鄰氯苯腈項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、鄰氯苯腈項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目背景情況從國(guó)際看，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，區(qū)域合作更加廣泛、深入。同時(shí)，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)乏力。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，呈現(xiàn)速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換三大特點(diǎn)，新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化深入推進(jìn)孕育著巨大發(fā)展?jié)撃?，全面深化改革、全方位?duì)外開放將激發(fā)持續(xù)發(fā)展動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒有改變。從省內(nèi)看，海南區(qū)位、氣候、資源獨(dú)特，后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，重點(diǎn)領(lǐng)域改革將釋放出更多紅利，“互聯(lián)網(wǎng)+”、新型城鎮(zhèn)化等新的增長(zhǎng)動(dòng)力將拓展更大發(fā)展新空間。區(qū)域社會(huì)治理能力和基層組織建設(shè)

2、有待加強(qiáng)；專業(yè)型、領(lǐng)軍型高端人才不足；保持和提升綜合環(huán)境質(zhì)量難度加大。因此，當(dāng)前必須科學(xué)判斷和準(zhǔn)確把握發(fā)展趨勢(shì)，堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向和問題導(dǎo)向，精準(zhǔn)發(fā)力，攻堅(jiān)克難，補(bǔ)齊短板，實(shí)現(xiàn)新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。鄰氯苯腈，又稱鄰氯苯甲腈、鄰氯芐腈、2-氯苯腈、2-氯苯甲腈、2-氯芐腈、2-氯-苯腈、1-氯苯基-2-羧酸腈。鄰氯苯腈為針狀結(jié)晶，分子式C7H4ClN，分子量137.5664，熔點(diǎn)4346，沸點(diǎn)232，閃點(diǎn)108。溶于乙醚、乙醇。近十多年來，我國(guó)十分重視精細(xì)化工的發(fā)展，把精細(xì)化工，特別是新領(lǐng)域精細(xì)化工作為化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一，列入多項(xiàng)國(guó)家計(jì)劃中，從政策和資金上予以重點(diǎn)支持，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)也獲

3、得了極大的發(fā)展。目前，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)化學(xué)工業(yè)中一個(gè)重要的獨(dú)立分支和新的經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)點(diǎn)。鄰氯苯腈行業(yè)的產(chǎn)生源于經(jīng)濟(jì)全球化背景下的國(guó)際分工。由于醫(yī)藥、農(nóng)藥產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)復(fù)雜、工藝環(huán)節(jié)冗長(zhǎng)、更新速度快，任何企業(yè)都無法在整個(gè)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)均保持相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。因此，國(guó)際跨國(guó)公司充分利用全球資源的流動(dòng)性，重新定位、配置產(chǎn)業(yè)鏈資源，將主要精力放在研發(fā)和銷售上，而將產(chǎn)業(yè)鏈中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到有相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)基礎(chǔ)的國(guó)家（如中國(guó)、印度），隨之在這些國(guó)家產(chǎn)生了專注于鄰氯苯腈等中間體生產(chǎn)的企業(yè)。我國(guó)鄰氯苯腈的生產(chǎn)起步較晚，1989年武漢大學(xué)建設(shè)了100噸/年產(chǎn)鄰氯苯腈中試裝置。隨后，武漢黃陂區(qū)大田精細(xì)化

4、工工廠（現(xiàn)武漢市銀冠化工有限公司）采用武漢大學(xué)技術(shù)建設(shè)了1000噸/年鄰氯苯腈生產(chǎn)裝置。因?yàn)閲?guó)內(nèi)鄰氯苯腈下游產(chǎn)品開發(fā)研究非?；钴S，需求強(qiáng)勁，再加上發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)鄰氯苯腈下游產(chǎn)品的需求，因此，一批精細(xì)化工企業(yè)進(jìn)入鄰氯苯腈生產(chǎn)行業(yè)，近幾年，我國(guó)鄰氯苯腈行業(yè)產(chǎn)量不斷擴(kuò)展。我國(guó)鄰氯苯腈生產(chǎn)企業(yè)均為民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)投資規(guī)模大小不一。鄰氯苯腈是化學(xué)中間體，其用途非常廣泛，一種中間體往往是合成下一步反應(yīng)的多個(gè)化學(xué)中間體的原材料，從一種關(guān)鍵中間體往往能夠衍生出幾種甚至幾十種不同用途的系列衍生產(chǎn)品，鄰氯苯腈用途橫跨不同領(lǐng)域，如醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料。從現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)發(fā)展史來看，一種新的化合物的合成，其功能特性的發(fā)現(xiàn)和實(shí)際應(yīng)用

5、，往往可導(dǎo)致一個(gè)新科技領(lǐng)域的產(chǎn)生和一種大規(guī)模產(chǎn)業(yè)的興起，并可以創(chuàng)造數(shù)十億至數(shù)百億元的產(chǎn)值。鄰氯苯腈可以制成多種專用化學(xué)品，產(chǎn)品的廣泛性使得該行業(yè)對(duì)于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活產(chǎn)生了巨大的影響，從而為其自身的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。鄰氯苯腈可用于合成工業(yè)殺菌劑苯并異噻唑啉酮（BIT）及合成染料中間體2-氰基-4-硝基苯胺。在醫(yī)藥工業(yè)用于合成抗瘧疾新藥硝喹及多種消炎殺菌藥物，用于制備非肽型抗血管緊張素等；在農(nóng)藥生產(chǎn)行業(yè)中，鄰氯苯腈中間體為農(nóng)藥生產(chǎn)的原料，含有鄰氯苯腈中間體的農(nóng)藥對(duì)作物的保護(hù)以及對(duì)作物病蟲害的防治有著重要的作用。鄰氯苯腈產(chǎn)品附加值高、用途廣、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，直接服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的諸多行業(yè)和高新

6、技術(shù)產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。我國(guó)鄰氯苯腈曾大量供應(yīng)國(guó)外市場(chǎng)。隨著我國(guó)已成為全球第一大藥物制劑及農(nóng)藥的生產(chǎn)國(guó)和主要出口國(guó)，鄰氯苯腈國(guó)內(nèi)市場(chǎng)潛力較大。精細(xì)化工技術(shù)的發(fā)展、社會(huì)需求的提高，將使鄰氯苯腈的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，需求量也越來越大，預(yù)計(jì)未來隨著行業(yè)向中高端市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，我國(guó)鄰氯苯腈市場(chǎng)規(guī)模將保持較快的增長(zhǎng)速度。鄰氯苯腈企業(yè)在開拓本土下游應(yīng)用市場(chǎng)上具有本地化的優(yōu)勢(shì)。二、公司介紹公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息化服務(wù)平臺(tái)，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項(xiàng)行動(dòng)，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，業(yè)通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務(wù)平臺(tái)，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價(jià)

7、值鏈，促進(jìn)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國(guó)。三、項(xiàng)目投資概述牢固樹立創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，發(fā)揮區(qū)域示范引領(lǐng)作用，加快產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域體制機(jī)制創(chuàng)新，促進(jìn)城市建設(shè)發(fā)展轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)一步提升。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資154601.13萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資119338.06萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的77.19%；建設(shè)期利息2490.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.61%；流動(dòng)資金32772.43萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投

8、資的21.20%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入326200.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用257668.23萬(wàn)元，稅金及附加1701.16萬(wàn)元，凈利潤(rùn)50122.96萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.30%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值87786.67萬(wàn)元，全部投資回收期5.68年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)

9、定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資119338.06萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)103739.93萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為40571.13萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)

10、內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為59673.70萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備62441771.592輔助生成設(shè)備714773.903研發(fā)設(shè)備805370.634檢測(cè)設(shè)備533580.423環(huán)保設(shè)備452983.683其它設(shè)備181193.47合計(jì)89159673.703、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為3495.10萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為11881.01萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)

11、目預(yù)備費(fèi)為3717.12萬(wàn)元。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用40571.1359673.703495.10103739.9386.93%1.1建筑工程費(fèi)40571.1340571.1334.00%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)59673.7059673.7050.00%1.3安裝工程費(fèi)3495.103495.102.93%2工程建設(shè)其他費(fèi)用11881.0111881.019.96%2.1土地出讓金3800.523800.523.18%2.2其他前期費(fèi)用8080.498080.496.77%3預(yù)備費(fèi)3717.123717.123.11%3.

12、1基本預(yù)備費(fèi)1755.661755.661.47%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1961.461961.461.64%4建設(shè)投資合計(jì)119338.06100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用40571.1359673.703495.10103739.9387.89%1.1建筑工程費(fèi)40571.1340571.1334.37%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)59673.7059673.7050.56%1.3安裝工程費(fèi)3495.103495.102.96%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用8080.498080.496.85%3預(yù)備費(fèi)3717.123717.123.

13、15%3.1基本預(yù)備費(fèi)1755.661755.661.49%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1961.461961.461.66%4建設(shè)期利息2490.642490.642.11%5固定資產(chǎn)投資118028.18100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)118028.18100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款50829.52萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息2490.64萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)

14、情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為32772.43萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資154601.13萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資119338.06萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的77.19%；建設(shè)期利息2490.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.61%；流動(dòng)資金32772.43萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.20%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資154601.13100.00%1.1建設(shè)投資119338.06

15、77.19%1.1.1工程費(fèi)用103739.9367.10%1.1.1.1建筑工程費(fèi)40571.1326.24%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)59673.7038.60%1.1.1.3安裝工程費(fèi)3495.102.26%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用11881.017.68%1.1.2.1土地出讓金3800.522.46%1.1.2.2其他前期費(fèi)用8080.495.23%1.2.3預(yù)備費(fèi)3717.122.40%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)1755.661.14%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1961.461.27%1.2建設(shè)期利息2490.641.61%1.3流動(dòng)資金32772.4321.20%九、資金籌措與投資計(jì)

16、劃本期項(xiàng)目總投資154601.13萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款50829.52萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入

17、326200.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.00244650.00260960.00326200.00326200.00326200.00326200.00326200.00326200.002增值稅0.0012020.7812822.1614176.2514176.2514176.2514176.2514176.2514176.252.1銷項(xiàng)稅0.0031804.5033924.8042406.0042406.0042406.0042406.0042406.0042406.002.2進(jìn)

18、項(xiàng)稅0.0019783.7221102.6428229.7528229.7528229.7528229.7528229.7528229.753稅金及附加0.001442.491538.651701.161701.161701.161701.161701.161701.163.1城市維護(hù)建設(shè)稅0.00841.45897.55992.34992.34992.34992.34992.34992.343.2教育費(fèi)附加0.00360.62384.66425.29425.29425.29425.29425.29425.293.3地方教育附加0.00240.42256.44283.53283.53283.5

19、3283.53283.53283.53（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=14176.25萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合

20、總成本費(fèi)用257668.23萬(wàn)元，其中：可變成本217637.60萬(wàn)元，固定成本40030.63萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本248495.06萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值3800.523800.523800.523800.523800.523800.523800.523800.523800.523800.521.2當(dāng)期攤銷費(fèi)76.0176.0176.0176.0176.0176.0176.0176.0176.0176.011.3凈值3724.513648.503572.4

21、93496.483420.473344.463268.453192.443116.433040.422其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值3800.523800.523800.523800.523800.523800.523800.523800.523800.523800.523.2當(dāng)期攤銷費(fèi)76.0176.0176.0176.0176.0176.0176.0176.0176.0176.013.3凈值3724.513648.503572.493496.483420.473344.463268.453192.443116.433040.42（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅

22、金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加1701.16萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=66830.61（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=66830.6125.00%=16707.65（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額66830.61萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅16707.65萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年

23、份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=66830.61-16707.65=50122.96（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.00244650.00260960.00326200.00326200.00326200.00326200.00326200.00326200.002稅金及附加0.001442.491538.651701.161701.161701.161701.161701.161701.163總成本費(fèi)用0.00206940.74217086.23257668.23257668.2325

24、7668.23257668.23257668.23257668.234補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額0.0036266.7742335.1266830.6166830.6166830.6166830.6166830.6166830.616彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額0.0036266.7742335.1266830.6166830.6166830.6166830.6166830.6166830.618所得稅0.009066.6910583.7816707.6516707.6516707.6516707.6516707.6516707.659凈利潤(rùn)0.0027200.0831751.3450122.965

25、0122.9650122.9650122.9650122.9650122.9610期初未分配利潤(rùn)0.000.0024480.0750608.2790658.11126702.96159143.33188339.66214616.3611可供分配的利潤(rùn)0.0027200.0856231.41100731.23140781.07176825.92209266.29238462.62264739.3212提取法定盈余公積金0.002720.015623.1410073.1214078.1117682.5920926.6323846.2626473.9313可供投資者分配的利潤(rùn)0.0024480.07

26、50608.2790658.11126702.96159143.33188339.66214616.36238265.3914應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)0.0024480.0750608.2790658.11126702.96159143.33188339.66214616.36238265.3919息稅前利潤(rùn)0.0047824.1155409.5586028.9186028.9186028.9186028.9186028.9186028.9120息稅折舊攤銷前利潤(rùn)0.0054506.6362092.0792711.4392711.4

27、392711.4392711.4392711.4392711.43十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=24.30%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.30%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（F

28、NPV）=87786.67（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值87786.67萬(wàn)元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.68年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.68年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三

29、、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為34