跨國(guó)公司的聯(lián)營(yíng)與合并

1、,現(xiàn)代大公司的形成和擴(kuò)展往往借助于聯(lián)營(yíng)與合并。一家公司可能基于種種目的，例如，為了建立原料供應(yīng)基地，開(kāi)辟或占領(lǐng)產(chǎn)品市場(chǎng)，實(shí)行多樣化經(jīng)營(yíng)，獲取稅收優(yōu)惠，立即產(chǎn)生利潤(rùn)等等，而去兼并或控制其他公司。美國(guó)企業(yè)并購(gòu)在全球企業(yè)并購(gòu)中是最富有特點(diǎn)及最具有代表性。近一個(gè)世紀(jì)以來(lái)，美國(guó)企業(yè)大體上發(fā)生了五次并購(gòu)浪潮，每一次都展示著不同時(shí)期美國(guó)企業(yè)的成長(zhǎng)途徑與配置方式。,第一次并購(gòu)浪潮發(fā)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，特點(diǎn)是橫向并購(gòu)實(shí)施規(guī)模擴(kuò)張和企業(yè)壟斷，典型案例如美國(guó)鋼鐵公司的重組與并購(gòu)。第二次并購(gòu)浪潮主要集中于20年代，尤其在1929年達(dá)到了高峰，特點(diǎn)是縱向并購(gòu)實(shí)施行業(yè)寡頭壟斷，典型案例如通用汽車公司的并購(gòu)和重組。第

2、三次并購(gòu)浪潮發(fā)生于第二次世界大戰(zhàn)后的五、六十年代，特點(diǎn)是混合式并購(gòu)促成跨國(guó)重組與擴(kuò)張，典型案例如可口可樂(lè)公司的多元化并購(gòu)。第四次并購(gòu)浪潮發(fā)生于20世紀(jì)80年代，在1985年達(dá)到高峰，然后逐漸進(jìn)入尾聲，特點(diǎn)是運(yùn)用金融杠桿，如通過(guò)“小魚(yú)吃大魚(yú)”和發(fā)行“垃圾債券”等方式調(diào)整與突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，典型案例如1985年銷售額僅為3億美元的普萊得公司以舉債方式用17.6億美元的價(jià)格收購(gòu)了年銷售額達(dá)24億美元的雷夫隆公司。第五次并購(gòu)浪潮發(fā)生于20世紀(jì)90年代，特點(diǎn)是戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)下功能互補(bǔ)型強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)盟，典型案例如美國(guó)波音公司以換股方式兼并了麥道飛機(jī)制造公司，使合并而成的新波音公司成為世界上規(guī)模最大、實(shí)力最強(qiáng)、業(yè)務(wù)最廣的航

3、天航空企業(yè)。,企業(yè)合并與合并財(cái)務(wù)報(bào)表,企業(yè)合并是指企業(yè)為了達(dá)到某種經(jīng)營(yíng)目的，通過(guò)兼并、控股等形式控制和操縱其他企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的行為。企業(yè)合并主要包括吸收合并、創(chuàng)立合并和控股合并三種形式。,吸收合并是指兩家或兩家以上的企業(yè)合并成為一家企業(yè)，其中只有一家企業(yè)繼續(xù)保留法人資格，其他企業(yè)的法人資格隨著合并而消失，合并后留存的企業(yè)對(duì)所有被合并企業(yè)原來(lái)的資產(chǎn)實(shí)行直接控制和管理。在吸收合并的情況下，由于被合并企業(yè)已清算解散，合并后的企業(yè)仍然是一個(gè)單一的法律主體和會(huì)計(jì)主體，因此合并后會(huì)計(jì)報(bào)表的編制與合并前的相同，有所變動(dòng)只是會(huì)計(jì)報(bào)表反映的對(duì)象，不涉及合并財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題。 創(chuàng)立合并是指幾家企業(yè)協(xié)議合并組成一家新

4、企業(yè)。在創(chuàng)立合并的情況下，原來(lái)的企業(yè)均不復(fù)存在，組成一家新的法人企業(yè)，原企業(yè)的資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)由新企業(yè)控制。由于創(chuàng)立后的企業(yè)與普通企業(yè)一樣，仍然是一個(gè)法律主體和會(huì)計(jì)主體，因此也不涉及到合并財(cái)務(wù)報(bào)表的問(wèn)題。 控股合并是指企業(yè)通過(guò)收購(gòu)或購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的股份，控制其他企業(yè)的一種合并形式。與吸收合并和創(chuàng)立合并不同，控股合并不屬于法律意義上的合并。在控股合并的情況下，控股企業(yè)與被控股企業(yè)法人資格仍然存在，均為獨(dú)立的法律主體，各自從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，分別編制自身的會(huì)計(jì)報(bào)表。但由于它們之間存在控股關(guān)系，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)決策上控股企業(yè)可以對(duì)被控股企業(yè)實(shí)施有效控制，因此，從經(jīng)濟(jì)意義上看，控股企業(yè)與被控股企業(yè)事實(shí)上已成為一

5、個(gè)整體，為了反映這一整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，需要編制一套合并財(cái)務(wù)報(bào)表。,總之，企業(yè)合并與合并財(cái)務(wù)報(bào)表有一定的聯(lián)系，但兩者并不是必然的關(guān)系。企業(yè)合并可能導(dǎo)致合并財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題的出現(xiàn)，但并非任何企業(yè)合并都需要編制合并報(bào)表。只有在控股合并的情況下，才存在合并財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題，才需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。,雖然合并報(bào)表可以向集團(tuán)內(nèi)部及外部信息使用者提供相關(guān)信息，但亦有其局限性，包括： 1.合并報(bào)表提供的是企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果信息，對(duì)于個(gè)別公司則缺乏詳細(xì)資料。某些報(bào)表使用者，如比較關(guān)心企業(yè)短期償債能力的短期債權(quán)人，便無(wú)法從合并報(bào)表中取得所需的相關(guān)信息。 2.若組成集團(tuán)的各家企業(yè)從事不同的行業(yè)，則合并報(bào)表

6、所提供的財(cái)務(wù)比率在用途上會(huì)有所限制。例如，某控股公司雖列于工業(yè)類，但其合并報(bào)表中所含的聯(lián)屬公司卻涉及商業(yè)類、地產(chǎn)類、公用事業(yè)類等行業(yè)。 3.集團(tuán)公司往往從事跨地區(qū)、跨國(guó)界的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在這種情況下，控股公司和聯(lián)屬公司在不同地區(qū)投入的技術(shù)、資金、勞動(dòng)力以及它們的獲利能力、資金分布、投資風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展前景等均可能存在很大差別，合并報(bào)表提供的綜合信息顯得過(guò)于籠統(tǒng)，憑此難以看出上述差別的影響。 4.子公司的債權(quán)人或股東對(duì)母公司的財(cái)產(chǎn)或利潤(rùn)不具有要求償還或共同分享的權(quán)利，合并報(bào)表對(duì)這些人而言意義不大。,合并實(shí)務(wù)的國(guó)際比較,隨著全球各國(guó)資本化市場(chǎng)的整合，便更能正面地證明一套單一的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的推論是必然的。

7、單一的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則能提高財(cái)務(wù)信息的可比性，并且能更有效率地把資金分配到不同的業(yè)務(wù)中。國(guó)際準(zhǔn)則的發(fā)展及其廣泛應(yīng)用，可以減少公司在不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間進(jìn)行協(xié)調(diào)的成本，并能提高審計(jì)質(zhì)量的一致性。,一、合并會(huì)計(jì)報(bào)表的國(guó)際發(fā)展起源和發(fā)展,（一）美國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)展起源 根據(jù)諾貝斯在國(guó)際比較會(huì)計(jì)（1993年版）中的論述，合并會(huì)計(jì)報(bào)表實(shí)務(wù)早在19世紀(jì)末期，就出現(xiàn)在美國(guó)的一些公司公布的類似報(bào)表中，但是當(dāng)時(shí)并不完善，直到1901年，在新澤西注冊(cè)的美國(guó)鋼鐵公司才編制出比較完善的合并會(huì)計(jì)報(bào)表。合并報(bào)表在美國(guó)起步較早的原因主要有以下4點(diǎn)：首先，是美國(guó)當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了很多控股公司；其次，是美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展和會(huì)計(jì)方法的發(fā)展不

8、受法律約束；第三，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不要求編制母公司會(huì)計(jì)報(bào)表，只要求控股公司編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表；第四，美國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育完善。,（二）英國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)展起源,合并報(bào)表實(shí)務(wù)在英國(guó)和歐洲大陸國(guó)家發(fā)展比較緩慢。根據(jù)諾貝斯提供的資料，英國(guó)合并報(bào)表會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)最早出現(xiàn)于1910年。英國(guó)合并報(bào)表的第一本專著是1923年由吉爾伯特格塞（GilbertGarnsey）撰寫(xiě)的控股公司及報(bào)表編制。直到1939年，倫敦證券交易所開(kāi)始將合并報(bào)表作為發(fā)行新股的條件，但實(shí)際執(zhí)行得并不普遍。第二次世界大戰(zhàn)期間，合并報(bào)表的發(fā)展中斷了。直到1947年英國(guó)的公司法中才對(duì)合并報(bào)表提出要求，成為法定會(huì)計(jì)報(bào)表。 英國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表實(shí)務(wù)發(fā)展緩慢的原因

9、主要有以下3點(diǎn)：首先，英國(guó)企業(yè)兼并浪潮來(lái)得較晚，控股公司的企業(yè)組織形式出現(xiàn)較晚，加上合并報(bào)表會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)剛有萌芽就被第二次世界大戰(zhàn)所中斷；其次，英國(guó)社會(huì)比較守舊；第三，英國(guó)公司法以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求母公司編報(bào)自身的資產(chǎn)負(fù)債表，同時(shí)要求再編制合并資產(chǎn)負(fù)債表，即控股公司需要編報(bào)兩套報(bào)表，因此控股公司對(duì)編制合并資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生了抵觸情緒。,（三）其他歐洲大陸國(guó)家合并會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)展起源,1.荷蘭 最早的關(guān)于合并報(bào)表的記錄是在1926年由海牙的米勒公司開(kāi)始編制的。1970年9月，企業(yè)年度報(bào)表法第3節(jié)中規(guī)定：如一企業(yè)直接或間接擁有另一企業(yè)50以上的權(quán)益性資本，應(yīng)盡可能合理地提供合并會(huì)計(jì)報(bào)表信息。,2.德國(guó) 最早的合并

10、報(bào)表記錄見(jiàn)于20世紀(jì)30年代。直到1956年德國(guó)公共公司法出臺(tái)，才正式規(guī)定有控股權(quán)的公共公司和股份有限合伙公司必須編制合并國(guó)內(nèi)企業(yè)的集團(tuán)報(bào)表。1969年宣傳法擴(kuò)大了合并報(bào)表的編制范圍，規(guī)定凡符合大公司標(biāo)準(zhǔn)的私營(yíng)公司、合伙公司與獨(dú)資公司，根據(jù)法律規(guī)定也要編報(bào)合并會(huì)計(jì)報(bào)表。雖然德國(guó)法律還未正式要求編報(bào)國(guó)外子公司合并報(bào)表，但像德國(guó)奔馳汽車公司已經(jīng)開(kāi)始這方面的嘗試。,3.法國(guó) 20世紀(jì)20年代開(kāi)始了企業(yè)合并。在20世紀(jì)20年代末主要是無(wú)法維持生產(chǎn)的小企業(yè)合并，這種合并往往成為企業(yè)擺脫困境的出路。其中有一些企業(yè)可以按較大的企業(yè)形式重新組合。但合并報(bào)表實(shí)務(wù)在法國(guó)發(fā)展卻比較緩慢。1967年法律規(guī)定可以附加合

11、并報(bào)表，但并未強(qiáng)制要求編報(bào)。1971年7月，法律規(guī)定公開(kāi)發(fā)行債券和上市股票的公司以及公營(yíng)公司都應(yīng)編制合并報(bào)表。直到1986年，法律才對(duì)合并報(bào)表做出明確要求。,4.歐盟國(guó)家 直到20世紀(jì)90年代歐盟第7號(hào)指令實(shí)施，才使合并會(huì)計(jì)報(bào)表的實(shí)務(wù)有新發(fā)展。歐盟自1971年開(kāi)始起草合并報(bào)表的草案，直到1976年4月29日才正式提出關(guān)于合并報(bào)表的第7號(hào)指令草案。但歐盟收到各方面的不同意見(jiàn)，又經(jīng)過(guò)數(shù)次修訂，直到1983年6月13日才得到歐盟總理會(huì)議一致通過(guò)。由于法令涉及的問(wèn)題比較復(fù)雜，允許各成員國(guó)推遲到1988年1月1日完成修訂各國(guó)立法的工作，要求各國(guó)在1990年1月1日正式執(zhí)行新法規(guī)。但目前大多數(shù)國(guó)家都沒(méi)有遵

12、守這一時(shí)間規(guī)定。,（四）我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的發(fā)展,我國(guó)1992年11月發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：“企業(yè)對(duì)外投資如占被投資企業(yè)資本總額半數(shù)以上，或者實(shí)質(zhì)上擁有被投資企業(yè)控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表。特殊行業(yè)不宜合并的，可以不予合并，但應(yīng)當(dāng)將其會(huì)計(jì)報(bào)表一并報(bào)送。”1995年2月財(cái)政部制定并頒布合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定，結(jié)束了我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)企業(yè)合并會(huì)計(jì)報(bào)表規(guī)則的空白，促進(jìn)了我國(guó)合并會(huì)計(jì)報(bào)表理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展。1998年1月頒布的股份有限公司會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表規(guī)定：“公司對(duì)其他單位投資如占該單位資本總額50%以上（不含50%），或雖然占該單位資本總額不足50%但具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)

13、表。合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍、合并原則、編制程序和編制方法，按合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定執(zhí)行?！?006年8月，財(cái)政部發(fā)布了新準(zhǔn)則即企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表，于2007年1月1日起執(zhí)行。,二、常見(jiàn)的3種合并理念比較,（一）母公司觀 母公司觀沒(méi)有獨(dú)立的理論基礎(chǔ)，它強(qiáng)調(diào)母公司的法定控制和母公司的權(quán)益；其編表目的在于滿足母公司股東和債權(quán)人的決策需要。 （二）實(shí)體觀 實(shí)體觀中，會(huì)計(jì)主體與終極所有者是相互分離獨(dú)立存在的個(gè)體，會(huì)計(jì)主體的凈收益不自動(dòng)歸所有者；強(qiáng)調(diào)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)而非終極所有權(quán)，會(huì)計(jì)主體宣派現(xiàn)金股利時(shí)，凈收益才成為所有者的財(cái)富來(lái)源。實(shí)體觀強(qiáng)調(diào)各成員企業(yè)構(gòu)成的企業(yè)集團(tuán)的

14、經(jīng)濟(jì)一體性；將企業(yè)集團(tuán)所有股東視為統(tǒng)一實(shí)體的共同所有者，認(rèn)為應(yīng)一視同仁地對(duì)待擁有控股權(quán)的股東和少數(shù)股東；其編表目的在于滿足合并主體所有股東的信息需求，而非僅為母公司提供信息。 （三）所有權(quán)觀 所有權(quán)觀中，會(huì)計(jì)主體與其終極所有者是一個(gè)完整不可分割的整體，會(huì)計(jì)主體是其終極所有者財(cái)富的存在形式和載體，是所有者的化身。終極所有者得到的現(xiàn)金股利只改變了財(cái)富的存儲(chǔ)空間，只是財(cái)富移位而已。母子公司是擁有與被擁有關(guān)系；既不強(qiáng)調(diào)集團(tuán)中存在的法定控制關(guān)系，也不強(qiáng)調(diào)成員企業(yè)構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)個(gè)體，而強(qiáng)調(diào)通過(guò)擁有的所有權(quán)份額實(shí)施重大影響；其編表目的在于向母公司的股東報(bào)告其所擁有的資源；解決了同時(shí)隸屬于兩個(gè)或兩個(gè)以上集團(tuán)的企業(yè)

15、的合并報(bào)表問(wèn)題。,企業(yè)合并的購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法,就編制合并報(bào)表中使用的全部合并法而言，不同國(guó)家之間存在著相當(dāng)大的差異，實(shí)務(wù)中主要有兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法：購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法。前者視合并為購(gòu)買(mǎi)行為，注重合并完成日資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，因此，被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的資產(chǎn)按購(gòu)買(mǎi)日的公允價(jià)值重估，購(gòu)買(mǎi)成本超過(guò)重估后凈資產(chǎn)的差額作為合并商譽(yù)。后者視企業(yè)合并為經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合，認(rèn)為是兩家或兩家以上原企業(yè)所有者風(fēng)險(xiǎn)和利益的聯(lián)合，因此，不要求對(duì)被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的資產(chǎn)加以重估，即仍按其原有賬面價(jià)值入賬，不確認(rèn)商譽(yù)。,購(gòu)買(mǎi)法是將企業(yè)合并視為一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)凈資產(chǎn)的行為，認(rèn)為這一交易同企業(yè)直接從外界購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)、存貨等資產(chǎn)并無(wú)任

16、何區(qū)別。由于購(gòu)買(mǎi)法認(rèn)為企業(yè)合并是一項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)行為，因此它具有以下的特點(diǎn)：1、實(shí)施合并的企業(yè)，應(yīng)該按其成本進(jìn)行核算，該成本為所支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者等于交易發(fā)生日，購(gòu)買(mǎi)方為了取得對(duì)被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的控制權(quán)而支付的其他購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的公允價(jià)值與任何可直接歸屬于該項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)的費(fèi)用之和；2、如果被合并企業(yè)喪失法人地位，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)收到的被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按公允價(jià)值入賬；3、如果被合并企業(yè)喪失了法人地位，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的合并成本與取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)（正商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)）；4、從購(gòu)買(mǎi)日起，被合并企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果應(yīng)該合并到購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的損益表中；5、被合并企業(yè)的留存收益不能轉(zhuǎn)到購(gòu)買(mǎi)企業(yè)中。,權(quán)益集合法又

17、稱權(quán)益結(jié)合法或聯(lián)營(yíng)法，它是將企業(yè)合并視為經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合，是原企業(yè)所有者風(fēng)險(xiǎn)和利益的聯(lián)合。這種方法認(rèn)為，當(dāng)一家企業(yè)完全以自身的普通股去交換另一家企業(yè)的幾乎所有的普通股時(shí)，其實(shí)質(zhì)并非購(gòu)買(mǎi)，而是參與合并各方企業(yè)的股東聯(lián)合控制了他們?nèi)康幕驅(qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，以繼續(xù)共同分擔(dān)合并后企業(yè)主體的風(fēng)險(xiǎn)和收益。因此，參與合并的任何一方都不能認(rèn)定為購(gòu)買(mǎi)方。由于將企業(yè)合并視為權(quán)益的結(jié)合而非購(gòu)買(mǎi)，因此權(quán)益集合法的特點(diǎn)主要有：1、不論合并發(fā)生在會(huì)計(jì)年度的哪個(gè)時(shí)點(diǎn)，參與合并各企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)年度的損益都要全部包括在合并后的企業(yè)之中；2、參與合并各企業(yè)整個(gè)年度的留存利潤(rùn)均應(yīng)并入合并后的企業(yè)當(dāng)中；3、各企業(yè)所發(fā)生的與股權(quán)

18、聯(lián)合有關(guān)的支出應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用；4、參與合并的各企業(yè)，其會(huì)計(jì)報(bào)表通常不用作變動(dòng)，依然按照賬面價(jià)值反映資產(chǎn)和負(fù)債，也即是不用將其反映為公允價(jià)值，也不確認(rèn)為商譽(yù)；5、已登記入賬的發(fā)行股本的金額與支付的現(xiàn)金或以其他資產(chǎn)形式支付的額外價(jià)款之和，同賬面登記的購(gòu)買(mǎi)股本的金額之間的差額，應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益；6、若參與合并各企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法不一致，則應(yīng)予以調(diào)整，以保持合并后會(huì)計(jì)方法的一致性。,購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益集合法的區(qū)別,1、所依據(jù)的理論假設(shè)不同。權(quán)益集合法的會(huì)計(jì)處理是建立在歷史成本和持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)基礎(chǔ)上的。而購(gòu)買(mǎi)法所依據(jù)的假設(shè)是：企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)主體通過(guò)購(gòu)買(mǎi)方式取得了其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易事項(xiàng)

19、，即將其看成是一宗買(mǎi)賣(mài)。因此購(gòu)買(mǎi)法所依據(jù)的理論假設(shè)是非持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)。,2、購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益集合法在會(huì)計(jì)處理原則上的區(qū)別。（1）購(gòu)買(mǎi)法下，合并方企業(yè)要按公允價(jià)值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債，合并成本與取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額計(jì)入商譽(yù)，而在權(quán)益集合法下，由于其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不變，資產(chǎn)負(fù)債均按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，股本按發(fā)行股票面值計(jì)價(jià)，換出股票面值與合并方實(shí)收資本之間的差額調(diào)整資本公積，不存在商譽(yù)的確認(rèn)問(wèn)題。（2）購(gòu)買(mǎi)法下，合并企業(yè)的收益包括當(dāng)年本身實(shí)現(xiàn)的收益以及合并日后被合并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益，而在權(quán)益集合法下，不論合并發(fā)生在年度的哪個(gè)時(shí)點(diǎn)，參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都包括在合并后的企業(yè)中。（3）購(gòu)買(mǎi)法下合并企業(yè)的

20、留存收益可能因合并而減少，但不能增加，被合并企業(yè)留存收益不能轉(zhuǎn)入合并企業(yè)，而在權(quán)益集合法下，參與合并企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)年度的留存收益均應(yīng)轉(zhuǎn)入合并企業(yè)。（4）在購(gòu)買(mǎi)法下，間接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，而直接費(fèi)用則調(diào)節(jié)資本公積，或者調(diào)整投資成本；而在權(quán)益集合法下，企業(yè)合并時(shí)發(fā)生的所有費(fèi)用，不管是直接費(fèi)用或間接費(fèi)用，都計(jì)入當(dāng)期損益。（5）在購(gòu)買(mǎi)法下，不需對(duì)企業(yè)的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，而在權(quán)益集合法下，如果參與合并企業(yè)的會(huì)計(jì)方法不一致，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整，并重新編制前期的會(huì)計(jì)報(bào)表。,3、購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益集合法產(chǎn)生的會(huì)計(jì)后果比較。（1）對(duì)合并當(dāng)年的利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響。一方面，在購(gòu)買(mǎi)法下，重估后資產(chǎn)的公允價(jià)值通常高于賬面價(jià)值，尤

21、其是在通貨膨脹時(shí)期，資產(chǎn)中的土地、建筑物等升值幅度很大。這些增值的資產(chǎn)確認(rèn)后將在以后年度轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用，從而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)法下的成本費(fèi)用較權(quán)益集合法要多；另一方面，購(gòu)買(mǎi)法下，合并企業(yè)當(dāng)年的利潤(rùn)僅僅包括購(gòu)買(mǎi)日后被合并企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)；而在權(quán)益集合法下，合并企業(yè)當(dāng)年的利潤(rùn)包括被合并企業(yè)整個(gè)年度的利潤(rùn)，而不管具體的合并日是哪一天。（2）對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響。由于權(quán)益集合法下，并入的凈資產(chǎn)較低，而合并后的利潤(rùn)較高，從而導(dǎo)致權(quán)益集合法下的凈資產(chǎn)收益率較高；相反，購(gòu)買(mǎi)法下的凈資產(chǎn)收益率較低。,合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的比較,關(guān)于合并商譽(yù)，理論界主要有三種觀點(diǎn)：一是合并商譽(yù)是一種永久性資產(chǎn)，應(yīng)由控股公司將其作為一項(xiàng)永久性

22、資產(chǎn)予以資本化列示在資產(chǎn)負(fù)債表中。二是合并商譽(yù)是一種可攤銷資產(chǎn)，應(yīng)通過(guò)系統(tǒng)攤銷的方法與未來(lái)實(shí)現(xiàn)的收入進(jìn)行配比，以正確計(jì)算未來(lái)收益。三是合并商譽(yù)是一種權(quán)益抵消項(xiàng)目，在資產(chǎn)負(fù)債表上不能將其單獨(dú)資本化為一項(xiàng)資產(chǎn)，而是直接在控股公司的股東權(quán)益類抵消。由于世界各國(guó)對(duì)合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理存在不同的觀點(diǎn)，以下就從英國(guó)、美國(guó)這兩個(gè)當(dāng)今世界最具影響力的國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分別對(duì)合并商譽(yù)的處理進(jìn)行分析。,（一）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)企業(yè)合并（1998年）對(duì)購(gòu)買(mǎi)時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)與負(fù)商譽(yù)的處理作了明確的規(guī)定。交易發(fā)生時(shí)，購(gòu)買(mǎi)成本超過(guò)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)在所購(gòu)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值中的股權(quán)份額

23、的部分，應(yīng)作為商譽(yù)并確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。如果在交易日，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)在購(gòu)入的可辯認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值中的權(quán)益金額超過(guò)其購(gòu)買(mǎi)成本的部分，則應(yīng)確認(rèn)為負(fù)商譽(yù)。商譽(yù)應(yīng)在其使用年限內(nèi)系統(tǒng)攤銷，攤銷期限應(yīng)反映對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期流入企業(yè)期間的最好估計(jì)。但商譽(yù)的使用年限從其初始確認(rèn)起不應(yīng)超過(guò)20年。攤銷方法應(yīng)反映商譽(yù)產(chǎn)生的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期被消耗的方式，應(yīng)采用直線法進(jìn)行攤銷，但有令人信服的證據(jù)表明是更適合的攤銷方法除外。負(fù)商譽(yù)的存在可能表明可辨認(rèn)資產(chǎn)被高估，可辨認(rèn)負(fù)債已被取消或低估，因此，在確認(rèn)負(fù)商譽(yù)之前，應(yīng)確保這種情況不會(huì)發(fā)生。在資產(chǎn)負(fù)債表中，負(fù)商譽(yù)應(yīng)在商譽(yù)所屬類別中作為報(bào)告企業(yè)資產(chǎn)的減項(xiàng)予以列報(bào)。,（二）美國(guó)對(duì)合并

24、商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理,美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第16號(hào)意見(jiàn)書(shū)規(guī)定：“所購(gòu)入的凈資產(chǎn)以其公允價(jià)值記賬，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格超過(guò)所購(gòu)入的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值部分記為商譽(yù)，并以直線法攤銷。當(dāng)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格低于被合并凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的，產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)。負(fù)商譽(yù)按比例沖減所購(gòu)入的非流動(dòng)性資產(chǎn)?！碑?dāng)雙方確定的成交價(jià)格高于確認(rèn)的被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，兼并企業(yè)將其差額確認(rèn)為商譽(yù)，并應(yīng)在一定期限內(nèi)攤銷。如被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值大于雙方確定的成交價(jià)格時(shí)，則其差額就是負(fù)商譽(yù)。負(fù)商譽(yù)的處理方法有兩種：一是按公允市價(jià)比例沖減非流動(dòng)資產(chǎn)（長(zhǎng)期股票投資與長(zhǎng)期債券投資除外）如果因這種差額的總金額大于非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值而使非流動(dòng)資產(chǎn)減為零，則剩余的差額列作遞

25、延貸項(xiàng)，并按一定期限分?jǐn)傆?jì)入各期損益。二是對(duì)購(gòu)進(jìn)資產(chǎn)仍按評(píng)估的公允價(jià)格計(jì)價(jià)，不作任何調(diào)整，支付價(jià)款低于凈資產(chǎn)公允價(jià)格的數(shù)額，全部記入“遞延貸項(xiàng)負(fù)商譽(yù)”賬戶。加拿大、澳大利亞和日本等也采用此種方法。,（三）英國(guó)對(duì)合并商譽(yù)的處理,英國(guó)把商譽(yù)也叫控制成本。合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理只可將其作為可攤銷資產(chǎn)，并且規(guī)定，除特殊情況外，合并商譽(yù)可按40年的最高年限予以攤銷外，一般情況下攤銷期不得超過(guò)20年。對(duì)于在持有期間內(nèi)的商譽(yù)，當(dāng)其賬面價(jià)值低于其現(xiàn)行價(jià)值，并且減少的價(jià)值能夠計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用某種方法予以攤銷；當(dāng)減少的價(jià)值無(wú)法持續(xù)計(jì)量時(shí)，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失也就無(wú)法逐年進(jìn)行。因此，系統(tǒng)的攤銷是確保商譽(yù)價(jià)值的減少能在較長(zhǎng)

26、的時(shí)期被謹(jǐn)慎的加以確認(rèn)的有效方法。一般采用直線攤銷法。同時(shí)，英國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則還對(duì)負(fù)商譽(yù)做了規(guī)定，指出負(fù)商譽(yù)應(yīng)予以確認(rèn)，并在資產(chǎn)負(fù)債表的商譽(yù)項(xiàng)下予以披露。,（四）我國(guó)對(duì)合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理,2006年2月15號(hào)頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)無(wú)形資產(chǎn)中不再包括商譽(yù)，而將其單獨(dú)列示出來(lái)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表第十五條規(guī)定在購(gòu)買(mǎi)日，母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額的差額，應(yīng)當(dāng)在商譽(yù)項(xiàng)目列示，借記本科目，貸記有關(guān)科目。商譽(yù)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)減值測(cè)試后的金額列示，可以單獨(dú)設(shè)置“商譽(yù)減值準(zhǔn)備”，比照“無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目進(jìn)行處理。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值第四條規(guī)定

27、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)期末判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測(cè)試。修訂后的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理做出了明確規(guī)定，取消了“合并價(jià)差”項(xiàng)目，合并企業(yè)應(yīng)于會(huì)計(jì)期末對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，損失的金額分?jǐn)偟礁髻Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中抵減其賬面價(jià)值，作為單項(xiàng)資產(chǎn)的減值損失處理，計(jì)入當(dāng)期損益，不允許攤銷，負(fù)商譽(yù)復(fù)核后直接計(jì)入當(dāng)期損益。,合并范圍及不合并公司會(huì)計(jì)處理的比較,合并財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)范圍是指可納入合并報(bào)表的子公司的范圍，主要明確哪些子公司應(yīng)包括在合并范圍內(nèi)，哪些子公司應(yīng)排除在合并范圍之外。明確合并范圍是編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的

28、前提。合并范圍不僅取決于采用何種合并理論，還取決于各國(guó)會(huì)計(jì)所處的法律環(huán)境及歷史上的慣例的影響。因此，各國(guó)合并范圍存在著很大的差別。,就世界各國(guó)實(shí)務(wù)來(lái)看，應(yīng)納入合并范圍的子公司通常指下列兩種類型： 1.母公司擁有多數(shù)（通常超過(guò)50%）有表決權(quán)的權(quán)益性資本的被投資企業(yè)。具體來(lái)說(shuō)，母公司擁有多數(shù)股權(quán)的方式有以下三種情況： （1）母公司直接擁有被投資企業(yè)多數(shù)權(quán)益性資本。例如，A公司直接擁有B公司發(fā)行的普通股總數(shù)的51%，此時(shí)B公司為A公司的子公司，應(yīng)納入A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍； （2）母公司間接擁有被投資企業(yè)多數(shù)權(quán)益性資本。例如，A公司擁有B公司90%的股份，而B(niǎo)公司又擁有C公司60%的股份，此

29、時(shí)A公司間接擁有C公司54%（90%60%）的股份，C公司也應(yīng)作為A公司的子公司，且應(yīng)納入A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍； （3）母公司以直接和間接方式有效控制被投資企業(yè)多數(shù)權(quán)益性資本。例如，A公司擁有B公司70%和C公司30%的股份，且B公司也擁有C公司30%的股份，此時(shí)A公司以直接和間接方式合計(jì)可以有效控制（effective control）C公司60%的股份，因而C公司也是A公司的子公司，且應(yīng)納入A公司合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍。,2.母公司雖不擁有其多數(shù)股權(quán)，但可通過(guò)其他方式對(duì)其進(jìn)行控制的被投資企業(yè)。其控制的方式主要有： （1）投資企業(yè)與被投資之間經(jīng)協(xié)議，擁有被投資企業(yè)過(guò)半數(shù)的表決權(quán)；

30、 （2）投資企業(yè)根據(jù)章程或協(xié)議的規(guī)定，有權(quán)控制被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策； （3）投資企業(yè)有權(quán)任免董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員來(lái)控制被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策； （4）投資企業(yè)有權(quán)通過(guò)控制董事會(huì)或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)的會(huì)議來(lái)控制被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策。,有些子公司雖然名義上由母公司控制或多數(shù)股權(quán)為母公司擁有，但由于一些特殊原因，母公司并不能對(duì)其實(shí)施有效的控制，或在行使控制權(quán)時(shí)受到某些限制。但若此項(xiàng)控制為：（1）暫時(shí)性；（2）子公司遭遇財(cái)務(wù)困難，須進(jìn)行清理整頓；（3）子公司為非同質(zhì)公司（nonhomogeneity），則不須將子公司列入合并范圍。為了向報(bào)表使用者提供更恰當(dāng)?shù)男畔ⅲ绹?guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FA

31、SB）于1987年頒布第94號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告，將上述非同質(zhì)公司的例外處理刪除，規(guī)定凡是擁有被投資公司50%以上股權(quán)時(shí)，均須編制合并報(bào)表，但有下列情況，則不須編制：（1）控制權(quán)為暫時(shí)性的；（2）子公司重整或破產(chǎn)；（3）受子公司所在國(guó)法令限制。 當(dāng)子公司因?yàn)樯鲜龇N種原因不能列入合并范圍時(shí)，對(duì)企業(yè)集團(tuán)利潤(rùn)的影響將取決于控股公司對(duì)其投資是按權(quán)益法計(jì)算還是按成本法計(jì)算。在子公司當(dāng)期產(chǎn)生利潤(rùn)的情況下，若是前者，則報(bào)告收益將較高，因其系按該子公司當(dāng)期盈利按投資比例確認(rèn)為控股公司的投資收益；而后者系按控股公司當(dāng)期收到的股利作為投資收益。,日本大藏省于1976年頒布第30號(hào)法規(guī)要求編制合并報(bào)表，但不要求聯(lián)營(yíng)企

32、業(yè)采用權(quán)益法，并允許資產(chǎn)和銷售額都不重要的子公司可以不列入合并范圍，其中重要性標(biāo)準(zhǔn)系指非合并子公司的資產(chǎn)（銷售額）不超過(guò)母公司及集團(tuán)資產(chǎn)（銷售額）的10%。自1983年以后，要求所有非合并子公司和所有持股比例在20%到50%之間的聯(lián)營(yíng)企業(yè)必須采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。然而，在日本編制合并報(bào)表的一個(gè)主要問(wèn)題是不易直觀地確定子公司。由于母子公司之間以及子公司之間相互交叉持股的現(xiàn)象極其普遍，日本的企業(yè)集團(tuán)形式與英美等國(guó)的企業(yè)集團(tuán)形式相比具有極大不同。英美企業(yè)集團(tuán)的股權(quán)模式是經(jīng)由母公司反映直接或間接多數(shù)持股的現(xiàn)象，而日本企業(yè)集團(tuán)則屬于分散交叉持股的復(fù)雜模式，通常稱這類集團(tuán)為“無(wú)頭合并”。在實(shí)務(wù)中有許多日

33、本公司為了在美國(guó)證券交易所上市可能也會(huì)按照美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的要求編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，但嚴(yán)格地說(shuō)，它們與美國(guó)企業(yè)編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表并不可比。,國(guó)際趨同化努力,（一）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB） IASB于2004年3月發(fā)布IFRS3企業(yè)合并，為了與美國(guó)和澳大利亞會(huì)計(jì)處理方法趨同，取消了權(quán)益結(jié)合法，規(guī)定所有企業(yè)合并都應(yīng)該采用購(gòu)買(mǎi)法。因此，購(gòu)買(mǎi)方在購(gòu)買(mǎi)日應(yīng)對(duì)被購(gòu)買(mǎi)方的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和或有負(fù)債按其公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)，并同時(shí)確認(rèn)商譽(yù)。企業(yè)合并中取得的商譽(yù)不得攤銷，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)按IAS3資產(chǎn)減值每年對(duì)其實(shí)施測(cè)試，如果有事項(xiàng)或環(huán)境的變化顯示其可能減值，則應(yīng)更頻繁地進(jìn)行測(cè)試。,IASB于2003年12月發(fā)布IAS

34、的改進(jìn)項(xiàng)目，其中改進(jìn)后的IAS 27合并和單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表中規(guī)定，母公司只有在符合以下4項(xiàng)條件時(shí)，可豁免編制合并報(bào)表：（1）該母公司本身是由另一個(gè)主體完全擁有的子公司、或是由另一主體部分擁有的子公司、該母公司的母公司以外的所有者，包括沒(méi)有表股權(quán)的所有者，均被通知且不反對(duì)該母公司不編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表；（2）該母公司的債務(wù)性工具或權(quán)益性工具未在公開(kāi)市場(chǎng)（包括國(guó)內(nèi)外的股票交易所或柜臺(tái)交易市場(chǎng)，以及地方性或區(qū)域性的市場(chǎng)）中進(jìn)行交易；（3）該公司沒(méi)有為了在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行任何種類證券的目的，而將其財(cái)務(wù)報(bào)表在證券委員會(huì)或其他監(jiān)督部門(mén)備案或出于備案過(guò)程中；（4）該母公司的最終母公司或中間母公司按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制

35、對(duì)外公開(kāi)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。改進(jìn)后的IAS 27要求少數(shù)股權(quán)應(yīng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中作為所有權(quán)權(quán)益項(xiàng)目單獨(dú)列示。,（二）中國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（CAS） 中國(guó)有關(guān)企業(yè)合并和投資的準(zhǔn)則主要有企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并（以下簡(jiǎn)稱CAS20）、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表（以下簡(jiǎn)稱CAS33）、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)長(zhǎng)期股權(quán)投資（以下簡(jiǎn)稱CAS2），這些準(zhǔn)則與相應(yīng)的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則總體原則是一致的，但由于中國(guó)的特殊情況，也存在一些重要差異，這些差異主要有： 1.國(guó)際準(zhǔn)則要求所有的企業(yè)合并都采用購(gòu)買(mǎi)法，而CAS20區(qū)分了兩種情況：同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買(mǎi)法。所謂同一控制下的企

36、業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時(shí)性的。 2.國(guó)際準(zhǔn)則要求在單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表中，無(wú)論是對(duì)子公司的投資、對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資以及對(duì)聯(lián)合控制主體的投資，均應(yīng)采用成本法或IAS39規(guī)定的公允價(jià)值法核算。CAS2要求對(duì)被投資單位實(shí)施控制的投資采用成本法核算、對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。,會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同化發(fā)展是經(jīng)濟(jì)全球化的必然要求,綜觀當(dāng)今世界，全球范圍內(nèi)配置資源和拓展市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式，也已成為世界經(jīng)濟(jì)的重要特征與趨勢(shì)；影響貿(mào)易的關(guān)稅壁壘和非關(guān)稅壁壘正在大幅度削減，貿(mào)易自由化程度越來(lái)越高；國(guó)際資本市場(chǎng)、跨國(guó)并購(gòu)和戰(zhàn)略聯(lián)盟

37、的發(fā)展，使資本、勞務(wù)等生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)自由流通更加便捷，推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中各種標(biāo)準(zhǔn)、制度的國(guó)際化趨同；信息資源正在被更廣泛的區(qū)域、更多的群體所分享，日益成為一種世界性的公共產(chǎn)品。所有這些，都為以知識(shí)化、信息化為核心的專業(yè)服務(wù)業(yè)的國(guó)際化提出了新要求、注入了新活力。 會(huì)計(jì)服務(wù)業(yè)是專業(yè)服務(wù)業(yè)的重要領(lǐng)域之一。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的“基礎(chǔ)設(shè)施”，作為公共信息資源和國(guó)際通用商業(yè)語(yǔ)言，會(huì)計(jì)服務(wù)業(yè)對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的融合發(fā)展，起著重要的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表事實(shí)上成為一種全球化資源分配的決策依據(jù)，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同化業(yè)已成為一種必然趨勢(shì)。真正的趨同將使投資者更容易比較不同的投資機(jī)會(huì)，而無(wú)論這些投

38、資機(jī)會(huì)在地理上相距多么遙遠(yuǎn)。投資者們將推動(dòng)會(huì)計(jì)體系的趨同，使之更透明。換言之，資本總會(huì)流向那些歡迎他的地方，總會(huì)留在那些能夠更好對(duì)待他的地方。,會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則已從協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)向趨同這一重大變化。,第一，趨同是進(jìn)步，是方向。趨同是協(xié)調(diào)的進(jìn)一步深化，體現(xiàn)了國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的要求。任何一個(gè)不想游離于國(guó)際市場(chǎng)之外的組織，就不能無(wú)視準(zhǔn)則國(guó)際趨同這一發(fā)展趨勢(shì)。這就需要共同努力，盡量尋求一致。 第二，趨同不等同于相同。各國(guó)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律制度、文化理念以及監(jiān)管水平、會(huì)計(jì)信息使用者和會(huì)計(jì)人員素質(zhì)等方面存在著不同程度的差異，不顧各國(guó)國(guó)情，不顧會(huì)計(jì)審計(jì)發(fā)展?fàn)顩r和環(huán)境特點(diǎn)，趨同是難以實(shí)現(xiàn)的。 。,第三，趨同需要一個(gè)過(guò)程。

39、各國(guó)國(guó)情的差異決定了合作自愿性，需要積極且不斷地研究新情況、解決新問(wèn)題、創(chuàng)建新機(jī)制，努力追求符合國(guó)際效率、公平、主權(quán)和全球多樣性發(fā)展要求的建設(shè)機(jī)制。 第四、趨同是一種互動(dòng)。趨同并不意味著單向運(yùn)動(dòng)。它是世界各個(gè)國(guó)家之間、以及各國(guó)與國(guó)際準(zhǔn)則委員會(huì)之間、國(guó)際準(zhǔn)則委員會(huì)同各區(qū)域會(huì)計(jì)組織之間，相互溝通，相互借鑒，相互認(rèn)可。世界多樣性特點(diǎn)下的國(guó)際化趨同互動(dòng)是一客觀規(guī)律。遵循它，就能更好前進(jìn)。否則，就會(huì)影響效率或效果,中國(guó)促進(jìn)會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同化發(fā)展的措施,第一，盡力趨同。如果某項(xiàng)國(guó)際準(zhǔn)則的基本原則和方法能夠適合中國(guó)的實(shí)際情況，我們將借鑒該項(xiàng)國(guó)際準(zhǔn)則；如果某項(xiàng)國(guó)際準(zhǔn)則的基本原則和方法適合中國(guó)的實(shí)際情況，但

40、在某些技術(shù)細(xì)節(jié)上不符合中國(guó)具體情況，將根據(jù)中國(guó)實(shí)際情況作出補(bǔ)充、說(shuō)明或修改，最大限度借鑒國(guó)際準(zhǔn)則，同時(shí)推動(dòng)國(guó)際組織在修訂有關(guān)準(zhǔn)則時(shí)，考慮中國(guó)的情況；如果某項(xiàng)國(guó)際準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容在中國(guó)尚未出現(xiàn)，或剛起步，將根據(jù)國(guó)際準(zhǔn)則發(fā)布征求意見(jiàn)稿，以體現(xiàn)準(zhǔn)則體系完整性，待條件成熟時(shí)再正式發(fā)布執(zhí)行。,第二，允許差異。如果某項(xiàng)國(guó)際準(zhǔn)則的基本原則和方法不適合中國(guó)的實(shí)際情況，我們將根據(jù)中國(guó)實(shí)際情況提出我們自己的解決方案，并提請(qǐng)國(guó)際會(huì)計(jì)和審計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在制定相關(guān)準(zhǔn)則時(shí)予以考慮。此外，準(zhǔn)則體例、格式要符合中國(guó)法律的規(guī)范性要求，文字表述要體現(xiàn)中國(guó)文化傳統(tǒng)和語(yǔ)言習(xí)慣，便于專業(yè)人士理解和掌握準(zhǔn)則內(nèi)容，讓使用者看得懂、易于執(zhí)行。

41、 第三，積極創(chuàng)新。在準(zhǔn)則體系和內(nèi)容上要有創(chuàng)新。我們將充分利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)深入分析，根據(jù)會(huì)計(jì)審計(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)在邏輯關(guān)系，制定出內(nèi)容完整、結(jié)構(gòu)合理的準(zhǔn)則體系；在準(zhǔn)則內(nèi)容上也將積極創(chuàng)新，對(duì)于中國(guó)特有的一些業(yè)務(wù)，我們將根據(jù)中國(guó)實(shí)際情況提出我們自己的解決方案。,我國(guó)企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)狀,在幾十年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則走過(guò)了一條與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)、趨同的道路，合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的界定已由既強(qiáng)調(diào)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)又強(qiáng)調(diào)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展到了更加強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)性控制原則。新發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則與之前執(zhí)行的相關(guān)規(guī)定相比，將合并范圍進(jìn)行了進(jìn)一步修改和完善：首次強(qiáng)調(diào)了合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基

42、礎(chǔ)加以確定，指明控制是指“一個(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力”。在判定是否存在控制時(shí)，分別從數(shù)量和質(zhì)量上加以規(guī)定，不僅將母公司直接或通過(guò)子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)作為判斷控制的標(biāo)準(zhǔn)，并且還以舉例的方式列舉了四種不擁有半數(shù)股權(quán)但依據(jù)控制定義應(yīng)納入合并范圍的情況，同時(shí)規(guī)定，無(wú)論是控制股權(quán)還是符合所舉的四種情況，只要有證據(jù)表明母公司不能控制被投資單位，被投資單位則不能納入合并范圍。經(jīng)過(guò)這一番變革，關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍界定的規(guī)定，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已基本與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中相關(guān)規(guī)定趨同。,在合并理論選擇方面，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)合并指出“

43、合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表”；“母公司應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表”?！白庸舅姓邫?quán)益中不屬于母公司的份額，應(yīng)當(dāng)作為少數(shù)股東權(quán)益，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下，以少數(shù)股東權(quán)益項(xiàng)目列示”；“子公司當(dāng)期凈損益中屬于少數(shù)股東權(quán)益的份額，應(yīng)當(dāng)在合并利潤(rùn)表中凈利潤(rùn)項(xiàng)目下以少數(shù)股東損益項(xiàng)目列示”。上述規(guī)定表明我國(guó)現(xiàn)行的合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制依據(jù)己定位為實(shí)體理論，雖然實(shí)體理論存在一些缺陷，但在實(shí)務(wù)中可考慮進(jìn)行某些修正，這并不妨礙我國(guó)在理論上堅(jiān)持采用實(shí)體理論的思想。,企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)案例,隨著全球化的發(fā)展 ,中國(guó)企業(yè)開(kāi)始以跨國(guó)并購(gòu)的方式參與國(guó)際競(jìng)

44、爭(zhēng)。在對(duì)國(guó)際跨國(guó)并購(gòu)發(fā)展歷程進(jìn)行簡(jiǎn)短回顧的基礎(chǔ)上,以 TCL集團(tuán)先后三件跨國(guó)并購(gòu)實(shí)際案例為樣本 ,對(duì)中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)存在的不足進(jìn)行分析 。,(一)TCL收購(gòu)德國(guó)施耐德公司。 2002年 9月， TCL集團(tuán)以 820萬(wàn)歐元并購(gòu)了德國(guó)施耐德的生產(chǎn)設(shè)備、研發(fā)力量、銷售渠道、存貨及多個(gè)品牌，同時(shí)協(xié)議租用位于 Tuerkheim面積達(dá) 2.4萬(wàn)平方米的生產(chǎn)設(shè)施，建立其歐洲生產(chǎn)基地。施耐德是一家 113年歷史的家電生產(chǎn)廠家，號(hào)稱“德國(guó)三大民族品牌之一”。 此次并購(gòu)幫助 TCL獲得高達(dá) 41萬(wàn)臺(tái)彩電的市場(chǎng)份額，繞過(guò)了歐洲對(duì)中國(guó)彩電的貿(mào)易壁壘。同時(shí)施耐德的品牌效應(yīng)及其遍布全世界的銷售渠道和強(qiáng)大的技術(shù)力量，也將有助于 TCL進(jìn)一步開(kāi)拓歐洲乃至世界市場(chǎng)的業(yè)務(wù)。,(二)TCL與法國(guó)湯姆遜合并重組。 2003年11月 TCL集團(tuán)與湯姆遜集團(tuán)簽署合作備忘錄，擬由雙方共同投入電視機(jī)和 DVD資產(chǎn)，設(shè)立一個(gè)合資公司 TTE，TCL集團(tuán)將持有該合資公司 67%的股份。湯姆遜目前為全球四大消費(fèi)電子類生產(chǎn)商之一，旗下的品牌分別在歐洲與北美市場(chǎng)上擁有良好的品牌形象；而且在歐美已有龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)；其生產(chǎn)基地也在勞動(dòng)力相對(duì)低廉的墨西哥、波蘭等國(guó)。 TTE公司成立后，一舉成為全球最大的電視機(jī)生產(chǎn)基地，同時(shí)可以節(jié)約 TCL進(jìn)入歐洲數(shù)字彩電的品牌推廣成本