蠟燭圖形3(2011.5).doc

蠟燭圖形 幾百年前日本的大米交易商開(kāi)始使用蠟燭線進(jìn)行交易分析，其中最為著名的是本間宗久，他寫(xiě)了一本書(shū)叫三猿金泉錄，他的交易方法被稱(chēng)為酒田戰(zhàn)法。斯蒂芬尼森將蠟燭圖介紹到西方國(guó)家，被稱(chēng)為西方蠟燭圖之父，蠟燭圖在20世紀(jì)90年代成為西方技術(shù)分析的熱門(mén)技術(shù)。無(wú)論是在外匯市場(chǎng)還是其他商品市場(chǎng)中，日本蠟燭圖都是確定交易時(shí)機(jī)和進(jìn)行市場(chǎng)分析的一項(xiàng)利器，它提供了一種可視化的分析方法。如果在蠟燭圖分析的基礎(chǔ)上加入其他的技術(shù)或市場(chǎng)指標(biāo)，將可以提高分析效率和強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)的理解。 蠟 燭 圖 的 基 本 形 態(tài) 一、先跌后升型 顯示多方占有優(yōu)勢(shì)，若下引線較長(zhǎng)，后市上漲可能性較大。 顯示空方占有優(yōu)勢(shì)，若下引線較長(zhǎng)，后市反轉(zhuǎn)可能性較大。 （蜻蜓十字線，開(kāi)盤(pán)與收盤(pán)都在當(dāng)天價(jià)格的最高點(diǎn)），顯示匯價(jià)受阻，后市有上漲的可能性。 二、先升抵抗型（先升后跌形） 顯示多方占有優(yōu)勢(shì)，通過(guò)上影線較長(zhǎng)反映上漲受壓力較大，后市有下跌的可能性，反之較短，后市可能盤(pán)整后上升。 顯示空方占有優(yōu)勢(shì)，價(jià)格先漲后跌，后市下跌的可能性較大（墓碑十字線），開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)都位于當(dāng)天價(jià)格的最低點(diǎn)，顯示匯價(jià)上漲乏力，后市有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 三、反轉(zhuǎn)型 顯示在多空雙方僵持后，多方稍占優(yōu)勢(shì)，但上升勁力不足，后市有回調(diào)的可能。 顯示多空雙方僵持后，空方稍占優(yōu)勢(shì)，但下跌遇到支撐，后市可能反彈。 十字星多出現(xiàn)在行情反轉(zhuǎn)之前，顯示多空雙方勢(shì)力均衡，價(jià)格面臨突破的可能性較大，下影線較長(zhǎng)向上突破較大。四、吞沒(méi)形態(tài)（抱線)：1、由兩根顏色相反的蠟燭構(gòu)成，后根蠟燭吞沒(méi)前根蠟燭。 2、市場(chǎng)必須在明顯的趨勢(shì)當(dāng)中，不論大小。兩根蠟燭相差越大，更為有效。提示：屬于一種主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，應(yīng)引起足夠警惕五、烏云蓋頂形態(tài)（烏云線形態(tài)）：圖行特點(diǎn)： 1、兩根蠟燭組成，前紅后綠。 2、第二根實(shí)體開(kāi)市價(jià)高于前面實(shí)體的最高價(jià)，收市于當(dāng)天較低價(jià)位，并且明顯向下扎入前一根紅色蠟燭內(nèi)部；向下扎入前實(shí)體越深越好，一般要超過(guò)50%,若沒(méi)有一半，則等待其他看跌信號(hào)。提示：屬反轉(zhuǎn)形態(tài) 六、刺透形態(tài)（斬回線） 圖形特點(diǎn)：與烏云蓋頂正相反，特點(diǎn)相同。含義：底部反轉(zhuǎn)信號(hào) 補(bǔ)充： 1、第二根插入前蠟燭中點(diǎn)及以上。 2、若未過(guò)中點(diǎn)則分為三種形態(tài)：（1）待入線（第二根未到前蠟燭，持續(xù)跌勢(shì)）。（2）切入線（第二根收市價(jià)稍超過(guò)前蠟燭的收市價(jià)，持續(xù)跌勢(shì)）；（3）插入線（第二根插入但未過(guò)中點(diǎn)，看跌）。如果下跌行情中，在數(shù)天內(nèi)接連出現(xiàn)兩個(gè)插入線，則看漲。反之，如果插入線出現(xiàn)在上升行情中則看漲。七、孕線形態(tài)：圖形特點(diǎn)：1、與吞沒(méi)形態(tài)相反，由前大后小的兩根蠟燭線組成。 2、前根長(zhǎng)蠟燭向后吞沒(méi)后根小蠟燭（或十字線）。含義： 趨勢(shì)轉(zhuǎn)入平靜狀態(tài)，有時(shí)構(gòu)成重大趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)（尤其是頂部）補(bǔ)充： 1、顏色不一定要相反，但大多數(shù)是相反的。 2、孕線主要表示趨勢(shì)停步不前，市場(chǎng)開(kāi)始猶豫了，請(qǐng)注意后續(xù)市場(chǎng)的表現(xiàn)。3、十字孕線是一種主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，對(duì)頂部更有效力。八、星線形態(tài)所謂星線是指蠟燭較小，并且與前面的較大蠟燭之間形成了價(jià)格跳空。星線的顏色不重要。 這里介紹的四種反轉(zhuǎn)形態(tài)：?jiǎn)⒚餍?、黃昏星、十字星、流星。星線形態(tài)（啟明星/早晨之星） 圖形特點(diǎn)：1、由三根蠟燭線組成，出現(xiàn)在底部，屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。2、第二根小蠟燭（星線）不在前根長(zhǎng)陰燭之中，價(jià)格向下跳空，后面跟著一根陽(yáng)燭。3、第三根陽(yáng)燭推入第一根陰燭內(nèi)部。含義： 多方已重新奪回了主動(dòng)權(quán)。補(bǔ)充： 1、如果星線蠟燭與陽(yáng)燭之間有跳空更好，不過(guò)一般較少。2、有時(shí)可能中間的星線不止一個(gè)。3、第一根燭的交易量較小而第三根線的交易量較大，則更有意義。九、星線形態(tài)黃昏之星 圖形特點(diǎn)：1、 由三根蠟燭線組成，出現(xiàn)在頂部，屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。2、小蠟燭（星線蠟燭）不在前根大陽(yáng)燭之中，價(jià)格向上跳空，后面跟著一根陰燭。3、陰線推入陽(yáng)線蠟燭內(nèi)部。含義：屬頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)（與啟明星對(duì)應(yīng)）。補(bǔ)充：1、如果星線蠟燭與第三根陰燭蠟燭之間有跳空更好，不過(guò)不是必要的。2、關(guān)鍵是陰蠟燭向下扎入第一根陽(yáng)蠟燭的深淺程度，深則更好。3、如果出現(xiàn)在橫盤(pán)區(qū)間的頂部，而其他看跌信號(hào)確認(rèn)的情況下，意義重要。4、第一根線的交易量較小而第三根線的交易量較大，則更有意義。十、星線形態(tài) 十字黃昏星和十字啟明星圖型特點(diǎn)：（與黃昏星和啟明星相同）含義：屬頂部（底部）反轉(zhuǎn)形態(tài)。補(bǔ)充：1、如果十字星線與第三根線蠟燭之間有跳空則形成棄嬰頂部（底部）形態(tài)。2、關(guān)鍵是第三根蠟燭扎入第一根蠟燭的深淺程度，深則更好。3、如果在上升（下降）趨勢(shì)中，第三根線是一根向上（下）跳空的陽(yáng)（陰）燭則反轉(zhuǎn)不成立。因此出現(xiàn)十字線后必須等待下面一、二個(gè)時(shí)間單位的驗(yàn)證信號(hào)。十一、星線形態(tài) 流星形態(tài)與倒錘子形態(tài)圖形特點(diǎn)：1、流星線實(shí)體較小，處于下端，上影線較長(zhǎng) 。2、理想的流星形態(tài)中，與前一蠟燭間有價(jià)格跳空，但不是非有不可。3、出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中叫流星，出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中叫倒錘子線。4、顏色不重要含義： 處于反轉(zhuǎn)形態(tài)，但不如黃昏、啟明星形態(tài)強(qiáng)，不構(gòu)成主要反轉(zhuǎn)形態(tài)。補(bǔ)充： 1、流星線必須在上升趨勢(shì)或在橫向鞏固區(qū)間的頂部出現(xiàn)才有意義 。2、下降趨勢(shì)中出現(xiàn)倒錘子線，必須等下一個(gè)看漲信號(hào)來(lái)驗(yàn)證，如果次日出現(xiàn)一個(gè)向上跳空的陽(yáng)線（跳空越大越好），則可以驗(yàn)證。十二、平頭頂部和平頭底部形態(tài)圖形特點(diǎn)： 1、由相鄰或相隔較近的n根蠟燭線組成。 2、各線的最高價(jià)（頂部）或最低價(jià)（底部）差不多相同。含義： 價(jià)格受到阻力或支撐，謹(jǐn)慎觀察趨勢(shì)的變化。補(bǔ)充： 1、既可以由蠟燭構(gòu)成，也可以由影線或十字線構(gòu)成。 2、中間可能夾著較長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化。3、注意不一定形成一個(gè)決定性的反轉(zhuǎn)，如果中間夾著其他看跌（頂部）或看漲（底部）的形態(tài)，或者干脆兩者就構(gòu)成了另一形態(tài)的反轉(zhuǎn)信號(hào)，則更有意義。4、在長(zhǎng)期趨勢(shì)研究中（周線和月線），相鄰的蠟燭線形成此形態(tài)可能構(gòu)成重要的反轉(zhuǎn)信號(hào)。十三、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 向上跳空兩只烏鴉形態(tài)圖形特點(diǎn)：1、出現(xiàn)前一根長(zhǎng)紅燭后，跟著是兩根小陰燭。 2、后兩根蠟燭與紅燭之間有跳空。含義： 向上趨勢(shì)出現(xiàn)疲軟狀態(tài)，可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。補(bǔ)充： 1、如果后一根陰燭向前吞沒(méi)前一根陰燭，此為理想形態(tài)。 2、兩只黑烏鴉形態(tài)可以演化為烏云蓋頂形態(tài)。十四、其他反轉(zhuǎn)形態(tài)（1）三只烏鴉形態(tài)圖形特點(diǎn)：1、由相鄰的依次下跌的三根蠟燭線組成。 2、三根線的收市價(jià)都應(yīng)當(dāng)處于最低點(diǎn)或接近最低點(diǎn)。3、每根陰燭的開(kāi)市價(jià)都處于前一根陰燭之內(nèi)。含義： 市場(chǎng)趨勢(shì)處于疲軟。補(bǔ)充： 1、第一根陰燭處于前一根紅燭的最高點(diǎn)以下更好。十五、三只烏鴉接力形態(tài) 市場(chǎng)背景：由于某種原因?qū)е率袌?chǎng)出現(xiàn)恐高，賣(mài)空盤(pán)和獲利了結(jié)盤(pán)涌出，導(dǎo)致市場(chǎng)擺脫上升通道，進(jìn)入下降趨勢(shì)。每天的收盤(pán)價(jià)都成為次日市場(chǎng)價(jià)格的阻力位，多方再無(wú)力組織反擊，最終將陣地拱手讓出。(比三只黑烏鴉更具有頂部反轉(zhuǎn)意義)十六、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 反擊線形態(tài)圖形特點(diǎn)： 1、由顏色不同的兩根蠟燭線組成。 2、兩根線的收市價(jià)相同。含義： 趨勢(shì)遇到了有力的阻力和支撐。補(bǔ)充： 1、與刺透形態(tài)和烏云蓋頂相比，刺透形態(tài)和烏云蓋頂更為重要，但反擊線也是不可小看的。 2、其核心是看第二根線收市是否足夠有力。3、未必要收市價(jià)格完全相同。4、請(qǐng)注意這些反轉(zhuǎn)形態(tài)并不意味著價(jià)格將馬上反轉(zhuǎn)掉頭，只是一種趨勢(shì)變化。十七、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 三山和三川形態(tài)此部分形態(tài)一般認(rèn)為構(gòu)成了一種主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)。 這里介紹幾種反轉(zhuǎn)形態(tài):三山和三川、圓形頂和圓形底、塔形頂和塔形底 圖形特點(diǎn)： 1、由n根蠟燭線在一段時(shí)期內(nèi)組成。 2、與西方的三重頂（三重底）相仿，市場(chǎng)三次對(duì)一個(gè)高（低）位價(jià)格進(jìn)行沖擊，但最終失敗。含義： 市場(chǎng)遇到強(qiáng)阻力位或支撐位補(bǔ)充：1、 如果中間的峰（谷）高（低）于兩邊的肩，稱(chēng)為三尊形態(tài)（倒三尊）。 2、 在最后一個(gè)峰或谷，還應(yīng)當(dāng)出現(xiàn)某種看跌或看漲形態(tài)作確認(rèn)。3、 注意“3”這個(gè)數(shù)字在蠟燭圖和西方技術(shù)分析中扮演著重要角色。（如果在上漲趨勢(shì)中一個(gè)跳空窗口在三天內(nèi)沒(méi)有被關(guān)閉，市場(chǎng)將維持上漲）。十八、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) W底和M頭十九、其他反轉(zhuǎn)形態(tài) 圓形頂部和圓形底部（平底鍋）形態(tài)圖形特點(diǎn)：1、由n根蠟燭線在一段時(shí)期內(nèi)組成。 2、與西方的圓頂（圓底）相仿，市場(chǎng)逐步形成向上凸起（向下凹進(jìn)）的圓弧狀。3、最后出現(xiàn)向下（向上）跳空窗口突破。含義： 趨勢(shì)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的驗(yàn)證后突破反轉(zhuǎn)。補(bǔ)充： 1、通常是由一些較小的實(shí)體組成。 2、在最后必須出現(xiàn)跳空窗口作確認(rèn)。此部分形態(tài)一般認(rèn)為市場(chǎng)處于休整階段，喘息一下后仍將恢復(fù)先前的趨勢(shì)。 這里介紹幾種持續(xù)形態(tài):窗口（及含窗口的一些形態(tài)）、上升三法和下降三法、紅色三兵、分手線圖形。二十、持續(xù)形態(tài) 窗口（跳空） 1、前后蠟燭線端點(diǎn)之間存在一個(gè)價(jià)格缺口。含義： 市場(chǎng)將朝窗口的方向運(yùn)行，并且窗口會(huì)演化成阻力或支撐。補(bǔ)充： 1、應(yīng)當(dāng)順著窗口形成的方向建倉(cāng)。 2、如果一個(gè)窗口形成后市場(chǎng)開(kāi)始調(diào)整，價(jià)格將回到窗口處，即市場(chǎng)很可能回頭試探一個(gè)打開(kāi)的窗口。3、如果窗口被關(guān)閉（回補(bǔ)）后，反方向力量仍然持續(xù)，則原趨勢(shì)終結(jié)，發(fā)生反轉(zhuǎn)。因此回補(bǔ)窗口以及力量持續(xù)是判斷反轉(zhuǎn)的必要信號(hào)。二十一、持續(xù)形態(tài) 上升三法和下降三法圖形特點(diǎn)： 1在一根長(zhǎng)長(zhǎng)的蠟燭之后出現(xiàn)三個(gè)（多1、2個(gè)也可以）反方向排列的小蠟燭（小臘燭可以是任意形態(tài)），其波幅基本處于前一根價(jià)格的范圍之內(nèi)，最后又出現(xiàn)一根與第一根同色的長(zhǎng)蠟燭，收市價(jià)超過(guò)第一根。象個(gè)“之”字型。含義： 市場(chǎng)將按原方向運(yùn)行。補(bǔ)充： 1、要等價(jià)格形態(tài)確實(shí)已經(jīng)完成時(shí)，或者得到了其他信號(hào)驗(yàn)證后，才行動(dòng)。 2、小實(shí)體陰陽(yáng)皆可，上升中陰燭較常見(jiàn)，下降相反。二十二、持續(xù)形態(tài) 前進(jìn)紅蠟燭三兵圖形特點(diǎn)： 三根紅蠟燭線依次上升，每一根蠟燭的開(kāi)盤(pán)價(jià)處于前一根之內(nèi)或附近，收市價(jià)處于當(dāng)日最高價(jià)或附近。含義： 市場(chǎng)在某個(gè)低位穩(wěn)定后出現(xiàn)這樣的形態(tài)，標(biāo)志著即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，穩(wěn)定上升。補(bǔ)充： 1、如果第二、三根線出現(xiàn)衰弱跡象（一個(gè)比一個(gè)小或出現(xiàn)長(zhǎng)上影線），就構(gòu)成前方受阻三兵形態(tài)，表示多方力量有所減退。 2、如果第二根長(zhǎng)而第三根很小，就形成停頓三兵形態(tài)，表示多方能量