金融學(xué)復(fù)習(xí)資料.doc

2012年（下）金融學(xué)（必修）復(fù)習(xí)思考題一、名詞解釋信用貨幣: 是由國(guó)家和銀行提供信用保證的流通手段。（ 由一國(guó)政府或金融當(dāng)局發(fā)行并提供信用保證，但發(fā)行量須控制在經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的限度內(nèi)。）格雷欣法則：即所謂“劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律。就是在兩種實(shí)際價(jià)值不同而面額價(jià)值相同的通貨同時(shí)流通的情況下，實(shí)際價(jià)值較高的通貨（所謂良幣）必然會(huì)被人們?nèi)刍⑤敵龆顺隽魍I(lǐng)域；而實(shí)際價(jià)值較低的通貨（所謂劣幣）反而會(huì)充斥市場(chǎng)。信用：信用是以還本付息為條件，不發(fā)生所有權(quán)變化的價(jià)值單方面的暫時(shí)讓渡或轉(zhuǎn)移。貼現(xiàn)：從終值來(lái)推算現(xiàn)值的過(guò)程稱作貼現(xiàn)或折現(xiàn)。貼現(xiàn)是把未來(lái)若干時(shí)期的資金值按一定的利率水平折算成現(xiàn)實(shí)期的資金值。到期收益率：到期收益率是指當(dāng)前債券的市場(chǎng)價(jià)格與“債券現(xiàn)金流的當(dāng)前價(jià)值”相等時(shí)所決定的現(xiàn)實(shí)起作用的利率。其中“債券現(xiàn)金流的當(dāng)前價(jià)值”是指：從當(dāng)前到還本時(shí)為止，分期支付的利息和最后歸還的本金折合成現(xiàn)值的累計(jì)額。費(fèi)雪效應(yīng)：預(yù)期通貨膨脹變化引起利率水平發(fā)生變動(dòng)的效應(yīng)。(費(fèi)雪效應(yīng)指的是預(yù)期通貨膨脹變化引起利率水平發(fā)生變動(dòng)的效應(yīng)。如當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率上升時(shí)，可貸資金的供給減少而需求增加，可貸資金的均衡價(jià)格（利率）上升。)期權(quán)合約：指賦予其購(gòu)買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。期貨合約：是期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約到期日及其買賣的資產(chǎn)的種類、數(shù)量、質(zhì)量作出統(tǒng)一規(guī)定。直接融資:資金供求雙方不通過(guò)金融機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)而直接發(fā)生金融聯(lián)系。比如股票、債券、合資合作經(jīng)營(yíng)、企業(yè)內(nèi)部融資等。信用證：銀行根據(jù)其存款客戶的請(qǐng)求，對(duì)第三者發(fā)出的、授權(quán)第三者簽發(fā)以銀行或存款人為付款人的匯票。信用證包括商業(yè)信用證和旅行信用證兩種?；A(chǔ)貨幣: 金融體系能夠以其為基礎(chǔ)創(chuàng)造出更多貨幣的貨幣。通貨膨脹: 指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過(guò)實(shí)際需要所引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。貨幣政策: 指中央銀行在一定時(shí)期內(nèi)利用某些工具作用于某個(gè)經(jīng)濟(jì)變量，從而實(shí)現(xiàn)某種特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的制度規(guī)定的總和。它是實(shí)現(xiàn)中央銀行金融宏觀調(diào)控目標(biāo)的核心所在，在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策中居于十分重要的地位。流動(dòng)性陷阱：當(dāng)利率下降到某一水平時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生未來(lái)利率上升的預(yù)期，這樣，貨幣的投機(jī)需求就會(huì)達(dá)到無(wú)窮大，這時(shí)，無(wú)論中央銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”在這一水平，這就是所謂的“流動(dòng)性陷阱”問(wèn)題?！傲鲃?dòng)性陷阱”相當(dāng)于貨幣需求線中的水平線部分，它使貨幣需求線變成一條折線。金融工具：是資金供給者和資金需求者之間簽發(fā)的證明其債券債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。它對(duì)持有者而言是金融資產(chǎn)，對(duì)發(fā)行者而言是負(fù)債。貨幣乘數(shù)：是指一定量的基礎(chǔ)貨幣發(fā)揮作用的倍數(shù)，指銀行系統(tǒng)通過(guò)對(duì)一定量的基礎(chǔ)貨幣運(yùn)用之后，所創(chuàng)造的貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣的比值。法定存款準(zhǔn)備金：是金融機(jī)構(gòu)按中央銀行規(guī)定的比例上交的部分存款準(zhǔn)備金。存款保險(xiǎn)制度：是指國(guó)家通過(guò)法律法規(guī)明確規(guī)定，各商業(yè)銀行繳納保費(fèi)，一旦某商業(yè)銀行面臨危機(jī)或破產(chǎn)，就由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為存款人支付一定限度的賠償，從而使存款人利益得到一定程度的保障。 二、簡(jiǎn)答題1. 簡(jiǎn)述本位幣和輔幣的區(qū)別。本位幣：本位幣是一國(guó)的基本通貨。在金屬貨幣流通的條件下，本位幣是指用貨幣金屬按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的足值的鑄幣。1、自由鑄造。早期的貨幣制度允許本位幣自由鑄造。2、無(wú)限法償。本位幣的自由鑄造可以使貨幣的名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值保持一致，并可自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通量，使流通中的貨幣與貨幣需求量保持一致。輔幣：輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。1、輔幣用較賤的金屬鑄造。2、輔幣是不足值的鑄幣。3、輔幣可以與本位幣自由兌換。4、輔幣實(shí)行限制鑄造。5、輔幣是有限法償貨幣。2. 簡(jiǎn)述信用貨幣制度及其主要特點(diǎn)。定義：以中央銀行或國(guó)家指定機(jī)構(gòu)發(fā)行的信用貨幣作為本位幣的貨幣制度。流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成，并通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去，國(guó)家通過(guò)種種方式對(duì)信用貨幣進(jìn)行管理調(diào)控。特點(diǎn)：1、信用貨幣一般有中央銀行發(fā)行，并由國(guó)家法律賦予無(wú)限法償?shù)哪芰Α?、信用貨幣不能與任何金屬進(jìn)行兌換，其發(fā)行一般不以金銀為保證。3、通過(guò)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)流入流通領(lǐng)域。4、信用貨幣制度是一種管理貨幣制度。5、國(guó)家可以通過(guò)貨幣流通的調(diào)節(jié)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)。6、流通中的貨幣不僅僅只有現(xiàn)金，也包括銀行存款。3. 簡(jiǎn)述凱恩斯關(guān)于利率決定的流動(dòng)性偏好理論。凱恩斯認(rèn)為，貨幣供給（Ms）是外生變量，由中央銀行直接控制。因此，貨幣供給獨(dú)立于利率的變動(dòng)。貨幣需求（L）則是內(nèi)生變量，取決于公眾的流動(dòng)性偏好。公眾的流動(dòng)性偏好的動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。其中，交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)形成的交易需求與收入成正比，與利率無(wú)關(guān)。投機(jī)動(dòng)機(jī)形成的投機(jī)需求與利率成反比（見(jiàn)下圖） 。貨幣總需求公式：L=L1 (Y ) +L2( i )式中，L1表示交易需求，L2表示投機(jī)需求，L1 (Y )為收入Y 的遞增函數(shù)， L2( i )為利率 i 的遞減函數(shù)。圖示凱恩斯的貨幣供求均衡與均衡利率的決定4. 決定和影響利率的主要因素有哪些？1、 政策因素。2、 經(jīng)濟(jì)周期。3、 通貨膨脹。4、 國(guó)際資本流動(dòng)狀況。5、 微觀因素。6、 制度因素，利率管制。5. 中國(guó)人民銀行采用的利率工具主要有哪些？1、調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率，包括：再貸款利率；再貼現(xiàn)利率；存款準(zhǔn)備金利率；超額存款準(zhǔn)備金利率。2、調(diào)整金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率。3、制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)范圍。4、制定相關(guān)政策對(duì)各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整等。6. 何謂金融工具？其基本特征有哪些？是資金供給者和資金需求者之間簽發(fā)的證明其債券債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。它對(duì)持有者而言是金融資產(chǎn)，對(duì)發(fā)行者而言是負(fù)債。特征：金融工具的重要特性為期限性、收益性、流動(dòng)性和安全性。期限性是指?jìng)鶆?wù)人在特定期限之內(nèi)必須清償特定金融工具的債務(wù)余額的約定。收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來(lái)價(jià)值增值的特性。流動(dòng)性是指金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。安全性或風(fēng)險(xiǎn)性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。7. 在中國(guó)境內(nèi)商業(yè)銀行不得從事哪三項(xiàng)業(yè)務(wù)？1、 信托投資2、股票業(yè)務(wù)3、8. 簡(jiǎn)述貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)，以及現(xiàn)階段我國(guó)貨幣供給層次的劃分。所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動(dòng)性的大小進(jìn)行相含排列，分成若干層次并用符號(hào)代表的一種方法。我國(guó)：M0= 現(xiàn)金M1= M0+企業(yè)結(jié)算戶存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體活期存款+部隊(duì)活期存款M2= M1+城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款M3= M2+全部銀行存款9. 簡(jiǎn)述中央銀行的職能及其具體表現(xiàn)。1.中央銀行是發(fā)行的銀行（1）中央銀行成為發(fā)行的銀行是在歷史發(fā)展過(guò)程中逐步形成的。（2）中央銀行制定貨幣發(fā)行的規(guī)定及其保證制度。（3）中央銀行發(fā)行的銀行券是籌集資金的主要來(lái)源。2.中央銀行是政府的銀行（1）代理國(guó)庫(kù)，管理政府資金。（2）為政府提供信用。（3）代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)。3.中央銀行是銀行的銀行（1）保管和調(diào)度一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金。（2）作為最后貸款人的銀行。（3）作為最后清算人的銀行。4.中央銀行是調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行（1）制定和執(zhí)行貨幣政策。（2）調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。（3）監(jiān)督和管理金融業(yè)。10. 何謂基礎(chǔ)貨幣？簡(jiǎn)述其構(gòu)成及特點(diǎn)。金融體系能夠以其為基礎(chǔ)創(chuàng)造出更多貨幣的貨幣?；A(chǔ)貨幣有如下五個(gè)顯著特點(diǎn)： 它是中央銀行的負(fù)債； 流通性很強(qiáng)； 具有派生性； 與貨幣供給的各相關(guān)層次有較高的相關(guān)度； 具有可控性?；A(chǔ)貨幣最本質(zhì)的特征是和兩點(diǎn)。11. 解釋并比較居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)與零售物價(jià)指數(shù)。商品零售價(jià)格指數(shù)是指反映一定時(shí)期內(nèi)商品零售價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)程度的相對(duì)數(shù)。消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)英文縮寫為CPI，是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來(lái)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。12. 簡(jiǎn)述凱恩斯的貨幣需求理論。13. 凱恩斯把決定人們貨幣需求行為的動(dòng)機(jī)歸結(jié)為三個(gè)方面：1、交易動(dòng)機(jī)：是指?jìng)€(gè)人或企業(yè)為了應(yīng)付日常交易需要而產(chǎn)生的持有貨幣需要。2、預(yù)防動(dòng)機(jī)：是指?jìng)€(gè)人或企業(yè)為應(yīng)付可能遇到的意外支出等而持有貨幣的動(dòng)機(jī)。 3、投機(jī)動(dòng)機(jī)：是指?jìng)€(gè)人或企業(yè)愿意持有貨幣以供投機(jī)之用。14. 簡(jiǎn)述弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量理論。 f (Y,W;rm ,rb ,re,1/Pdp/dt;U)M個(gè)人財(cái)富持有者持有的貨幣量，即名義貨幣需求量；P一般物價(jià)水平；M/P個(gè)人財(cái)富持有者持有的貨幣所能支配的實(shí)物量，即實(shí)際的貨幣需要量； Y按不變價(jià)格計(jì)算的實(shí)際收入W物質(zhì)財(cái)富占總財(cái)富的比率 rm預(yù)期的貨幣名義收益率； rb固定收益的債券收益率；re非固定收益?zhèn)ü善保┑氖找媛剩?/Pdp/dt預(yù)期的物價(jià)變動(dòng)率，即實(shí)物資產(chǎn)的名義報(bào)酬率； U貨幣的效用以及影響此效用的因素15. 簡(jiǎn)析商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的前提條件及其制約因素。制約因素：1、法定存款準(zhǔn)備率（r）對(duì)存款創(chuàng)造的限制。2、現(xiàn)金漏損率（c）對(duì)存款創(chuàng)造的限制。3、超額準(zhǔn)備率（e）對(duì)存款創(chuàng)造的限制。4、定期存款準(zhǔn)備金對(duì)存款的限制。16. 簡(jiǎn)述主要的貨幣政策中介目標(biāo)及其選擇的標(biāo)準(zhǔn)。貨幣政策中介指標(biāo)是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的貨幣政策目標(biāo)而選取的操作對(duì)象。貨幣政策中介指標(biāo)應(yīng)該具有如下四個(gè)特征： 可測(cè)性； 可控性； 相關(guān)性； 抗干擾性。17. 何謂中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金政策？并簡(jiǎn)述其作用及優(yōu)缺點(diǎn)。法定存款準(zhǔn)備金政策是指由中央銀行強(qiáng)制要求商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按規(guī)定的比率上繳存款準(zhǔn)備金，中央銀行通過(guò)提高或降低法定存款比率來(lái)達(dá)到收縮或擴(kuò)張信用的目標(biāo)。18. 簡(jiǎn)述主要的貨幣政策中介目標(biāo)及其選擇的標(biāo)準(zhǔn)。三、論述題19. 結(jié)合當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，試述通貨膨脹及其治理對(duì)策。治理通貨膨脹是一個(gè)十分復(fù)雜的問(wèn)題，不僅造成通貨膨脹的原因及其影響是多方面的，而且其治理的過(guò)程也必然會(huì)牽涉到社會(huì)生活的方方面面，影響到各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門、各個(gè)企業(yè)、社會(huì)各階層和個(gè)人的既得利益，因此不可能有十全十美的治理對(duì)策。尤其是我國(guó)通貨膨脹的治理，必須從我國(guó)是一個(gè)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的發(fā)展中的社會(huì)主義國(guó)家這一特殊的國(guó)情出發(fā)，認(rèn)真分析通貨膨脹的成因。既要從宏觀經(jīng)濟(jì)整體出發(fā)，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的較快增長(zhǎng)和總供給的不斷增長(zhǎng)，解決因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高而出現(xiàn)的失業(yè)率提高問(wèn)題，又要適度控制流通中的貨幣總量和總需求，防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱導(dǎo)致通貨膨脹