新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金組建指引

1、新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金組建指引一、基金名稱基金應(yīng)為創(chuàng)業(yè)投資基金，名稱中應(yīng)包含“創(chuàng)業(yè)投資”字樣。二、組織形式公司制或有限合伙制。三、注冊地深圳市。四、基金規(guī)模最低2.5億元，最高無限制?；鹂刹捎梅制诔鲑Y方式，首期出資應(yīng)不少于基金規(guī)模的30%。五、基金存續(xù)期不超過10年，建議5+2。需列明投資期、回收期、延長期時間。六、國家和地方資金參股方式基金原則上應(yīng)為新發(fā)起設(shè)立的基金，如已設(shè)立基金符合新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法（財建2011668號，以下簡稱辦法）相關(guān)規(guī)定、申報時距該基金工商設(shè)立登記時間不超過6個月、且基金出資人全部同意國家和深圳引導(dǎo)基金入股并同意相應(yīng)修改基金章程

2、（或合伙協(xié)議），可考慮采用增資模式。七、基金投資領(lǐng)域按照辦法的規(guī)定，基金注冊資本或承諾出資額的60%以上應(yīng)集中投資于某一具體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，包括：節(jié)能環(huán)保、信息、生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車、高技術(shù)服務(wù)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。不支持投資于多個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和投資領(lǐng)域不明確（如：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域）的基金申報。國家鼓勵各地結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、資源稟賦和科技優(yōu)勢等設(shè)立相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的基金。根據(jù)我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點(diǎn)鼓勵創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在我市申報以下領(lǐng)域的創(chuàng)投基金：（一）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：生物、互聯(lián)網(wǎng)、新一代信息技術(shù)、新材料、新能源；（二）未來產(chǎn)業(yè)：

3、生命健康、海洋、航空航天；（三）其他產(chǎn)業(yè)：先進(jìn)裝備制造、集成電路設(shè)計與封測、軍工產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融。八、基金投資階段基金重點(diǎn)投向具備原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性，且處于初創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè)，投資此類企業(yè)的資金比例不低于基金注冊資本或承諾出資額的60%。其中，初創(chuàng)期企業(yè)是指：成立時間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科研人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元。早中期企業(yè)是指：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元。九、基金投資地域基金投資于在深圳市注冊的擬申報領(lǐng)域初創(chuàng)期、早中

4、期創(chuàng)新型企業(yè)的資金不低于深圳市引導(dǎo)基金出資額的2倍。十、基金出資人（一）每只基金中央財政出資原則上為5000萬元，深圳市政府出資5000萬元，政府性資金（含各級政府出資）在基金中比例不應(yīng)高于40%。國家發(fā)展改革委、財政部委托盈富泰克創(chuàng)業(yè)投資有限公司（簡稱“盈富泰克”）作為中央財政資金出資代表，深圳市政府出資代表是深圳市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理委員會辦公室（簡稱“深圳市創(chuàng)投辦”）。（二）每只基金社會出資額合計不低于1.5億元，社會出資人可以是企業(yè)也可以是自然人，除基金管理機(jī)構(gòu)外的單個出資人出資額不低于1000萬元，除政府出資人外的社會出資人數(shù)量一般多于3個（含），不超過15個（含），單個出資人及其關(guān)

5、聯(lián)方的合計出資額不應(yīng)超過基金總規(guī)模的50%。社會出資人中須確定一家企業(yè)為主發(fā)起人，其注冊資本或凈資產(chǎn)應(yīng)不低于5000萬元，成立時間超過一年，能提供上一年度經(jīng)審計的財務(wù)報告，如基金管理機(jī)構(gòu)符合相關(guān)要求，也可以成為主要發(fā)起人。（三）鼓勵基金出資人多元化，不鼓勵主要由國有獨(dú)資或控股企業(yè)（含各類園區(qū)、開發(fā)區(qū)投資公司）出資構(gòu)成的基金。（四）基金組建方案最終上報至國家時，基金社會出資人需全部落實(shí)且確定，需出具出資承諾函。出資人為企業(yè)的，對基金的投資應(yīng)獲得企業(yè)董事會或股東會（合伙人會議）的同意，應(yīng)在申報資料中提交批準(zhǔn)投資基金的董事會或股東會（合伙人會議）決議，決議中應(yīng)附全部董事或股東的簽章，并提交企業(yè)營業(yè)執(zhí)

6、照復(fù)印件、由具有相應(yīng)資質(zhì)的會計師事務(wù)所出具的最近一年的財務(wù)審計報告。出資人為自然人的，應(yīng)提交大于在基金中承諾出資額的財產(chǎn)或資金實(shí)力說明,包括但不限于現(xiàn)金、銀行存款、股票等容易變現(xiàn)的資產(chǎn)證明文件。嚴(yán)禁各類非法集資和出資人代持行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)將取消基金申報資格。（五）出資人架構(gòu)應(yīng)清晰明確，詳細(xì)披露。不鼓勵出資人為合伙企業(yè)。對于采用合伙制架構(gòu)的申報基金中合伙制有限合伙人，其出資人應(yīng)均為法人。不支持由各類信托計劃/基金作為出資人的基金申報。（六）各類國有企業(yè)（事業(yè)）單位、上市公司、小額貸款公司、擔(dān)保公司、券商直投、保險公司等其投資行為可能需受監(jiān)管部門監(jiān)管或?qū)徟某鲑Y人，應(yīng)在申報材料中詳細(xì)說明相關(guān)監(jiān)管事項(xiàng)

7、和對審批時間的預(yù)估。十一、基金管理機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊（一）基金只能委托一家管理機(jī)構(gòu)管理，不支持雙GP模式?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)應(yīng)對基金認(rèn)繳出資，出資比例不低于基金規(guī)模的1%。（二）基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1.在中國大陸注冊（建議在深圳注冊），且注冊資本不低于500萬元，有一定的資金募集能力，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的的軟硬件設(shè)施，具備豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)和良好的管理業(yè)績，健全的創(chuàng)業(yè)投資管理和風(fēng)險控制流程，規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)。2.至少有3名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員；至少有對3個以上創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例。3.管

8、理機(jī)構(gòu)及其工作人員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。（三）基金管理機(jī)構(gòu)可以是已經(jīng)在運(yùn)行的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)，也可以為管理申報基金專設(shè)，但應(yīng)在基金組建方案最終上報至國家時已經(jīng)完成注冊，滿足上述規(guī)定?；鹕陥蟛牧现袘?yīng)附管理機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、章程（合伙人協(xié)議）、股權(quán)結(jié)構(gòu)和實(shí)際控制人、管理架構(gòu)和高管名單、激勵措施等詳細(xì)信息?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)盡量簡單，激勵措施應(yīng)主要面向投資團(tuán)隊，并具備可操作性。（四）基金管理機(jī)構(gòu)（含管理團(tuán)隊）在申報時正在或曾經(jīng)管理其他基金的，應(yīng)詳細(xì)說明對申報基金的獨(dú)立投資決策機(jī)制和風(fēng)險控制機(jī)制、具體實(shí)際管理團(tuán)隊和人員分配等，同時說明管理其他基金的基本情況，包括：每支基

9、金名稱、注冊地、主要投資方向、規(guī)模、當(dāng)前實(shí)繳資本、收益情況、投資項(xiàng)目情況等。提交承諾在申報基金完成70%投資前不募集或接受新的委托管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金的股東會（合伙人大會）決議。不支持對項(xiàng)目無實(shí)質(zhì)決策權(quán)的基金管理機(jī)構(gòu)申報。不支持在全國各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，總部集中決策，且管理多支基金的基金管理機(jī)構(gòu)申報。（五）申報基金應(yīng)組建專職管理團(tuán)隊，基金管理團(tuán)隊?wèi)?yīng)具有相應(yīng)的管理經(jīng)驗(yàn)和合作經(jīng)歷。申報材料中應(yīng)附主要管理人員詳細(xì)資料及履歷、管理各類基金情況、主要項(xiàng)目投資案例及參與程度，并提供主要管理人員之間的合作經(jīng)歷。主要管理人員應(yīng)為專職，如有兼職人員，需提交該成員所在單位提供的同意兼職證明。（六）不支持同一管理團(tuán)隊

10、（或?qū)嶋H控制人）在同一或不同地區(qū)同時申報多支基金。十二、基金資金托管（一）基金應(yīng)在中國境內(nèi)一家具有相應(yīng)資質(zhì)的商業(yè)銀行開立托管賬戶，用于收取合伙人的出資、基金的收益及其他所有應(yīng)由基金收取的款項(xiàng)，并用于基金對外支付投資款、基金費(fèi)用及其他所有應(yīng)由基金支出的款項(xiàng)?；饝?yīng)委托托管銀行對基金賬戶內(nèi)的全部資金實(shí)施托管。（二）托管銀行應(yīng)當(dāng)符合以下條件：1.成立時間在五年以上全國性的股份制商業(yè)銀行；2.與基金的合伙人、基金的管理機(jī)構(gòu)無股權(quán)、債務(wù)和親屬等關(guān)聯(lián)和利害關(guān)系；3.具有創(chuàng)業(yè)投資基金托管經(jīng)驗(yàn)；4無重大過失及行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。（三）托管協(xié)議應(yīng)由基金、基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)與托管銀行三方簽訂。十三、

11、基金管理費(fèi)基金管理費(fèi)由參股基金企業(yè)支付，無需另行繳納，一般為基金注冊資本或承諾出資額扣除已回收項(xiàng)目投資本金余額的2%。不在基金應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用中列支與項(xiàng)目投資有關(guān)的費(fèi)用。十四、業(yè)績分成與虧損承擔(dān)（一）采取“先回本后分利”的原則，基金出資人收回實(shí)繳出資后，原則上將基金投資凈收益按照20%:80%的比例在基金管理機(jī)構(gòu)和出資人之間分配。深圳市引導(dǎo)基金對來自深圳本地項(xiàng)目的投資凈收益，按照30%:70%的比例在基金管理機(jī)構(gòu)和引導(dǎo)基金之間分配，鼓勵基金更多投資深圳本地項(xiàng)目。（二）基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由基金管理機(jī)構(gòu)以其對基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由基金其他合伙人以出資額為限按照各自出資比例承擔(dān)。十五、基

12、金治理（一）基金投資決策委員會的組成人員應(yīng)為單數(shù)，其中聘請的外部專家委員應(yīng)不超過1人，除基金管理團(tuán)隊外的所有其他出資人在投委會中合計所占席位不超過總席位數(shù)的1/2，除基金管理團(tuán)隊外的任何單一出資人及其關(guān)聯(lián)出資人在投委會中合計所占席位不超過總席位數(shù)的1/3。不支持多層次投資決策模式和鏈條過長的投資決策模式。（二）盈富泰克和深圳市創(chuàng)投辦不參與基金投委會的投資決策，但盈富泰克有權(quán)保留1名投委會觀察員席位，深圳市創(chuàng)投辦有權(quán)委派一名代表作為投委會外部委員，該外部委員有權(quán)列席投委會會議，對合伙企業(yè)擬投資項(xiàng)目是否符合深圳市引導(dǎo)基金相關(guān)政策要求進(jìn)行合規(guī)性審核，對不符合政策要求的擬投資項(xiàng)目具有一票否決權(quán)。投委會

13、進(jìn)行決策時，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)事先告知盈富泰克和深圳市創(chuàng)投辦，并至少提前五個工作日將有關(guān)資料發(fā)送盈富泰克和深圳市創(chuàng)投辦。（三）涉及關(guān)聯(lián)交易的事項(xiàng)，必須經(jīng)投委會非關(guān)聯(lián)委員一致表決通過后方為有效決議；若投委會全體委員均為關(guān)聯(lián)方，則該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易須經(jīng)持有合伙企業(yè)財產(chǎn)份額三分之二以上的合伙人表決通過后方為有效決議。（四）基金不能從事的業(yè)務(wù)詳見辦法第九條有關(guān)規(guī)定；單個企業(yè)的累計投資不得超過基金總資產(chǎn)的20%；閑置資金只能存放銀行或購買國債。（五）基金設(shè)立6個月內(nèi)應(yīng)按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法的規(guī)定到市金融辦進(jìn)行備案，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國證監(jiān)會的相關(guān)要求向基金業(yè)協(xié)會履行登記備案手續(xù)。（六）基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)于每個

14、會計年度結(jié)束后2個月內(nèi)聘請具有相應(yīng)資質(zhì)的會計師事務(wù)所對合伙企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行審計，并向各有限合伙人提交經(jīng)審計的財務(wù)報表。于每個季度結(jié)束后15日內(nèi)、半年度結(jié)束后30日內(nèi)和年度結(jié)束后60日內(nèi)向各有限合伙人、市發(fā)展改革委提交關(guān)于合伙企業(yè)的季度報告、半年度報告和年度報告，報告內(nèi)容包括但不限于合伙企業(yè)的投資情況、被投資企業(yè)運(yùn)營情況、合伙人出資情況、合伙企業(yè)估值、合伙企業(yè)利潤及分配情況。托管銀行還應(yīng)按年度提交資金托管報告。十六、天使基金辦法第十九條規(guī)定：對投資于初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)的資金比例超過基金注冊資本或承諾出資額70%的參股基金，中央財政資金可給予更大的讓利幅度。國家發(fā)展改革委也明確鼓勵各地方根據(jù)實(shí)際情

15、況，探索設(shè)立主要投資于早期項(xiàng)目的天使基金?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)若申報組建天使基金，須于申報時即明確提出。十七、申報程序（一）各創(chuàng)投機(jī)構(gòu)按照辦法規(guī)定的方案框架及申報方案樣本編制參股基金組建方案，市發(fā)展改革委負(fù)責(zé)受理基金申報材料，進(jìn)行初審。（二）市創(chuàng)投辦對基金管理機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊開展盡職調(diào)查，對基金出資人情況進(jìn)行核實(shí)，對基金方案進(jìn)行輔導(dǎo)和完善；根據(jù)初審和盡職調(diào)查情況，市發(fā)展改革委、市財政委、市創(chuàng)投辦聯(lián)合確定擬參股組建基金名單。（三）市創(chuàng)投辦會同市發(fā)展改革委、財政委將擬推薦申報組建的新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金組建方案和相關(guān)籌建情況上報市政府。（四）報經(jīng)市政府批準(zhǔn)同意后，市發(fā)展改革委會同財政委將參股基金組建方案上報國家發(fā)展改革委、財政部。（五）國家發(fā)展改革委、財政部對參股基金申報方案組織專家評審，評審?fù)ㄟ^的項(xiàng)目，盈富泰克與市發(fā)展改革委、市創(chuàng)投辦、基金管理團(tuán)隊及社會出資人進(jìn)行溝通，開展盡職調(diào)查、入股談判工作。（六）基金方案在設(shè)立過程中原則上不應(yīng)發(fā)生重大變化和調(diào)整，如基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生變更、管理團(tuán)隊中2名及以上主要管理人員發(fā)生變化、出資人變更導(dǎo)致50%以上社會出資額變化的，應(yīng)按照辦法規(guī)定的程序重新申報、審批。（七）盈富泰克完成盡職調(diào)查，所