產(chǎn)能過剩下銀行信貸風(fēng)險的防范與應(yīng)對.doc

第一部分：產(chǎn)能過剩亟待化解 第二部分：部分行業(yè)產(chǎn)能過?；厩闆r 第三部分：銀行如何防范和化解產(chǎn)能過剩帶來的風(fēng)險 第四部分：銀行如何尋求新業(yè)務(wù)模式的發(fā)展產(chǎn)能過剩下銀行信貸風(fēng)險的防范與應(yīng)對（2013年第15期 總第499期）Zh50 / 51前言20世紀(jì)90年代中期以來，我國經(jīng)濟(jì)整體上告別短缺，賣方市場被買方市場所替代，供大于求成為經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，產(chǎn)能過剩的治理也隨之成為產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的重點。由美國次貸危機(jī)引起的2008年國際金融危機(jī)是繼大蕭條之后最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，2010年又繼以歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)，世界經(jīng)濟(jì)整體陷入低谷。受此影響，我國工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)能利用率大幅度下降，產(chǎn)能過剩日益加劇。值得關(guān)注的是，當(dāng)前的產(chǎn)能過剩呈現(xiàn)出普遍性、全方位特點，不僅傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，部分新興產(chǎn)業(yè)也深受產(chǎn)能過剩困擾。產(chǎn)能過?，F(xiàn)象出現(xiàn)時，不僅會導(dǎo)致資源的嚴(yán)重浪費，增加社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展之壓力，而且還困擾著銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致銀行非常嚴(yán)重的信貸風(fēng)險問題。如何認(rèn)識產(chǎn)能過剩，如何防范和化解產(chǎn)能過剩行業(yè)引發(fā)的信貸風(fēng)險，支持經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)有質(zhì)量、有效益、可持續(xù)發(fā)展，已成為中國銀行業(yè)亟待解決的一個重要問題。本報告對目前我國產(chǎn)能過剩的基本情況進(jìn)行了闡述，圍繞鋼鐵、水泥、平板玻璃、光伏等重點行業(yè)進(jìn)行了分析。同時，本報告為銀行防范和化解產(chǎn)能過剩帶來的信貸風(fēng)險、尋求新的業(yè)務(wù)發(fā)展提出了策略與建議。報告分為四個部分：第一部分產(chǎn)能過剩越來越成為我國經(jīng)濟(jì)運行中的突出矛盾和諸多問題的根源，企業(yè)經(jīng)營困難、財政收入下降、金融風(fēng)險積聚、生態(tài)惡化加劇等都與之密切相關(guān)。著力化解產(chǎn)能過剩，是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作中一項極為迫切的任務(wù)。本部分主要總結(jié)了政府部門在治理產(chǎn)能過剩方面采取了哪些措施，同時分析了過剩產(chǎn)能為什么越淘汰越多和新興產(chǎn)業(yè)為什么也陷入產(chǎn)能過剩困境的問題。第二部分在我國經(jīng)濟(jì)減速、房地產(chǎn)限購以及政府不推大規(guī)模刺激等多重因素的影響下，鋼鐵、水泥、煤炭等行業(yè)的需求持續(xù)疲軟。而與需求快速下滑對應(yīng)的卻是相關(guān)行業(yè)產(chǎn)能建設(shè)的屢創(chuàng)新高。同時，船舶、光伏等行業(yè)產(chǎn)能過剩問題也在加劇。本部分主要對我國產(chǎn)能過剩的基本情況進(jìn)行了說明，從產(chǎn)能過剩的類型，后危機(jī)時代我國產(chǎn)能過剩呈現(xiàn)的新特點，產(chǎn)能過剩的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)三個方面進(jìn)行了進(jìn)一步分析。第三部分在經(jīng)濟(jì)增速放緩，下行壓力較大時，產(chǎn)能過剩以及由此引發(fā)的潛在金融隱患將成為困擾中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的最大風(fēng)險。本部分從三個方面分析了銀行應(yīng)該如何積極應(yīng)對產(chǎn)能過剩帶來的金融風(fēng)險。同時，本部分通過對產(chǎn)能過剩在銀行控制風(fēng)險中的表現(xiàn)形式的探討，對銀行應(yīng)該如何處置產(chǎn)能過剩領(lǐng)域貸款以及在確保風(fēng)險可控的同時，銀行如何支持產(chǎn)能過剩行業(yè)盡快實現(xiàn)良性發(fā)展等方面給出了策略與建議。第四部分兼并重組對于有效解決產(chǎn)能過剩問題發(fā)揮著重要的作用，銀行可以通過提供并購貸款和并購基金來促進(jìn)企業(yè)的兼并重組。本部分介紹了商業(yè)銀行并購貸款和并購基金業(yè)務(wù)的基本情況，分析了商業(yè)銀行為企業(yè)提供并購貸款法的優(yōu)勢與風(fēng)險。同時，通過列舉同業(yè)中的并購貸款案例對商業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)模式的發(fā)展進(jìn)行了進(jìn)一步說明。正文目錄第一部分 產(chǎn)能過剩亟待化解6一、化解產(chǎn)能過?？傮w方案將出臺6（一）發(fā)改委將出臺化解產(chǎn)能過剩的政策措施6（二）工信部黑白名單治理產(chǎn)能過剩6（三）央行信貸政策7二、新興產(chǎn)業(yè)也陷產(chǎn)能過剩困境8（一）新興產(chǎn)業(yè)制造化8（二）金融資本過剩8三、過剩產(chǎn)能何以越淘汰越多9（一）中國經(jīng)濟(jì)的面臨的三次產(chǎn)能過剩9（二）過剩產(chǎn)能再次反彈11第二部分 部分行業(yè)產(chǎn)能過剩基本情況12一、產(chǎn)能過剩的三大類型12（一）總量型過剩12（二）結(jié)構(gòu)性過剩12（三）成長性過剩12二、后危機(jī)時代我國產(chǎn)能過剩的新特點12（一）從潛在、階段性過剩轉(zhuǎn)變?yōu)閷嶋H和長期性過剩12（二）從低端、局部性過剩轉(zhuǎn)變?yōu)楦叨恕⑷中赃^剩12三、產(chǎn)能過剩的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)12（一）預(yù)期需求與供給量的對比12（二）產(chǎn)能利用率12（三）企業(yè)的存貨水平12（四）其他指標(biāo)12第三部分 銀行如何防范和化解產(chǎn)能過剩帶來的風(fēng)險12一、產(chǎn)能過剩在銀行控制風(fēng)險中的表現(xiàn)形式12（一）識別難12（二）宏觀調(diào)控難12（三）產(chǎn)能過剩后退出難12二、產(chǎn)能過剩潛藏的金融風(fēng)險亟待化解12（一）不良貸款率上升12（二）引發(fā)信貸風(fēng)險的原因分析12三、風(fēng)險應(yīng)對策略12（一）設(shè)置行業(yè)融資限額，防范行業(yè)集中度風(fēng)險12（二）確定區(qū)別對待的信貸政策，完善貸款行業(yè)投向統(tǒng)計12（三）幫助企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，設(shè)立行業(yè)融資限額12（四）借助銀行優(yōu)勢，幫助企業(yè)積極拓展銷售市場12第四部分 銀行如何尋求新業(yè)務(wù)模式的發(fā)展12一、并購貸款12（一）商業(yè)銀行開展并購業(yè)務(wù)所具有的優(yōu)勢12（二）并購貸款的風(fēng)險分析12二、商業(yè)銀行參股并購基金12三、同業(yè)發(fā)展案例12圖表目錄圖表 1：政府各部門化解過剩產(chǎn)能出臺的文件11圖表 2 ：中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩情況12圖表 3：2008年2012年粗鋼生產(chǎn)量與消費表現(xiàn)量對比12圖表 4：2000年2010年中國鋼鐵企業(yè)數(shù)目及集中度12圖表 5：2000年2012年我國生鋼、粗鋼、鋼材產(chǎn)量12圖表 6：2000年2011年我國鋼鐵產(chǎn)量占世界鋼鐵產(chǎn)量百分比12圖表 7：2000年2012年我國水泥產(chǎn)量12圖表 8：2000年2012年我國平板玻璃產(chǎn)量12圖表 9：我國平板玻璃行業(yè)企業(yè)數(shù)量12圖表 10：2006年2011年我國平板玻璃產(chǎn)量與產(chǎn)能變化圖12圖表 11：2000年2011年我國平板玻璃新增產(chǎn)能及新增生產(chǎn)線數(shù)統(tǒng)計12圖表 12：2007年-2011年我國平板玻璃及其深加工產(chǎn)品進(jìn)口金額12圖表 13：近年來我國光伏電池產(chǎn)量增長態(tài)勢及其與世界的比較12圖表 14：2010年2015年全球太陽能電池產(chǎn)能和裝機(jī)情況及預(yù)測12圖表 15：2006年2010年中國光伏產(chǎn)品出口量和國內(nèi)安裝量12圖表 16：太陽能光伏產(chǎn)業(yè)鏈12圖表 17：中國企業(yè)占光伏產(chǎn)業(yè)鏈的市場份額12圖表 18：2005年2011年我國多晶硅增長態(tài)勢12圖表 19：2006年2010年多晶硅產(chǎn)量和缺口情況12第一部分 產(chǎn)能過剩亟待化解產(chǎn)能過剩呈愈演愈烈態(tài)勢成為當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大問題和政府宏觀決策的重大挑戰(zhàn)，由于長期累積的結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出，落后產(chǎn)能推出的措施不完善，部分地區(qū)淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)艱巨。同時，巨大的產(chǎn)能遇到了嚴(yán)峻的國內(nèi)外環(huán)境變化，目前中國經(jīng)濟(jì)對外依存度高達(dá)60%以上，尤其是金融危機(jī)爆發(fā)后，國際發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體降低需求，外需驟然減少，我國出口出現(xiàn)了負(fù)增長，無形中又增加了國內(nèi)的壓力。產(chǎn)能消費不了，產(chǎn)能過剩問題就越發(fā)凸顯。尤其是“兩高一低”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是一個很大的危害。淘汰落后產(chǎn)能，猶如箭在弦上。一、化解產(chǎn)能過剩總體方案將出臺（一）發(fā)改委將出臺化解產(chǎn)能過剩的政策措施近年來，中央和地方在化解產(chǎn)能過剩和淘汰落后產(chǎn)能等方面做了大量的工作，但是，部分行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的狀況沒有得到什么改善，依然嚴(yán)重存在。2013年8月2日，國家發(fā)改委官方網(wǎng)站連發(fā)兩文稱，將在堅決遏制產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張的同時，按照“尊重規(guī)律、分業(yè)施策、多管齊下、標(biāo)本兼治”的原則，以鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等行業(yè)為重點，出臺化解產(chǎn)能過剩的政策措施。除發(fā)改委外，工信部、央行等部門近期都與關(guān)于針對產(chǎn)能過剩的表態(tài)并出臺了相關(guān)治理措施。目前，發(fā)改委、工信部會同有關(guān)部門正在研究化解產(chǎn)能過剩的工作，化解產(chǎn)能過剩矛盾總體方案目前已經(jīng)成稿。方案重點將解決鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃和造船5大行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題。此外，環(huán)保部牽頭的大氣污染防治行動計劃也將在8月正式出臺，其中“控制排放”成為治理大氣污染的重要措施，下一步鋼鐵、水泥、平板玻璃、氧化鋁等兩高一資產(chǎn)業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)控將更加嚴(yán)格。（二）工信部黑白名單治理產(chǎn)能過剩1、2013年首批落后產(chǎn)能淘汰包含19個行業(yè)7月25日，工業(yè)和信息化部公布了2013年首批工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，共包括19個工業(yè)行業(yè)1294家企業(yè)，這些行業(yè)分別為煉鐵，煉鋼，焦炭，鐵合金，電石，電解鋁，銅冶煉，鉛冶煉，鋅冶煉，水泥，平板玻璃，造紙，酒精，味精，檸檬酸，制革，印染，化纖，鉛蓄電池等行業(yè)。其中，2013年造紙產(chǎn)能計劃淘汰634.86萬噸；銅產(chǎn)能計劃總共淘汰65.44萬噸；鋁產(chǎn)能計劃淘汰26萬噸；煉鐵產(chǎn)能淘汰277萬噸；鉛（含再生鉛）冶煉產(chǎn)能淘汰80.7萬噸；煉鋼產(chǎn)能淘汰697.9萬噸；鋅產(chǎn)能淘汰14.55萬噸；焦炭產(chǎn)能淘汰1630.3萬噸；化纖產(chǎn)能淘汰14.42萬噸；味精產(chǎn)能淘汰22萬噸；平板玻璃產(chǎn)能淘汰1680萬噸。工信部通知要求力爭在2013年9月底前關(guān)停列入公告名單內(nèi)企業(yè)的落后產(chǎn)能,并確保在2013年年底前徹底拆除淘汰,不得向其他地區(qū)轉(zhuǎn)移。2、鋼鐵行業(yè)第二批審核正在進(jìn)行中工信部相關(guān)人士表示，目前正在對報送的第二批符合鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件企業(yè)進(jìn)行審核，預(yù)計11月底前完成，屆時將有更多鋼廠納入考核“黑白名單”。此次工信部對部分企業(yè)采取現(xiàn)場檢查等方式，審查力度不斷加大。對于符合規(guī)范的企業(yè)，工信部將會同質(zhì)檢總局、環(huán)保部、發(fā)改委等有關(guān)部門給予支持，特別是在跨地區(qū)跨所有制企業(yè)及區(qū)域內(nèi)的兼并重組、企業(yè)技術(shù)改造等方面給予政策鼓勵，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局；對于不符合規(guī)范的企業(yè)，將采用差別電價、信貸收緊等經(jīng)濟(jì)手段，節(jié)能環(huán)保等法律約束，以及行政問責(zé)等措施，逐步壓縮其生存空間，逼迫企業(yè)退出鋼鐵行業(yè)。同時，目前工信部與發(fā)改委正在共同研究制定“化解產(chǎn)能過剩矛盾總體方案”，力圖通過促進(jìn)企業(yè)兼并重組，整合壓縮一批過剩產(chǎn)能；鼓勵地方提高標(biāo)準(zhǔn)，落實產(chǎn)能等量減量置換制度，淘汰一批落后產(chǎn)能。（三）央行信貸政策8月2日，央行發(fā)布2013年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告，報告中明確表示2013年下半年，將嚴(yán)控對污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款。7月24日，央行回應(yīng)并未對產(chǎn)能過剩行業(yè)一刀切，將按照“消化一批、轉(zhuǎn)移一批、整合一批、淘汰一批”的要求，對產(chǎn)能過剩行業(yè)區(qū)分不同情況實施差別化政策，對產(chǎn)品有競爭力、有市場、有效益的企業(yè)，將繼續(xù)給予資金支持；對合理向境外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的企業(yè)，將通過內(nèi)保外貸、外匯及人民幣貸款、債權(quán)融資、股權(quán)融資等方式，積極支持增強(qiáng)跨境投資經(jīng)營能力。對實施產(chǎn)能整合的企業(yè)，將通過探索發(fā)行優(yōu)先股、定向開展并購貸款、適當(dāng)延長貸款期限等方式，支持企業(yè)兼并重組；對屬于淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)，將通過保全資產(chǎn)和不良貸款轉(zhuǎn)讓、貸款損失核銷等方式支持壓產(chǎn)退市。而對于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)違規(guī)建設(shè)項目，央行嚴(yán)禁提供任何形式的新增授信和直接融資，防止盲目投資加劇產(chǎn)能過剩。二、新興產(chǎn)業(yè)也陷產(chǎn)能過剩困境（一）新興產(chǎn)業(yè)制造化通常，產(chǎn)能過剩是用來形容完全競爭市場中傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)市場飽和后出現(xiàn)的市場供給遠(yuǎn)大于需求的一種結(jié)果，但是在我國，光伏、風(fēng)電設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)都出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩。例如，目前全國風(fēng)力發(fā)電設(shè)備閑置能力40%，光伏產(chǎn)業(yè)在2010年的全行業(yè)毛利率30%，2011年降到10%，現(xiàn)在已經(jīng)是全線虧損。目前我國的新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)面臨制造化的問題，各地政府對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常熱心，將其作為轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的突破口，用來吸納就業(yè)和創(chuàng)造GDP，因而出臺的扶持政策大多都集中在對制造環(huán)節(jié)的補(bǔ)貼，但是盲目性和重復(fù)投資等問題致使新興產(chǎn)業(yè)陷入制造化的困境。很多一些地方發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)著眼于拉動投資和短期內(nèi)增加GDP，由于不具備新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心技術(shù)，只能充當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈中的低端加工或組裝角色，在市場競爭壓力增大的情況下，企業(yè)議價能力不強(qiáng)導(dǎo)致盈利能力減弱。在產(chǎn)能過剩的巨大壓力下，一些新興產(chǎn)業(yè)公司選擇采取以規(guī)?；@取低成本和超低價格的競爭戰(zhàn)略，不惜繼續(xù)投入大量資金延長產(chǎn)業(yè)鏈，這在產(chǎn)能過剩初期看似能夠通過降低成本取得競爭優(yōu)勢，但隨著整個產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能不斷膨脹，競爭將越發(fā)激烈，而低水平的競爭最終只能導(dǎo)致企業(yè)利潤率進(jìn)一步降低，結(jié)果是嚴(yán)重削弱了企業(yè)和行業(yè)的研發(fā)投資，使整個行業(yè)長期停留在低水平。（二）金融資本過剩從形式來看，新興產(chǎn)業(yè)的“產(chǎn)能過?！迸c傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)無異，都體現(xiàn)為市場供大于求。但從根本上而言，兩者間有著本質(zhì)區(qū)別。新興產(chǎn)業(yè)的供過于求更像一種產(chǎn)業(yè) “泡沫化”現(xiàn)象，而不是傳統(tǒng)意義上的“產(chǎn)能過剩”。其中主要差異在于，新興產(chǎn)業(yè)的“供過于求”是短期的，一旦消除了“泡沫”，整個產(chǎn)業(yè)便會很快重新進(jìn)入上升通道。而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“供過于求”則是長期的，即便消除了表面上的“產(chǎn)能過?！?，重新實現(xiàn)了市場出清和均衡，那也只是進(jìn)入了一個更加穩(wěn)定和成熟的發(fā)展周期之中。就直接成因來看，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“泡沫化”及產(chǎn)能過剩的形成，與市場供求失衡不無相關(guān)。這是因為，即便是新興產(chǎn)業(yè)，它的發(fā)展也必須服從市場經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律，那就是當(dāng)供給水平嚴(yán)重偏離需求水平時，便會產(chǎn)生“泡沫”或“過剩的產(chǎn)能”。這里面通常有兩種可能的情況，一是供給過剩，二是需求不足。無論是哪種情況，都意味著市場的價格信號受到扭曲。價格信號扭曲大都體現(xiàn)為受外部干預(yù)影響，產(chǎn)出端上的產(chǎn)品定價過高或價格預(yù)期過高。但新興產(chǎn)業(yè)的價格信號扭曲主要體現(xiàn)在投入端上，也就是過多的金融和產(chǎn)業(yè)資本涌入新興產(chǎn)業(yè)，推高市場供給，形成過剩產(chǎn)能。為何新興產(chǎn)業(yè)會出現(xiàn)這種情況呢？一方面，新興產(chǎn)業(yè)因其本身的“朝陽性”而具有較高投資價值或潛在投資價值，會吸引眾多風(fēng)險和投機(jī)資本進(jìn)入；另一方面，更重要的則是，由于在發(fā)展初期，相對于仍在“與時俱進(jìn)”的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)的市場應(yīng)用規(guī)模相對狹小。在對新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資時，“僧多粥少”的現(xiàn)象自然不可避免。也就是說，從投資渠道來看，新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)部可供投資的項目、品種及空間在初期都顯得較為狹窄、規(guī)模較小，相對于稀缺的投資資源而言，各種金融資本則由于其較強(qiáng)的衍生性反而顯得較為豐裕和“廉價”，再加上信息不對稱的因素，受扭曲的資本成本及價格刺激，便會以極大的概率首先引發(fā)資本層面的“泡沫化”，繼而帶動新興產(chǎn)業(yè)某些技術(shù)、產(chǎn)品和生產(chǎn)環(huán)節(jié)上供給的瞬間“泡沫化”，體現(xiàn)為“產(chǎn)能過?！?。從間接成因來看，這種從金融產(chǎn)業(yè)資本過剩到新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的過程，一定程度上體現(xiàn)出金融資本實業(yè)資本間互動模式及相關(guān)制度安排的某種缺位。大部分情況下，新興資本往往緣起于實業(yè)資本的創(chuàng)造和創(chuàng)新，但隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和對更多資本的渴求，金融資本會大規(guī)模涌入，并逐漸在實際上掌控新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。也因此，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展便具備了脫離其市場本身規(guī)律的可能，也就是開始舍棄產(chǎn)業(yè)本身發(fā)展的周期性規(guī)律，轉(zhuǎn)而屈服于金融資本的逐利性需要。尤其是，一旦資本不再稀缺，擺脫初期的投資約束，出于逐利需要，新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展便似“潘多拉魔盒”中的魔鬼，其被壓抑的產(chǎn)能會在短期內(nèi)一下子釋放出來，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也就逐步脫離其本身作為新興產(chǎn)業(yè)的最大特性，即“創(chuàng)新性”，轉(zhuǎn)而進(jìn)行大規(guī)模復(fù)制和模仿并帶來泡沫。三、過剩產(chǎn)能何以越淘汰越多（一）中國經(jīng)濟(jì)的面臨的三次產(chǎn)能過剩1、1998年2001年20世紀(jì)90年代初，經(jīng)濟(jì)在擴(kuò)張性財政和貨幣政策以及投資潮的帶動下曾以兩位數(shù)增長，隨后經(jīng)濟(jì)增速開始持續(xù)放緩。政府在1995-1996年間實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”，而之后試圖重啟經(jīng)濟(jì)增長。當(dāng)時信貸快速增長并遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過名義GDP增速，不過這并沒能扭轉(zhuǎn)固定投資增速的大幅放緩，去庫存也隨之一直持續(xù)，當(dāng)時產(chǎn)能過剩被普遍認(rèn)為是一個主要問題，工業(yè)企業(yè)利潤率出現(xiàn)下滑，企業(yè)也疲于償債。政府采用了采用限產(chǎn)利庫、淘汰產(chǎn)能、限制投資等措施治理。2、2003年2006年2003年初，當(dāng)年一季度，國家發(fā)改委就指出鋼鐵、電解鋁、水泥和汽車等四個行業(yè)存在產(chǎn)能過剩之憂；2004年，產(chǎn)能過剩擴(kuò)展到焦炭、電石、鐵合金等產(chǎn)業(yè)，抑制產(chǎn)能過剩就成為調(diào)控關(guān)鍵詞；2005年末，國務(wù)院常務(wù)會議第一次專題部署抑制產(chǎn)能過剩；國家發(fā)改委指出仍然有11個行業(yè)產(chǎn)能過剩，其中鋼鐵、電解鋁、汽車等行業(yè)問題突出，水泥、電力、煤炭等行業(yè)也潛藏著產(chǎn)能過剩問題；2006年，國務(wù)院將10個行業(yè)列為產(chǎn)能過?；驖撛谶^剩行業(yè)；當(dāng)時政府采用嚴(yán)格行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，綜合利用金融、土地、環(huán)保、能源供應(yīng)等措施，作為行業(yè)調(diào)整的兩大主要“利器”。很多產(chǎn)能過剩行業(yè)都制定了明確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對不符合行業(yè)準(zhǔn)入條件的投資項目，投資管理部門不予審批、核準(zhǔn)或備案，金融機(jī)構(gòu)不予提供信貸支持，土地管理部門不予提供土地，電力企業(yè)不予供電，環(huán)保部門不予辦理環(huán)保審批手續(xù)。3、2009年至今在2009年寬松貨幣政策刺激下，房地產(chǎn)投資增長十分強(qiáng)勁，刺激了鋼鐵的需求，樂觀的預(yù)期又刺激了鋼鐵行業(yè)的投資出現(xiàn)快速增長，一旦房地產(chǎn)投資放緩，則鋼鐵行業(yè)立即遭受產(chǎn)能過剩的打擊。類似鋼鐵行業(yè)的還有電解鋁、水泥、煤炭等，產(chǎn)能擴(kuò)張迅猛，卻又面臨著需求減少的困境。2009年第三季度，國家統(tǒng)計局監(jiān)測的24個行業(yè)中，有21個行業(yè)存在不同程度的產(chǎn)能過剩。發(fā)改委等十部委聯(lián)合發(fā)布關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見 ，大力度整治產(chǎn)能過剩，將鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備六個行業(yè)作為調(diào)控和引導(dǎo)的重點，同時列出了電解鋁、造船、大豆壓榨等產(chǎn)能過剩矛盾比較突出的行業(yè)。從2009年至今，政府各部門相繼出臺各種措施，來進(jìn)一步化解產(chǎn)能過剩（見圖表1）。圖表 1：政府各部門化解過剩產(chǎn)能出臺的文件時間部門文件名稱2009年5月工信部關(guān)于遏制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量過快增長的緊急通報2009年9月發(fā)改委關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知2009年11月發(fā)改委關(guān)于水泥、平板玻璃建設(shè)項目清理工作有關(guān)問題的通知2009年11月工信部 關(guān)于抑制產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)水泥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的意見2009年11月工信部抑制平板玻璃行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的意見2009年12月央行關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見2010年4月國務(wù)院國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步較強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知2010年5月央行關(guān)于進(jìn)一步做好支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能金融服務(wù)工作的意見2010年6月國務(wù)院 國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見2010年7月工信部鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范條件2010年10月發(fā)改委關(guān)于清理鋼鐵項目的通知2010年12月工信部部分工業(yè)行業(yè)淘汰落后生產(chǎn)工藝裝備和產(chǎn)品指導(dǎo)目錄（2010年本）2011年1月工信部關(guān)于印發(fā)淘汰落后產(chǎn)能工作考核實施方案的通知2011年9月發(fā)改委關(guān)于開展平板玻璃建設(shè)項目專項清理的通知2013年1月工信部關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)電力節(jié)能減排監(jiān)管做好淘汰落后產(chǎn)能工作的通知2013年4月工信部關(guān)于下達(dá)2013年19個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)的通知2013年6月發(fā)改委關(guān)于堅決遏制產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張的通知2013年7月國務(wù)院國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見2013年7月國務(wù)院國務(wù)院關(guān)于印發(fā)船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級實施方案信息來源：銀聯(lián)信（二）過剩產(chǎn)能再次反彈從20世紀(jì)90年代開始，我國政府就著力于解決產(chǎn)能過剩的問題，國內(nèi)鋼鐵、水泥等行業(yè)產(chǎn)能過剩一直如影隨形。以鋼鐵行業(yè)為例，根據(jù)中鋼協(xié)的調(diào)研,目前在建產(chǎn)能規(guī)模依然很高,今后三年分別新增1.1億噸的煉鐵產(chǎn)能和1.3億噸的煉鋼產(chǎn)能。新增加的粗鋼產(chǎn)能是已淘汰掉產(chǎn)能的近6倍。一邊在大量淘汰落后產(chǎn)能,另一邊在瘋狂上馬新項目,結(jié)果新增產(chǎn)能比淘汰掉的產(chǎn)能高出數(shù)倍之多。而如此荒謬的場景居然一再上演,致使淘汰落后產(chǎn)能的行動成為無用功,國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩局面愈演愈烈,直至陷入全行業(yè)性的虧損泥沼。依賴行政手段淘汰落后產(chǎn)能的做法,雖然看上去轟轟烈烈,每年都有大量落后產(chǎn)能被強(qiáng)制關(guān)停,但卻只起到短暫的效果,并未剎住企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能的步伐,導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)能逐年快速遞增,呈現(xiàn)越淘汰越多的“怪圈”?？梢?要想走出淘汰落后產(chǎn)能的“怪圈”,就應(yīng)擺脫行政化依賴,走市場化道路,通過市場競爭規(guī)律實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。在資金成本和運營成本的重壓下,鋼鐵行業(yè)整體利潤本就微薄,煉鋼鐵還不如養(yǎng)豬賺錢,而在宏觀調(diào)控的打壓下,基建、地產(chǎn)等需求量銳減,鋼鐵產(chǎn)能利用率過低的局面無法改善,虧損亦在所難免。可就是在如此嚴(yán)峻的環(huán)境下,各地鋼鐵企業(yè)仍然在大肆擴(kuò)張產(chǎn)能,試圖依靠將規(guī)模做大,維持行業(yè)市場地位,以便與其他企業(yè)血拼產(chǎn)能。顯然,鋼鐵行業(yè)已步入“囚徒困境”,誰都不愿意壓縮產(chǎn)能,而是將希望寄托在擴(kuò)張上。其實,不僅是鋼鐵行業(yè),其他諸如水泥、建材、光伏等行業(yè),均存在著類似問題,都是在越淘汰越過剩的“怪圈”里打轉(zhuǎn)。從企業(yè)角度來說，其不愿減產(chǎn)有多方面因素,減產(chǎn)意味著不能進(jìn)行正常生產(chǎn),隨之很難從銀行那里獲得抵押貸款,另外企業(yè)減產(chǎn)后原有銷售市場會被其他企業(yè)搶走，多重因素造成過生產(chǎn)能再次反彈。第二部分 部分行業(yè)產(chǎn)能過?；厩闆r我國參照歐美等國家的評價標(biāo)準(zhǔn)，一般把設(shè)備利用率作為產(chǎn)能是否過剩的評價指標(biāo)。設(shè)備利用率的正常值在79%-83%之間，超過90%則說明產(chǎn)能不夠，低于79%則說明產(chǎn)能過剩。以產(chǎn)能過剩問題突出的鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、造船五大行業(yè)為例。目前，我國粗鋼產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的46%，設(shè)備利用率為72%；電解鋁產(chǎn)能占全世界產(chǎn)量的42%，設(shè)備利用率為72%；水泥產(chǎn)能占全世界產(chǎn)量的60%，設(shè)備利用率為73%；平板玻璃產(chǎn)能占全球產(chǎn)量的一半，設(shè)備利用率為68%；造船的設(shè)備利用率更低，只有50%左右。對照這些遠(yuǎn)低于79%的數(shù)字，以及全球低迷的市場需求，國內(nèi)一批重點產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，已是不爭的事實。一、產(chǎn)能過剩的三大類型一般來說，產(chǎn)能過?？梢苑譃榭偭啃瓦^剩、結(jié)構(gòu)性過剩和成長性過剩三大類型。（一）總量型過?？偭啃瓦^剩，是指整個行業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力、在建的生產(chǎn)能力和擬建的生產(chǎn)能力的總和大于消費能力的總和，已經(jīng)超過了市場需求和未來的發(fā)展需要。在我國，比較典型的總量型生產(chǎn)過剩有鋼鐵，電解鋁和水泥等行業(yè)。1、鋼鐵國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩與淘汰落后產(chǎn)能一直如影隨形，在越虧損越生產(chǎn)的怪圈下，中國鋼鐵產(chǎn)能不降反增，已經(jīng)到了非治不可的地步。中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年全行業(yè)實現(xiàn)粗鋼產(chǎn)量3 .9億噸，比2012年同期增長7 .4%；粗鋼日產(chǎn)高達(dá)215.4萬噸，據(jù)此測算2013年全年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到7 .86億噸。在市場需求疲軟的情況下，“高產(chǎn)”不僅推高原材料成本，同時帶來鋼鐵行業(yè)惡性競爭，鋼材價格持續(xù)下滑，行業(yè)虧損面日益擴(kuò)大。2013年上半年納入鋼協(xié)統(tǒng)計的大中型鋼鐵企業(yè)中，累計虧損企業(yè)35家，虧損面高達(dá)40.7%，虧損排名前10家企業(yè)累計虧損91.25億元。2013上半年鋼鐵行業(yè)銷售利潤率僅為0.13%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均銷售利潤率5.4%的水平。國內(nèi)鋼鐵消費需求增長小于產(chǎn)能擴(kuò)張，控制新增產(chǎn)能是化解長期產(chǎn)能過剩非常關(guān)鍵的一步。然而，根據(jù)中鋼協(xié)的調(diào)研，目前在建產(chǎn)能規(guī)模依然很高，今后三年將分別新增1.1噸的煉鐵產(chǎn)能和1.3億噸的煉鋼產(chǎn)能。據(jù)中鋼協(xié)最新的調(diào)研數(shù)據(jù)，2012年底，國內(nèi)鋼鐵實際綜合產(chǎn)能約9.76億噸，截止2012年，按統(tǒng)計粗鋼產(chǎn)量7.31億噸，產(chǎn)能利用率74.9%。其中，中鋼協(xié)會員單位2012年煉鋼產(chǎn)能是7.94億噸，比2008年增54.8%，產(chǎn)能利用率76.4%。據(jù)中鋼協(xié)最新調(diào)研數(shù)據(jù)，從2006年至2012年的6年時間里，新增加的產(chǎn)能是已淘汰掉產(chǎn)能近6倍。淘汰落后產(chǎn)能的成效被新建擴(kuò)大的產(chǎn)能抵消了，新建擴(kuò)大的能力比淘汰掉的要多得多。據(jù)國家發(fā)改委和工信部公布的數(shù)據(jù)，2006年2012年累計淘汰的煉鋼能力有1億噸，煉鐵能力1.6億噸。據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，這6年間累計減少的粗鋼產(chǎn)能為7600萬噸，而累計新增的粗鋼產(chǎn)能為4.04億噸。按投資區(qū)域劃分，華東華北地區(qū)投資煉鋼產(chǎn)能占大頭，占比達(dá)57%，西南西北增加較快，占比翻一倍，達(dá)15.5%。統(tǒng)計顯示，2012年跟2008年相比，煉鋼產(chǎn)能增量最大的四個省是河北、江蘇、山東、山西，合計增量2億噸，產(chǎn)量增加最多的也是這四省，合計1.2億噸。鋼鐵產(chǎn)能降的沒有增的多的背后，是扭曲了的GDP政績觀帶動的產(chǎn)能擴(kuò)張沖動。鋼鐵企業(yè)均為當(dāng)?shù)氐淖畲蠊I(yè)企業(yè)，不僅貢獻(xiàn)了當(dāng)?shù)鼐薮蟮腉DP總量，還貢獻(xiàn)大量的稅收，另外還能解決就業(yè)壓力，各地都有做大做強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)烈愿望。為了片面追求規(guī)模競爭效應(yīng)，鋼企規(guī)模越來越龐大。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計，2012年，500萬噸以上的企業(yè)集團(tuán)有31家，粗鋼產(chǎn)量占全國比重達(dá)62.7%，而500萬噸以下的企業(yè)產(chǎn)量達(dá)2.67億噸，占全國的37.3%，比2011年提高了4個百分點。這部分企業(yè)擴(kuò)大了產(chǎn)量。2011年，有470家企業(yè)將粗鋼產(chǎn)量上報國家統(tǒng)計局，鋼產(chǎn)量達(dá)100萬噸以上的企業(yè)有174家。但向工信部申報鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件審核的，100萬噸以上的企業(yè)第一批通過了45家，第二批目前又申報了129家。兩批就達(dá)到國家統(tǒng)計局申報的100萬噸以上的總量。其中，河北省僅申報了35家，還不到河北省鋼企數(shù)量的1/3。2002年-2012年，我國粗鋼產(chǎn)量從1.8億噸漲到7.16542億噸，11年來增長了近3倍，我國最大的鋼鐵生產(chǎn)省份河北一年的鋼產(chǎn)量是鋼產(chǎn)量世界排名第二的日本的1.5倍。產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為鋼鐵行業(yè)的“生死坎”。圖表2顯示了近9年來我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的情況，到2012年，產(chǎn)能過剩達(dá)到了嚴(yán)重的程度。圖表 2 ：中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩情況信息來源：銀聯(lián)信根據(jù)圖表3可以看出，從2008年到2013年，我國粗鋼生產(chǎn)量一直大于表現(xiàn)消費量，近幾年我國生鋼、粗鋼、鋼材產(chǎn)量一直處于上升的趨勢（見圖表5），2000年到2008年，我國鋼鐵企業(yè)數(shù)目一直在上升，到2008年達(dá)到了頂峰。近兩年來，得益于國家政策等因素，鋼鐵工業(yè)規(guī)模以上生產(chǎn)企業(yè)數(shù)目有所減少（見圖表4）。圖表 3：2008年2012年粗鋼生產(chǎn)量與消費表現(xiàn)量對比單位：萬噸時間2008年2009年2010年2011年2012年粗鋼5030657218637236852871716粗鋼表現(xiàn)消費量4520056600596006300069000信息來源：銀聯(lián)信圖表 4：2000年2010年中國鋼鐵企業(yè)數(shù)目及集中度信息來源：銀聯(lián)信圖表 5：2000年2012年我國生鋼、粗鋼、鋼材產(chǎn)量單位：萬噸數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信圖表 6：2000年2011年我國鋼鐵產(chǎn)量占世界鋼鐵產(chǎn)量百分比單位：萬噸信息來源：銀聯(lián)信2、水泥水泥行業(yè)的第一次產(chǎn)能過剩發(fā)生在1994年，當(dāng)時表現(xiàn)為立窯過剩，借助產(chǎn)能過剩，先進(jìn)技術(shù)新型干法水泥很快取代了立窯，水泥行業(yè)完成了一次化危為機(jī)、轉(zhuǎn)型升級。第二次產(chǎn)能過剩出現(xiàn)在2004年。當(dāng)時是區(qū)域性產(chǎn)能過剩，主要爆發(fā)在長三角地區(qū)。依靠大企業(yè)的兼并重組，部分落后產(chǎn)能被關(guān)停，產(chǎn)業(yè)集中度得以提高，經(jīng)濟(jì)秩序逐漸恢復(fù)，加之山東福建等地還在高速發(fā)展，產(chǎn)能過剩壓力暫時得到了緩解。2012年全國新型干法水泥產(chǎn)能富余程度超過30%，除西藏外每個省水泥產(chǎn)能都已過剩。未來市場消化能力已經(jīng)不容樂觀。伴隨中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中速發(fā)展階段，高投資拉動下的水泥需求高增長時代一去不復(fù)返了。中國水泥消費量30多年來一直在增長，產(chǎn)能過剩往往可以依靠時間來化解。但增長不可能永遠(yuǎn)持續(xù)，從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗看，受經(jīng)濟(jì)增速影響，水泥需求是有拐點的，亞洲地區(qū)國家拐點值偏高，大都發(fā)生在人均累計水泥消費量在20噸左右的時候。目前我國人均累計水泥消費量接近18噸，2013年預(yù)計要再增加1.6噸左右，雖然離拐點已經(jīng)很近了，然而，在這樣的情況下，水泥產(chǎn)能擴(kuò)張仍然如火如荼。早在2009年，國務(wù)院第三十八號文就明確要求嚴(yán)格控制新增水泥產(chǎn)能。然而，一紙禁令反而引發(fā)了擴(kuò)張熱潮。為趕上“最后一班車”突擊建水泥廠的情況比比皆是，截至2012年底全國共新建了623條生產(chǎn)線，新增熟料產(chǎn)能7.07億噸。比38號文出臺時核定的418條在建生產(chǎn)線多建了205條，多增熟料產(chǎn)能近3億噸。行業(yè)發(fā)布產(chǎn)能過剩預(yù)警信息，說明投資回報率難保，論理投資當(dāng)應(yīng)聲下降，為什么水泥產(chǎn)能反而加速擴(kuò)張呢？很多投機(jī)性資本進(jìn)入是一個原因。水泥消費量波動很大，高的時候建一個水泥廠1年就能收回自投資金，很多進(jìn)入者是想賺一筆就走。此外，由于地方政府部門不嚴(yán)格執(zhí)行38號文，不斷批新線，一些投機(jī)者打起了歪主意，干脆種起水泥廠來建水泥廠坐等大企業(yè)收購。近年來水泥全行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能力度不斷加大，2009年-2012年共淘汰落后產(chǎn)能將近6億噸。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，“十一五”期間我國淘汰水泥落后產(chǎn)能3.7億噸，其中2010年淘汰1.4億噸，是2006年2009年四年淘汰總量的61%。2011年我國淘汰水泥落后產(chǎn)能1.66億噸，任務(wù)完成率108.2%，比2010年淘汰量增加2524萬噸，增長約18%。2012年淘汰的量比2011年還要多出30%。數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年累計投產(chǎn)的新型干法水泥生產(chǎn)線1570條，設(shè)計熟料產(chǎn)能15.33億噸，實際熟料產(chǎn)能達(dá)到17億噸以上。目前仍有150余條的在建生產(chǎn)線，預(yù)計熟料產(chǎn)能超過2億噸，預(yù)計最終熟料產(chǎn)能將達(dá)到19億噸，折合水泥產(chǎn)能大約超過26億噸。而2011年全年水泥產(chǎn)量也僅為20.6億噸，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。2011年水泥行業(yè)熟料產(chǎn)能利用率在77.2%，水泥產(chǎn)能利用率僅有73%，熟料和水泥平均產(chǎn)能利用率只有75%。雖然通過停窯人為控制供給壓低了部分生產(chǎn)能力，但是產(chǎn)能過剩對行業(yè)的影響仍然非常明顯。2012年上半年，面對低迷的需求，停窯限產(chǎn)也難以穩(wěn)定價格，帶來價格持續(xù)走低。2000年到2012年，我國水泥產(chǎn)量一直處于上升的趨勢，到2012年達(dá)到了221000萬噸（見圖表7）。圖表 7：2000年2012年我國水泥產(chǎn)量單位：萬噸數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信3、電解鋁鋁是有色金屬之首，產(chǎn)量在所有金屬中僅次于鋼鐵，具有可塑性強(qiáng)、比重較輕、合金強(qiáng)度較大等特性，是國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需要的重要原材料。近年來，我國電解鋁產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，2010年底產(chǎn)能已達(dá)2300萬噸，實際產(chǎn)量1560萬噸，消費原鋁1600多萬噸，接近1986年世界原鋁1627.2萬噸的消費總量。19962010年，我國電解鋁產(chǎn)能的平均增速高達(dá)20.44%，成為全球電解鋁產(chǎn)能擴(kuò)張最快的地區(qū)。中國到2014年電解鋁產(chǎn)能還將擴(kuò)張382.9萬噸。盡管鋁產(chǎn)量和消費量高企，但隨著投資的快速增長，我國電解鋁產(chǎn)能過剩、供大于求的矛盾開始凸顯，電解鋁行業(yè)在經(jīng)濟(jì)利益的推動下過度擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，利潤低迷。事實上，產(chǎn)能過剩的爭議這些年一直伴隨著電解鋁行業(yè)。2001年，中國成為世界第一產(chǎn)鋁大國，并實現(xiàn)了由電解鋁的凈進(jìn)口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?。但?003年，國家發(fā)展和改革委等六部委及央行共同出臺了關(guān)于制止電解鋁行業(yè)違規(guī)建設(shè)盲目投資的若干意見，禁止不符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃的電解鋁、氧化鋁項目的批準(zhǔn)。然而，隨后我國電解鋁的產(chǎn)量卻從2003年的554多萬噸增至2007年的1250萬噸。2009年，國家發(fā)展和改革委再度重申：3年內(nèi)原則上不再核準(zhǔn)新建、改擴(kuò)建電解鋁項目。但這一年里電解鋁產(chǎn)能反而出現(xiàn)了25%以上的擴(kuò)張，及近700萬噸的擬建、在建產(chǎn)能。20052007年，我國鋁冶煉行業(yè)的利潤總額分別為119億元、281億元和369億元，而20082010年行業(yè)利潤總額分別降至124億元、59億元和118億元。此外，19962010年，我國電解鋁行業(yè)的平均產(chǎn)能利用率為84.91%，而最近兩年卻始終維持在較低的水平，僅為68%，遠(yuǎn)低于15年來的平均水平。單從中國近3年的電解鋁供需關(guān)系來看，2007年電解鋁消費量1234.7萬噸，產(chǎn)量1255.9萬噸；2008年電解鋁消費量864.8萬噸，產(chǎn)量934.9萬噸；2009年電解鋁消費量711.9萬噸，產(chǎn)量780.6萬噸。無論是2008年金融危機(jī)前還是后危機(jī)時代，中國電解鋁產(chǎn)業(yè)始終存在著產(chǎn)能過剩的隱憂。而如果擬建項目全部建成投產(chǎn)，到“十二五”末期，全國電解鋁產(chǎn)能將超過3000萬噸，產(chǎn)能過剩的矛盾將進(jìn)一步加劇。2011年4月，工信部、國家發(fā)展和改革委等九部門聯(lián)合下發(fā)了一個緊急通知，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格控制擬建電解鋁項目，2011年5月，工信部發(fā)布2011年淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)，其中電解鋁行業(yè)將淘汰60萬噸落后產(chǎn)能，同2010年相比增長了61.72%。盡管2011年電解鋁淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)加碼，但對國內(nèi)電解鋁實際產(chǎn)能影響有限。淘汰落后產(chǎn)能并抑制總產(chǎn)能繼續(xù)飛速發(fā)展已經(jīng)成為中國電解鋁產(chǎn)業(yè)未來5年的主要任務(wù)。電解鋁行業(yè)長期處于產(chǎn)能過剩的困境難以改變，新出臺的行業(yè)規(guī)范長遠(yuǎn)來看有利于產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)能有序擴(kuò)張，但是總產(chǎn)能并不能得到遏制。國際鋁業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年全球6月原鋁產(chǎn)量較5月份環(huán)比增加0.7萬噸至393.5萬噸，但是較2012年同期則增加17.1萬噸，增幅為4.5%。此外，6月份全球原鋁日均產(chǎn)量范圍從5月份的12.67萬噸升至13.12萬噸。全球6月份原鋁產(chǎn)量唯獨中國產(chǎn)量實現(xiàn)了環(huán)比增長，從176.6萬噸升至184.3萬噸。2013年5月份以來，中國鋁冶煉廠包括最大的鋁企中鋁都紛紛宣布減產(chǎn)，通過新聞稿統(tǒng)計宣布減產(chǎn)的產(chǎn)能累計達(dá)到150萬噸。近日中國有色金屬工業(yè)協(xié)會組織了國內(nèi)15家骨干電解鋁企業(yè)進(jìn)行座談會，初步達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)100萬噸電解鋁的計劃，中國鋁業(yè)，云南鋁業(yè)，鑫恒以及中孚陸續(xù)初發(fā)公告，宣布暫時關(guān)停電解鋁產(chǎn)能約70萬噸，但是實際執(zhí)行就變樣了。從6月份產(chǎn)量來看，減產(chǎn)雷聲大雨點小。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，6月份中國電解鋁產(chǎn)量較2012年增長6.11%，較5月份環(huán)比增長4.4%，從而推斷出6月份實際并沒有減產(chǎn)，或者說新增產(chǎn)能投產(chǎn)，并蓋過了原來150萬噸減產(chǎn)的規(guī)模。而按照2013年上半年月均產(chǎn)量，那么全年電解鋁產(chǎn)量有望達(dá)到2112萬噸，較2012年同期上漲7%。（二）結(jié)構(gòu)性過剩結(jié)構(gòu)性過剩是指總體產(chǎn)能并沒有過剩，而是部分需求大的產(chǎn)品產(chǎn)能跟不上，需求較少的產(chǎn)品卻產(chǎn)能相對偏大。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩集中在一些技術(shù)門檻低、投資成本少的地段產(chǎn)品上。一般表現(xiàn)為中低端產(chǎn)品產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力不足，還需要依賴進(jìn)口。解決結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩主要通過技術(shù)創(chuàng)新、淘汰落后、加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級來實現(xiàn)。典型的行業(yè)為平板玻璃與船舶行業(yè)。1、平板玻璃平板玻璃行業(yè)屬于原材料行業(yè)，該行業(yè)的發(fā)展很大程度上手國家宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。近年來，在全社會固定資產(chǎn)投資高速增長的帶動下，我國的城鎮(zhèn)化進(jìn)行和工業(yè)化進(jìn)程不斷加快，促進(jìn)了房地產(chǎn)行業(yè)、汽車行業(yè)等相關(guān)行業(yè)快速發(fā)展。在“十一五“期間，平板玻璃產(chǎn)量的年均增速度達(dá)到10.5左右。然而，平板玻璃行業(yè)在其迅速發(fā)展過程中缺乏理性，導(dǎo)致該行業(yè)盲目擴(kuò)張，造成供需失衡。平板玻璃在2009年被國務(wù)院列為六大產(chǎn)能過剩行業(yè)，國家采取一系列措施加以調(diào)控。然而近幾年這一行業(yè)重復(fù)建設(shè)并沒有得到遏制，反而有愈演愈烈的跡象。2010年新增平板玻璃生產(chǎn)線34條，新增產(chǎn)能1.3億重量箱，全國平板玻璃產(chǎn)能已達(dá)8.9億重量箱。2010年平板玻璃產(chǎn)量6.3億重量箱，產(chǎn)能利用率已降至70%左右。2010年及2011年全國新建投產(chǎn)了656條浮法玻璃生產(chǎn)線，新增產(chǎn)能近2.95億重量箱。2011年全年國內(nèi)平板玻璃產(chǎn)量73789萬重箱，比2010年增長15.8個百分點。 2012年我國平板玻璃產(chǎn)量達(dá)到了7.14億重量箱。2011年9月，發(fā)改委針對玻璃過剩問題發(fā)布了關(guān)于開展玻璃建設(shè)項目專項清理的通知，對現(xiàn)有的和在建的平板玻璃生產(chǎn)項目進(jìn)行全面清理，經(jīng)過一些列的措施整改，我國2012年平板玻璃產(chǎn)量較2012年相對減少（見圖表8）。圖表 8：2000年2012年我國平板玻璃產(chǎn)量單位：萬重量箱數(shù)據(jù)來源：銀聯(lián)信我國平板玻璃產(chǎn)能和產(chǎn)量居世界第一，全國共有300多家平板玻璃生產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)數(shù)量呈逐年遞增趨勢（見圖表9）。圖表 9：我國平板玻璃行業(yè)企業(yè)數(shù)量單位：個信息來源：銀聯(lián)信我國作為世界上最大的平板玻璃生產(chǎn)國，產(chǎn)量占世界的50%以上。近年來，隨著房地產(chǎn)業(yè)和汽車制造業(yè)的發(fā)展，以及太陽能和電子產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的崛起嗎，對平板玻璃行業(yè)的發(fā)展童工了強(qiáng)勁的動力，在巨大的市場需求刺激下，我國平板玻璃產(chǎn)量逐年上升，產(chǎn)能更是扶搖直上，且生產(chǎn)能力的擴(kuò)張杜甫有遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求的擴(kuò)速度。如圖10，2006年我國平板玻璃產(chǎn)量為4.66億重量箱，產(chǎn)能為4.82億重量箱。之后各年產(chǎn)量和產(chǎn)能逐年增長，至2011年產(chǎn)量增至7.38億重量箱，年均增長10%以上；產(chǎn)能增至10.55億重量箱，超過產(chǎn)量3.17億重量箱，產(chǎn)能利用率僅為70%左右。歐美等西方發(fā)達(dá)國家一般將產(chǎn)能利用率作為產(chǎn)能是否過剩的評價指標(biāo)。產(chǎn)能利用率的正常值范圍應(yīng)在79%83%之間，在此區(qū)間內(nèi)，則表明行業(yè)處于良好的運營狀態(tài)；若該數(shù)量值超過90%，則可以認(rèn)為產(chǎn)能不足，存在超設(shè)備能力發(fā)揮的現(xiàn)象；若產(chǎn)能利用率低于79%，則說明存在產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。2011年，我國平板玻璃的利用率從僅為70%左右，明顯低于79%83%的正常值范圍，可以認(rèn)為其存在產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。圖表 10：2006年2011年我國平板玻璃產(chǎn)量與產(chǎn)能變化圖單位：萬重量箱信息來源：銀聯(lián)信平板玻璃行業(yè)同時存在比較突出的潛在產(chǎn)能過剩，即其產(chǎn)能擴(kuò)張扔在繼續(xù)進(jìn)行。我國平板玻璃新線建設(shè)十分密集，由圖表10可以看出，從2001年到2011年，平均每年有近20條新線開工。近兩年來的新線建設(shè)更是增長迅猛，2010年，新增平板玻璃生產(chǎn)線34條，新增平板玻璃產(chǎn)能1.3億重量箱，增加的生產(chǎn)線數(shù)量為歷年之最；2011年，平板玻璃新線開工勢頭并未緩和，全年新增31條生產(chǎn)線，新增產(chǎn)能1.65億重量箱（如圖表11）。圖表 11：2000年2011年我國平板玻璃新增產(chǎn)能及新增生產(chǎn)線數(shù)統(tǒng)計單位：萬重量箱，條信息來源：銀聯(lián)信我國平板玻璃總體上還處于粗放式發(fā)展階段，盡管產(chǎn)品的數(shù)量增長迅速，但是在產(chǎn)品的品質(zhì)與品種的提升卻未與之協(xié)調(diào)發(fā)展，投入產(chǎn)出失衡。在我國出現(xiàn)平板玻璃產(chǎn)能過剩的同時，其每年的進(jìn)口額不降反升。根據(jù)國家海關(guān)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2007年到2011年，平板玻璃及其深加工產(chǎn)品的進(jìn)口金額逐年上升，如圖表12。進(jìn)口的各類平板玻璃產(chǎn)品主要是我國不能生產(chǎn)或達(dá)不到客戶質(zhì)量和品種要求的產(chǎn)品，如建筑工程所需要的超白玻璃、加工玻璃業(yè)所需的某些優(yōu)質(zhì)玻璃原片以及電子產(chǎn)品使用的超薄玻璃等。圖表 12：2007年-2011年我國平板玻璃及其深加工產(chǎn)品進(jìn)口金額單位：億美元信息來源：銀聯(lián)信2、船舶經(jīng)過近年發(fā)展，我國已成為世界最具影響力的造船大國之一，與此同時，自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)、產(chǎn)能過剩等困擾著行業(yè)的發(fā)展。國務(wù)院8月4日發(fā)布了船舶工業(yè)加快調(diào)整促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級實施方案（20132015），來解決船舶市場的訂單不足、產(chǎn)值大幅縮水、船舶市場需求持續(xù)下滑等問題。受國際金融危機(jī)影響，全球航運、造船市場持續(xù)低迷，中國船舶工業(yè)在經(jīng)歷了近10年的快速發(fā)展后步入調(diào)整發(fā)展的“困難期”新增造船訂單嚴(yán)重不足，新船成交價格不斷走低，導(dǎo)致我國船舶工業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾加劇，產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨前所未有的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國船舶企業(yè)一直處于低位徘徊狀態(tài)，截至2013年上半年，這一格局也未曾改變。2013年前6月，我國累計的造船完工量為2060萬載重噸，同比下滑36%，手持訂單量也同比降低了13.4%至1.0898億載重噸。目前，國內(nèi)的80家重點監(jiān)測企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值1719億元，同比驟降16.6%，主營收入下滑18.5%至1203億元。而船舶修理業(yè)、配套業(yè)的出口產(chǎn)值也同比分別下滑了21%和23.2%，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難加劇、產(chǎn)業(yè)利用率下降且造船資金普遍緊張。據(jù)中國船舶工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2011年111月，全國規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額481億元，而2003年這個數(shù)字僅為7.4億元。七年間中國船舶業(yè)利潤飆升了65倍。金融危機(jī)前，全球船舶需求旺盛，部分船企盲目上馬造船項目。2009年、2010年連摘世界第一造船大國桂冠，其中2010年創(chuàng)造了三大造船指標(biāo)大滿貫的記錄。但是在金融危機(jī)爆發(fā)以來，航運市場急劇下滑，連續(xù)近6年的國際造船市場興旺行情落下帷幕。2011年，船舶工業(yè)受國際貿(mào)易不振影響，新承接訂單大幅下降，生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)入一個相對低迷時期。1-10月份，全國造船完工量5521萬載重噸，同比增長15.4%，其中出口船舶占總量的84.6%，10月份當(dāng)月僅完工420萬載重噸。新承接船舶訂單量2975萬載重噸，同比下降45.5 %，其中出口船舶占75.1%；截至10月底，我國造船企業(yè)手持船舶訂單量16539萬載重噸，比2010年底下降15.6%，同比下降15.9%。2012年，全球船舶市場持續(xù)低迷，船舶行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整周期。在全球經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易增長放緩的大環(huán)境下，航運市場持續(xù)低迷，造船三大指標(biāo)持續(xù)全面下降，經(jīng)濟(jì)效益呈回落走勢，運行狀況日益惡化。生產(chǎn)大幅下滑，行業(yè)經(jīng)營狀況惡化。據(jù)船舶協(xié)會統(tǒng)計，1-11月份，全國造船完工5055萬載重噸，同比下降18.2%。1-10月份，中國船舶工業(yè)協(xié)會重點監(jiān)測的船舶企業(yè)實現(xiàn)利潤總額同比下降55.6%。市場加速萎縮，手持訂單大幅減少。1-11月份，新承接船舶訂單量1704萬載重噸，其中出口訂單1334萬載重噸，同比分別下降49.4%和46.9%;截止11月底，手持船舶訂單量11335萬載重噸，其中出口訂單9385萬載重噸，同比分別下降30.3%和31.3%?？紤]到訂單高度集中在少數(shù)大船廠手里，絕大多數(shù)中小型船廠面臨開工率不足。同時，全球訂單量降到新的低點，到11月底全球手持船舶訂單量降到4721艘、2.7億載重噸，較2011年底下降25%。世界經(jīng)濟(jì)增長速度減緩，全球船舶運力和建造能力過剩，造船市場有效需求不足；需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯變化，散貨船等常規(guī)船型需求乏力，高技術(shù)船舶和海洋工程裝備需求相對旺盛；國際海事新標(biāo)準(zhǔn)、新規(guī)范頻繁出臺，船舶安全、綠色、環(huán)保要求全面提高，先進(jìn)造船國家加強(qiáng)技術(shù)封鎖，不斷構(gòu)筑技術(shù)壁壘；世界造船競爭格局面臨深度調(diào)整，市場競爭將更加激烈。與此同時，國內(nèi)勞動力成本不斷上升，人民幣匯率、原材料和設(shè)備價格波動加大，主要依靠生產(chǎn)要素投入的發(fā)展方式將難以為繼。中國造船業(yè)成為世界第一的頭銜只是規(guī)模取勝，但是技術(shù)創(chuàng)新等還遠(yuǎn)不如日韓。目前，我國造船仍以低附加值的“大船”為主，而日韓等造船發(fā)達(dá)國家則在新技術(shù)的儲備上走得更早、更快。我國船舶工業(yè)在高速發(fā)展中也積累了不少矛盾和問題，主要表現(xiàn)在：創(chuàng)新能力不強(qiáng)，結(jié)構(gòu)性矛盾突出，產(chǎn)業(yè)集中度較低，生產(chǎn)效率和管理水平亟待提高，船舶配套業(yè)發(fā)展滯后，海洋工程裝備發(fā)展步伐緩慢。與世界造船強(qiáng)國相比，我國船舶工業(yè)整體水平和實力仍有較大差距。（三）成長性過剩成長性過剩一般出現(xiàn)在發(fā)展中的新興產(chǎn)業(yè)，由于部分企業(yè)沒有掌握核心生產(chǎn)技術(shù)就盲目過分?jǐn)U張，在需求低迷，市場沒有開拓的情況下，產(chǎn)能過剩的矛盾日益突出，成長性產(chǎn)能過?？梢噪S著技術(shù)水平的提升和市場需求的開拓得到緩解，比較典型的行業(yè)主要有風(fēng)電