公允價值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換中的應(yīng)用(DOC 12頁).doc

中南財經(jīng)政法大學(xué)2006屆畢業(yè)論文（設(shè)計）作者聲明本畢業(yè)論文（設(shè)計）是在導(dǎo)師的指導(dǎo)下由本人獨立撰寫完成的，沒有剽竊、抄襲、造假等違反道德、學(xué)術(shù)規(guī)范和其他侵權(quán)行為。對本論文（設(shè)計）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)論文（設(shè)計）引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。畢業(yè)論文（設(shè)計）成果歸中南財經(jīng)政法大學(xué)所有。特此聲明。作者專業(yè)：作者學(xué)號：作者簽名：年 月 日公允價值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換中的應(yīng)用The fair value measurement in non monetary assets exchange application2摘 要：新會計準(zhǔn)則的發(fā)布與實施，是我國會計界的里程碑。新準(zhǔn)則中的一大亮點就是在非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價值計量。同時為了防止公允價值被濫用出現(xiàn)利潤操縱，準(zhǔn)則又“人為”謹(jǐn)慎地規(guī)定了公允價值的使用前提，也就是公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠取得與計量”。本文將探討公允價值對非貨幣性資產(chǎn)交換產(chǎn)生的影響，并給出一些相關(guān)性的建議僅供參考。關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則；公允價值計量；非貨幣性資產(chǎn)交換；商業(yè)實質(zhì)；現(xiàn)金流量 AbstractThe release of new accounting standards and implementation, is our country accountant the milepost. In the new accounting standards is a major bright spot in the exchange of non-monetary assets other aspects of the use of fair value measurement. At the same time in order to prevent the abuse of fair value is there profit manipulation, criterion and human carefully prescribed the use of fair value is premise, fair value should be achieved with reliable measurement. This article will explore the fair value of the non-monetary assets exchange effects, and gives some related suggestions are for reference only.Key word:The new accounting standards; Fair value measurement; Non monetary assets exchange; Commercial in nature; Cash flow5- 5 -中南財經(jīng)政法大學(xué)2006屆畢業(yè)論文（設(shè)計）目 錄一、公允價值及非貨幣性資產(chǎn)交換概述1二、公允價值計量在我國應(yīng)用中存在的問題1三、公允價值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)用中存在的問題2四、對上述問題的改進(jìn)性建議2結(jié) 語3主要參考文獻(xiàn)4一、公允價值及非貨幣性資產(chǎn)交換概述 1.公允價值 公允價值，是指在公平交易中，熟悉雙方的交易情況的，資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。 確定公允價值可根據(jù)以下三種依據(jù)：一是如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為公允價值；二是如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定；三是如果該資產(chǎn)及其類似資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值按照使用該資產(chǎn)所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值評估確定。 2.非貨幣性資產(chǎn)交換 非貨幣性資產(chǎn)，是指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。非貨幣性資產(chǎn)交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)（即補(bǔ)價）。非貨幣性資產(chǎn)公允價值的確定原則是：如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市場價值為其公允價值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場而與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)卻存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)資產(chǎn)的市價來確定：如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍的市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算現(xiàn)值確定。 二、公允價值計量在我國應(yīng)用中存在的問題 1.公允價值計量的可靠性難以確保 相比以實際交換為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量能為投資者提供更有效的決策信息，但是由于我國相關(guān)市場的發(fā)展還不成熟，市場交易不夠活躍，也不具備國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中的成熟市場經(jīng)濟(jì)，因此在發(fā)達(dá)的市場上公允價值比較容易確認(rèn)的條件下，我國如何確認(rèn)公允價值就成了難題，這時許多金融工具的公允價值無法可靠計量，可能會發(fā)生人為操縱計量結(jié)果的情況，就難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。 2.公允價值計量有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具 由于我國相關(guān)市場的發(fā)展還不成熟，公允價值可能難以達(dá)到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。目前國內(nèi)的評估機(jī)構(gòu)對于公允價值的經(jīng)驗是比較欠缺的，在實際操作當(dāng)中可能會有一定困難，而且采用不同的評估方法會造成不同的評估結(jié)果，若在沒有可靠的市場價值基礎(chǔ)的情況下，公允價值的認(rèn)定如計算現(xiàn)金流量折算值的時候，現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的估計甚至折現(xiàn)期的估計等，都需要加上人為的判斷這就是客觀上存在操作利潤的空間。 3.公允價值計量易導(dǎo)致價格波動頻繁 與歷史成本法相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反應(yīng)資產(chǎn)的當(dāng)時價值，但是若該項資產(chǎn)價格總是頻繁的波動，也必然會導(dǎo)致財務(wù)狀況和盈利能力的變化，而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，也許并不能夠提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。對于上市公司而言，如果市場上原料或商品的一點點變化都可能引起股價的較大變動，這并不是一件好事，畢竟給投資者的感覺是公司財務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定。 三、公允價值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)用中存在的問題 1.容易造成較大的利潤操作空間 新會計準(zhǔn)則規(guī)定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換，如果具有商業(yè)實質(zhì)的，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠的計量，應(yīng)當(dāng)以公允價值和所支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益，過去非貨幣性資產(chǎn)交易產(chǎn)生的收益，只能計入資本公積金，新會計準(zhǔn)則實施后可直接計入當(dāng)期收益，進(jìn)入企業(yè)利潤表，這樣就是公允價值再次成為利潤操縱的工具。 2.在表內(nèi)確認(rèn)損益容易造成凈利潤和實際現(xiàn)金流背離 執(zhí)行新會計準(zhǔn)則后，企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)置換可能產(chǎn)生的利潤，如以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取劣質(zhì)資產(chǎn)等。如果非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠的計量，公允價值與換出資產(chǎn)的賬面價值的差額可以計入當(dāng)期損益，這樣將會影響企業(yè)的當(dāng)期利潤，企業(yè)可以通過資產(chǎn)置換或重組來提高當(dāng)期的利潤。但是實際上此處確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)交換損益可能沒有現(xiàn)金流作為支撐，既沒有實際意義上的現(xiàn)金流存在，也就是在沒有現(xiàn)金流入或流出的情況下報告企業(yè)利潤或虧損的增減。 3.對公允價值信息披露較少，不利于對非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行監(jiān)督管理 隨著公允價值在會計領(lǐng)域和其他領(lǐng)域的廣泛運用，需要在會計報告中增加對公允價值的披露。由于公允價值計量會遇到比較復(fù)雜的情況，需要運用大量的假設(shè)和估計，因此，會計標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)對公允價值的計量和披露形成具體形式的規(guī)范，以保證信息披露的真實，滿足信息使用者的要求。 四、對上述問題的改進(jìn)性建議 1.對于無法從活躍市場取得報價以及估價技術(shù)的，應(yīng)對其未來現(xiàn)金流量大小和折現(xiàn)率范圍做出明確的規(guī)定 對于非貨幣性資產(chǎn)而言，實際中可采用折中的辦法，即未來現(xiàn)金流量及其折現(xiàn)率不是完全由主觀判斷決定，也不必將折現(xiàn)率固定為某一具體的值，而是根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)不同類型對未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率規(guī)定一個范圍，允許其有一定的浮動。由此即可以縮小主觀判斷的空間，又能因各種非貨幣性資產(chǎn)具體交換業(yè)務(wù)不同可以做出一定的調(diào)整，這樣可提高非貨幣性資產(chǎn)交換中公允價值的可靠性。 2.制定詳細(xì)的公允價值取得的技術(shù)規(guī)范，增強(qiáng)其可靠性，并披露非貨幣性資產(chǎn)的公允價值的確定方法 應(yīng)該對公允價值的確定技術(shù)進(jìn)行規(guī)范。公允價值的確定一方面要基于市場價格：存在活躍市場的有實際市場報價、有最近交易日的市場價格；另一方面要考慮估值技術(shù)，類似資產(chǎn)的交易價格、行業(yè)基準(zhǔn)價、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法以及期權(quán)定價模型。如果需要采用估值技術(shù)，應(yīng)選擇市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)，還應(yīng)該保持使用公允價值估價方法及政策在整個企業(yè)中一致。對企業(yè)而言還要做好更新信息系統(tǒng)，對有活躍市場報價的，收集與整理相關(guān)信息，建立計算機(jī)跟蹤系統(tǒng)等方面的工作。 3.對于非貨幣性資產(chǎn)交換的商業(yè)實質(zhì)的具體判斷應(yīng)該在附注中進(jìn)行披露，并著重對關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行詳細(xì)的說明 一般準(zhǔn)則的規(guī)定過于細(xì)致會造成可操作性的程度減弱，但過于寬泛又會造成規(guī)定的濫用。所以，應(yīng)對其中的“顯著”、“重大”給出具體的數(shù)字參考，至少對其商業(yè)實質(zhì)的判斷依據(jù)引入附注中給于披露。若某項交換滿足條件一，應(yīng)對企業(yè)在附注中分別對換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險、時間和金額做出簡要羅列對比；若滿足條件二，則要求企業(yè)簡要披露換入資產(chǎn)對換入企業(yè)的特定價值也就是預(yù)計的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與換出資產(chǎn)存在的明顯差異及差異產(chǎn)生的原因。 同時，由于新準(zhǔn)則所指的資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，是根據(jù)企業(yè)自身而不是市場參與者對資產(chǎn)特定風(fēng)險的評價，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定的，因此，折現(xiàn)率的確定也應(yīng)該做出相應(yīng)的披露。另外，由于上市公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系粉飾報表現(xiàn)象較為常見，當(dāng)企業(yè)存在控制關(guān)系時，無論有無關(guān)聯(lián)方交易都應(yīng)對非貨幣性資產(chǎn)交換中的關(guān)聯(lián)方關(guān)系在附注中進(jìn)行充分披露。 五、結(jié)論 新會計準(zhǔn)則中采用公允價值計量是我國會計發(fā)展的一大突破，加速了我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則接軌的步伐，公允價值的使用在我國還存在一些問題。本文通過對公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換