注會綜合知識點總結(jié).doc

必須掌握的知識點總結(jié)：1. 視同銷售的范圍：委托企業(yè)代銷；代銷產(chǎn)品；將產(chǎn)品從一個機構(gòu)運送的另一個機構(gòu)，兩機構(gòu)屬于核算，但在同一縣市的除外；自產(chǎn)、委托加工的物品用于非應(yīng)稅項目、集體福利、個人消費；自產(chǎn)、委托加工、購買的物品用于投資、分紅、贈與。2. 企業(yè)兼營應(yīng)稅項目和非應(yīng)稅項目應(yīng)該分開核算，對于不能分開核算的，主管稅務(wù)機關(guān)有權(quán)核定貨物或者提供勞務(wù)的銷售額。3. 外籍個人每年不超過兩次在受雇地和家庭所在地之間的探親費免征個人所得稅。外籍個人以實報實銷方式取得的住房補貼免征個人所得稅。4. 公司代付的個人所得稅，不得在企業(yè)所得稅前扣除。5. 根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定：對于有居民企業(yè)或者有居民企業(yè)和中國居民控制設(shè)立在實際稅負明顯低于法定稅率水平的國家或地區(qū)的企業(yè)，并非由于經(jīng)營需要不分配利潤或者少分配利潤，上述利潤歸屬于居民企業(yè)的部分，應(yīng)并入企業(yè)的當期收入。因此稅務(wù)機關(guān)對于企業(yè)無限期不分配利潤的行為，可以使用特別納稅調(diào)整。6. 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能遇到的經(jīng)營風險：大概有13種，要記清楚：政治風險（主要指政局穩(wěn)定、監(jiān)管政策：應(yīng)對策略：與當?shù)卣⒘己玫年P(guān)系；為政治風險投保；與當?shù)芈毠そ⒘己玫年P(guān)系建立友好的投資環(huán)境；在合同中套用仲裁機構(gòu)辭令解決勞資糾紛；尋求本國政府的幫助；在投資前就權(quán)利責任達成一致；取得更大的議價能力）；法律法規(guī)風險（相應(yīng)的行業(yè)法律法規(guī)等限制）；股票價格風險（如果是上市公司則面臨著股票價格波動的風險）；商品價格風險（由于供求關(guān)系的影響從而影響商品價格的波動）；利率風險（央行利率政策的變化）；匯率風險（產(chǎn)品的進出口，用到外匯可能會產(chǎn)生匯率的波動）；操作風險（內(nèi)部控制的缺陷，可能帶來操作上的風險應(yīng)對操作風險：設(shè)立流程、政策、程序；建立內(nèi)部控制系統(tǒng)；防止錯誤和欺詐；培訓和管理雇員；評價技術(shù)和系統(tǒng)；妥善的外包安排）；項目風險（設(shè)計新的項目可能帶來不確定性不可控因素）；環(huán)境風險（整個經(jīng)濟的大環(huán)境影響帶來的風險）；信用風險（因應(yīng)收應(yīng)付賬款等等帶來風險）；產(chǎn)品風險（開發(fā)新產(chǎn)品帶來的市場風險）；聲譽風險(假冒偽劣、毒奶粉、延期付款等等負面新聞帶來的經(jīng)營風險)；流動性風險（無法支付應(yīng)付賬款、借款帶來的信用風險）。7. 公司組織結(jié)構(gòu)的類型：創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)(simple structure)；職能制組織結(jié)構(gòu)(functional structure)；事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)(multidivisional structure)；戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)(SUB)；矩陣制組織結(jié)構(gòu)(matrix structure)；控股企業(yè)/控股集團組織結(jié)構(gòu)(H-form structrue)；多國企業(yè)組織結(jié)構(gòu)(multinational structure)各類組織機構(gòu)的優(yōu)缺點：1創(chuàng)業(yè)型組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點：決策快；效率高 缺點：彈性小、專業(yè)分工差、過分依賴中心人員的個人能力。2職能制組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點：能夠集中單一部門內(nèi)所有同一類型的活動實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟；組織結(jié)構(gòu)可以將關(guān)鍵活動指定為職能部門而與戰(zhàn)略相關(guān)聯(lián)，從而會提升深入的職能技能；任務(wù)的常規(guī)性和重復(fù)性，便于提高工作效率；便于董事會監(jiān)控各個部門。缺點：對戰(zhàn)略重要性流程的過度細分，可能在協(xié)調(diào)方面產(chǎn)生問題；不能確定不同產(chǎn)品的盈虧；職能間的沖突、各自為政，不從企業(yè)的整體利益出發(fā)；等層次性和集權(quán)化決策機制會放慢反應(yīng)速度。3事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)：1）區(qū)域事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點：企業(yè)與客戶聯(lián)系時可以較快的做出地區(qū)決策；建立地區(qū)工廠或者辦事處有利于減少費用成本；有利于海外公司適用當?shù)氐沫h(huán)境缺點：管理成本重復(fù)；比較難處理跨區(qū)域的大客戶2）產(chǎn)品事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點：生產(chǎn)和銷售不同產(chǎn)品的不同職能活動或工作可以通過事業(yè)部經(jīng)理得到協(xié)調(diào)；各事業(yè)部將精力集中于自身區(qū)域；容易淘汰或關(guān)閉經(jīng)營不善的部門缺點：事業(yè)部之間可能會為爭奪有限的資源產(chǎn)生摩擦；造成管理成本的重復(fù)；若產(chǎn)品事業(yè)部數(shù)量較多，協(xié)調(diào)比較困難，而且高層管理者可能缺乏整體觀念。3）產(chǎn)品細分或市場細分組織結(jié)構(gòu)4）M型組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點：有利于長期持續(xù)經(jīng)營，隨著新產(chǎn)品線的增加，這些新產(chǎn)品線構(gòu)成原有事業(yè)部的部分或者新事業(yè)部的基礎(chǔ)；各事業(yè)部有高層管理者，有利于執(zhí)行官抽出時間關(guān)注各個事業(yè)部的經(jīng)營情況和資源的優(yōu)化合理配置；職權(quán)有總部分到事業(yè)部，并在事業(yè)部內(nèi)部分派；有利于對事業(yè)部的業(yè)績進行財務(wù)評估和比較。缺點：不同事業(yè)部為爭奪有限的資源而產(chǎn)生摩擦；管理成本重復(fù)；一個事業(yè)部生產(chǎn)另一個事業(yè)部所需產(chǎn)品的，確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時產(chǎn)生沖突。4戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點：降低了總部的控制跨度；減少了總部信息跨度；有利于不同部門的協(xié)調(diào)；便于總部對各個部門的監(jiān)控缺點：總部和產(chǎn)品層之間多了垂直管理層是關(guān)系變得疏遠；戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位經(jīng)理為了爭取更多的資源會引發(fā)競爭和摩擦。5矩陣制組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點：項目經(jīng)理與項目聯(lián)系更加密切，會更直接的參與到與產(chǎn)品相關(guān)的戰(zhàn)略中來；能更加有效的關(guān)注關(guān)鍵項目，加強對產(chǎn)品和市場的關(guān)注；區(qū)域經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理聯(lián)系更加直接，有利于做出有質(zhì)量的決策；各個部門之間的協(xié)作以及技能技術(shù)交流加強；雙重權(quán)利是企業(yè)有多重定位，內(nèi)部專家不會只關(guān)注自身領(lǐng)域缺點：權(quán)利劃分不清晰，職能工作和項目工作之間容易產(chǎn)生沖突；管理層之間權(quán)利沖突，可能難以接受混合結(jié)構(gòu)；協(xié)調(diào)所有地區(qū)和產(chǎn)品會增加時間成本和財務(wù)成本，導(dǎo)致決策時間過長。6控股企業(yè)/控股集團型組織結(jié)構(gòu)：優(yōu)點：業(yè)務(wù)單元的自主性強；無需負擔高額的中央管理費；產(chǎn)生節(jié)稅收益；可以分散風險7多國企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)：國際事業(yè)部的本土獨立性和反應(yīng)能力低，全球協(xié)作能力也低；國際子公司的本土反應(yīng)能力和獨立性高但全球協(xié)作能力低；全球產(chǎn)品企業(yè)的本土反應(yīng)能力和獨立性低，但全球協(xié)作能力高；跨國企業(yè)在全球獨立性和反應(yīng)能力以及全球協(xié)作能力方面都高。8. 公司的總體戰(zhàn)略類型：成長型戰(zhàn)略（一體化戰(zhàn)略橫向一體化戰(zhàn)略、縱向一體化戰(zhàn)略、密集型戰(zhàn)略（市場滲透、市場開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)）、多元化戰(zhàn)略相關(guān)多元化、非相關(guān)多元化）；穩(wěn)定性戰(zhàn)略（不變戰(zhàn)略、暫停戰(zhàn)略、維持利潤不變戰(zhàn)略；）收縮型戰(zhàn)略（扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略、剝離戰(zhàn)略、清算戰(zhàn)略）。公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略類型：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、集中化戰(zhàn)略。多元化成長戰(zhàn)略的優(yōu)缺點：相關(guān)多元化制企業(yè)在原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上開發(fā)新的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略；非相關(guān)多元化是指企業(yè)進入與當前產(chǎn)業(yè)不相關(guān)的戰(zhàn)略，目的是為了平衡現(xiàn)金流或者新的利潤增長點。多元化的優(yōu)點：分散風險；獲取高利潤的機會；從現(xiàn)有業(yè)務(wù)中撤離；獲取更多的融資；獲得新的利潤增長點；利用盈余資金；充分利用未被利用的資源；獲得資金或其他財務(wù)收益；企業(yè)以某一形象或聲譽進入另外的市場，該聲譽或形象對新市場至關(guān)重要缺點：如果企業(yè)進入一個低市盈率的行業(yè)，股東權(quán)益可能被稀釋；企業(yè)集團式收購不會給股東帶來額外的收益；集團式企業(yè)中缺乏共同的身份和目的；其中一項業(yè)務(wù)的失敗可能把其他業(yè)務(wù)拉下水；對股東來說這不是一個好辦法。9. 公司分配股利政策、常見的股利支付方式、影響股利分配政策的因素、利潤分配的順序：股利分配政策：剩余股利政策（為了保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使公司的加權(quán)平均成本最低）；固定股利政策（為了避免因經(jīng)營不善而減少股利，保持市場上的信心）；固定支付率政策（特點多盈多分，少盈少分，不盈不分，對股東公平，但股價可能波動較大）；低正常股利加額外股利（公司政策有較大靈活性，并吸引希望長期得到股利的股東）常見方式：現(xiàn)金股利；股票股利；財產(chǎn)股利；負債股利，其中前兩個最常見影響因素：法律限制：股本、實收資本、資本公積不得用于分配；分配前先提取法定盈余公積；凈利潤為負不得分配股東限制：穩(wěn)定的收入和避稅；控制權(quán)的稀釋公司因素：盈余穩(wěn)定性；公司的流動性；舉債能力；投資機會；資本成本；債務(wù)需要利潤分配順序：稅法規(guī)定的期限內(nèi)彌補虧損；繳納所得稅；彌補稅前利潤為彌補完的虧損；提取法定盈余公積（達到注冊資本的50%可不提?。?；任意盈余公積；股東分配10. 股票股利、現(xiàn)金股利、公積金轉(zhuǎn)增資本的區(qū)別：現(xiàn)金股利屬于利潤分配，股東要繳納個人所得稅；而股票股利、公積金轉(zhuǎn)增不屬于利潤分配，只是所有者權(quán)益的內(nèi)部分配，股價下跌，企業(yè)價值不變。注意資本公積金不得彌補虧損，法定盈余公積轉(zhuǎn)增資本的，剩余的不少于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25%。盈余公積金可用于補虧（不包括資本公積）、擴大生產(chǎn)、轉(zhuǎn)增資本。11. 公司合并的形式有：吸收合并、新設(shè)合并，現(xiàn)實中常用的是吸收合并合并方式：以現(xiàn)金收購資產(chǎn)合并；以股權(quán)收購資產(chǎn)合并；以現(xiàn)金收購股權(quán)合并；以股權(quán)換取股權(quán)合并。合并的程序：簽訂合并協(xié)議（合并協(xié)議的內(nèi)容包括合并各方的名稱住所；存續(xù)公司或新設(shè)公司的名稱、住所；合并各方的債權(quán)債務(wù)情況處理；合并各方的資產(chǎn)情況處理；存續(xù)公司或者新設(shè)公司因合并而增資所發(fā)行股份的種類、數(shù)量、總額）；編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單；做出合并決議；在做出合并決議的10日內(nèi)通知債權(quán)人，30日內(nèi)做出公告，接到通知的債權(quán)人30日之內(nèi)，未接到通知的債權(quán)人45日內(nèi)申報債權(quán)；依法進行登記（在公告45日之后進行登記）。根據(jù)規(guī)定，國有資產(chǎn)價格的轉(zhuǎn)讓應(yīng)以資產(chǎn)評估結(jié)果為依據(jù)，在產(chǎn)權(quán)交易市場中公開形成。12. 上市公司增發(fā)的注意要點：上市公司增發(fā)分為公開增發(fā)和非公開增發(fā)，公開增發(fā)包括配股（即向原股東增發(fā)股票）和增發(fā)（向不特定對象募集資金），非公開發(fā)行即向不特定對象發(fā)行股票。公開發(fā)行和非公開發(fā)行有各自具備的條件。公開發(fā)行即配股和增發(fā)具備的一般條件(除一般條件外各自有幾個特殊條件)：1 組織結(jié)構(gòu)健全，運行良好。1）董監(jiān)高具備任職資格。（以下是不具備任職資格的：無行為能力或者限制行為能力；因貪污、賄賂、侵占、挪用、破壞市場秩序被處刑罰未滿5年；因擔任破產(chǎn)公司的董事、廠長，對破產(chǎn)有直接責任的，自破產(chǎn)之日起未滿3年；擔任被吊銷營業(yè)執(zhí)照和被責令關(guān)閉公司的法定代表人，對此負有直接責任的，自被吊銷之日起未滿3年；個人有巨額債務(wù)的；）2）不違反公司法關(guān)于董監(jiān)高的限制規(guī)定3）最近36個月未被中國證監(jiān)會處罰或者最近12個月未受到證券交易所的公開譴責。4）最近12個月不存在違規(guī)對外擔保的行為2 盈利能力持續(xù)。1）最近3個會計年度連續(xù)盈利2）如果最近24個月存在公開發(fā)行證券的行為，則公開發(fā)行的當年不得出現(xiàn)營業(yè)利潤比上年下降50%的情況3 財務(wù)狀況良好。1）最近3個會計年度以及一期財務(wù)報表不存在被注冊會計師出具保留意見、否定意見、無法表示意見的情形。如果注冊會計師出具帶強調(diào)事項段的無保留意見，該事項對企業(yè)無重大不利影響或者發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。2）最近三年現(xiàn)金分紅累計超過年均可分配利潤的30%4 財務(wù)會計文件無虛假記載。5 本次發(fā)行募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。除金融企業(yè)外，募集資金不得用于交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、借與他人、委托理財?shù)仁马棥２坏弥苯踊蜷g接的投資于買賣證券業(yè)務(wù)的公司。6 法律限制性條件6條。1）本次發(fā)行文件具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏。2）擅自修改以前公開發(fā)行證券募集資金的用途未作糾正的。3）上市公司最近12個月收到證券交易所的公開譴責的。4）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月存在未履行向投資人做出公開承諾的事項。5）上市公司或其董事、高管因犯罪被司法機關(guān)立案偵查或因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。6）其他損害投資者利益和公眾利益的情形。上述是公開發(fā)行的一般條件下面陳述特殊條件配股：1）擬配售股份不得超過配售前股本總額的30%。2）控股股東應(yīng)當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量。3）本次發(fā)行采用代銷方式。增發(fā)：1）最近3個年度的加權(quán)平均資產(chǎn)凈收益率不低于6%。2）股票發(fā)行價格不低于公告招股意向書前20個交易日的均價或者前一交易日的均價。13. 上市公司非公開發(fā)行的條件：1）特定發(fā)行對象不超過10名。2）本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?？毓晒蓶|、實際控制人或其控制的企業(yè)36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（包括控股股東、實際控制人；經(jīng)過本次增發(fā)成為實際控制人的投資者；境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者）3）發(fā)行價格不得低于定價基準日前20個交易日均價的90%。4）法律限制的條件：1本次發(fā)行申請文件具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏。2上市公司的董事監(jiān)事高級管理人員最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會的處罰或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責。3上市公司或其董事高級管理人員因犯罪被司法機關(guān)立案偵查或因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。4上市公司權(quán)益被控股股東、實際控制人嚴重損害尚未消除。5上市公司或其附屬公司因違規(guī)存在對外擔保尚未解除。6最近1年或一期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見、無法表示意見。（注意公開發(fā)行是3年限制） 上市公司股票增發(fā)的一般程序：董事會決議-股東大會批準-保薦人推薦-中國證監(jiān)會審核-發(fā)行股票證券公司承銷。14. 波士頓矩陣和生命周期理論相結(jié)合的圖： 相對市場份額 高 低市場增長率高明星產(chǎn)品（成長期）問號產(chǎn)品（引入期）市場增長率低金牛產(chǎn)品（成熟期）瘦狗產(chǎn)品（衰退期） 波士頓矩陣（生命周期理論）15. 財務(wù)矩陣戰(zhàn)略：第一象限：增值性現(xiàn)金短缺 第二象限：增值性現(xiàn)金剩余 第三象限：減損型現(xiàn)金剩余第四象限：減損型現(xiàn)金短缺現(xiàn)金短缺表示：銷售增長率大于可持續(xù)增長率 創(chuàng)造價值代表：投資資本回報率大于資本成本。針對第一象限對策：提高可持續(xù)增長率（降低成本、提高銷售價格、降低營運成本、剝離資產(chǎn)、改變供貨渠道等提高經(jīng)營效率，增加借款、減少分配等改變財務(wù)決策）；增加權(quán)益資本（增發(fā)股份；兼并成熟企業(yè)）針對第二象限對策：加快內(nèi)部投資；增加股利支付或者回購股份針對第三象限對策：提高投資資本回報率；降低資本成本；出售業(yè)務(wù)單元針對第四象限對策：徹底重組；出售16. 企業(yè)價值評估是衡量和評估企業(yè)公平的市場價值，企業(yè)價值評估分為兩種模型一種是現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，一種是相對價值估價模型。兩種模型都非常重要，考試必會考到一個，務(wù)必掌握。1現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型是通過估計現(xiàn)金流量來折現(xiàn)到現(xiàn)在企業(yè)的市場價值，常見的現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型主要有股利現(xiàn)金流量模型（企業(yè)分配給股權(quán)投資者的現(xiàn)金流量）、股權(quán)現(xiàn)金流量模型（企業(yè)可以提供給股權(quán)投資者的現(xiàn)金流量）、實體現(xiàn)金流量模型（企業(yè)提供給股權(quán)投資者和債權(quán)投資者的現(xiàn)金流量）。現(xiàn)金流量模型需要估計模型參數(shù)，包括預(yù)測期年數(shù)、各期實體現(xiàn)金流量、資本成本、永續(xù)期的現(xiàn)金流量增長率。股利現(xiàn)金流量模型和股權(quán)現(xiàn)金流量模型用到的資本成本為股權(quán)資本成本，實體現(xiàn)金流量模型用到的加權(quán)平均資本成本。現(xiàn)金流量的估計：股權(quán)現(xiàn)金流量=實體現(xiàn)金流量-債務(wù)現(xiàn)金流量實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)的增加債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費用-凈負債的增加股權(quán)現(xiàn)金流量=（稅后經(jīng)營利潤-稅后利息費用）-（稅后經(jīng)營資產(chǎn)的增加-凈負債的增加） =凈利潤-所有者權(quán)益的增加=凈利潤-（凈利潤-股利分配+股票發(fā)行-股票回購）=股利分配-股票發(fā)行+股票回購2相對價值法是指將目標企業(yè)與可比企業(yè)相比，用可比企業(yè)的價值衡量目標企業(yè)的價值。基本原理是：找到一個影響企業(yè)價值的關(guān)鍵變量；然后找到一個類似的可比企業(yè)，用該企業(yè)的價值/該企業(yè)的關(guān)鍵變量得到一個平均值；然后用平均值除以企業(yè)的關(guān)鍵變量。相對價值模型分為兩大類：一是以股權(quán)市價為基礎(chǔ)的模型，包括市盈率、市凈率、收入乘數(shù)模型；而是以實體價值為基礎(chǔ)的模型包括實體價值/實體現(xiàn)金流量，實體價值/投資成本，實體價值/銷售額，最常用的前一類。常用的相對價值法有市盈率模型、市凈率模型、收入乘數(shù)模型。 1） 市盈率模型：目標企業(yè)每股價值=目標企業(yè)每股收益*可比企業(yè)的平均市盈率 本期市盈率=股利支付率*（1+增長率）/（股權(quán)成本-增長率） 本模型使用連續(xù)盈利，貝塔值接近于1的企業(yè)該模型的優(yōu)點：計算市盈率的數(shù)據(jù)容易取得，計算簡單；市盈率把企業(yè)的價值和收益聯(lián)系起來，更直接的反應(yīng)投入和產(chǎn)出的關(guān)系；市盈率涵蓋了風險補償率、增長率、股利支付率有比較強的綜合性。缺點：如果收益為負值，市盈率失去了意義；市盈率除了受企業(yè)基本面影響外還受經(jīng)濟景氣的影響程度，尤其貝塔值明顯大于1或者小于1時，企業(yè)的價值容易被過分的夸大或縮小。2）市凈率模型：目標企業(yè)價值=目標企業(yè)的每股凈資產(chǎn)*可比企業(yè)的平均市凈率 本期市凈率=股東權(quán)益收益率*股利支付率*（1+增長率）/（股權(quán)成本-增長率） 本模型使用有大量資產(chǎn)且凈資產(chǎn)為正的企業(yè)。該模型的優(yōu)點：可用于大多數(shù)企業(yè)；數(shù)據(jù)容易取得，容易理解；凈資產(chǎn)賬面價值比凈利潤穩(wěn)定，不容易被操縱；可以反映價值的變化缺點：凈資產(chǎn)為負值的話沒有意義；固定資產(chǎn)少的企業(yè)可比性低；企業(yè)采用不同的會計標準或會計政策，市凈率容易失去可比性3）收入乘數(shù)模型：目標企業(yè)價值=目標企業(yè)每股資產(chǎn)*可比企業(yè)的市銷率本期收入乘數(shù)=銷售凈利率*股利支付率*（1+增長率）/（股權(quán)成本-增長率）該模型使用與銷售成本率較低的服務(wù)業(yè)或者銷售成本率趨同的傳統(tǒng)行業(yè)。缺點：不能反映成本的變化相對價值模型的應(yīng)用以市盈率模型為例：修正的平均市盈率法：修正的平均市盈率=可比企業(yè)的平均市盈率/(可比企業(yè)的平均增長率*100)目標企業(yè)的價值=修正的平均市盈率*目標企業(yè)的預(yù)期增長率*100*目標企業(yè)的每股凈利股價平均法：可比企業(yè)的修正市盈率=可比企業(yè)實際市盈率/（可比企業(yè)預(yù)期增長率*100）目標企業(yè)的價值=可比企業(yè)的修正市盈率*目標企業(yè)的預(yù)期增長率*100*目標企業(yè)每股凈利二者區(qū)別前者先平均后修正，后者先修正后平均。三種模型各自優(yōu)缺點的英文翻譯：The merits and limitations of three valuation models:P/E ratio model : Merits are followings 1. Date can be got easily and calculation is very simple2. P/E intergrates the price and the earnings ,which reflects the relationship between input and output directly .3. P/E is a comprehensive ratio Limitations are followings :1. If the earnings is negative, the P/E is pointless2. P/E is influenced by economic situation, For cyclical entries ,their value may be distortedP/B ratio modle:Merits are followings1. Net assets are different from net earnings ,which are rarely negative, so it applies to most entities2. The carrying value of net assets be got easily ang understable 3. The carrying value of net assets is more stable than the net earnings which can not be manipulated easily.Limitations are follows:1. Book value is influenced by accounting policies ,if comparable entities adopt different accounting polices from us ,the ratio is pointless.2. Entities with less tangible assets like services industry and high-technology industy ,net assets are almost irrelevant from its value ,so the ratio is pointless 3. If the net assets are negative,the P/B is pointlessIncome multiplier model :Merties are followings1. The income is never negative,so the ratio is meanings even if the entities is loss2. The income is relatively stable and reliable ,which is difficult to be manipulatedLimitations are followings:The ratio can not reflect the change cost,which is one of the most important factors affecting the cash flow and the value of companies.17. 股票首次發(fā)行可以在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市，前兩者上市要求一樣，創(chuàng)業(yè)板有特殊要求，但他們有共同的一般上市條件，如下1：1. 成立滿三年；2.股權(quán)清晰；3.有持續(xù)能力；4.無重大不利或有事項；5.無違規(guī)對外擔保；6.不存在股東占用資金情況；7.依法納稅；8.不存在董監(jiān)高3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會的處罰或者1年內(nèi)受到證券交易所的公開譴責，不存在因犯罪而被司法機關(guān)立案偵查或者因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。9.應(yīng)建立募集資金專項賬戶。10.最近一年不存在未彌補虧損。11.注冊資本已足額繳納。12.治理機構(gòu)健全。13.內(nèi)部控制有效。14。注冊會計師出具無保留意見。2. 除了二者相同的上市條件外，還有各自特殊的要求：1 財務(wù)數(shù)據(jù)要求，主板、中小板要求：發(fā)行前股本不得少于3000萬元；最近三年的凈利潤為正，累計利潤總額超過3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后二者低者為依據(jù)；最近3年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額累計超過5000萬元或者最經(jīng)3年的營業(yè)收入累計超過3億元；最近一期期末無形資產(chǎn)（不包括土地使用權(quán)、采礦權(quán)、養(yǎng)殖權(quán)等）占凈資產(chǎn)的比例不超過20%。最近一期期末不存在為彌補虧損創(chuàng)業(yè)板要求：發(fā)行后股本總額不得少于3000萬元；最經(jīng)兩年連續(xù)盈利，且凈利潤累計總額不少于1000萬元，且連續(xù)增長或者最近一年盈利，凈利潤不少于500萬元，營業(yè)收入不少于5000萬元，且最近兩年營業(yè)收入的增長均超過30%；最近一期期末的凈資產(chǎn)不少于2000萬。最近一期期末不存在為彌補虧損。2 主板中小板要求最近三年董監(jiān)高無重大變化；創(chuàng)業(yè)板要求最近兩年董監(jiān)高不發(fā)生重大變化。3 獨立性要求的不同：主板中小板要求發(fā)行人的高管不得在控股股東、實際控制人或?qū)嶋H控制人控制的企業(yè)中擔任除董事、監(jiān)事以外的職務(wù)且不得在該處領(lǐng)取薪水；發(fā)行人的財務(wù)人員不得在上述企業(yè)兼職；發(fā)行人資產(chǎn)完整，人員、機構(gòu)、財務(wù)、業(yè)務(wù)獨立，不存在與上述企業(yè)的同業(yè)競爭。創(chuàng)業(yè)板只有發(fā)行人資產(chǎn)完整，人員機構(gòu)財務(wù)業(yè)務(wù)獨立，不存在同業(yè)競爭這一項。4 法律障礙的不同：主板和中小板：最近36個月未經(jīng)法定機關(guān)批準，擅自公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行證券的情形，或者雖然違法行為發(fā)生在36個月以前，但現(xiàn)在仍然持續(xù)的情形；最近36個月因違法違規(guī)被行政處罰；最近36個月曾向中國證監(jiān)會申請發(fā)行證券，但申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或者以欺騙手段騙取發(fā)行核準，或者以不正當手段干擾中國證監(jiān)會人員審核工作，或者偽造、編造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章；本次報送的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏；涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查尚未有明確結(jié)論創(chuàng)業(yè)板法律障礙：最近3年內(nèi)未經(jīng)批準擅自公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行證券，或者違法行為發(fā)生在3年前但現(xiàn)在仍持續(xù)的情形；最近3年存在其他損害投資者利益或社會公眾利益的情形。18. 獨立董事不得任職的情形：現(xiàn)在或者最近一年內(nèi)在上市公司及其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會關(guān)系；現(xiàn)在或者最近一年內(nèi)直接或者間接持有上市公司1%股份或者是上市公司前10名自然人股東及其直系親屬；現(xiàn)在或者最近一年在直接或者間接持有上市公司5%股份或者上市公司前5名企業(yè)股東中任職的人員及其直系親屬；為上市公司及其附屬企業(yè)提供法律、財務(wù)、咨詢等服務(wù)的人員。獨立董事特別職權(quán)：重大關(guān)聯(lián)交易（上市公司及其關(guān)聯(lián)方達成的總額超過300萬或者超過經(jīng)審計的上市公司最近一期凈資產(chǎn)的5%的關(guān)聯(lián)交易）經(jīng)獨立董事認可后提交董事會討論；提請董事會聘用或者解聘會計師事務(wù)所；提議董事會召開臨時股東大會；提議召開董事會；獨立聘用外部審計機構(gòu)或者咨詢機構(gòu)；股東大會召開前向股東征求投票權(quán)。獨立董事發(fā)表獨立意見的情形：提名或者任免董事；聘用或者解聘高管；公司董事、高管的薪酬；控股股東、實際控制人或者控制企業(yè)對上市公司現(xiàn)有或?qū)砝塾嫵^300萬或者上市公司最近一期期末凈資產(chǎn)5%以上的借款；獨立董事認為可能損害中小股東權(quán)益的事項。獨立董事發(fā)表意見的類型：同意；保留及其理由；反對及其理由；無法表示意見及其障礙19. 臨時股東大會的召開條件：董事會不滿法定人數(shù)或者章程規(guī)定的2/3；為彌補虧損超過公司注冊資本的1/3;單獨或者合計持有10%以上股份的股東提出請求；董事會；監(jiān)事會有限公司臨時股東會和股份有限公司臨時董事會條件：代表1/10表決權(quán)的股東；1/3以上的董事；監(jiān)事會20. 決定資本成本的三個要素：無風險報酬率（無風險投資要求的報酬率）；經(jīng)營風險報酬率（公司未來經(jīng)營的不確定性所要求的報酬率）；財務(wù)風險報酬率（財務(wù)杠桿帶來的風險報酬率）資本成本的用途：可用于投資決策、籌資決策、營運資本管理、企業(yè)價值評估、業(yè)績評價。股權(quán)成本評估的三種模型：資本資產(chǎn)定價模型（權(quán)益成本=無風險報酬率+市場風險溢價=Rf+b*Rm）；折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型（R=D1/P+g）;債權(quán)報酬率風險調(diào)整模型（權(quán)益成本=稅后債權(quán)成本+股權(quán)投資者認為高于債權(quán)投資者風險的成本債權(quán)成本評估的五種方法：到期收益率法；可比公司法；風險調(diào)整法；財務(wù)比率法；籌資凈額折現(xiàn)法（稅后債務(wù)成本法）到期收益率法：計算上市債權(quán)的到期收益率作為稅前債務(wù)成本的方法，需要試誤法?？杀裙痉ǎ褐赴l(fā)債公司沒有上市債券的情況下找一個可比公司作為參照物，計算可比公司的到期收益率作為稅前成本。風險調(diào)整法：在前兩者不適用的情況下用政府債券成本加上企業(yè)的信用風險補償之和作為債務(wù)成本。財務(wù)比率法：在前者不適用的情況下，使用公司的關(guān)鍵財務(wù)比率，用這些比率大體判斷目標公司的信用級別，根據(jù)信用級別使用風險調(diào)整法。稅后債務(wù)成本法：計算負債的稅后利率以確定債務(wù)成本的方法。影響企業(yè)資本成本的因素：利率；稅率；市場風險；資本成本；投資政策；股利政策21. 戰(zhàn)略分析模型-波特的五力模型，用于確定企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢和行業(yè)最終的資本回報率。五力包括新進入者的威脅；供應(yīng)商議價能力；采購商議價能力；替代產(chǎn)品的威脅；同業(yè)競爭者競爭強度。五力分別進行分析新進入者的威脅影響因素：規(guī)模經(jīng)濟；客戶忠誠度；資金的投入；轉(zhuǎn)換成本；對銷售渠道的使用；政府政策；現(xiàn)有產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。供應(yīng)商議價能力高的原因：產(chǎn)品不可替代，沒有其他供貨商；產(chǎn)品或服務(wù)獨一無二，轉(zhuǎn)換成本高；少數(shù)幾家供應(yīng)商對應(yīng)著多家客戶；采購的比例占供應(yīng)商產(chǎn)量很少；供應(yīng)商產(chǎn)品對客戶的生產(chǎn)很重要；供應(yīng)商可直接生產(chǎn)銷售品采購商議價能力高的原因：產(chǎn)品可替代；轉(zhuǎn)換成本低；采購的比例占供應(yīng)商產(chǎn)量大；采購產(chǎn)品或服務(wù)占企業(yè)成本比例高；采購商的談判能力高超；采購商可以生產(chǎn)供應(yīng)商產(chǎn)品替代產(chǎn)品的威脅：可以通過設(shè)置價格上限；改變需求量；加大投入資金改變服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量同業(yè)競爭者的競爭強度：競爭者的數(shù)量；行業(yè)增長率；行業(yè)固定成本；轉(zhuǎn)換成本；不確定性；戰(zhàn)略重要性；退出壁壘五力模型的局限性：該分析模型是靜態(tài)的，但是現(xiàn)實環(huán)境經(jīng)常發(fā)生變化；該模型能夠確定行業(yè)盈利能力，但是對于非營利機構(gòu)，有關(guān)獲利能力的假設(shè)是錯誤的；該模型基于這樣的假設(shè)，一旦進行了這種分析，企業(yè)就可以制定戰(zhàn)略來處理分析結(jié)果；該模型假設(shè)戰(zhàn)略制定者可以了解整個行業(yè)信息，但這一假設(shè)在現(xiàn)實生活中不存在；該模型低估了企業(yè)與供應(yīng)商、客戶和分銷商、合資企業(yè)之間可能建立長期合作關(guān)系以消除替代產(chǎn)品威脅的可能性。22. 戰(zhàn)略變革的時機分為：提前性變革（這是正確的戰(zhàn)略變革時機選擇，指管理層預(yù)測未來的危機，提前做出戰(zhàn)略變革）；反應(yīng)性變革（企業(yè)已經(jīng)存在有形的危機感，已經(jīng)為延遲變革付出了一定的代價）；危機性變革（企業(yè)存在根本性危機，再不進行變革將面臨倒閉和破產(chǎn)）變革的階段：階梯階段；變革階段；重新鞏固階段。23. 本量利分析的原理：基本公式：利潤=銷售額-變動成本-固定成本=（單價-單位變動成本）*銷售額-固定成本邊際貢獻=銷售額-變動成本=固定陳本單位邊際貢獻=單價-單位變動成本邊際貢獻率=單位邊際貢獻/單價=邊際貢獻/銷售額變動成本率=變動成本/銷售額=單位變動成本/單價=1-邊際貢獻率變動成本率+邊際貢獻率=1盈虧臨界點銷售額=固定成本+變動成本盈虧臨界點銷售量=固定成本/(單價-單位變動成本)=固定成本/單位邊際貢獻安全邊際額=正常銷售額-盈虧臨界點銷售額=安全邊際量*單價安全邊際量=正常銷售量-盈虧臨界點銷售量安全邊際率=安全邊際額/正常銷售額盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售額/正常銷售額安全邊際率+盈虧臨界點作業(yè)率=1 敏感分析各參數(shù)的變化引起利潤的變化，比如說單價變化引起利潤變化稱單價敏感系數(shù)： 單價敏感系數(shù)=利潤的變動百分比/單價變動百分比 財務(wù)杠桿系數(shù)系凈利潤或者每股收益對息稅前利潤（分母）的敏感系數(shù) 經(jīng)營杠桿系數(shù)系息稅前利潤對銷量的敏感系數(shù) 總杠桿系數(shù)系凈利潤或者每股收益對銷量的敏感系數(shù)=財務(wù)杠桿系數(shù)*經(jīng)營杠桿系數(shù)24. 戰(zhàn)略發(fā)展的方法：內(nèi)部發(fā)展、并購戰(zhàn)略、聯(lián)合發(fā)展和戰(zhàn)略聯(lián)盟。內(nèi)部發(fā)展：又稱內(nèi)生增長，指企業(yè)沒有通過并購其他企業(yè)而是利用自身的利潤、規(guī)模、活動等內(nèi)部擴張來實現(xiàn)。并購戰(zhàn)略：并購的原因：獲得資源、資金、新的市場份額、新的產(chǎn)品新的技術(shù)、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、不容易被別的企業(yè)并購、擴大自身實力、實現(xiàn)多元化。并購的方式：縱向并購、橫向并購、混合并購。并購失敗的原因：并購后不能很好的實現(xiàn)整合、并購費用過高、決策失誤。并購產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)：經(jīng)營、財務(wù)、管理的協(xié)同效應(yīng)、營銷與銷售的協(xié)同效應(yīng)對并購企業(yè)的價值進行評估的方法：市盈率法；目標企業(yè)的股票現(xiàn)價；現(xiàn)金流量折現(xiàn)法；投資回報率法；凈資產(chǎn)價值；股票生息率。聯(lián)合經(jīng)營和戰(zhàn)略聯(lián)盟：合營企業(yè)、特許經(jīng)營、OEM合營企業(yè)（指兩個或兩個以上的企業(yè)成立第三方組織，進行共同管理、共擔風險、共享利潤的企業(yè)共同對企業(yè)進行控制），其優(yōu)點：可以覆蓋更多的國家和地區(qū)；可減少政府干預(yù)的風險；可對經(jīng)營進行更緊密的控制；合營企業(yè)有本地企業(yè)提供當?shù)刂R，可作為一項學習活動；為成本高的技術(shù)項目提供資金；可用于購買或者建立全新的國外制造企業(yè)；可從一家企業(yè)中獲得在一家企業(yè)中無法獲得的核心競爭力。缺點：在利潤分成、投資金額、合營企業(yè)的管理以及營銷戰(zhàn)略方面存在嚴重的沖突；合營各方為保護知識產(chǎn)權(quán)而產(chǎn)生的沖突；當合作的一方改變經(jīng)營戰(zhàn)略或者被另一家企業(yè)收購時，可能會計劃推出合營企業(yè)；缺少管理權(quán)益；可能難以跨地理領(lǐng)域或法規(guī)領(lǐng)域?qū)嵤┖贤瑱?quán)利。、25. 公司股份回購的情況：公司不得回購本公司股份，除下列情況外：1 公司減少注冊資本需要回購（自回購之日起10日內(nèi)注銷）2 與持有本公司股份的其他公司合并的（自回購之日起6個月內(nèi)注銷）3 公司股東對股東大會作出的合并、分立決議持有異議，要求公司回購股份的。（自回購之日起6個月注銷）4 回購股份作為職工獎勵的。（應(yīng)用稅后利潤回購，回購數(shù)量不得超過回購前的5%，自回購之日起1年費分配）注意與有限責任公司股權(quán)回購請求權(quán)區(qū)別，發(fā)生下列情況的反對意見的股東可要求公司回購其股權(quán)：公司連續(xù)5年盈利，連續(xù)5年不分紅，且達到分紅條件；對公司的合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)有異議的；公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者規(guī)定的解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。26. 業(yè)績計量包括業(yè)績的財務(wù)計量和業(yè)績的非財務(wù)計量，財務(wù)計量包括四個方面分別是：1 以盈利為基礎(chǔ)的業(yè)績評價：凈收益、每股收益、投資報酬率凈收益=凈利潤-優(yōu)先股股利；每股收益=凈收益/發(fā)行在外的普通股股數(shù)這兩者的優(yōu)點：作為業(yè)績評價指標歷史悠久，容易被人們接受；容易保持一致性和一貫性；經(jīng)審計指標數(shù)據(jù)比較可靠兩者的缺點：沒有考慮通貨膨脹因素；每股的質(zhì)量不一樣，可比性較低；容易被經(jīng)理操縱，經(jīng)理可能為了眼前利益而忽視企業(yè)的整體利益投資報酬率一般運用資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率優(yōu)點：投資報酬率是最重要和最綜合的財務(wù)指標，重要性在于公司資產(chǎn)的每一元價值與金融市場的每一元價值相匹配；將公司的收益與資產(chǎn)聯(lián)系起來反應(yīng)資產(chǎn)的利用效率，監(jiān)控資產(chǎn)的管理和運營政策。缺點：沒有考慮通脹因素；可比性低；經(jīng)常變化；經(jīng)理可能放棄報酬率低于平均報酬率而高于資本陳本的機會以盈利作為業(yè)績評價基礎(chǔ)的缺點：三者均采用權(quán)責發(fā)生制計算，無法分辨投資的凈額和投資時間；容易忽略風險2 以剩余收益為基礎(chǔ)的業(yè)績評價：剩余收益=收益-應(yīng)計成本（包括機會成本）優(yōu)點：剩余收益著眼于公司的價值創(chuàng)造過程；有利于防止次優(yōu)化缺點：剩余收益是絕對指標，不利于不同規(guī)模公司和部門的業(yè)績比較；依賴于會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量3 以經(jīng)濟增加值為基礎(chǔ)的業(yè)績評價：經(jīng)濟增加值=經(jīng)調(diào)整的稅后經(jīng)營利潤-經(jīng)調(diào)整的投資成本*加權(quán)平均資本成本。優(yōu)點：經(jīng)濟增加值更直接的與股東財富的創(chuàng)造聯(lián)系起來；不僅是一種業(yè)績評價指標而且是全面財務(wù)管理和薪金激勵體質(zhì)框架；公司可以向投資者宣揚他們的目標和成就，投資者也可以根據(jù)經(jīng)濟增加值選擇最優(yōu)前景的公司缺點：絕對化指標，不容易反應(yīng)不同規(guī)模公司的業(yè)績；不利于評價公司不同發(fā)展階段的業(yè)績；在業(yè)績評價中沒有被大多數(shù)人接受；只能在一個公司的歷史分析以及內(nèi)部評價中使用4 以市場增加值為基礎(chǔ)的業(yè)績評價，市場增加值=總市值-投資成本優(yōu)點：從理論上看是外部評價公司管理業(yè)績的最好方法；可以反映公司的風險；等價于金融市場對一家公司凈現(xiàn)值的估計缺點：股票市場不一定能真正評價公司的價值；短期看股價總水平容易淹沒管理者的作為；市場增加值的應(yīng)用受到限制；不能用于內(nèi)部業(yè)績的評價。 業(yè)績評價除財務(wù)計量外，還有非財務(wù)指標比較重要的有：市場占有率；質(zhì)量和服務(wù)；生產(chǎn)力；雇員培訓，非財務(wù)業(yè)績計量通常借助于平衡計分卡。27. 公司內(nèi)部的業(yè)績評價，分為四個中心：成本中心；收入中心；利潤中心；投資中心1成本中心包括標準成本中心和費用中心；2利潤中心的分類：自然利潤中心和人為利潤中心，他的考核指標為邊際貢獻；可控邊際貢獻；部門稅前經(jīng)營利潤。、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的基礎(chǔ)：市場價格；市場價格為基礎(chǔ)的協(xié)商價格；變動成本加固定費轉(zhuǎn)移價格；全部成本的轉(zhuǎn)移價格。3投資中心的考核指標：投資報酬率；剩余收益；經(jīng)濟增加值部門投資報酬率=部門的稅后經(jīng)營利潤/部門的平均經(jīng)營資產(chǎn)優(yōu)點：根據(jù)現(xiàn)有的會計資料計算，比較客觀，可以用于比較不同部門和行業(yè)的業(yè)績；投資人和公司總經(jīng)理都非常關(guān)心該指標，將投資報酬率作為評價部門業(yè)績指標，有利于提高各部門的投資報酬率，從而提高整體的投資報酬率；部門投資報酬率尅分解為部門的經(jīng)營利潤率和部門資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，進一步細分資產(chǎn)和收支的明細項目，從而對整個部門的經(jīng)營狀況作出評價。缺點：部門經(jīng)理容易放棄高于資本成本低于部門報酬率的機會，忽視公司的整體利益剩余收益的優(yōu)點：可以使業(yè)績評價和公司目標協(xié)調(diào)一致，引導(dǎo)經(jīng)理采納高于資本成本的決策；允許使用不同的風險調(diào)整資本成本。缺點：不利于不同部門間的比較試卷一可能涉及到的知識點1. 審計風險=重大錯報風險*檢查風險=固有風險*控制風險*檢查風險風險評估程序主要有詢問管理層和內(nèi)部工作人員、分析、觀察和檢查2. 了解被審計單位及其環(huán)境主要了解下面6個方面：被審計單位所處的行業(yè)狀況、法律監(jiān)管環(huán)境、其他外部因素；被審計單位的性質(zhì)；被審計單位會計政策的選擇和運用；被審計單位的目標、戰(zhàn)略和經(jīng)營風險；被審計單位財務(wù)業(yè)績的衡量與評價；內(nèi)部控制。3. 被審計單位所處的行業(yè)狀況：所處行業(yè)的市場供求和競爭，包括市場需求、生產(chǎn)能力、價格競爭等；生產(chǎn)經(jīng)營的季節(jié)性和周期性；被審計單位產(chǎn)品相關(guān)的技術(shù)；能源的供應(yīng)與成本；行業(yè)的關(guān)鍵指標和統(tǒng)計數(shù)據(jù)。監(jiān)管法律環(huán)境：會計原則和行業(yè)特定的慣例；受限制行業(yè)的法規(guī)框架；對被審計單位經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響的法律法規(guī)；稅收政策；對被審計單位項目的進行產(chǎn)生影響的政府政策；對被審計單位的經(jīng)營活動產(chǎn)生影響的環(huán)保要求。其他外部因素：總體經(jīng)濟環(huán)境、通貨膨脹因素、利率、匯率、融資的可獲得性4. 被審計單位的性質(zhì)：主要關(guān)注被審計單位的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動、財務(wù)報告。5. 被審計單位會計政策選擇和應(yīng)用：應(yīng)當關(guān)注被審計單位會計政策改變帶來的影響，考慮是否操縱利潤6. 被審計單位的目標、戰(zhàn)略、經(jīng)營風險，注意以下8個方面的經(jīng)營風險：1 行業(yè)的發(fā)展可能帶來的潛在經(jīng)營風險是被審計單位不具備應(yīng)對行業(yè)變化所要求的人力資源或者業(yè)務(wù)專長2 新產(chǎn)品或者新業(yè)務(wù)的開發(fā)，被審計單位可能增加產(chǎn)品責任3 業(yè)務(wù)擴張，被審計單位可能對市場需求預(yù)計不準確4 新的會計要求，被審計單位可能執(zhí)行不當或者不完全，增加會計處理成本5 監(jiān)管要求，可能導(dǎo)致被審計單位法律責任的增加6 未來融資條件，被審計單位可能不滿足融資條件而無法融資7 信息技術(shù)的運用，被審計單位信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)流程難以容和的風險8 戰(zhàn)略的影響，比如運用新會計要求可能執(zhí)行不當或者不完全。7. 被審計單位的內(nèi)部控制指被審計單位為合理保證財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營的效率效果、法律法規(guī)的遵循，由管理層和相關(guān)人員制定的政策和程序。內(nèi)部控制包括以下5個方面：控制環(huán)境、風險評估程序、信息系統(tǒng)和溝通、控制活動、控制監(jiān)督內(nèi)部控制的固有局限性兩個方面：決策時可能由于人為原因判斷錯誤或者人為失誤使內(nèi)部控制失去效力；控制可能由于兩個或者兩個以上的員工串通或者管理層凌駕于內(nèi)部控制之上而被規(guī)避8. 控制環(huán)境主要包括以下6個方面：對誠信和道德觀念的溝通和落實（企業(yè)文化是否宣揚誠信和道德觀念，管理層是否起到表率作用，職員違規(guī)是否有處罰措施）；對勝任能力的重視（財務(wù)人員、信息管理人員以及其他人員是否具備相應(yīng)的能力，管理層是否任人唯親不從員工能力角度用人）；治理層的參與程度(是否對管理層的行為起到有效的監(jiān)督，是夠定期與內(nèi)部審計人員或者注冊會計師進行溝通等)；管理層的文化理念和經(jīng)營風格（是否只是以利潤最大化為目標忽視社會利益等）；組織結(jié)構(gòu)以及職權(quán)和責任的分配（是夠分工明確，權(quán)屬劃分清晰）人力資源政策和實務(wù)。9. 信息系統(tǒng)與溝通：信息技術(shù)的一般控制審計和信息技術(shù)的應(yīng)用控制審計一般控制審計包括：程序的開發(fā)、程序的變更、程序和數(shù)據(jù)的訪問以及計算機的運行應(yīng)用控制包括數(shù)據(jù)的輸入、處理、輸出。10. 控制活動主要包括以下5個方面：授權(quán)（有一般授權(quán)和特別授權(quán)）；業(yè)績評價（可以評價職能部門、分支機構(gòu)項目活動的業(yè)績與預(yù)期的差異等）；信息處理（關(guān)注一般控制和應(yīng)用控制方面的處理）；實物控制（對資產(chǎn)和記錄采取的適當?shù)陌脖４胧?，比如對現(xiàn)金、有價證券和存貨的控制）；職責分離（如何將交易授權(quán)、交易記錄以及資產(chǎn)的保管等職責分配給不同的員工）11. 對業(yè)務(wù)層面內(nèi)部控制的了解的程序：確定重要的業(yè)務(wù)流程和重要的交易類型；了解重要的交易流程，并記錄了解的內(nèi)容；識別可能發(fā)生錯報的環(huán)節(jié)；了解相關(guān)的內(nèi)部控制；執(zhí)行穿行測試，證實對內(nèi)部控制的了解；初步評價和風險評估12. 評估重大錯報風險分為財務(wù)報表層次和認定層次，財務(wù)報表層次主要源于薄弱的被審計單位層次的內(nèi)部控制或者信息技術(shù)的一般控制，特別風險，管理層凌駕和舞弊因素等，認定層次主要與收入、費用其他交易、賬戶余額、財務(wù)報表的披露有關(guān)。13. 針對報表層次的重大錯報風險采取的總體應(yīng)對措施：1 向項目組成員強調(diào)保持職業(yè)懷疑態(tài)度的重要性2 向項目組委派更有經(jīng)驗的成員，或者利用專家的工作3 提供更多的督導(dǎo)4 在選擇擬實施的進一步審計程序時，融入更多不可預(yù)計方案5 對擬實施的審計程序的性質(zhì)、時間、范圍作出修改如何增加審計程序的不可預(yù)見性，可從以下四個方面進行修改1 范圍：對以前沒有測試過的低于重要性水平和風險較小的賬戶余額或交易實施實質(zhì)性程序2 時間：改變擬實施審計程序的時間，是被審計單位不可預(yù)測3 抽樣：改變抽樣方法，與以前的抽樣方法不同4 地點：選取不同的地點實施審計程序，或預(yù)先不告知被審計單位所選定的測試地點。14. 針對認定層次的重大錯報風險應(yīng)采取進一步審計程序，進一步審計程序包括控制測試（確定內(nèi)部控制的有限性），實質(zhì)性程序（發(fā)現(xiàn)認定層次的重大錯報），實質(zhì)性程序包括細節(jié)測試和實質(zhì)性分析程序。15. 進一步審計程序性質(zhì)：詢問、觀察、檢查、函證、重新計算、重新執(zhí)行、分析程序。進一步審計程序時間決定因素：錯報的性質(zhì)；何時能得到相關(guān)信息；控制環(huán)境；審計證據(jù)適用的期間和時點。進一步審計程序的范圍：設(shè)置的重要性水平；評估的重大錯不風險；計劃獲取的保證程度。16. 一般題目會考認定層的重大錯報風險所影響的財務(wù)報表項目和認定，針對此應(yīng)采取的審計實質(zhì)性程序，以及相應(yīng)的可能產(chǎn)生該種風險的舉例。認定有利潤表科目（各類交易及相關(guān)賬戶余額）：發(fā)生、完整性、準確性、截止、分類資產(chǎn)負債表（期末各類賬戶余額）認定有：存在、完整性、權(quán)利與義務(wù)、計價和分攤、列報和披露報表項目認定采取的審計程序可能影響此類風險的舉例(可以補充)營業(yè)收入發(fā)生以收入明細賬為起點追查至記賬憑證、發(fā)票、發(fā)貨單、銷售合同等相關(guān)原始憑證，并結(jié)合對應(yīng)收賬款進行函證，證實營業(yè)收入的發(fā)生1企業(yè)市場占有率下降、競爭激烈，銷售收入銷售量不將反升，有理由懷疑虛增收入。2企業(yè)對管理