化工市場分析報告.docx

2011年上半年化工市場分析報告 鹽酸市場走勢一、全球化工產(chǎn)業(yè)市場走勢1、全球化工行業(yè)銷售額大增產(chǎn)品利潤提高并已經(jīng)走出衰退1.1 雖然美國和歐洲的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢而脆弱，但調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，全球化學(xué)工業(yè)從2009年開始強(qiáng)勁復(fù)蘇。提供了可對比數(shù)據(jù)的49家公司2010年的總銷售額達(dá)到了8570億美元，雖然不及2008年創(chuàng)下的8920億美元的峰值，但比2009年上升了25.3%。而且在化工50強(qiáng)中，只有沙索和美盛兩家公司的銷售收入有所下降。如圖1： 單位：億美元比銷售收入大增更令人振奮的是，50強(qiáng)企業(yè)的利潤數(shù)字集體飄紅，2010年顯然成為化學(xué)品生產(chǎn)商的好年景。47家去年就在榜單上的公司運(yùn)營利潤同比飆升了80.4%，達(dá)到936億美元。而在銷售額達(dá)到峰值的2008年，50強(qiáng)的總利潤也只不過600億美元，但2010年總體利潤率已達(dá)11.4%，僅次于1995年的13.7%。有30家公司的利潤超過了10億美元，北歐化工、阿科瑪和昭和電工的利潤甚至同比增長了1000%以上。1.2 在全球化工50強(qiáng)企業(yè)中，石化公司的表現(xiàn)尤為突出。前十強(qiáng)中的中石化、?？松梨?、殼牌、臺塑、沙伯和利安德巴塞爾2010年的收入同比至少增長了30%，而且凈利潤也在增加。此外，業(yè)內(nèi)人士長久以來擔(dān)心的大量新增石化產(chǎn)能在2010年釋放從而對全球市場造成沖擊的情況并未發(fā)生。發(fā)展中國家，尤其是中國，對化學(xué)品的需求增長還遠(yuǎn)未停步。2、全球化工市場產(chǎn)量將持續(xù)增加美國化工理事會(ACC)發(fā)布年中經(jīng)濟(jì)前景預(yù)測報告顯示，受消費(fèi)疲軟和能源價格居高不下的雙重影響，美國GDP增速已經(jīng)放緩，預(yù)計2011年增速為2.5%，不過2012年將升至2.9%。盡管經(jīng)濟(jì)增長放慢和市場前景不確定性因素增加，但是ACC對美國化學(xué)工業(yè)的前景依然持樂觀態(tài)度。ACC預(yù)測今年美國化學(xué)品產(chǎn)量將增長4.1%，2012年增長3.5%。ACC表示，雖然產(chǎn)量增速放緩，但化學(xué)品庫存量適中，出口需求或幫助美國化學(xué)工業(yè)彌補(bǔ)國內(nèi)需求的疲軟。二、國內(nèi)化工市場情況概述國內(nèi)市場穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)回升2.1 2011年二季度，化工產(chǎn)業(yè)景氣度呈現(xiàn)小幅回升，產(chǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢?；ぎa(chǎn)業(yè)多項經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)實現(xiàn)穩(wěn)定增長，其中，化學(xué)工業(yè)產(chǎn)品出口額和從業(yè)人員數(shù)兩項指標(biāo)同比增速有較大提高。當(dāng)前，化工產(chǎn)業(yè)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，在提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的同時抓住新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，推動產(chǎn)業(yè)整體升級。2.2 上半年，行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長36%，其中一季度同比增長36.2%，二季度同比增長35.1%，增速持續(xù)穩(wěn)定在高位水平。行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計實現(xiàn)利潤近1900億元，同比增長55.5%，創(chuàng)出歷史同期最高水平，其中一季度實現(xiàn)886.6億元，同比增長71.5%，二季度實現(xiàn)1012.5億元，同比增長43.8%，同比增速雖出現(xiàn)回落，但快于同期產(chǎn)值增長，且環(huán)比保持穩(wěn)步上升趨勢。如圖2：（%）如圖3：（%）2.3 除內(nèi)需外，今年以來化工行業(yè)外需增長良好，成為行業(yè)景氣的重要推動因素。上半年，化工行業(yè)出口同比增長37%，快于全國出口平均水平13個百分點，快于行業(yè)進(jìn)口16個百分點，貿(mào)易逆差同比下降6.9%。主要原因是國際經(jīng)濟(jì)總體保持復(fù)蘇勢頭，對化工產(chǎn)品需求穩(wěn)步上升，國內(nèi)化工行業(yè)市場競爭力的逐步提升所致。從出口結(jié)構(gòu)來看，有機(jī)化工品、合成材料等高附加值產(chǎn)品出口明顯加快；合成樹脂在出口中的比重突破5%，達(dá)5.25%；無機(jī)化工品等傳統(tǒng)產(chǎn)品出口增速放緩，比重下降。成本及能源約束趨緊化解壓力要打持久仗2.4 今年以來，盡管化工行業(yè)景氣總體保持良好運(yùn)行態(tài)勢，但同時也面臨著成本快速上升以及資源能源約束的壓力。2.5 成本方面，原料燃料成本壓力不斷加大，受多種復(fù)雜因素的影響，上半年，國際原油價格出現(xiàn)一輪較大幅度的上漲，目前仍保持在100美元/桶的高位震蕩，由此帶動石腦油、燃料油、烯烴、基礎(chǔ)化工原料等價格明顯上升。同時，國內(nèi)煤炭價格繼續(xù)高位攀升，硫磷螢石等化學(xué)礦、工業(yè)鹽等價格都出現(xiàn)較快上漲，電力價格在15個省份也出現(xiàn)上調(diào)，這些因素都使相關(guān)化工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的成本有所提高。2.6 在資源能源約束方面，上半年，國內(nèi)電力供需形勢總體偏緊，特別是二季度南方持續(xù)干旱，水電相對減少，一些地區(qū)的限電措施也使得化工企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)增多。受電煤需求快速拉動影響，上半年國內(nèi)煤炭供應(yīng)總體也略顯偏緊。2.7 下半年來看，成本壓力和資源能源約束形勢仍比較嚴(yán)峻，將繼續(xù)對行業(yè)景氣運(yùn)行帶來較大影響，行業(yè)應(yīng)積極做好長期應(yīng)對的準(zhǔn)備。下半年，國內(nèi)貨幣政策不會出現(xiàn)大的轉(zhuǎn)向，市場流動性仍將趨緊，企業(yè)仍將面臨資金成本壓力。此外，上半年企業(yè)人工成本也在不斷上升，這也成為不少企業(yè)成本增加的主要原因。2.8 從油價方面來看，國際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不確定性依然存在，從國際能源署公布的數(shù)據(jù)看，下半年國際原油供需總體略有偏緊，基本面支持油價高位運(yùn)行。下半年，據(jù)電力行業(yè)聯(lián)合會預(yù)測，我國電力供需形勢總體仍比較嚴(yán)峻。投資結(jié)構(gòu)有所改善發(fā)展仍需努力2.9 二季度化工產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額為2192.6億元，同比上升32.4%，同比增速比上季度減緩1.9個百分點?；ぎa(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額同比增速延續(xù)了自2008年以來震蕩下行的態(tài)勢，增勢持續(xù)削弱。經(jīng)過國家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)和行業(yè)自律等多種措施的實施，今年以來，化工行業(yè)總體投資增速有所放緩，投資結(jié)構(gòu)有所改善，低水平重復(fù)建設(shè)有所遏制，投資項目逐漸向大型化、專業(yè)化和高端化發(fā)展。上半年全行業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長25.3%，增速基本與全國固定資產(chǎn)投資增長水平相當(dāng)，新開工項目同比下降8.5%，施工項目同比下降1.3%。行業(yè)投資中，產(chǎn)能過剩的氮肥、無機(jī)堿、無機(jī)鹽等行業(yè)投資增幅低于平均值，市場短缺的專用化學(xué)品、合成材料等高端石化產(chǎn)品投資增幅高于平均值，行業(yè)投資總體呈現(xiàn)出高端化的趨勢，符合國家調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的發(fā)展方向。三、國內(nèi)相關(guān)政策“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案獲通過3.1 7月19日，國務(wù)院總理、國家應(yīng)對氣候變化及節(jié)能減排工作領(lǐng)導(dǎo)小組組長溫家寶主持召開國家應(yīng)對氣候變化及節(jié)能減排工作領(lǐng)導(dǎo)小組會議，審議并原則同意“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案，以及節(jié)能目標(biāo)分解方案、主要污染物排放總量控制計劃。會議要求推進(jìn)重點領(lǐng)域節(jié)能減排，其中工業(yè)節(jié)能要注重以先進(jìn)生產(chǎn)能力淘汰落后生產(chǎn)能力。會議從重點領(lǐng)域節(jié)能減排、進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實施節(jié)能減排重點工程、推廣使用先進(jìn)技術(shù)、加強(qiáng)節(jié)能減排管理和完善節(jié)能減排產(chǎn)銷機(jī)制6個方面，明確提出了“十二五”節(jié)能減排的重點。其中，工業(yè)節(jié)能要注重以先進(jìn)生產(chǎn)能力淘汰落后生產(chǎn)能力。具體而言，工業(yè)節(jié)能涉及重點包括：石化等重點耗能行業(yè)余熱余壓利用、節(jié)約和替代石油、工業(yè)鍋爐改造、工業(yè)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組等。國家能源局發(fā)布的上半年數(shù)據(jù)顯示，電力、鋼鐵、建材、有色、化工和石化等六大高耗能行業(yè)仍是全社會用電增長的主要拉動力量。預(yù)計下半年六大高耗能行業(yè)用電需求仍將較快增長，這使得淘汰落后產(chǎn)能的任務(wù)更顯迫切。3.2 會議強(qiáng)調(diào)，要發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，鼓勵發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，運(yùn)用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；推動能源生產(chǎn)和利用方式變革，構(gòu)建安全、穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)、清潔的現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)體系。3.3 實施節(jié)能減排重點工程，著力抓好節(jié)能重點工程、環(huán)境治理重點工程、循環(huán)經(jīng)濟(jì)重點工程。要推廣使用先進(jìn)技術(shù)，建立節(jié)能減排技術(shù)遴選、評定及推廣機(jī)制，積極引進(jìn)、消化、吸收國外先進(jìn)技術(shù)，加快技術(shù)的開發(fā)、示范和推廣應(yīng)用，有效提高能源利用效率，降低污染排放。同時，加強(qiáng)節(jié)能減排管理，完善節(jié)能評估審查制度，制定和執(zhí)行耗能設(shè)備國家標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵企業(yè)建立節(jié)能計量、臺賬和統(tǒng)計制度；實施電力需求側(cè)管理等管理方式。完善節(jié)能減排長效機(jī)制，落實稅收優(yōu)惠政策，推進(jìn)資源稅費(fèi)和環(huán)境稅改革。調(diào)整進(jìn)出口關(guān)稅，遏制高耗能、高排放產(chǎn)品出口。3.4 據(jù)悉，“十一五”期間，我國以能源消費(fèi)年均6.6%的增速支撐了國民經(jīng)濟(jì)年均11.2%的增速。節(jié)能減排遏制了能源消耗強(qiáng)度和主要污染物排放量大幅上升的勢頭，成為貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀的一大亮點，并為應(yīng)對全球氣候變化作出了重要貢獻(xiàn)。四、國內(nèi)鹽酸市場概況上半年國內(nèi)鹽酸市場綜述：1、華北市場山東地區(qū)液氯雖然急劇走低，但鹽酸市場未顯現(xiàn)波動。合成酸集中報價在450-500元/噸，較好品級的報價在600元/噸以上?；窘咏?dāng)?shù)馗呒兯釄髢r。個別地區(qū)副產(chǎn)酸略呈活躍態(tài)勢，價格稍有提漲，成交價基本在150元/每頓左右。2、華東市場由于液氯市場開始中旬開始走低，江蘇地區(qū)鹽酸市場也略顯不佳。高純酸主流報價從1000元/噸滑至900元/噸。合成酸維持穩(wěn)定在500-600元/噸，副產(chǎn)酸報價260元/噸，走貨方向不成問題，基本保證產(chǎn)銷均衡。3、華中市場市場不比往年，副產(chǎn)酸價格持續(xù)在250元每噸，出貨情況一般。4、東北市場東北的遼寧地區(qū)鹽酸主供鋼鐵企業(yè)，小部分供給化纖等其它產(chǎn)業(yè)。合成算報價維持在650-800元/噸不等。5、后市預(yù)測鹽酸市場區(qū)域性強(qiáng)，企業(yè)多為自用交易量不大，利潤空間有限，很難在一段時期內(nèi)掀起全國性的市場