(完整版)營(yíng)運(yùn)資金管理(最新整理)

1、學(xué)習(xí)情境四 營(yíng)運(yùn)資金管理第一部分知識(shí)點(diǎn)回顧一、現(xiàn)金管理（一）現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)和成本1、持有動(dòng)機(jī)?？梢苑譃榻灰讋?dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)、其他動(dòng)機(jī)。交易動(dòng)機(jī)：為維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而持有的現(xiàn)金；預(yù)防動(dòng)機(jī)：為應(yīng)付緊急情況而持有的現(xiàn)金；投機(jī)動(dòng)機(jī)：為把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，獲取較大收益而持有的現(xiàn)金； 其他動(dòng)機(jī)：為其他特定動(dòng)機(jī)而持有的現(xiàn)金。2、現(xiàn)金的成本。包括持有成本、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本。持有成本：企業(yè)因保有一定量的現(xiàn)金而增加的管理成本和因此喪失的再投資收益； 轉(zhuǎn)換成本：企業(yè)用現(xiàn)金取得短期有價(jià)證券和將短期有價(jià)證券換回現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用；短缺成本：在現(xiàn)金持有量不足而又無法通過短期有價(jià)證券轉(zhuǎn)換獲取現(xiàn)金時(shí)所造成的損

2、失。（二）最佳現(xiàn)金持有量企業(yè)持有的相關(guān)總成本最小的現(xiàn)金持有量。1、成本分析模式。成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。2、存貨模式。是將存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金相關(guān)成本之和最低。這里所說的最佳現(xiàn)金持有量是指能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量。當(dāng)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時(shí)

3、，現(xiàn)金管理的總成本最低，此時(shí)的現(xiàn)金持有量即為最佳現(xiàn)金持有量。（三）現(xiàn)金日常管理現(xiàn)金日常管理包括現(xiàn)金回收管理、現(xiàn)金支出管理和閑置現(xiàn)金投資管理。1、現(xiàn)金回收管理。現(xiàn)金回收管理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。主要方法有郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法等。2、現(xiàn)金支出管理?，F(xiàn)金支出管理的關(guān)鍵是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間。延期支付賬款的方法主要有：合理利用浮游量、推遲支付應(yīng)付款、采用匯票付款、改換工資發(fā)放方式等。3、閑置現(xiàn)金投資管理。企業(yè)應(yīng)在確保資金安全和及時(shí)回收的前提下對(duì)暫時(shí)閑置的現(xiàn)金進(jìn)行合理的短期投資。二、應(yīng)收賬款的管理（一）應(yīng)收賬款的目標(biāo)和功能1、應(yīng)收賬款的目標(biāo)。應(yīng)收賬款是企業(yè)因?qū)ν赓d銷商品、產(chǎn)品、

4、提供勞務(wù)及其他原因， 應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位及其他單位收取的款項(xiàng)，主要包括應(yīng)收銷售款、其他應(yīng)收款和應(yīng)收票據(jù)等。其管理的基本目標(biāo)是：在發(fā)揮應(yīng)收賬款功能效應(yīng)的同時(shí)，盡可能降低應(yīng)收賬款成本，求得盡可能多的利潤(rùn)。2、應(yīng)收賬款的功能。應(yīng)收賬款具有擴(kuò)大銷售和減少存貨的兩個(gè)基本功能。（二）應(yīng)收賬款的成本1、機(jī)會(huì)成本。因?yàn)閼?yīng)收賬款的占用資金而喪失的其他投資所應(yīng)獲取的收益；2、壞賬成本。因?yàn)閼?yīng)收賬款無法收回所帶來的損失；3、管理成本。企業(yè)因管理應(yīng)收賬款而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。4、折扣成本。折扣成本是指企業(yè)為督促客戶早日付款開出早付款有現(xiàn)金折扣的信用條件后，客戶享受了現(xiàn)金折扣而導(dǎo)致企業(yè)未收回的款項(xiàng)部分，實(shí)際為企業(yè)早

5、收款的一種潛在損失。（三）信用政策信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃和控制的基本原則和行為規(guī)范。企業(yè)信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分。1、信用標(biāo)準(zhǔn)。指企業(yè)對(duì)客戶采用的信用政策進(jìn)行選擇時(shí)采用的一般評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；2、信用條件。即指現(xiàn)金折扣條件，包括折扣率、折扣期限、信用期限等；3、收賬政策。指企業(yè)收取應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)可采取的措施。（四）應(yīng)收賬款的監(jiān)控1、應(yīng)收賬款賬齡分析。應(yīng)收賬款賬齡分析就是將應(yīng)收賬款劃分為未到信用期的應(yīng)收賬款和以 30 天為間隔的逾期應(yīng)收賬款，并計(jì)算出各部分應(yīng)收賬款金額占全部應(yīng)收賬款金額的百分比，所以也稱應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)分析。2、應(yīng)收賬款賬戶余額模

6、式。應(yīng)收賬款賬戶余額模式反映一定期間的賒銷額在發(fā)生賒銷的當(dāng)月月末及隨后的各月仍未償還的百分比。企業(yè)管理部門可以通過將當(dāng)前的應(yīng)收賬款余額模式和過去的模式進(jìn)行對(duì)比來分析應(yīng)收賬款余額模式的變化，從而衡量應(yīng)收賬款的收賬效率并預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流。3、abc 分析法。abc 分析法是按企業(yè)所有客戶應(yīng)收賬款逾期金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)， 并計(jì)算出逾期金額占全部逾期金額比重。然后采用“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法實(shí)施不同的收賬政策。（五）制定應(yīng)收賬款日常管理措施1、企業(yè)信用調(diào)查；2、企業(yè)信用評(píng)估；3、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析；4、應(yīng)收賬款保理。三、存貨管理（一）存貨的概念存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或者耗用而

7、儲(chǔ)備的物資，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。（二）存貨的功能與成本1、存貨的功能。（1）保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要；（2）降低進(jìn)貨成本。2、存貨的成本。存貨的成本主要有進(jìn)貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本。（三）存貨管理的方法實(shí)現(xiàn)存貨管理的目標(biāo)，關(guān)鍵在于確定一個(gè)最佳的存貨數(shù)量，對(duì)存貨數(shù)量加以控制，使存貨的總成本最低。在企業(yè)存貨管理和控制的實(shí)踐過程中，逐步形成了一些有效的存貨控制方法，最主要包括存貨經(jīng)濟(jì)批量模型、存貨abc 分類控制等。1、存貨經(jīng)濟(jì)批量模型。按照存貨管理的目的，需要通過合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間， 使存貨的總成本最低，這個(gè)批量叫做經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量或經(jīng)濟(jì)訂貨批量。2、存貨的日常管理。

8、存貨日常管理的目標(biāo)是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行的前提下盡量減少庫(kù)存，防止積壓。實(shí)踐中常用的方法有存貨儲(chǔ)存期控制和存貨 abc 分類管理。第二部分職業(yè)判斷能力訓(xùn)練一、單項(xiàng)選擇題1、現(xiàn)金短缺成本與現(xiàn)金持有量之間的關(guān)系是（）。a、同向變動(dòng)b、反向變動(dòng)c、無明確變動(dòng)比例d、不相關(guān)2、下列項(xiàng)目中屬于持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本的是（）。a、現(xiàn)金管理人員工資b、現(xiàn)金安全措施費(fèi)用c、現(xiàn)金被盜損失d、現(xiàn)金的再投資收益3、對(duì)現(xiàn)金折扣的表述正確的是（）。a、現(xiàn)金折扣又叫商業(yè)折扣b、折扣率越低，企業(yè)付出的代價(jià)越高c、目的是為了加快賬款的收回d、為了增加利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)取消現(xiàn)金折扣4、下列各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批

9、量的是（）a、專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開支b、采購(gòu)員的差旅費(fèi)c、存貨資金占用費(fèi)d、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)5、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求，企業(yè)為滿足交易性需求而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（）。a、企業(yè)維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)的能力b、企業(yè)臨時(shí)融資能力c、企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度d、金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少6、某企業(yè)每月現(xiàn)金需要量為 250000 元，現(xiàn)金及有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換金額為 50000 元、每次轉(zhuǎn)換成本為 400 元，則每月現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為（）。a、2000 元b、12500 元c、4000 元d、5000 元7、以下成本中，屬于固定儲(chǔ)存成本的是（）。a、倉(cāng)庫(kù)折舊b、存貨資金的

10、應(yīng)計(jì)利息c、存貨的破損和變質(zhì)損失d、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用8、下列不屬于信用條件的是（）。a、現(xiàn)金折扣b、商業(yè)折扣c、信用期限d、折扣期限9、持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是（）。a、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大b、收益水平下降c、償債能力下降d、資產(chǎn)流動(dòng)性下降10、在存在商業(yè)折扣的條件下，與最佳經(jīng)濟(jì)批量無關(guān)的成本有（）。a、 儲(chǔ)存成本b、 購(gòu)置成本c、 進(jìn)貨成本d、 資金成本11、信用條件為“2/10、n/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有 40%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，則平均收款期為（）天。a、16b、28c、26d、2212、下列有關(guān)現(xiàn)金的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是（）。a、現(xiàn)金管理成本b、占用現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本c、轉(zhuǎn)換成本中的委

11、托買賣傭金d、現(xiàn)金短缺成本13、某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年（按 360 天計(jì)算）需要現(xiàn)金 10 萬元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 100 元，有價(jià)證券的年利率為 10%，每短缺 100 元現(xiàn)金的成本為 20 元，則運(yùn)用存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為（ ）元。a、14162b 、 14142 c 、15162d、1514214、下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是（ ）。a、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息 b、客戶資信調(diào)查費(fèi)用c、壞賬損失d、收賬費(fèi)用15、下列訂貨成本中屬于變動(dòng)性訂貨成本的是（ ）。a、采購(gòu)部門管理費(fèi)用 b、采購(gòu)人員工資c、訂貨業(yè)務(wù)費(fèi)d、預(yù)付定金的機(jī)會(huì)成本二、多項(xiàng)選擇題

12、：1、下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（）。a、縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量b、延長(zhǎng)信用期限會(huì)擴(kuò)大銷售c、降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期限d、延長(zhǎng)信用期限將增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本2、下列各項(xiàng)中，屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型假設(shè)前提的有（）。a、一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)b、允許出現(xiàn)缺貨c、倉(cāng)儲(chǔ)條件不受影響d、存貨的價(jià)格穩(wěn)定3、與應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本有關(guān)的因素是（）。a、應(yīng)收賬款平均余額b、變動(dòng)成本率c、銷售成本率d、資金成本率4、企業(yè)運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設(shè)包括（）。a、所需現(xiàn)金只能夠通過銀行借款取得b、預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)c、現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定d、

13、證券利率及交易成本可以知道5、在持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)中，預(yù)防性需求是指企業(yè)需要維持充足現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。那么為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需求，企業(yè)需要掌握的現(xiàn)金取決于（）。a、愿意冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度b、預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度c、企業(yè)臨時(shí)融資的能力d、金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少6、某企業(yè)的信用條件為“5/10，2/20，n/30”，則以下選項(xiàng)正確的有（）。a、5/10 表示 10 天內(nèi)付款，可以享受 5%的價(jià)格優(yōu)惠b、2/20 表示在 20 天內(nèi)付款，可以享受 2%的價(jià)格優(yōu)惠c、n/30 表示的是最后的付款期限是 30 天，此時(shí)付款無優(yōu)惠d、如果該企業(yè)有一項(xiàng) 100 萬元的貨款需要收回，客戶在 15 天付款

14、，則該客戶只需要支付 98 萬元貨款7、 經(jīng)濟(jì)訂貨模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)之上的，這些假設(shè)包括（）。a、存貨總需求量是已知常數(shù)b、訂貨提前期是常數(shù)c、貨物可以及時(shí)入庫(kù)d、單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣8、與經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策相關(guān)的成本是 （）a、 變動(dòng)訂貨成本b、 變動(dòng)儲(chǔ)存成本c、 缺貨成本d、 購(gòu)置成本9、下列屬于現(xiàn)金管理要求的有（）。a、盡量減少現(xiàn)金持有量b、盡量減少閑置資金c、要盡早地安排所需要的現(xiàn)金d、現(xiàn)金的安排要與現(xiàn)金需要的時(shí)間盡量銜接10、用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)予考慮的成本費(fèi)用項(xiàng)目有()。a、現(xiàn)金管理費(fèi)用b、現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本c、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本d、現(xiàn)金

15、短缺成本三、判斷題1、在利用成本分析模式和存貨模式確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，都可以不考慮管理成本的影響。（）2、在年需求量一定的情況下，經(jīng)濟(jì)定貨批量越大，進(jìn)貨間隔期越長(zhǎng)。（）3、在存貨的 abc 分類管理法下，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)管理的是品種數(shù)量較少，但金額較大的存貨。（）4、企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，但收益率也越低；相反，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金越小， 風(fēng)險(xiǎn)越大，但收益率也越高。（）5、一般來說，當(dāng)某種存貨品種數(shù)量比重達(dá)到 70%左右時(shí)，可將其劃分為 a 類存貨，進(jìn)行重點(diǎn)管理和控制。（）6、如果存貨市場(chǎng)供應(yīng)不足，即使?jié)M足有關(guān)的基本假設(shè)條件，也不能利用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型進(jìn)行存貨管理。（）7、企業(yè)進(jìn)行正常的短期投

16、資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金， 屬于正常交易動(dòng)機(jī)所需現(xiàn)金。（）8、應(yīng)收賬款的功能指其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，主要包括兩方面的功能，一是增加銷售， 二是減少存貨。 （）9、公司必須對(duì)應(yīng)收賬款的總體水平加以監(jiān)督，因?yàn)閼?yīng)收賬款的增加會(huì)影響公司的流動(dòng)性。（）10、存貨管理的目標(biāo)，就是要盡力降低存貨成本。 （）11、在存貨管理中，與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本和儲(chǔ)存成本。 （）12、企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。（）13、企業(yè)現(xiàn)金持有量過多會(huì)降低企業(yè)的收益水平。（）14、在利用成本分析模式和存貨模式確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，都可以不考慮現(xiàn)金管理成本的影響。（）15、應(yīng)收賬款的機(jī)

17、會(huì)成本等于企業(yè)因賒銷而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款數(shù)量。（）四、分析題1、某企業(yè)有 abcd 四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)成本資料如表 41：表 41現(xiàn)金持有方案單位：元方案a 方案b 方案c 方案d 方案現(xiàn)金持有量30000400005000060000機(jī)會(huì)成本率8%8%8%8%管理成本3000300030003000短缺成本300010005000要求：計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。2、某企業(yè)全年需外購(gòu)乙材料 1200 件，每批進(jìn)貨費(fèi)用 400 元，單位零件的年儲(chǔ)存成本 6 元， 該零件每件進(jìn)價(jià) 10 元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購(gòu)買量不足 600 件，按標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算，每批購(gòu)買量超過 600 件，價(jià)格優(yōu)惠

18、3%。要求：（1） 計(jì)算該企業(yè)進(jìn)貨批量為多少時(shí)，才是有利的。（2） 計(jì)算該企業(yè)最佳進(jìn)貨次數(shù)。3、某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，固定成本總額為 100000 元，變動(dòng)成本率為 75%；當(dāng)該企業(yè)沒有對(duì)客戶提供現(xiàn)金折扣時(shí)，該產(chǎn)品的年銷售收入為2000000 元，應(yīng)收賬款的平均回收期為60 天， 壞賬損失率為 2%。現(xiàn)考慮是否給客戶提供信用條件為“2/10，n/30”的政策。估計(jì)采用這一新的信用條件后，銷售將增加 15%，有 60%的客戶將在折扣期內(nèi)付款，另外 40%的客戶的平均收款期為 40 天，壞賬損失率降為 1%，該企業(yè)的生產(chǎn)能力足夠擴(kuò)大銷售，資金成本率為10%。要求：確定該企業(yè)是否采用新的信用政策。4、某

19、公司每年需要丙材料 8000 噸，每次訂貨成本 400 元，每件材料的年儲(chǔ)存成本為 40 元， 該種材料買價(jià)為 1500 元/噸。要求：（1） 每次購(gòu)入多少噸，可使全年與進(jìn)貨批量相關(guān)的總成本達(dá)到最低？此時(shí)相關(guān)總成本為多少？（2） 若一次訂夠量在 500 噸以上時(shí)可獲 2%的折扣，在 1000 噸以上時(shí)可獲 3%折扣，要求填寫下表并判斷公司最佳經(jīng)濟(jì)訂貨量為多少。每次訂貨量平均庫(kù)存儲(chǔ)存成本訂貨次數(shù)進(jìn)貨費(fèi)用進(jìn)價(jià)成本相關(guān)總成本4005001000表 42單位：元1.b2. d3. c4. a5. .a6 .a7.a8.b9. b10.d11. d12. a13. b14. a15. c學(xué)生手冊(cè)四（一）

20、單項(xiàng)選擇題1.a b d2. acd3. abd4.bcd5. abc6. abcd7. abcd8. abcd9. bd10.bc（二）多項(xiàng)選擇題（三）判斷題1.2. 3. 4.5. 6. 7.8.9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. （四）計(jì)算題參考答案：1.解: 步驟 1：計(jì)算各個(gè)方案的相關(guān)總成本 a=300008%+3000+3000=8400 元 b=400008%+3000+1000=7200 元 c=500008%+3000+500=7500 元 d=600008%+3000=7800 元步驟 2：確定最佳現(xiàn)金持有量通過比較確定 b 方案的持有量 40000 為最

21、佳持有量。2.解: 步驟 1、比較最佳訂貨批量和價(jià)格優(yōu)惠訂貨量時(shí)的相關(guān)總成本。21200400/6經(jīng)濟(jì)訂貨批量=400 件經(jīng)濟(jì)批量總成本=1200/400400+400/26+120010=1200+1200+12000=14400 元價(jià)格優(yōu)惠訂貨量總成本=1200/600400+600/26+120010（1-3%）=800+1800+11640=14240 元步驟 2、確定最佳進(jìn)貨批量。通過比較可知在每批進(jìn)貨 600 件時(shí)因享受價(jià)格優(yōu)惠使得總成本低于經(jīng)濟(jì)定貨批量時(shí)的總成本，所以進(jìn)貨批量為 600 時(shí)有利。步驟 3、確定最佳進(jìn)貨次數(shù)。通過以上計(jì)算可知最佳進(jìn)貨次數(shù)為 1200/600=2 次3

22、.解: 步驟 1、確定舊的信用條件下的凈收益扣除信用成本前收益=2000000（175%）100000=500000 元應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=200000060/36075%10%=25000 元應(yīng)收賬款的壞賬損失=20000002%=40000 元凈收益=5000002500040000=435000步驟 2、確定新信用條件下的凈收益平均收款期=60%10+40%40=22 天銷售收入=2000000（1+15%）=2300000 元扣除信用成本前收益=2300000（175%）100000=475000 元應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=230000022/36075%10%=10542 元現(xiàn)金折扣成本=230000060%2%=27600應(yīng)收賬款的壞賬損失=23000001%=23000 元凈收益=475000105422300027600=413858 元比較得知采用新的信用條件合理。4.解: （1）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=28000400/40=400 噸相關(guān)總成本=2800040040+15008000=12016000 元（2）每次訂貨量平均庫(kù)存儲(chǔ)存成本訂貨次數(shù)進(jìn)貨費(fèi)用進(jìn)價(jià)成本相關(guān)總成本400200800020800012000000120160005002501000016