磷酸二氫銨項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析

1、磷酸二氫銨項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析一、項(xiàng)目建設(shè)背景以國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)為龍頭，深入推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，發(fā)揮科技創(chuàng)新在全面創(chuàng)新中的引領(lǐng)作用，完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制，構(gòu)建以市場為導(dǎo)向、企業(yè)為主體、高校院所為支撐的產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新體系，加快建設(shè)創(chuàng)新型城市和產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新領(lǐng)軍城市。（一）建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)完善示范區(qū)發(fā)展格局。全面提升科技、人才和產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，重點(diǎn)在深化科技體制改革、貫徹落實(shí)創(chuàng)新政策等方面進(jìn)行先行先試，在推進(jìn)區(qū)域自主創(chuàng)新、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式等方面發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，加快形成創(chuàng)新發(fā)展新格局。（二）提升自主創(chuàng)新能力強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位。實(shí)施創(chuàng)新型企業(yè)培育計(jì)劃，進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)新資源、創(chuàng)

2、新人才、創(chuàng)新政策、創(chuàng)新服務(wù)向企業(yè)集聚，支持企業(yè)開展創(chuàng)新活動(dòng)，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和水平，培育擁有國際競爭力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)，推動(dòng)形成以高新技術(shù)企業(yè)為主力軍的創(chuàng)新企業(yè)集群。激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，鼓勵(lì)有條件的中小企業(yè)與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合建立研發(fā)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新和管理創(chuàng)新方面的生力軍作用。鼓勵(lì)和支持骨干龍頭企業(yè)和規(guī)模企業(yè)建設(shè)高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)其整合利用全球創(chuàng)新資源能力。磷酸二氫銨，化學(xué)制劑，又稱為磷酸一銨，是一種白色的晶體，化學(xué)式為NH4H2PO4，加熱會(huì)分解成偏磷酸銨（NH4PO3），可用氨水和磷酸反應(yīng)制成，主要用作肥料和木材、紙張、織物的防火劑，也用于制藥和反芻動(dòng)物

3、飼料添加劑。2016、2017年中國磷酸一銨產(chǎn)量分別為2335萬噸、2314.6萬噸；2018年出現(xiàn)斷涯式下降，磷酸一銨產(chǎn)量只有1145.68萬噸，不到2017年的一半；2019年產(chǎn)磷酸一銨產(chǎn)量為908.39萬噸，比2018年減少237.29萬噸；2020年1-11月磷酸一銨產(chǎn)量1041.48萬噸。中國是磷酸一銨生產(chǎn)大國，出口量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，2020年1-11月，中國磷酸一銨出口數(shù)量212.9萬噸，進(jìn)口數(shù)量1.31萬噸。2018年中國磷酸一銨消費(fèi)量897.1萬噸，比比上年減少1150.91萬噸；2019年中國磷酸一銨消費(fèi)量671.38萬噸，比比上年減少225.72萬噸；2020年1-11月中

4、國磷酸一銨消費(fèi)量829.89萬噸。2018年7月-2020年11月，中國磷酸一銨(55%)市場價(jià)總體呈緩慢下降趨勢，但下降幅度不是很明顯，2020年11月中國磷酸一銨(55%)市場價(jià)1970元/噸。二、企業(yè)基本情況當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國際看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴(yán)峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟(jì)增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突

5、出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個(gè)市場、兩種資源，抓住發(fā)展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開

6、放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。三、項(xiàng)目投資分析概況改革開放以來，相關(guān)產(chǎn)業(yè)得到較快的發(fā)展，整體素質(zhì)明顯提高。隨著我國工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)消費(fèi)將繼續(xù)保持較高的水平，產(chǎn)業(yè)也將進(jìn)入新的發(fā)展時(shí)期。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資89321.42萬元，其中：建設(shè)投資71935.62萬元，占項(xiàng)目總投資的80.54%；建設(shè)期利息1509.99萬元，占項(xiàng)目總投資的1.69%；流動(dòng)資金15875.81萬元，占項(xiàng)目總投資的17.77%。項(xiàng)目正常經(jīng)營年份每年?duì)I業(yè)收入188600.00萬元，綜合總成本費(fèi)用147411.66萬元，稅金及附加990.39萬

7、元，凈利潤30148.46萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率26.32%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值66312.31萬元，全部投資回收期5.40年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格

8、遵循財(cái)務(wù)評價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資71935.62萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)61654.86萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為24540.63萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程38284.88130551.4417228.871.11#生產(chǎn)車間11485.4639165.43

9、5168.661.22#生產(chǎn)車間9571.2232637.864307.221.33#生產(chǎn)車間9188.3731332.354134.931.44#生產(chǎn)車間8039.8227415.803618.062倉儲(chǔ)工程20149.9326799.412736.092.11#倉庫6044.988039.82820.832.22#倉庫5037.486699.85684.022.33#倉庫4835.986431.86656.662.44#倉庫4231.495627.88574.583行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4070.2923648.383361.223.1行政辦公樓2645.6915371.452184.79

10、3.2宿舍及食堂1424.608276.931176.434公共工程4701.657569.66854.71輔助用房等5綠化工程17566.61282.59綠化率17.00%6其他工程18599.9477.15場地、道路、景觀亮化等7合計(jì)103333.00188568.8924540.632、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為34859.34萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為2254.89萬元。（二）工程建設(shè)其他

11、費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為8435.53萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1845.23萬元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用24540.6334859.342254.8961654.8688.71%1.1建筑工程費(fèi)24540.6324540.6335.31%1.2設(shè)備購置費(fèi)34859.3434859.3450.16%1.3安裝工程費(fèi)2254.892254.893.24%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用4488.704488.706.46%3預(yù)備費(fèi)1845.231845.232.66%3.1基本預(yù)備費(fèi)852.90852.901.23

12、%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)992.33992.331.43%4建設(shè)期利息1509.991509.992.17%5固定資產(chǎn)投資69498.78100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)69498.78100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請銀行貸款30816.06萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息1509.99萬元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測算參照同行

13、業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為15875.81萬元。流動(dòng)資金估算表單位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)0.0094326.50106903.37125768.67125768.67125768.67125768.67125768.67125768.671.1應(yīng)收賬款0.0042446.9348106.5156595.9056595.9056595.9056595.9056595.9056595.901.2存貨0.0033014.2737416.1844019.0344019.03

14、44019.0344019.0344019.0344019.031.2.1原輔材料0.009904.2811224.8513205.7113205.7113205.7113205.7113205.7113205.711.2.2燃料動(dòng)力0.00495.22561.25660.29660.29660.29660.29660.29660.291.2.3在產(chǎn)品0.0015186.5617211.4420248.7520248.7520248.7520248.7520248.7520248.751.2.4產(chǎn)成品0.007428.218418.649904.289904.289904.289904.289

15、904.289904.281.3現(xiàn)金0.007546.128552.2710061.4910061.4910061.4910061.4910061.4910061.491.4預(yù)付賬款0.0011319.1812828.4015092.2415092.2415092.2415092.2415092.2415092.242流動(dòng)負(fù)債0.0082419.6593408.93109892.86109892.86109892.86109892.86109892.86109892.862.1應(yīng)付賬款0.0029671.0733627.2239561.4339561.4339561.4339561.43395

16、61.4339561.432.2預(yù)收賬款0.0052748.5759781.7270331.4370331.4370331.4370331.4370331.4370331.433流動(dòng)資金0.0011906.8613494.4415875.8115875.8115875.8115875.8115875.8115875.814流動(dòng)資金增加0.0011906.861587.582381.375鋪底流動(dòng)資金0.0028297.9532071.0137730.6037730.6037730.6037730.6037730.6037730.60八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金

17、。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資89321.42萬元，其中：建設(shè)投資71935.62萬元，占項(xiàng)目總投資的80.54%；建設(shè)期利息1509.99萬元，占項(xiàng)目總投資的1.69%；流動(dòng)資金15875.81萬元，占項(xiàng)目總投資的17.77%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資89321.42100.00%1.1建設(shè)投資71935.6280.54%1.1.1工程費(fèi)用61654.8669.03%1.1.1.1建筑工程費(fèi)24540.6327.47%1.1.1.2設(shè)備購置費(fèi)34859.3439.03%1.1.1.3安裝工程費(fèi)2254.892.52%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用8435.53

18、9.44%1.1.2.1土地出讓金3946.834.42%1.1.2.2其他前期費(fèi)用4488.705.03%1.2.3預(yù)備費(fèi)1845.232.07%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)852.900.95%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)992.331.11%1.2建設(shè)期利息1509.991.69%1.3流動(dòng)資金15875.8117.77%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資89321.42萬元，其中申請銀行長期貸款30816.06萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資89321.42100.00%1.1建設(shè)投資71935.6280.54%1.2建設(shè)期

19、利息1509.991.69%1.3流動(dòng)資金15875.8117.77%2資金籌措89321.42100.00%2.1項(xiàng)目資本金58505.3665.50%2.1.1用于建設(shè)投資41119.5646.04%2.1.2用于建設(shè)期利息1509.991.69%2.1.3用于流動(dòng)資金15875.8117.77%2.2債務(wù)資金30816.0634.50%2.2.1用于建設(shè)投資30816.0634.50%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服

20、務(wù)相對價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。十一、經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入188600.00萬元。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入0.00141450.00160310.00188600.00188600.00188600.001

21、88600.00188600.00188600.002增值稅0.006975.377905.428253.238253.238253.238253.238253.238253.232.1銷項(xiàng)稅0.0018388.5020840.3024518.0024518.0024518.0024518.0024518.0024518.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.0011413.1312934.8816264.7716264.7716264.7716264.7716264.7716264.773稅金及附加0.00837.05948.65990.39990.39990.39990.39990.39990.393.1城

22、市維護(hù)建設(shè)稅0.00488.28553.38577.73577.73577.73577.73577.73577.733.2教育費(fèi)附加0.00209.26237.16247.60247.60247.60247.60247.60247.603.3地方教育附加0.00139.51158.11165.06165.06165.06165.06165.06165.06（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=8253.23萬元。（三）綜合總成本

23、費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用147411.66萬元，其中：可變成本124479.50萬元，固定成本22932.16萬元。正常經(jīng)營年份項(xiàng)目經(jīng)營成本141933.89萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9

24、年第10年1外購原材料、燃料費(fèi)0.0087793.3099499.07117057.73117057.73117057.73117057.73117057.73117057.732工資及福利費(fèi)0.007421.777421.777421.777421.777421.777421.777421.777421.773修理費(fèi)0.002437.342437.342437.342437.342437.342437.342437.342437.344其他費(fèi)用0.0015017.0515017.0515017.0515017.0515017.0515017.0515017.0515017.054.1其他制造

25、費(fèi)用0.001088.741088.741088.741088.741088.741088.741088.741088.744.2其他管理費(fèi)用0.001278.191278.191278.191278.191278.191278.191278.191278.194.3其他營業(yè)費(fèi)用0.0012650.1212650.1212650.1212650.1212650.1212650.1212650.1212650.125經(jīng)營成本0.00112669.46124375.23141933.89141933.89141933.89141933.89141933.89141933.896折舊費(fèi)0.00388

26、8.843888.843888.843888.843888.843888.843888.843888.847攤銷費(fèi)0.0078.9478.9478.9478.9478.9478.9478.9478.948利息支出0.001509.991509.991509.991509.991509.991509.991509.991509.999總成本費(fèi)用0.00118147.23129853.00147411.66147411.66147411.66147411.66147411.66147411.669.1其中：固定成本0.0022932.1622932.1622932.1622932.1622932.

27、1622932.1622932.1622932.169.2可變成本0.0095215.07106920.84124479.50124479.50124479.50124479.50124479.50124479.50無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值3946.833946.833946.833946.833946.833946.833946.833946.833946.833946.831.2當(dāng)期攤銷費(fèi)78.9478.9478.9478.9478.9478.9478.9478.9478.9478.941.3凈值3867.893

28、788.953710.013631.073552.133473.193394.253315.313236.373157.432其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值3946.833946.833946.833946.833946.833946.833946.833946.833946.833946.833.2當(dāng)期攤銷費(fèi)78.9478.9478.9478.9478.9478.9478.9478.9478.9478.943.3凈值3867.893788.953710.013631.073552.133473.193394.253315.313236.373157.43（

29、四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加990.39萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=40197.95（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=40197.9525.00%=10049.49（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營年份可實(shí)現(xiàn)利潤總額40197.95萬元，繳納企業(yè)所得稅10049.

30、49萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=40197.95-10049.49=30148.46（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入0.00141450.00160310.00188600.00188600.00188600.00188600.00188600.00188600.002稅金及附加0.00837.05948.65990.39990.39990.39990.39990.39990.393總成本費(fèi)用0.00118147.23129853.00147411.66147411.6

31、6147411.66147411.66147411.66147411.664補(bǔ)貼收入5利潤總額0.0022465.7229508.3540197.9540197.9540197.9540197.9540197.9540197.956彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額0.0022465.7229508.3540197.9540197.9540197.9540197.9540197.9540197.958所得稅0.005616.437377.0910049.4910049.4910049.4910049.4910049.4910049.499凈利潤0.0016849.2922131.2630148.4

32、630148.4630148.4630148.4630148.4630148.4610期初未分配利潤0.000.0015164.3633566.0657343.0778742.3798001.75115335.19130935.2811可供分配的利潤0.0016849.2937295.6263714.5287491.53108890.83128150.21145483.65161083.7412提取法定盈余公積金0.001684.933729.566371.458749.1510889.0812815.0214548.3616108.3713可供投資者分配的利潤0.0015164.363356

33、6.0657343.0778742.3798001.75115335.19130935.28144975.3714應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤0.0015164.3633566.0657343.0778742.3798001.75115335.19130935.28144975.3719息稅前利潤0.0029592.1438395.4351757.4351757.4351757.4351757.4351757.4351757.4320息稅折舊攤銷前利潤0.0033559.9242363.2155725.2155725.2155725.2

34、155725.2155725.2155725.21十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=26.32%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率26.32%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=663

35、12.31（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值66312.31萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.40年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.40年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單

36、位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.000.00141450.00160310.00188600.00188600.00188600.00188600.00188600.00188600.001.1營業(yè)收入0.000.00141450.00160310.00188600.00188600.00188600.00188600.00188600.00188600.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出35967.8135967.81125413.37126911.46157212.51142924.2814292

37、4.28142924.28142924.28142924.282.1建設(shè)投資35967.8135967.812.2流動(dòng)資金0.0011906.861587.5814288.232.3經(jīng)營成本0.00112669.46124375.23141933.89141933.89141933.89141933.89141933.89141933.892.4稅金及附加0.00837.05948.65990.39990.39990.39990.39990.39990.392.5維持運(yùn)營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-35967.81-35967.8116036.6333398.5431387.4945675.72

38、45675.7245675.7245675.7245675.724累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-35967.81-71935.62-55898.99-22500.458887.0454562.76100238.48145914.20191589.92237265.645調(diào)整所得稅0.007398.039598.8612939.3612939.3612939.3612939.3612939.3612939.366所得稅后凈現(xiàn)金流量-35967.81-35967.8110420.2026021.4521338.0035626.2335626.2335626.2335626.2335626.237累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-35967.81-71935.62-61515.42-35493.97-14155.9721470.2657096.4992722.72128348.95163975.18十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全