎn) 0.00 未分配利潤 1925100000.00 非流動資產(chǎn)合計 3358900000.00 擬分配現(xiàn)金股利 0.00 資產(chǎn)總計 6209050000.00 外幣報表折算差額 (18822200.00)歸屬于母公司股東權(quán)益合計 3997560000.00 少數(shù)股東權(quán)益 275328000.00 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計 4272890000.00 負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計 6209050000.00 6、B公司-利潤表 利 潤 表 單位：元一、營業(yè)總收入4166060000.00 營業(yè)收入4166060000.00 利息收入0.00 已賺保費0.00 手續(xù)費及傭金收入0.00 房地產(chǎn)銷售收入0.00 其他業(yè)務(wù)收入0.00 三、營業(yè)利潤671688000.00 營業(yè)外收入67342300.00 營業(yè)外支出11273100.00 非流動資產(chǎn)處置損失11179700.00 利潤總額727757000.00 所得稅費用76678800.00 未確認(rèn)投資損失0.00 四、凈利潤651078000.00 歸屬于母公司所有者的凈利潤640564000.00 少數(shù)股東損益10513900.00 五、每股收益基本每股收益0.68 稀釋每股收益0.68 六、其他綜合收益(50545500.00)七、綜合收益總額600532000.00 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額590018000.00 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額10513900.00 二、營業(yè)總成本3615780000.00 營業(yè)成本2711970000.00 利息支出0.00 手續(xù)費及傭金支出0.00 房地產(chǎn)銷售成本0.00 研發(fā)費用0.00 退保金0.00 賠付支出凈額0.00 提取保險合同準(zhǔn)備金凈額0.00 保單紅利支出0.00 分保費用0.00 其他業(yè)務(wù)成本0.00 營業(yè)稅金及附加54114000.00 銷售費用284585000.00 管理費用534807000.00 財務(wù)費用17522500.00 資產(chǎn)減值損失12777400.00 公允價值變動收益9196500.00 投資收益112215000.00 其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益37615100.00 匯兌收益0.00 期貨損益0.00 托管收益0.00 補貼收入0.00 其他業(yè)務(wù)利潤0.00 7、B公司-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 單位：元一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金4352280000.00 客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額0.00 向中央銀行借款凈增加額0.00 向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額0.00 收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金0.00 收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額0.00 保戶儲金及投資款凈增加額0.00 處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額0.00 收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金0.00 拆入資金凈增加額0.00 回購業(yè)務(wù)資金凈增加額0.00 收到的稅費返還49857200.00 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金107212000.00 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計4509350000.00 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1740690000.00 客戶貸款及墊款凈增加額0.00 存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額0.00 支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金0.00 支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金0.00 支付保單紅利的現(xiàn)金0.00 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1321850000.00 支付的各項稅費316395000.00 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金357852000.00 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計3736790000.00 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金