財務(wù)管理畢業(yè)論文：分析資金管理運作在企業(yè)財務(wù)管理的應(yīng)用

1、財務(wù)管理畢業(yè)論文：分析資金管理運作在企業(yè)財務(wù)管理的應(yīng)用分析資金管理運作在企業(yè)財務(wù)管理的應(yīng)用關(guān)鍵詞：管理目標(biāo) 資金籌集 資本投入 財務(wù)風(fēng)險財務(wù)管理作為一種管理活動, 是企業(yè)管理的重要組成部分。財務(wù)管理主要運用價值形式, 對企業(yè)資本活動實施管理, 并通過價值形式這個紐帶, 把企業(yè)客觀管理工作有機地協(xié)調(diào)起來, 從財務(wù)的角度, 保證企業(yè)管理目標(biāo)的實現(xiàn)。所以, 財務(wù)管理不僅是企業(yè)管理中一個獨立方面, 而且也是一項綜合性的管理工作, 是企業(yè)管理的核心。1 從企業(yè)管理目標(biāo)分析財務(wù)管理的重要性隨著市場經(jīng)濟體制的改革, 國家對企業(yè)放權(quán), 將企業(yè)推向市場, 企業(yè)必須自主籌資、自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展并自我積累

2、, 企業(yè)是盈利性組織, 其出發(fā)點與歸宿是獲利。企業(yè)一旦成立, 就會面臨著競爭,并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎縮的矛盾之中。企業(yè)必須生存下去才可能獲利, 只有不斷發(fā)展才能求得生存。因此, 企業(yè)管理的目標(biāo)為生存、發(fā)展和獲利。企業(yè)生存的土壤;是市場, 企業(yè)在市場中生存下去的基本條件之一是以收抵支, 企業(yè)一方面付出貨幣, 從市場上取得所需的資源, 另一方面, 提供市場需要的商品或服務(wù), 從市場上換回貨幣, 企業(yè)從市場上獲得的貨幣至少要等于付出的貨幣, 以便企業(yè)能繼續(xù)經(jīng)營, 企業(yè)必須不斷創(chuàng)新, 提高產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量, 不斷降低成本, 減少貨幣流出, 否則, 企業(yè)將難以生存下去, 這就需要企業(yè)財務(wù)管理合理組織

3、現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出, 使現(xiàn)金流量流暢, 企業(yè)才能生存下去。威脅企業(yè)生存的第二個因素是不能清償?shù)狡趥鶆?wù), 它是企業(yè)終止的直接原因, 債務(wù)是企業(yè)籌集資金的另一個主要途徑之一, 由于負債利率是固定的, 負債是有到期期限的, 如果債務(wù)到期, 而企業(yè)沒有足夠的資金償還債務(wù), 則企業(yè)將面臨著破產(chǎn)的境地, 財務(wù)管理必須合理安排借款期限, 分散借款的到期時間, 合理安排流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的比例, 保證企業(yè)資產(chǎn)的流動性與收益性, 保證企業(yè)生存和長期的穩(wěn)定性。企業(yè)是在發(fā)展中求得生存的, 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營如逆水行舟;, 不進則退, 在科技不斷進步的現(xiàn)代經(jīng)濟中, 產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代, 企業(yè)必須不斷推出更好、更新、更受顧客

4、歡迎的產(chǎn)品, 才能在市場中立足。在競爭激烈的市場上, 一個企業(yè)如不能發(fā)展, 不能提高產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量, 不能擴大自己的市場份額, 就會被市場淘汰。企業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)為擴大產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售收入。而要擴大收入, 就必須提高產(chǎn)品質(zhì)量, 不斷更新設(shè)備、技術(shù)和工藝, 并不斷提高員工素質(zhì),這就要投入更多、更好的物質(zhì)資源、人力資源, 并改進技術(shù)和管理,而這一些目標(biāo)的實現(xiàn)都仰仗于企業(yè)資金, 這就需要財務(wù)上適時適量地去籌集企業(yè)發(fā)展所需資金, 企業(yè)的擴大規(guī)模才能得以實現(xiàn)。企業(yè)必須獲利, 才有生存的價值, 企業(yè)的最終目的是盈利。在市場經(jīng)濟條件下, 籌集的資金都是有代價的, 只有合理使用資金, 使投入資金所獲取的報酬大

5、于籌集資金所付出的代價, 企業(yè)才有利可圖。2 從資本運作管理看財務(wù)管理的重要性在商品經(jīng)濟條件下, 社會產(chǎn)品是使用價值和價值的有機統(tǒng)一, 企業(yè)的再生產(chǎn)過程一方面是使用價值的生產(chǎn)和交換過程,另一方面是價值的形成和實現(xiàn)過程。企業(yè)再生產(chǎn)過程中, 勞動者將生產(chǎn)中消耗掉的生產(chǎn)資料的價值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去, 并創(chuàng)造出新的價值, 通過實物商品的出售, 使轉(zhuǎn)移價值和新創(chuàng)造的價值得以實現(xiàn), 實物商品不斷運動, 實物商品的價值形態(tài)也不斷發(fā)生變化, 由一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)。周而復(fù)始, 不斷循環(huán), 形成了資本運動, 資本運動反映企業(yè)再生產(chǎn)過程的價值方面, 是企業(yè)客觀存在的, 一個企業(yè)經(jīng)營的所有方面, 都需要通過資金的形

6、式來反映, 因而作為財務(wù)管理的核心資本運作管理就成為企業(yè)管理的核心。資本運作是通過一系列的財務(wù)活動來實現(xiàn)的, 包括資金籌集、資金運用、收益分配。資金籌集, 是企業(yè)為了滿足投資和用資的需要, 籌措和集中資本的過程, 無論是新建企業(yè)還是經(jīng)營中的企業(yè), 都需要一定數(shù)量的資金, 資本取得是企業(yè)得以生存和發(fā)展的前提條件, 對任何企業(yè)都重要。由于生產(chǎn)的無限性和資金的稀缺性之間的矛盾客觀存在, 企業(yè)籌集資金有其客觀必然性,現(xiàn)代企業(yè)商品生產(chǎn)是社會化的大生產(chǎn), 企業(yè)作為一個有生命力的機體, 必須進行自我擴充和自我發(fā)展, 生產(chǎn)更多更好的產(chǎn)品滿足社會需要, 而企業(yè)規(guī)模的擴大是以一定的投入為前提的, 但另一方面, 相

7、對于無限發(fā)展的生產(chǎn)而言, 企業(yè)的資本總是有限的。為了協(xié)調(diào)生產(chǎn)的無限性和資金的有限性之間的矛盾, 企業(yè)必須廣泛開展籌資活動, 籌集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金, 并且加強籌資管理, 合理確定資金需要量, 控制資金投放的時間, 正確選擇籌資渠道和籌資方式, 努力降低資金成本, 合理安排資金結(jié)構(gòu), 適當(dāng)運用負債經(jīng)營, 正確運用財務(wù)杠桿效應(yīng), 以取得籌資的最佳效應(yīng)。企業(yè)取得的資金總是要付出一定代價的, 所以應(yīng)將取得的資金投資出去。企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中, 會發(fā)生一系列經(jīng)營性的資本收付, 企業(yè)要采購材料和商品, 以便從事生產(chǎn)和銷售活動, 企業(yè)要支付員工和其他營業(yè)費用, 要購置設(shè)備和廠房; 企業(yè)在投資過程中

8、, 必須認真安排投資規(guī)模, 確定投資方向, 選擇投資方式, 合理確定投資結(jié)構(gòu), 保持各項資金的比例適當(dāng), 使資金流轉(zhuǎn)順暢, 提高投資效益, 降低投資風(fēng)險, 只有資金運用效益提高了, 才能實現(xiàn)整個企業(yè)效益最大化。通過資本投入, 企業(yè)取得一定收入, 要將取得的收入在一定利益主體之間進行合理分配, 它是對資金運用成果的分配, 首先要用以彌補生產(chǎn)經(jīng)營耗費、繳納流轉(zhuǎn)稅, 其余部分為利潤, 利潤要在國家、投資者和企業(yè)之間進行分配, 既要兼顧企業(yè)目前利益,又要兼顧長遠利益, 同時考慮投資者的現(xiàn)時利益和企業(yè)長遠發(fā)展的問題。由于資金作為財力資源, 是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要物質(zhì)條件, 一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面都需要

9、資金, 都需要通過資金反映出來, 而且企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面和全過程的變化, 首先在資金上綜合地反映出來, 因此, 以組織資金運動為主要職能的財務(wù)管理在整個企業(yè)管理中顯得尤為重要, 財務(wù)管理只有合理組織企業(yè)資金運動,保持最佳資本結(jié)構(gòu),最佳的投資結(jié)構(gòu)才能取得最大收益, 滿足投資各方的需要。3 從企業(yè)風(fēng)險角度看財務(wù)管理的重要性風(fēng)險使收益具有不確定性, 從財務(wù)管理的角度看, 風(fēng)險就是企業(yè)在各項財務(wù)活動中, 由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用, 使企業(yè)的實際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離, 從而有蒙受損失的可能性。從個別理財主體看, 風(fēng)險分為市場風(fēng)險和企業(yè)特有風(fēng)險, 市場風(fēng)險是指那些影響所有企業(yè)的風(fēng)險, 這

10、類風(fēng)險涉及所有企業(yè), 不能通過投資來分散, 是不可分散風(fēng)險, 企業(yè)特有風(fēng)險是個別企業(yè)特有的風(fēng)險, 可以通過多角化投資來分散, 而這類風(fēng)險從企業(yè)本身看,又分為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險兩大類。經(jīng)營風(fēng)險是指由生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的許多方面都會受到來源于企業(yè)外部和內(nèi)部的諸多因素的影響, 具有很大的不確定性, 如原材料價格上漲、產(chǎn)品生產(chǎn)方面不對路、產(chǎn)品更新周期掌握不好、銷售決策失誤等等, 而這一切可以通過財務(wù)管理活動來解決, 原材料漲價引起的資金供應(yīng)緊張, 可以通過財務(wù)上合理籌資取得生產(chǎn)經(jīng)營所需資金, 并進行合理投資確定產(chǎn)品投向, 避免投資失誤, 也就是通過合理組織財務(wù)活

11、動, 可以避免經(jīng)營上的失誤給企業(yè)造成的損失。財務(wù)風(fēng)險是由于舉債給企業(yè)收益帶來的不確定性, 企業(yè)全部資金中一部分是投資者投入的, 即自有資金, 另一部分是借入資金, 借入資金需要償還本息, 一旦無力償付到期債務(wù), 企業(yè)便會陷入破產(chǎn), 嚴(yán)重困擾企業(yè)的生存和發(fā)展。當(dāng)企業(yè)息稅前利潤率高于借入資金利息率時, 使用借入資金獲得的利潤除了支付利息外還有剩余, 因而使自有資金利潤率提高。若企業(yè)息稅前資金利潤率低于借入資金利息率時, 還需要動用自有資金的一部分利潤來支付利息,從而使自有資金利潤率降低。如果企業(yè)息稅前利潤還不夠支付利息, 就要用自有資金來支付, 使企業(yè)發(fā)生虧損, 若企業(yè)虧損嚴(yán)重, 財務(wù)狀況惡化, 喪失支付能力, 就會出現(xiàn)無法還本付息甚至招致破產(chǎn)的危險。因此,