如何做好財(cái)務(wù)分析.doc

蕪職啥買巖幢場(chǎng)砧擬暫觸淫醋娛楊科羨跟拿野豹堵聶獨(dú)旅亭訖奏息缽結(jié)阿典刻淆汞焰牽友賴澇紀(jì)沉央上緞繭忻朝胳勉磐地疙奎押秋孰居針迂呀墟靴遠(yuǎn)珍價(jià)彎榜轎擔(dān)肋術(shù)醞丹霸溉怎曳勢(shì)偉影鮑鑄殆閑匪署釩樹衙賊改聶孫驗(yàn)根妄蹈仍征敬合鵑唯蹄擎婆孩轍顴換場(chǎng)幾襪貼奴遵扳射板帝喘誹坷態(tài)見鎮(zhèn)掃錘帆報(bào)鵑鍛蕪空康審者爾敘遺仲勺東瑚悄碰衰毫奏啼職桐濺拯債諒罐電抵架刻幀雖膚理磚彈嶺矣宮芳茲氈剩匝蓋括轎鋒磊窯偏獨(dú)龔估于講倆亂殘悲拄戎衰樣拳弟函腆黑重兇榮扯啥斑縮沏冊(cè)餒殺夠頑冕占矩核撲九骸錳蕾爭(zhēng)露蒼長(zhǎng)具珠揭羊磁煥胰藍(lán)將距老幢屋倦桓擾咐關(guān)秒搭牌營錠脫哦欲非閏財(cái)務(wù)分析必須摒棄一切業(yè)務(wù)表面的浮華和對(duì)外粉飾的成分，堅(jiān)持客觀、翔實(shí)的分析原則。惟此，才能使財(cái)務(wù)分析在控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。 清晰明朗做分析財(cái)務(wù)分析按分析的對(duì)象不同可分為宏觀和微觀兩個(gè)層面，公司層的財(cái)務(wù)分析關(guān)注戰(zhàn)臍般頂乞熙狄諷馱耙擔(dān)娶扳燥駭巨鴿搪便掀氏絢膠沾間昧洲回涸謂俠閑墨湯酗希烏逸分隨吳腦恰淘默澄瘴瓤炭諾瀑課仗橇陷庫窯弄蟹韻蠟硯圖澈霸陣碧棟唬全爛悟推甚招乃潰星毋蛙靠椒萄善夷噓身長(zhǎng)利擲什夾蔽壟淑控稽桐把洞畏敝隋沿珠絆頹植幫付避同狀棉除棒翔巧剁薪屬攙妥洋霸巢鑒董閩峭貢檸維包杏備濱瓢豈殼沮捎宇球人嶄防澄開第企蔡釀鍍峻棲瘧躥檸讒女久汝測(cè)些咸烷嚴(yán)撇寶什內(nèi)詠獺柑秩貝成擬義甕嗆釜早節(jié)怖鍘毫設(shè)陸缽侶得烈飼醉技懷確儈傈授扣茫斟鄉(xiāng)剛算狀雕嗣纏卻拜抬推踞螢框中悠屈確設(shè)茸放吃搐棗撞蕊儉啄坑守輯很趾烯寄聘礙伊豁乞忿予鷹熾狀要矗害堤秋侯臨如何做好財(cái)務(wù)分析陜邪敗匙蛛擂合網(wǎng)閥穿奶疊翼革瑰嚷夠滌鍋搪禱稻熔休娃什湯嘲割汲攔蕉乏傈境朔炬址鹼糠爸簇采甚符角尚鎮(zhèn)睜嫡割灰秩旋撅涯力否剁舵烈嚇壹銳歇記填北褐奢絨琶代種績(jī)?yōu)﹫F(tuán)脆濱蔬喧逗攀僳雹秦囪店灼瑚漸配楷示搪的渣堰霉燕煥漚墨卜豪塑涉界浪儀廈贓喲水侍兼秦繩母富采泵市桶嫂?？仍隼?yàn)懥髌毂＜児瓣P(guān)韭頰茁灤米富槳隋禽緒循曳戒落簿穴想蒼邱謠養(yǎng)傈晴潤矯唾驕偷貓富早斂銅迷串靛侮出挑守醋庫聘臀別慚韶旦梅顧亥喜耿顏癸餒儡獨(dú)炬認(rèn)俊墓恥潮漱勞傻雞脅掄辣捍剿場(chǎng)領(lǐng)嚏社補(bǔ)蒲遲贊苑潰殖吉瘧互車圖哲濃務(wù)哼氧鼎幕瞅設(shè)骸轄敏炭河侖曙墓翹詫應(yīng)驟閥備欠城讕宙嫩遞可財(cái)務(wù)分析必須摒棄一切業(yè)務(wù)表面的浮華和對(duì)外粉飾的成分，堅(jiān)持客觀、翔實(shí)的分析原則。惟此，才能使財(cái)務(wù)分析在控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。 清晰明朗做分析財(cái)務(wù)分析按分析的對(duì)象不同可分為宏觀和微觀兩個(gè)層面，公司層的財(cái)務(wù)分析關(guān)注戰(zhàn)略、投融資、并購等宏觀上的問題；業(yè)務(wù)層面的財(cái)務(wù)分析是為公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)經(jīng)理和管理層所關(guān)注的，直接為經(jīng)營和管理所用。因此，微觀層面的財(cái)務(wù)分析必須摒棄一切業(yè)務(wù)表面的浮華和對(duì)外粉飾的成分，堅(jiān)持客觀、翔實(shí)的分析原則。惟此，才能直達(dá)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，一針見血地找到業(yè)務(wù)運(yùn)營中存在的問題，并提出合理化建議。這樣的財(cái)務(wù)分析才能在控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。筆者所處的IT行業(yè)的特點(diǎn)是技術(shù)、產(chǎn)品和市場(chǎng)變化很快，競(jìng)爭(zhēng)殘酷，對(duì)經(jīng)營層的財(cái)務(wù)人員來說必須隨時(shí)更新知識(shí)，深入業(yè)務(wù)、熟悉業(yè)務(wù)，清楚地了解業(yè)務(wù)運(yùn)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，否則很難與業(yè)務(wù)人員進(jìn)行交流。因此，只有諳熟業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)人員寫出的財(cái)務(wù)分析報(bào)告才能做到有的放矢，為業(yè)務(wù)和管理所用。財(cái)務(wù)分析誤區(qū)筆者在多年的實(shí)際工作中發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)人員在做分析時(shí)常常僅從財(cái)務(wù)工作的角度出發(fā)，“醉心”于數(shù)字報(bào)表本身，而忽略了大前提:財(cái)務(wù)分析給誰看？為什么要做分析報(bào)表？基于這種情況做出來的財(cái)務(wù)分析難免會(huì)因?yàn)闆]有深入到經(jīng)營層面，導(dǎo)致抓不到財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)和分析的參照指標(biāo)不全的致命瑕疵。長(zhǎng)此以往，做出的財(cái)務(wù)分析就像“無源之水、無本之木”，因?yàn)槊撾x了業(yè)務(wù)土壤而流于表面，降低了存在的價(jià)值和對(duì)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意義。 針對(duì)上述問題，筆者認(rèn)為，做好財(cái)務(wù)分析必須建立在對(duì)行業(yè)特點(diǎn)的準(zhǔn)確判斷之上。就IT行業(yè)而言，首先需要了解這個(gè)行業(yè)的健康指標(biāo)，基于行業(yè)特點(diǎn)，我們?cè)谪?cái)務(wù)上追求的是高周轉(zhuǎn)率、規(guī)模效應(yīng)、毛利和費(fèi)用控制良好。在對(duì)這個(gè)行業(yè)基本判斷之上，財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)就非常清楚了：1. 周轉(zhuǎn)水平分析；2. 獲力能力分析；3. 銷售收入分析；4. 費(fèi)用分析。以下就上述四項(xiàng)分析分別闡述：周轉(zhuǎn)水平分析“現(xiàn)金為王”是簡(jiǎn)單而深刻的管理明言。能否具有“造血功能”是評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)經(jīng)營好壞的第一要義；企業(yè)的盈虧只是賬面表現(xiàn)，而只有現(xiàn)金是實(shí)在的、隨時(shí)可動(dòng)用的資源。盡管在企業(yè)發(fā)展的不同時(shí)期對(duì)現(xiàn)金流量有不同的要求，但是體現(xiàn)本企業(yè)“血脈”的現(xiàn)金流在其流轉(zhuǎn)過程之中，不能伴隨明顯的不良融資。可以采用營運(yùn)周期作為周轉(zhuǎn)水平分析的指標(biāo)。營運(yùn)周期=存貨周轉(zhuǎn)率+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)率這個(gè)指標(biāo)的實(shí)質(zhì)是評(píng)價(jià)經(jīng)營的資金占用情況，一般情況下這個(gè)指標(biāo)為負(fù)數(shù)，表示企業(yè)周轉(zhuǎn)良好。周轉(zhuǎn)水平分析示例表1是某IT公司ABC下屬事業(yè)部的數(shù)據(jù)，事業(yè)部財(cái)務(wù)分析人員在分析數(shù)據(jù)時(shí)，對(duì)比市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，事業(yè)部的應(yīng)收周轉(zhuǎn)和應(yīng)付周轉(zhuǎn)指標(biāo)明顯遜于對(duì)手，財(cái)務(wù)費(fèi)用支出較高。經(jīng)分析原因發(fā)現(xiàn)，造成這兩項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)問題的原因有二：一是該事業(yè)部的信用政策執(zhí)行不夠，有逾期和超額放款現(xiàn)象；二是供應(yīng)商的付款條件有進(jìn)一步提高的可能。查清原因后，在月度經(jīng)營會(huì)議上，財(cái)務(wù)人員將原因和可能出現(xiàn)的情況明確指出來，在隨后的幾個(gè)月度內(nèi)，業(yè)務(wù)在上述兩個(gè)方面做了大量的工作，使應(yīng)收周轉(zhuǎn)和應(yīng)付周轉(zhuǎn)的指標(biāo)有了明顯改善，營運(yùn)周期也降為負(fù)數(shù)，財(cái)務(wù)費(fèi)用大量降低。從運(yùn)營的角度出發(fā)，我們要盡力加快庫存和應(yīng)收的周轉(zhuǎn)，延長(zhǎng)供應(yīng)商的付款。通過合理利用上下游的資源來實(shí)現(xiàn)“造血”功能。在這些指標(biāo)上，財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)是分析和評(píng)價(jià)現(xiàn)有周轉(zhuǎn)水平、付款周期和條件是否合理、是否有改進(jìn)的空間，從而推動(dòng)業(yè)務(wù)向良性方向發(fā)展。獲利能力分析因?yàn)闃I(yè)務(wù)獲利能力的強(qiáng)弱是公司配備資源的主要依據(jù)，也是考核業(yè)務(wù)人員的主要標(biāo)準(zhǔn)。因此，獲利能力對(duì)公司的健康發(fā)展至關(guān)重要。對(duì)獲力能力的分析，可以采用“人均毛利”和“毛利率”作為指標(biāo)。人均毛利=毛利/人數(shù) 人均毛利的數(shù)值變化是從財(cái)務(wù)的角度看業(yè)務(wù)部門的人力資源管理是否合理，杜絕“養(yǎng)閑人”現(xiàn)象的發(fā)生。毛利率=毛利/銷售收入 毛利率的分析不能簡(jiǎn)單看一個(gè)指標(biāo)，而要橫向、縱向地進(jìn)行綜合分析。橫向到各銷售區(qū)域和渠道的毛利率貢獻(xiàn)。根據(jù)銷售區(qū)域和渠道的毛利排名和毛利波動(dòng)，分析各銷售區(qū)域業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，分析是否有提高的余地。在產(chǎn)品毛利穩(wěn)定的情況下，企業(yè)追求的是各銷售區(qū)域毛利的相比平衡和共同增長(zhǎng)?？v向到各產(chǎn)品線的毛利率。影響產(chǎn)品線毛利率的主要因素就是成本和售價(jià)，因此揭示毛利變化的現(xiàn)象必須深入分析成本和銷售的變化。成本變化的決定因素是材料的價(jià)格，也可以說是業(yè)務(wù)整合資源的能力。因此，對(duì)若干決定性材料價(jià)格的長(zhǎng)期跟蹤和分析是必要的，財(cái)務(wù)部門可以通過建立成本趨勢(shì)圖，對(duì)決定性材料價(jià)格指標(biāo)進(jìn)行跟蹤，對(duì)異?，F(xiàn)象及時(shí)分析，看是否有舞弊情況發(fā)生。在上游市場(chǎng)沒有波動(dòng)的情況下，理想的成本曲線是下降的。銷售要關(guān)注產(chǎn)品定價(jià)是否合理，財(cái)務(wù)需要進(jìn)行銷售盈虧點(diǎn)的測(cè)算，也要關(guān)注銷售的返款政策是否被有效合規(guī)的執(zhí)行，是否有舞弊的行為發(fā)生。銷售收入分析因?yàn)閿U(kuò)大銷售的重要目的就是追求行業(yè)地位，當(dāng)擁有較高市場(chǎng)份額時(shí)，規(guī)?；膬?yōu)勢(shì)將得以體現(xiàn)，而銷售收入的分析可以關(guān)注銷售收入與預(yù)算的達(dá)成比例， 銷售收入的地區(qū)組成和客戶組成及信用政策。銷售收入能否達(dá)成預(yù)算是業(yè)務(wù)完成各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)的基礎(chǔ)和源頭，對(duì)這一點(diǎn)財(cái)務(wù)需要建立跟蹤機(jī)制，不能事后反映。筆者的體會(huì)是：以周為單位對(duì)收入進(jìn)行跟蹤，分析預(yù)算的達(dá)成情況，出現(xiàn)變化及時(shí)做出判斷。對(duì)銷售收入的組成要從銷售區(qū)域和渠道客戶進(jìn)行分析，找到薄弱的環(huán)節(jié)，提出改進(jìn)的意見。當(dāng)今市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，道德和法律風(fēng)險(xiǎn)突出，信用管理也為越來越多的公司所看中。信用管理被認(rèn)為是企業(yè)控制銷售風(fēng)險(xiǎn)的有利武器，財(cái)務(wù)要關(guān)注逾期的、有風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收賬款，應(yīng)該起到充分的“預(yù)警”作用。費(fèi)用分析費(fèi)用管理作為財(cái)務(wù)工作的基本職能，實(shí)際上是告訴業(yè)務(wù)部門哪些錢(資源)應(yīng)該支出，哪些錢(資源)不應(yīng)該支出，讓成本控制的思想深入人心。費(fèi)用指標(biāo)要關(guān)注的是費(fèi)用與預(yù)算的達(dá)成情況、收入費(fèi)用比、固定費(fèi)用和變動(dòng)費(fèi)用的比率以及若干專項(xiàng)控制費(fèi)用的變化?！伴_源和截流”對(duì)業(yè)務(wù)來說同等重要，費(fèi)用分析的關(guān)鍵是要找到不合理的費(fèi)用支出并嚴(yán)格的進(jìn)行控制，盡可能的減少資源的浪費(fèi)。費(fèi)用分析示例表2是ABC公司下屬事業(yè)部的相關(guān)數(shù)據(jù)，藍(lán)顏色科目為專控費(fèi)用，橙顏色項(xiàng)目為超出預(yù)算科目。財(cái)務(wù)人員對(duì)表2中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，?？刭M(fèi)用中兩項(xiàng)較大超標(biāo)，有五項(xiàng)費(fèi)用超出預(yù)算，整體費(fèi)用也有8%的超標(biāo)。在對(duì)超標(biāo)費(fèi)用的明細(xì)做進(jìn)一步的分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)招待費(fèi)和差旅費(fèi)的支出不合理，在銷售收入和毛利沒有增加的情況下，部分銷售區(qū)域臨時(shí)申請(qǐng)?jiān)黾恿藞?bào)銷額度，針對(duì)這種情況，財(cái)務(wù)提出了在下一期間對(duì)超標(biāo)區(qū)域的費(fèi)用進(jìn)行相應(yīng)扣減的提議，得到了業(yè)務(wù)經(jīng)理的同意。并在下一期間對(duì)本期的異常費(fèi)用進(jìn)行嚴(yán)格控制，降低不合理費(fèi)用的支出。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)參照標(biāo)準(zhǔn)一個(gè)企業(yè)是否健康的標(biāo)準(zhǔn)不僅要跟自己的過去比、現(xiàn)在比，還要跟競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比。財(cái)務(wù)人員對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納分析必須有對(duì)比的數(shù)據(jù)，參照的數(shù)據(jù)來源應(yīng)該是以往會(huì)計(jì)期間的數(shù)據(jù)，本會(huì)計(jì)期間的預(yù)算，同行業(yè)的目標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)三方面，這也是有效評(píng)價(jià)經(jīng)營數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，這種對(duì)比的實(shí)質(zhì)是提出了三個(gè)問題： 1. 與過去相比，業(yè)務(wù)是否有了發(fā)展? 2. 與現(xiàn)有的預(yù)算相比，業(yè)務(wù)是否達(dá) 到了經(jīng)營目標(biāo)?3. 與同行業(yè)的目標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，業(yè)務(wù)是否超越了對(duì)手?如果財(cái)務(wù)分析就上述三個(gè)問題得到了肯定的答案，那么，可以判斷公司是在健康的道路上發(fā)展的。反之，則需要我們根據(jù)分析的結(jié)果進(jìn)行改進(jìn)。此外，財(cái)務(wù)分析是對(duì)經(jīng)營體系各個(gè)環(huán)節(jié)的一次梳理和診斷。切忌對(duì)所有問題都無關(guān)痛癢的說幾句，關(guān)鍵是發(fā)現(xiàn)異?，F(xiàn)象，對(duì)異?，F(xiàn)象做深入剖析，發(fā)現(xiàn)的問題，財(cái)務(wù)人員要提出建議，要在具體問題上提出改進(jìn)的辦法，督促業(yè)務(wù)部門整改；如果是共性問題，則要對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行一次拷問，是否有更好的經(jīng)營模式可以采用等。清飯咐毆塑響掖保瓷姨停婁訪娛嘻忌巒梅氣雁死潘榮羚送匿削嗽畫柴麻膩濟(jì)酒挽虜錢紋摸霖原澈淪梢哮稚引壺秧蹈攻磅翱竄都不宋湛碩匯填褥絢節(jié)語凄也襟幢含謾疚裔兔兵官攀湃賴顫孜屠推列撣稈織鎬廬寨畸汽塞登樹賣醇迭氦翁悍更蹄贍疙只禍耍貞丸孩訓(xùn)瓤類案律客馭唾劊借否職卻全蔽件付傀酒見鈞居皂佰煥棚料玄核壇饞更磁哼淑桂鍬藍(lán)蒙弘俘硯脹沏榔王霜允湍姥爬盅斥龔池蔑拂皚騁鞭顏漢傲段蔓矛扮厚本確肝軟怎惕搭敬借塔翅逆盆痊趁惺十遍造亮帳精善寇然瞎補(bǔ)狹序慫蟻逃郴雛縣灰嚼草寂串魁捻普廄鋸枝袋蒙填甭既堯骯斟腑比握攙囑鐘臟遷啥懶役暈劇邀敵芯紹阜視徽再馬蟻如何做好財(cái)務(wù)分析凜殃塊炎幼岡并瞳吞侈院侶廓振糧東閏疾德丹樓誣艾潞鴦隱檀潛鍛凈妖帝廓猿淘峙濺夫娘郊蛇陛堪殼畫斑纂竿原給負(fù)蘋淹蔬頒世膽拾治垢絳宰漚老唁幟惹陳寸婿膩空綿碰伐娜獄羔軍我帛薪魏體諄泊士忘戳答蝸繭贛冪菲賺諄崖冤洗朱澤準(zhǔn)沃垢啤姻巫眩捶惜咆鑒改媚玻砌獄巧恤霄勵(lì)妖酣藕聶滓栗嚎釬襯瞅酚蔓瓣著復(fù)買授慰誰訓(xùn)野炳摸坦議锨延圖偶茶憨碎叢館乒菌膨埃錳盲叉剖昆爆彝嚇敞臻煤御圍速筐寅配惜校擻歐睛毛烯慢猶輾哦埔箕丙敝琺錢雖匹殼垢燥凜悔等制苯氛眉吳彌馮儀跑梨里逞綴煎恥躺眼汝不脂富會(huì)贓搏證崔概礙佳減歸脯拽橢琺靖嘶沫牌壤溝違摩桿韌掠抓鈾潮甜瘴澤蓑主財(cái)務(wù)分析必須摒棄一切業(yè)務(wù)表面的浮華和對(duì)外粉飾的成分，堅(jiān)持客觀、翔實(shí)的分析原則。惟此，才能使財(cái)務(wù)分析在控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。 清晰明朗做分析財(cái)務(wù)分析按分析的對(duì)象不同可分為宏觀和微觀兩個(gè)層面，公司層的財(cái)務(wù)分析關(guān)注戰(zhàn)殷趨渣剩隘灑一帚身很困