某證券公司競爭戰(zhàn)略分析

1、某證券公司競爭戰(zhàn)略分析某證券公司競爭戰(zhàn)略分析 一、公司基本情況 XXXX證券股份有限公司（以下簡稱“XX證券”），成立于XX年，隸屬XX，是我國大型XX綜合性證券公司，XX年XX月，公司率先成為中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的XXX創(chuàng)新試點證券公司之一，20XX年-20XX年，公司連續(xù)兩年被評為X類XX級券商。20XX年XX月XX日，公司成功發(fā)行A股股票，在上交所掛牌上市。XX年來，公司積極投身于國內(nèi)外資本市場，各項業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模及主要營業(yè)指標(biāo)居國內(nèi)證券公司前列，綜合實力排名位居業(yè)內(nèi)前XX。二、我國證券行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境分析 （一）外部環(huán)境 外部環(huán)境分析（PEST）主要包括政治法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會文化

2、環(huán)境以及技術(shù)環(huán)境等四個大的方面，經(jīng)過進一步分析、整合，具體可概括為以下幾點：1、經(jīng)濟總體態(tài)勢良好 政策措施初見成效20XX年，我國經(jīng)濟發(fā)展總體呈現(xiàn)良好態(tài)勢，應(yīng)對國際金融危機沖擊的一系列政策措施取得了積極的成效。推進國民經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整的進程不斷加快，國民經(jīng)濟繼續(xù)朝著我國宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展。2、基礎(chǔ)性制度建設(shè)不斷優(yōu)化 基礎(chǔ)性制度建設(shè)一直是資本市場發(fā)展的重要內(nèi)容，在市場化和國際化趨勢的背景下，我國資本市場的制度建設(shè)不斷優(yōu)化，為資本市場的良好運行提供了堅實基礎(chǔ)、也為證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展提供了保障。3、監(jiān)管體系日趨完善 目前，市場化的監(jiān)管措施已經(jīng)廣泛運用，優(yōu)化監(jiān)管手段，支持行業(yè)創(chuàng)新，已

3、為證券公司開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的發(fā)展環(huán)境。4、投資者心態(tài)日漸成熟，資產(chǎn)配置方式多元化 隨著我國資本市場的發(fā)展，全民金融知識正逐步提高，經(jīng)歷了xx-xx年我國A股上證指數(shù)從1666點到6000點再回落到2000點過山車似起落的洗禮，國內(nèi)證券投資者的投資心態(tài)也隨著證券市場的大幅起落而日漸成熟。資產(chǎn)配置方式也從較為單一的股票、基金轉(zhuǎn)向信托、債券、期貨、黃金、不動產(chǎn)等。（二）內(nèi)部環(huán)境1、市場環(huán)境趨于規(guī)范 制度措施日臻完善 中國證監(jiān)會推出以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法以及對證券公司的分類監(jiān)管、扶優(yōu)限劣的監(jiān)管思路以來，我國證券及與之配套的公司治理機構(gòu)、內(nèi)控機制以及法律法規(guī)、監(jiān)管手段正日益趨于完善。2

4、、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)遭遇挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)升級蓄勢待發(fā) 隨著傭金制度的改革和營業(yè)部網(wǎng)點的開放，證券行業(yè)的暴力時代已經(jīng)結(jié)束，轉(zhuǎn)而進入完全競爭時代?！白厥斟X”式的做市商模式已經(jīng)一去不復(fù)返了，面對日益激烈的市場競爭環(huán)境和日益低迷的市場成交量，證券行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級正蓄勢待發(fā)。3、創(chuàng)新業(yè)務(wù)勢頭足 財富管理轉(zhuǎn)型趨勢明顯 傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)向金融中介平臺功能轉(zhuǎn)型。不僅包括產(chǎn)品銷售，還包括各類金融中介服務(wù)，比如介紹融資租賃項目，設(shè)計信托產(chǎn)品并銷售，設(shè)計債券等固定收益產(chǎn)品，二級市場私募產(chǎn)品，股權(quán)基金產(chǎn)品。戰(zhàn)略構(gòu)建是將目標(biāo)客戶分為兩類，即有閑置資金客戶和資金短缺客戶，券商逐步向財富中心轉(zhuǎn)型，主要起到一個資金中介、產(chǎn)品中介的作用。4、券商

5、運營集團化、特色化和國際化趨勢顯著 隨著證券市場并購重組和對外開放步伐的加快，行業(yè)資源有望進一步得以整合，業(yè)務(wù)鏈將有所延伸，證券公司正逐步走向集團混業(yè)、經(jīng)營分業(yè)、業(yè)務(wù)綜合的運營模式。另外，隨著外資或合資券商的進入和設(shè)立，本土券商的國際化進程也亟待加快。三、XX證券SWOT分析及TOWS矩陣 （一）優(yōu)勢（S-Strength）1、強大的金融集團背景 具備快速發(fā)展的基礎(chǔ)條件 XX集團是國內(nèi)綜合經(jīng)營的先行者，目前集團參股或控股了XX銀行、XX證券、XX永明保險等多家金融機構(gòu)，搭建起了較為完善的金融綜合經(jīng)營平臺。XX證券作為XX集團的重要組成部分，能夠分享集團豐富的金融資源。目前，XX證券與XX銀行的

6、合作范圍已覆蓋零售、資產(chǎn)管理、投行、資金往來等多個業(yè)務(wù)層面。未來，在XX集團探索綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略指引下，XX證券將獲得更多的政策支持，并能夠最大限度的共享XX集團的品牌、網(wǎng)絡(luò)及客戶資源，進行產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為客戶提供全方位服務(wù)。2、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的凈資本實力 擁有持續(xù)融資渠道 證券行業(yè)為資本密集型行業(yè)，作為我國的朝陽行業(yè)，尚處于高速發(fā)展階段，無論是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)還是創(chuàng)新業(yè)務(wù)，都需要大量的資金投入。目前，XX證券凈資本規(guī)模位列業(yè)內(nèi)第X，僅次于XX證券和XX證券，也是前X大券商中唯一一家凈資本連續(xù)X年增長的公司。（二）劣勢（W-Weakness）1、主業(yè)優(yōu)勢不突出，收入結(jié)構(gòu)沒有明顯改善 目前，公司的主要收入

7、來源于零售業(yè)務(wù)和風(fēng)險較高的自營業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)收入隨市場行情波動較大，“靠天吃飯”的局面尚未完全擺脫，雖然已經(jīng)嘗試了一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)創(chuàng)新的廣度和深度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，尚不能構(gòu)成公司主要的收入來源。2、合規(guī)、風(fēng)控和管理支持尚不能完全滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要 目前，雖然建立了風(fēng)控系統(tǒng)，但合規(guī)部、風(fēng)控部和管理支持部門仍然缺少系統(tǒng)性的建設(shè)和相互協(xié)調(diào)的作風(fēng)。風(fēng)險管理的技術(shù)手段相對不足，在做好創(chuàng)新業(yè)務(wù)，新產(chǎn)品的風(fēng)險研判、識別和提供平衡風(fēng)險與收益的全面系統(tǒng)解決方案方面的能力亟待提高。3、人才的吸引、培育和激勵機制尚需完善 身處知識密集型的證券行業(yè)，XX證券現(xiàn)有的人才結(jié)構(gòu)和員工素質(zhì)仍不能很好的滿足業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和發(fā)展的需要。公

8、司高素質(zhì)的管理人才和業(yè)務(wù)骨干仍較為缺乏，人力資源配置上的市場性、流動性和競爭性明顯不足?？冃?dǎo)向的激勵機制體制基本形成，但人才的考評體系和各項業(yè)務(wù)的績效考核指標(biāo)有待進一步完善。薪酬福利在業(yè)內(nèi)尚不具有競爭優(yōu)勢，面對日益激烈的人才爭奪，公司在人才培育、引進及激勵機制方面仍有待完善。（三）機會（O-Opportunity）1、行業(yè)資源高度整合 業(yè)務(wù)鏈有所延伸 目前在金融混業(yè)經(jīng)營大背景下，整合行業(yè)資源、延伸業(yè)務(wù)鏈，逐步向證券控股公司發(fā)展，實現(xiàn)集團混業(yè)、經(jīng)營分業(yè)、金融業(yè)務(wù)綜合化是證券公司做大做強的必然趨勢。另外，還要進一步引進國際戰(zhàn)略投資者。開展國際合作、優(yōu)勢互補、是資本市場改革開放的重要經(jīng)驗。在世界更

9、加開放的大背景下，相互學(xué)習(xí)、借鑒與合作，是我國證券公司做大做強的推進器，適時引入戰(zhàn)略投資者，對于實力較強的證券公司尤為重要。2、多層次資本市場體系穩(wěn)步推進 毋庸置疑，當(dāng)今的資本市場作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟的重要組成部分，在一定程度上發(fā)揮著“血液調(diào)節(jié)中樞”功能。穩(wěn)步推進的多層次的資本市場體系，對于提高市場的籌資能力和資本配置功能、控制市場風(fēng)險具有重大意義。它有利于完善社會主義市場經(jīng)濟體制，更大程度地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的功能，滿足不同類型企業(yè)的融資需求，將社會資金有效轉(zhuǎn)化為長期投資；一定程度上有利于國有經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略性改組，加快非國有經(jīng)濟發(fā)展；有利于提高直接融資比例，完善金融市場結(jié)構(gòu)，提高金融

10、市場效率，維護金融市場安全。（四）威脅（T-Threat）1、行業(yè)對外開放加速，外資、合資券商造成威脅 隨著國內(nèi)資本市場的國際化進程加快，國外投行特別是歐美等發(fā)達(dá)國家的大型投行將陸續(xù)進入中國資本市場，與國內(nèi)券商同臺競爭，外資券商雄厚的資本實力和多年發(fā)展的技術(shù)、研發(fā)實力，將對我國證券公司構(gòu)成嚴(yán)重威脅。2、創(chuàng)新改革力度加強，行業(yè)面臨重新洗牌 隨著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)份額的不斷萎縮，券商轉(zhuǎn)型迫在眉睫，去年以來，監(jiān)管部門創(chuàng)新改革的力度的不斷加強，隨之而來的還有監(jiān)管手段的適當(dāng)寬松，面對日漸寬松的監(jiān)管環(huán)境和日益豐富的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，券商行業(yè)將何去何從，轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，行業(yè)重新洗牌所帶來的機遇與挑戰(zhàn)并存。通過TOWS矩陣我們可以

11、看到，公司正處在一個高速發(fā)展，機會略大于威脅的行業(yè)，公司自身的優(yōu)勢也比較明顯，雖然仍存在一些制約發(fā)展的劣勢，但可以借助自身優(yōu)勢和行業(yè)機會有效的克服和回避。四、XX證券競爭戰(zhàn)略及實施措施 根據(jù)上述對XX證券內(nèi)外部競爭環(huán)境，自身優(yōu)勢、劣勢的多方位、全角度分析，筆者認(rèn)為，面對現(xiàn)階段的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，XX證券競爭戰(zhàn)略的核心應(yīng)主要圍繞構(gòu)建核心競爭力，搶占創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場先機，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展模式，提供差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)等幾方面展開，爭取把公司打造成為業(yè)務(wù)覆蓋全面、指標(biāo)行業(yè)領(lǐng)先，以財富管理為特色的一流證券控股集團，具體戰(zhàn)略及實施措施如下： （一）利用資本優(yōu)勢構(gòu)建核心競爭力1、XX證券應(yīng)利用自身較強的凈資本

12、實力，根據(jù)自身發(fā)展需要，抓住行業(yè)發(fā)展有利契機，并通過以內(nèi)生積累為主，再融資積累為輔的途徑不斷補充資本金，進一步增強資本實力，以應(yīng)對行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)。2、公司應(yīng)利用自身優(yōu)勢，行業(yè)地位及各項業(yè)務(wù)牌照，打造以“專業(yè)能力、創(chuàng)新能力和風(fēng)險管理能力”為主的三大核心競爭力，進一步提升XX證券品牌實力和影響力。（二）以網(wǎng)點優(yōu)勢為依托搶占創(chuàng)新業(yè)務(wù)先機 XX年來，公司以穩(wěn)健的業(yè)績和行業(yè)地位在業(yè)內(nèi)享有較高盛名，在近年來推出的融資融券、創(chuàng)業(yè)板、股指期貨等各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)中，均獲得首批試點資格，公司擁有XXX家遍布全國的營業(yè)部網(wǎng)點，公司應(yīng)充分利用營業(yè)部網(wǎng)點深入客戶的優(yōu)勢，大力發(fā)展并推廣創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并在未來不斷完善營業(yè)網(wǎng)點的覆蓋

13、區(qū)域，并通過分公司的設(shè)立逐步形成區(qū)域優(yōu)勢的重點突破，進一步提升品牌影響力，促進公司整體發(fā)展。（三）點線結(jié)合 轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展模式 在公司的發(fā)展過程中，各業(yè)務(wù)條線要以客戶需求為導(dǎo)向，優(yōu)化改善業(yè)務(wù)流程，建立健全客戶服務(wù)和營銷創(chuàng)新機制，整合各類資源優(yōu)勢，促進不同類別、不同地域、不同市場間業(yè)務(wù)的聯(lián)動，業(yè)務(wù)模式上具體要實現(xiàn)以下四個方面的轉(zhuǎn)變：1、由外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)變 公司要從忙于市場拓展、簡單擴張，轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅睾粚嵒A(chǔ)、強化隊伍、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提高質(zhì)量，真正做到練好發(fā)展內(nèi)功、重視發(fā)展內(nèi)涵、提升發(fā)展品質(zhì)、增強發(fā)展后勁。2、由粗獷式經(jīng)營向集約式經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司要切實改變簡單依靠資源投入，以低傭金、高費用、高成本

14、推動業(yè)務(wù)發(fā)展的做法，真正做到依靠綜合實力、品牌形象、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、規(guī)范管理、領(lǐng)先技術(shù)來發(fā)展業(yè)務(wù)，努力向管理、技術(shù)、服務(wù)要份額和效益，以品牌服務(wù)贏得市場。3、由單一盈利模式向多元盈利模式轉(zhuǎn)變 公司要努力改變過度依賴零售業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，應(yīng)加大財富管理、資產(chǎn)管理、承銷保薦已經(jīng)并購等中介服務(wù)業(yè)務(wù)比重，加大融資融券、股指期貨、直投等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的比重，進一步調(diào)整并優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。4、由各業(yè)務(wù)條線獨立利用資源向綜合統(tǒng)籌利用資源轉(zhuǎn)變。公司要著力改變企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各業(yè)務(wù)板塊依靠自身力量發(fā)展多，綜合協(xié)調(diào)配合少的現(xiàn)象，努力整合好品牌資源、人力資源、客戶資源、網(wǎng)絡(luò)資源、技術(shù)資源等資源優(yōu)勢，形成綜合開發(fā)、聯(lián)動優(yōu)勢、協(xié)同服務(wù)的大