上海期貨交易所交割業(yè)務(wù).ppt

1、上海期貨交易所交割業(yè)務(wù)介紹（一） (銅、鋁、鋅）,信達(dá)期貨結(jié)算交割部 2011年7月,2,一、實(shí)物交割概念和交割流程,四、 交割違約,2,二、交割入庫與出庫,三、銅鋁鋅交割相關(guān)事項,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),3,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),實(shí)物交割 是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。 在合約最后交易日后，所有未平倉合約的持有者須以實(shí)物交割方式履約。投資者的實(shí)物交割須由會員辦理，并以會員名義在交易所進(jìn)行。,4,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),注意： 不能交付或者接收增值稅專用發(fā)票的投資者不允許交割。 要進(jìn)行上海期貨交易所的交割等業(yè)務(wù)必須先申請辦理電子倉單

2、系統(tǒng)。 實(shí)物交割應(yīng)當(dāng)在合約規(guī)定的交割期內(nèi)完成。交割期是指該合約最后交易日后的連續(xù)五個工作日。該五個交割日分別稱為第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日為最后交割日,5,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),交割流程: （一）第一交割日 1、買方申報意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書。內(nèi)容包括品種、牌號、數(shù)量及指定交割倉庫名等。 2、賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。賣方在第一交割日內(nèi)通過標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)將已付清倉儲費(fèi)用的有效標(biāo)準(zhǔn)倉單交交易所。,6,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),（二）第二交割日 交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。交易所在第二交割日根據(jù)已有資源，按照“時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排”的原則，向買

3、方分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。 不能用于下一期貨合約交割的標(biāo)準(zhǔn)倉單，交易所按所占當(dāng)月交割總量的比例向買方分?jǐn)偂?（三）第三交割日 1、買方交款、取單。買方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款并取得標(biāo)準(zhǔn)倉單。 2、賣方收款。交易所在第三交割日16:00前將貨款付給賣方。（四）第四、五交割日 賣方交增值稅專用發(fā)票。,7,7,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),8,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),在交易所進(jìn)行實(shí)物交割的標(biāo)準(zhǔn)倉單流轉(zhuǎn)程序,賣方客戶,賣方會員,交易所,買方會員,買方客戶,授權(quán),提交,分配,分配,9,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),增值稅發(fā)票的流轉(zhuǎn),賣方客戶,賣方會員,交易所,買方會員,買方客戶,開具,開具,開具,開具,1

4、0,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),1.會員遲交增值稅專用發(fā)票3至10天的， 每天處以貨款金額0.5的滯納金；2.遲交11至30天，每天處以貨款金額1的滯納金；3.超過30天未交增值稅專用發(fā)票的，視作不交增值稅專用發(fā)票，處以貨款金額20%的罰款。 在交割期內(nèi)，會員如在14：00之前辦妥標(biāo)準(zhǔn)倉單、貨款、增值稅專用發(fā)票等交割事宜，交易所當(dāng)日結(jié)算時即清退其相應(yīng)的交易保證金。如在14：00之后辦妥的，交易所將在下一交易日結(jié)算時清退交易保證金。,11,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),交割結(jié)算價 上海交易所品種除黃金和燃料油外其余品種為該期貨合約最后交易日的結(jié)算價。（最后交易日的結(jié)算價是期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加

5、權(quán)平均價。） 黃金期貨的交割結(jié)算價為該合約最后5個有成交交易日的成交價格按照成交量的加權(quán)平均價）。 燃料油期貨的交割結(jié)算價確定為該合約最后10個交易日按照時間的加權(quán)平均價，燃料油期貨最后交易日的結(jié)算價所占比重最大（為五十五分之十），最后交易日前第九個交易日的結(jié)算價所占比重最小（為五十五分之一），中間依次類推。,12,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),交割入庫與出庫 填寫交割預(yù)報 入庫申報的內(nèi)容包括品種、等級（牌號）、商標(biāo)、數(shù)量、發(fā)貨單位及擬入指定交割倉庫名稱等，并提供各項單證等 。 交割預(yù)報手續(xù)應(yīng)當(dāng)委托期貨公司會員辦理,13,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),14,交易所在庫容允許情況下，考慮貨主意愿，在3 個交

6、易日內(nèi)決定是否批準(zhǔn)入庫 貨主應(yīng)當(dāng)在交易所規(guī)定的有效期內(nèi)向已批準(zhǔn)的入庫申報中確定的指定交割倉庫發(fā)貨。未經(jīng)過交易所批準(zhǔn)入庫或未在規(guī)定的有效期內(nèi)入庫的商品不能用于交割。 商品運(yùn)抵指定交割倉庫后，指定交割倉庫按交易所有關(guān)規(guī)定對到貨及相關(guān)憑證進(jìn)行驗(yàn)核，驗(yàn)收完畢將入庫驗(yàn)收的結(jié)果輸入標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng) 會員向交易所提交制作標(biāo)準(zhǔn)倉單申請在獲得交易所批準(zhǔn)后，指定交割倉庫方可簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)倉單。,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),15,15,入庫流程圖,16,16,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),17,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),出庫標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人提貨時，指定交割倉庫在對標(biāo)準(zhǔn)倉單審核無誤后予以發(fā)貨。貨主可以自行到庫提貨或委托指定交割倉庫代

7、為發(fā)運(yùn) 指定交割倉庫發(fā)貨時，應(yīng)當(dāng)及時填制標(biāo)準(zhǔn)倉單出庫確認(rèn)單（一式二份，貨主和指定交割倉庫各執(zhí)一份），同時將收到的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉單加蓋貨訖專用章，與倉庫留底配對，妥善保管備查。,18,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),出庫,19,19,銅 、鋁 、 鋅交割相關(guān)事項 ： 交割單位：25噸。 交割品級見上海期貨交易所陰極銅標(biāo)準(zhǔn)合約、上海期貨交易所鋁標(biāo)準(zhǔn)合約。 上海期貨交易所鋅期貨標(biāo)準(zhǔn)合約。 應(yīng)當(dāng)是在本交易所注冊的生產(chǎn)廠生產(chǎn)的注冊商標(biāo)的商品，每一交割單位的商品應(yīng)當(dāng)是同一生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)、同一注冊商標(biāo)、同一質(zhì)量品級、同一塊形、同一包裝數(shù)量（捆重近似）的商品組成。注冊生產(chǎn)企業(yè)自行選定注冊產(chǎn)品捆重，但要利于組手 。,上海期貨

8、交易所交割業(yè)務(wù),20,20,交割物包裝 陰極銅 每捆包裝采用表面作防銹處理的鋼帶井字形捆扎（或者堅固程度相當(dāng)?shù)匿搸Юυ绞剑?，捆扎?yīng)當(dāng)堅固，同時標(biāo)有醒目的、不易脫落的商品標(biāo)志及捆重。每捆重量不超過4噸。 鋁錠 每捆包裝采用30-32*0.9-1.0mm 表面作防銹處理的鋼帶井字形捆扎，捆扎應(yīng)當(dāng)堅固，同時標(biāo)有醒目的、不易脫落的產(chǎn)品商品標(biāo)志、生產(chǎn)爐批編號及捆重。每捆重量不超過2噸。 鋅錠 每捆包裝采用30-32*0.9-1.0mm表面作防銹處理的鋼帶捆扎，捆扎應(yīng)當(dāng)堅固，同時標(biāo)有醒目的、不易脫落的產(chǎn)品商品標(biāo)志、批號及捆重。,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),21,21,交割商品必備單證 （一）國產(chǎn)商品：應(yīng)當(dāng)提

9、供注冊生產(chǎn)企業(yè)出具的產(chǎn)品質(zhì)量證明書。 （二）進(jìn)口商品：應(yīng)當(dāng)提供產(chǎn)品質(zhì)量證明書、產(chǎn)地證明書、商檢證書、海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專用繳款書、海關(guān)代征增值稅專用繳款書，經(jīng)交易所審定合格為有效。 國家稅收、商檢等政策調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)遵守其規(guī)定，相關(guān)進(jìn)口商品的單證要求由交易所另行發(fā)布。,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),22,22,溢短和磅差： 每張標(biāo)準(zhǔn)倉單所列陰極銅的重量為25噸，溢短不超過2%。磅差不超過0.2%。 每張標(biāo)準(zhǔn)倉單所列鋁錠、鋅錠的重量為25 噸，溢短不超過2%。磅差：不超過0.1%。,23,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),交割費(fèi)用,24,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),25,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),銅交割倉庫,26,上海期貨交

10、易所交割業(yè)務(wù),鋁交割倉庫,27,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),鋁交割倉庫,28,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),鋅交割倉庫,29,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),鋅交割倉庫,30,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),交割違約,具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約: （一）在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉單的; （二）在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未能如數(shù)解付貨款的; （三）賣方交付的商品不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。 在計算買方交割違約合約數(shù)量時，違約部分應(yīng)預(yù)留合約價值20%的違約金和賠償金。 計算買、賣方交割違約合約數(shù)量的公式為: 賣方交割違約合約數(shù)量（手）= 應(yīng)交標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量（手）-已交標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量（手） 買方交割違約合約數(shù)量（手）=（應(yīng)交貨

11、款-已交貨款）（1-20%） 交割結(jié)算價 交易單位,31,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),發(fā)生交割違約后，交易所于違約發(fā)生當(dāng)日16:30以前通知違約方和相對應(yīng)的守約方。 守約方需在下一交易日11:00以前將終止交割或繼續(xù)交割的選擇意向書面遞交交易所。逾期未提交選擇意向的，交易所按終止交割處理。 構(gòu)成交割違約的，由違約方支付違約部分合約價值5%的違約金，同時按以下辦法處理: （一）賣方違約的，買方可作如下的一項選擇 1. 終止交割: 交易所退還買方貨款; 2.繼續(xù)交割: 交易所在判定賣方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單征購公告，并在七個交易日內(nèi)組織征購。征購成功，交易所支付給買方標(biāo)準(zhǔn)倉單; 征購失敗，賣方支

12、付給買方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還買方交割貨款后終止交割。賣方承擔(dān)因征購產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。,32,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),（二）買方違約的，賣方可作如下的一項選擇 1、終止交割: 交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉單; 2、繼續(xù)交割: 交易所在判定買方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單競賣公告，并在七個交易日內(nèi)組織競賣。競賣成功，交易所支付給賣方交割貨款; 競賣失敗，買方支付給賣方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉單后終止交割。買方承擔(dān)因競賣產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。終止交割后，交易所交割擔(dān)保責(zé)任了結(jié)。 征購價格不高于交割結(jié)算價的125%，競賣價格不低于交割結(jié)算價的75%。,33,上海期貨交易所交割業(yè)務(wù),若買賣雙方都違約的，交易所按終止交割處理，并對雙方分別處以違約部分合約價值5%的罰款。 會員發(fā)生部分交割違約時，違約會員所接標(biāo)