考研金融熱點.docx

此文檔收集于網絡，僅供學習與交流，如有侵權請聯(lián)系網站刪除考研金融論述題熱點一、影子銀行(定義、特征、監(jiān)管)定義：影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業(yè)務活動）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。在中國的市場現(xiàn)實中，影子銀行主要涵蓋了兩塊：一塊是商業(yè)銀行銷售得如火如荼的理財產品，以及各類非銀行金融機構銷售的類信貸類產品，比如信托公司銷售的信托產品，另一塊則是以民間高利貸為代表的民間金融體系。特征：第一，資金來源受市場流動性影響較大；第二，由于其負債不是存款，不受針對存款貨幣機構的嚴格監(jiān)管；第三，由于其受監(jiān)管較少，杠桿率較高。說白了，它具有和商業(yè)銀行類似的融資貸款中介功能，卻游離于貨幣當局的傳統(tǒng)貨幣政策監(jiān)管之外。監(jiān)管：1.承認其存在價值及為經濟發(fā)展帶來的積極作用，逐步將其納入監(jiān)管范疇。2.建立金融體系市場化競爭和退出機制，推動以技術為基礎的金融服務創(chuàng)新。3.加強理財產品的管理與運作。4.加快利率市場化改革二、人民幣國際化（定義、條件、好處、挑戰(zhàn)）定義：人民幣國際化是指人民幣能夠跨越國界，在境外流通，成為國際上普遍認可的計價、結算及儲備貨幣的過程。條件：1.經濟的可持續(xù)發(fā)展。這一條件有賴于中國經濟轉型的成功，以本土消費市場的拓展、技術進步、產業(yè)升級和經濟運行效率的提高為主要特征；2.具有健全的以保護產權為核心的市場經濟基礎性制度。這涉及政府職能的轉變和相對獨立的立法和司法程序；3.建立亞洲最重要的國際金融中心，也即本土擁有規(guī)模巨大、流動性、安全性和成長性兼具的現(xiàn)代化金融市場體系。好處：1.提升中國國際地位，增強中國對世界經濟的影響力。2.減少匯價風險，促進中國國際貿易和投資的發(fā)展。3.進一步促進中國邊境貿易的發(fā)展。4.獲得國際鑄幣稅收入。實現(xiàn)人民幣國際化后最直接、最大的收益就是獲得國際鑄幣稅收入。挑戰(zhàn)：1.對中國經濟金融穩(wěn)定產生一定影響。人民幣國際化使中國國內經濟與世界經濟緊密相連，國際金融市場的任何風吹草動都會對中國經濟金融產生一定影響。2.增加宏觀調控的難度。人民幣國際化后，國際金融市場上將流通一定量的人民幣，其在國際間的流動可能會削弱中央銀行對國內人民幣的控制能力，影響國內宏觀調控政策實施的效果。3.加大人民幣現(xiàn)金管理和監(jiān)測的難度。人民幣國際化后，由于對境外人民幣現(xiàn)金需求和流通的監(jiān)測難度較大，將會加大中央銀行對人民幣現(xiàn)金管理的難度。三、社會融資規(guī)模（定義、作用）定義：社會融資規(guī)模是指一定時期內（每月、每季或每年）實體經濟(即企業(yè)和個人)從金融體系獲得的資金總額，是全面反映金融對實體經濟的資金支持以及金融與經濟關系的總量指標。社會融資規(guī)模的統(tǒng)計主要有四項原則：即居民原則、金融原則、合并原則和增量統(tǒng)計與計值原則。作用：一、 社會融資規(guī)模是全面反映金融與經濟關系的總量指標二、 社會融資規(guī)模是更為合適的金融宏觀調控中間目標（一）社會融資規(guī)模作為貨幣政策中間目標適合我國融資結構的變化（二）社會融資規(guī)模是與貨幣政策最終目標關聯(lián)性更顯著的中間目標三、社會融資規(guī)模中間目標符合宏觀調控市場化方向（一）社會融資規(guī)模與市場化利率相關性較強（二）社會融資規(guī)模中的金融創(chuàng)新產品對利率調控更為敏感（三）社會融資規(guī)模中間目標體現(xiàn)了數(shù)量調控和價格調控相結合四、巴塞爾協(xié)議（定義、內容、影響）定義：巴塞爾協(xié)議是巴塞爾委員會于1988年在瑞士的巴塞爾通過的“關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的協(xié)議”的簡稱。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權方式衡量表內與表外風險的資本充足率標準，有效地扼制了與債務危機有關的國際風險。內容：巴塞爾協(xié)議III規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調至6%,由普通股構成的“核心”一級資本占銀行風險資產的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。各家銀行應設立“資本防護緩沖資金”,總額不得低于銀行風險資產的2.5%，各國可根據(jù)情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風險。此外，還提出了3%的最低杠桿比率以及100%的流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率要求。該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。 對中國的影響：與國外的同行相比,中國的銀行業(yè)處境要輕松很多,因為目前中國的銀行監(jiān)管部門所設定的監(jiān)管要求已經可以覆蓋巴塞爾協(xié)議III的要求,而且多數(shù)銀行都已經滿足了這些要求。2010年中報數(shù)據(jù)顯示,中國的大中型銀行資本充足率均超過10%,核心資本充足率也在8%以上,平均撥備覆蓋率則是超過150%。 對歐洲的影響：巴塞爾協(xié)議確立之后，歐洲的銀行受到的沖擊最大，對于銀行來說，新協(xié)議要求銀行縮小資產負債表規(guī)模和業(yè)務范圍。銀行必須提高儲蓄資金以避免潛在的資產損失，而投資者得到的貸款額將相應減少。五、人民幣升值（定義、好處、弊端）定義：人民幣升值是相對于其他貨幣而言的，就是人民幣的購買力增強。人民幣升值的原因來自中國經濟體系內部的動力以及外來的壓力。內部影響因素有國際收支、外匯儲備狀況、物價水平和通貨膨脹狀況、經濟增長狀況和利率水平。好處：1.擴大國內消費者對進口產品的需求，使他們得到更多實惠。2.減輕進口能源和原料的成本負擔。3.有利于促進我國產業(yè)結構調整，改善我國在國際分工中地位。弊端：1.將對我國出口企業(yè)特別是勞動密集型企業(yè)造成沖擊。2.不利于我國引進境外直接投資。3.加大國內就業(yè)壓力。4.影響金融市場的穩(wěn)定。5.巨額外匯儲備將面臨縮水的威脅。六、利率市場化（定義、條件、好處、弊端）定義：利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。條件：1. 完全競爭的市場經濟體系2. 自主決策的微觀經濟主體3. 充分傳播的市場經濟信息4. 健全完善的金融市場體系好處：1.有利于金融機構根據(jù)貸款風險、成本等因素實行差別定價。2.有利于金融機構增加對中小企業(yè)的金融支持，提高金融服務水平。3.有利于充分貫徹貨幣政策意圖。弊端：1.商業(yè)銀行經營壓力增加利率市場化以后，并不意味著所有金融貸款利率都會升高，中小商業(yè)銀行等金融機構的經營壓力可能會有所增加。2.利率波動的風險利率市場化之后，利率對經濟環(huán)境變化的敏感性增加，無論是國際金融市場利率上升或下降，各種市場經濟變化，甚或是銀行客戶變更還貸或取款時間等，都可能會對利率產生一定程度的影響。七、存款保險制度（定義、好處、弊端）定義：存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發(fā)生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。好處：1. 保護存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。2. 可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。3. 促進銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質優(yōu)價廉的服務。4. 通過對有問題銀行提供擔保、補貼或融資支持等方式對其進行挽救，或促使其被實力較強的銀行兼并，減少社會震蕩，有助于社會的安定。弊端：1.存款保險制度其最根本的問題在于它可能誘發(fā)道德風險。一方面，存款保險制度的存在使得存款者風險意識下降，特別是在利率市場化實現(xiàn)以后，他們就可能不顧銀行經營風險，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業(yè)銀行的風險約束機制也會弱化，在經營活動中就可能為追求高額利潤而過度投機。2.鼓勵銀行鋌而走險。存款保險制度刺激銀行承受更多的風險，鼓勵銀行的冒險行為。那些資金實力弱、風險程度高的金融機構會得到實際的好處，而經營穩(wěn)健的銀行會在競爭中受到損害，從而給整個金融體系注入了不穩(wěn)定因素