擔(dān)保項(xiàng)目的評(píng)審

1、擔(dān)保項(xiàng)目的評(píng)審,一、擔(dān)保的概念及功能,一）擔(dān)保的概念 擔(dān)保是一種法律制度，是指以第三人的信用或者在特定財(cái)產(chǎn)上設(shè)定權(quán)利來確保債權(quán)人債權(quán)的實(shí)現(xiàn),二）擔(dān)保的歷史淵源 擔(dān)保制度有著非常悠久的歷史，擔(dān)保制度產(chǎn)生和發(fā)展的根本原因，在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。 誠(chéng)信交易 “憑神立誓” “人質(zhì)” 擔(dān)保法律制度誕生 公元前七世紀(jì)，古希臘產(chǎn)生了擔(dān)保制度。 擔(dān)保方式：保證、質(zhì)押、抵押、定金、和留置等,三）擔(dān)保的職能 1、確保債權(quán)的實(shí)現(xiàn) 沒有擔(dān)保時(shí)，債權(quán)人只能向債務(wù)人主張債權(quán)；有了擔(dān)保制度，將保證人和連帶責(zé)任人的財(cái)產(chǎn)納入到了債權(quán)人受償財(cái)產(chǎn)的范圍，強(qiáng)化了債務(wù)人的履約信用。 2、便于資金融通 質(zhì)押為代表的擔(dān)保方式 3、發(fā)揮物

2、的效用 “擔(dān)保之王”抵押 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的職能：促進(jìn)資金融通、保證交易安全,二、擔(dān)保項(xiàng)目的評(píng)審,項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)具備的素質(zhì) 良好的品德 良好的職業(yè)操守： 認(rèn)真、負(fù)責(zé)；敬業(yè)、奉獻(xiàn) 從業(yè)經(jīng)驗(yàn) 學(xué)歷背景 良好的思維方式及習(xí)慣,項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)具備的知識(shí),財(cái)務(wù)知識(shí) 法律知識(shí) 企業(yè)管理知識(shí) 金融知識(shí) 資產(chǎn)評(píng)估知識(shí),擔(dān)保業(yè)務(wù)流程 1、擔(dān)保受理 2、擔(dān)保評(píng)審 3、擔(dān)保審批 4、法律法務(wù)操作 5、保后跟蹤檢查 6、資產(chǎn)保全,業(yè)務(wù)咨詢 介紹擔(dān)保公司，答疑解惑 了解申請(qǐng)人基本情況 成立時(shí)間、性質(zhì)、注冊(cè)情況；行業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)品；市場(chǎng)、銷售；融資需求、抵押資產(chǎn)摸底。 了解申請(qǐng)企業(yè)對(duì)：費(fèi)用、時(shí)間、成功率的敏感度。 發(fā)放詳盡材料清單 項(xiàng)目初審

3、 審核申請(qǐng)者的貸款資格和申保資格； 對(duì)申保項(xiàng)目進(jìn)行篩選分配,一）、擔(dān)保受理,項(xiàng)目分配,選項(xiàng)目經(jīng)理 + 選業(yè)務(wù)品種 充分考慮項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)申保項(xiàng)目的行業(yè)熟悉程度 充分考慮申保企業(yè)對(duì)融資費(fèi)用、時(shí)間、成功率的敏感度。為申保企業(yè)推薦合適的業(yè)務(wù)品種 流動(dòng)資金貸款 委貸轉(zhuǎn)擔(dān)保貸款 抵質(zhì)押貸款 技術(shù)改造貸款 個(gè)人投資經(jīng)營(yíng)貸款 封閉貸款,二、項(xiàng)目評(píng)審,材料準(zhǔn)備 盡職調(diào)查 反擔(dān)保方案設(shè)計(jì) 項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià) 避險(xiǎn)預(yù)案設(shè)計(jì),材料準(zhǔn)備,了解行業(yè)背景 行業(yè)專家訪談 網(wǎng)絡(luò) ;媒體 了解企業(yè)在行業(yè)內(nèi)所處地位 業(yè)內(nèi)人士訪談 行業(yè)協(xié)會(huì)訪談 熟悉企業(yè)資料，確定考察重點(diǎn) 財(cái)務(wù)指標(biāo)是否符合行業(yè)規(guī)律 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的配比關(guān)系 確定企業(yè)調(diào)查時(shí)的重點(diǎn)方

4、向，重點(diǎn)考察科目 形成個(gè)性化的調(diào)查方案,盡職調(diào)查,核證材料 財(cái)務(wù)因素調(diào)查與評(píng)價(jià) 非財(cái)務(wù)因素調(diào)查與評(píng)價(jià),財(cái)務(wù)因素調(diào)查與評(píng)價(jià),一、定義 假設(shè)：企業(yè)在未來一定歷史時(shí)間內(nèi)持續(xù)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) 分析：企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及經(jīng)營(yíng)成果 推測(cè)：企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況 二、調(diào)查評(píng)價(jià)程序 1、 確認(rèn)企業(yè)財(cái)務(wù)核算方法 2、 核實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 3、 調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 3、 分析并評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,確認(rèn)企業(yè)財(cái)務(wù)核算辦法,農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè) 汽車配套企業(yè) 汽車配件企業(yè) 醫(yī)藥行業(yè) 食品行業(yè),核實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),常見報(bào)表形式： 稅務(wù)報(bào)表 縮水 融資報(bào)表 注水 管理報(bào)表 真實(shí) 糊涂報(bào)表 核實(shí)內(nèi)容： 賬表核實(shí) 賬賬核實(shí) 賬證核實(shí) 賬實(shí)核實(shí),查賬重點(diǎn),問題科

5、目 重點(diǎn)科目 資產(chǎn)類: 應(yīng)收、其它應(yīng)收 負(fù)債類: 應(yīng)付、其它應(yīng)付、潛在負(fù)債 權(quán)益類： 收入、成本 重大變化科目的核實(shí)（金橋） 現(xiàn)金流的核實(shí),財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo),償債能力 短期償債能力 長(zhǎng)期償債能力 運(yùn)營(yíng)能力 盈利能力 發(fā)展能力,短期償債能力的分析評(píng)價(jià) 一、影響短期償債能力的因素 1、 流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)： 借入類：短期借款； 結(jié)算類：如：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款；預(yù)收賬款； 制度類：如 應(yīng)付工資。 2、流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu) （應(yīng)收、其他應(yīng)收） 3、 企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 4、企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，關(guān)聯(lián)公司之間的資金調(diào)撥、企業(yè)再融資能力,二、評(píng)價(jià)短期償債能力的指標(biāo) 流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 總債務(wù)/edit

6、da(息稅折攤前收益) 全部資本化比率=付息總債務(wù)/(付息總債務(wù)+所有者權(quán)益) 利息保障倍數(shù) = editda/支付利息所付現(xiàn)金 速動(dòng)比率 = 速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/總債務(wù) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量/銷售收入 支付能力系數(shù) = 計(jì)算期內(nèi)可用于支付的資金/期間需 要支付的資金 銷售收入與貸款比 = 年平均銷售收入/貸款 利潤(rùn)與貸款比 = 年平均利潤(rùn)總額/貸款額,長(zhǎng)期償債能力,一、影響長(zhǎng)期償債能力的因素 1、盈利能力 企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得利潤(rùn)的能力 2、長(zhǎng)期負(fù)債規(guī)模 3、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模 企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模越大，長(zhǎng)期償債能力就越強(qiáng)。 4、流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（南北差異,

7、長(zhǎng)期償債能力 二.評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo) 1、資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債/資產(chǎn) 2、債務(wù)本息償付保障倍數(shù) =(息稅前利潤(rùn)+ 折舊)/(利息額+本金額)/(1-所得稅率) 3、長(zhǎng)期負(fù)債率 = 長(zhǎng)期負(fù)債/（固定資產(chǎn)（可有于抵債的）- 無(wú)形資產(chǎn)） 4、凈資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額/權(quán)益總額 5、凈資產(chǎn)額 = 資產(chǎn) - 負(fù)債 6、貸款與凈資產(chǎn)比 = 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債,償債能力對(duì)比指標(biāo),盈利能力評(píng)價(jià),1、凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn) 2、 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率 = 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)/產(chǎn)品銷售收入 3、 資產(chǎn)報(bào)酬率： 總資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均總資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)報(bào)酬率 = 利潤(rùn)總額/平均流動(dòng)資產(chǎn)

8、4、銷售凈利潤(rùn)率 = 凈利潤(rùn) / 銷售收入 5、成本利潤(rùn)率 銷售成本利潤(rùn)率 = 產(chǎn)品銷售利潤(rùn)/產(chǎn)品銷售成本 營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率 = 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/（產(chǎn)品銷售成本+期間費(fèi)用） 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額影響償債能力的主要因素,運(yùn)營(yíng)能力評(píng)價(jià),一、運(yùn)營(yíng)能力概念 營(yíng)運(yùn)能力：指企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益； 效 率：是指資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度； 效 益：是指企業(yè)產(chǎn)出額與占用額之間的比； 營(yíng)運(yùn)能力的分析是企業(yè)盈利能力分析和償債能力分析的基礎(chǔ)與補(bǔ)充。營(yíng)運(yùn)能力的實(shí)質(zhì)是以盡可能少的資產(chǎn)占用，盡可能短的時(shí)間周轉(zhuǎn)，生產(chǎn)盡可能多的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)盡可能多的銷售收入，創(chuàng)造盡可能多的利潤(rùn),二.運(yùn)營(yíng)能力評(píng)價(jià)指標(biāo) 1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

9、 = 年均銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額 2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 年均銷售收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn) 3存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 / 平均存貨 4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額 / 平均應(yīng)收賬款余額 5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 固定資產(chǎn)平均額 6勞動(dòng)生產(chǎn)率：人均銷售收入 = 年均銷售收入/職工人數(shù) 7應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)付帳款,增長(zhǎng)能力的評(píng)價(jià) 資本積累率 = 本年所有者權(quán)益增加額/期初所有者權(quán)益 銷售增長(zhǎng)率 = 本年銷售增長(zhǎng)額/上年銷售總額 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年資產(chǎn)增加額/期初資產(chǎn)總額 三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率: 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 = 本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年凈利潤(rùn) 固定資產(chǎn)凈值率= 固定資

10、產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值 分析企業(yè)的增長(zhǎng)能力不能僅依據(jù)企業(yè)某些財(cái)務(wù)因素,還要考慮影響企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素,需要綜合分析,非財(cái)務(wù)因素評(píng)價(jià) 主要內(nèi)容 管理團(tuán)隊(duì)評(píng)價(jià) 信用記錄、從業(yè)經(jīng)歷、年齡結(jié)構(gòu)、文化結(jié)構(gòu) 管理能力、技術(shù)素質(zhì)、法人品質(zhì)、企業(yè)文化 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè)整體盈利性、行業(yè)生命周期 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況、行業(yè)進(jìn)入壁壘、行業(yè)地位 市場(chǎng)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)銷售網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力、產(chǎn)品多樣性 產(chǎn)品差異性、市場(chǎng)需求趨勢(shì)、合同保障率 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)來源、核心技術(shù)控制力 新產(chǎn)品研發(fā)能力、技術(shù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 行業(yè)政策（地板、地產(chǎn)） 行業(yè)整體盈利情況（速凍玉米） 行業(yè)進(jìn)入門檻:資本、技術(shù)、人脈（擔(dān)保） 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況（時(shí)尚酒店,管理者素質(zhì)評(píng)價(jià) 文化素質(zhì) 成長(zhǎng)經(jīng)歷 膽商 情商 智商 行為習(xí)慣 江湖習(xí)氣過重 投機(jī)傾向過重 尋租心理過重 炒概念傾向過重 有不良信用記錄 對(duì)違約成本的敏感度 和聰明人打交道,企業(yè)的發(fā)展階段及趨勢(shì),種子期,成長(zhǎng)期,孵化期