財務(wù)管理習(xí)題

1、財 務(wù) 管 理 習(xí)題集訓(xùn)練一 財務(wù)管理認知一、 基礎(chǔ)認知訓(xùn)練知識點1 資金運動1專業(yè)詞匯：資金 資金運動 2資金的實質(zhì)是（ ）。a商品的價值表現(xiàn) b貨幣資金c財產(chǎn)物資的價值表現(xiàn) d再生產(chǎn)過程中運動著的價值3企業(yè)的資金運動，又稱為企業(yè)的財務(wù)活動。 （正確 錯誤）知識點2 財務(wù)活動1什么是財務(wù)活動？財務(wù)活動包括哪些具體內(nèi)容？2企業(yè)分配活動有廣義和狹義之分，狹義的利潤分配是指（ ）。a收入分配 b利潤分配c工資分配 d收入與成本的分攤、分割過程3下列經(jīng)濟活動中，不屬于籌資活動的是（ ）。a向銀行借款 b發(fā)行企業(yè)債券c融資租賃 d經(jīng)營租賃4下列經(jīng)濟活動中，屬于企業(yè)對外投資的是（ ）。a購買國庫券 b購

2、買專利權(quán)c購買設(shè)備 d購買零部件5企業(yè)投資可以分為廣義投資和狹義投資，狹義投資包括（ ）。a證券投資 b固定資產(chǎn)投資c對外聯(lián)營投資 d流動資產(chǎn)投資6廣義的分配活動包括（ ）。a彌補生產(chǎn)經(jīng)營耗費，繳納流轉(zhuǎn)稅 b繳納所得稅c提取法定公積金和法定公益金d向股東分配股利7下列經(jīng)濟行為中，屬于企業(yè)財務(wù)活動的有（ ）。a籌集資金活動b投資活動c資金營運活動d利潤分配活動8下列各項中，屬于企業(yè)營運資金運動的有（ ）。a購買設(shè)備b采購原材料c銷售商品d支付利息9廣義的分配是指對企業(yè)全部凈利潤的分配，而狹義的分配僅是指對于企業(yè)收入的分配。（正確 錯誤）知識點3 財務(wù)關(guān)系1專業(yè)詞匯：財務(wù)關(guān)系2企業(yè)與債權(quán)人之間的財

3、務(wù)關(guān)系主要體現(xiàn)為（ ）。a投資收益關(guān)系 b等價交換關(guān)系c分工協(xié)作關(guān)系 d債務(wù)債權(quán)關(guān)系3下列經(jīng)濟活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財務(wù)關(guān)系的是（ ）。a企業(yè)向職工支付工資 b企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款c企業(yè)向稅務(wù)機關(guān)繳納稅款 d企業(yè)向某投資公司支付股利4企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（正確 錯誤）知識點4 財務(wù)管理1專業(yè)詞匯：財務(wù)管理 財務(wù)管理目標(biāo) 利潤最大化 股東財富最大化 企業(yè)價值最大化2簡述財務(wù)管理的概念及其特點。3簡述財務(wù)管理目標(biāo)的幾種代表觀點，并表述你自己的觀點。4簡述財務(wù)方法的概念及其內(nèi)涵。5財務(wù)管理的核心工作環(huán)節(jié)為（ ）。a財務(wù)預(yù)測 b財務(wù)決策c財務(wù)預(yù)算 d財務(wù)控制6現(xiàn)代

4、財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是（ ）。a產(chǎn)值最大化 b利潤最大化c股東財富最大化 d企業(yè)價值最大化7財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟（ ）。a明確預(yù)測目標(biāo)b搜集相關(guān)資料c建立預(yù)測模型d實施財務(wù)預(yù)測8利潤最大化不是企業(yè)最優(yōu)的財務(wù)管理目標(biāo)，其原因包括（ ）。a不能直接反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品多少b沒有考慮利潤和投入資本額的關(guān)系c沒有考慮利潤取得的時間和承受風(fēng)險的大小d沒有考慮企業(yè)成本的高低9企業(yè)價值最大化目標(biāo)的缺點在于（ ）。a沒有考慮資金時間價值和投資的風(fēng)險價值b不能反映對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求c很難確定企業(yè)價值d不是使所有股東均感興趣10財務(wù)管理目標(biāo)隨著社會經(jīng)濟政治的變化而發(fā)生變化，因此財務(wù)管理目標(biāo)具

5、有多變性。（正確 錯誤）11企業(yè)在追求自己的利潤目標(biāo)時，會使社會受益，因此企業(yè)目標(biāo)和社會目標(biāo)是完全一致的。（正確 錯誤）12企業(yè)的價值只有在報酬和風(fēng)險達到最佳均衡時才能達到最大。（正確 錯誤）13財務(wù)管理與會計具有相互依存的關(guān)系，他們的共同點均是對資本（資金）實施價值管理和實物管理。（正確 錯誤）14企業(yè)價值決定企業(yè)利潤。（正確 錯誤）訓(xùn)練二 樹立理財觀念一、 基礎(chǔ)認知訓(xùn)練知識點1 資金時間價值1專業(yè)詞匯：資金時間價值 現(xiàn)值 終值 年金 普通年金 即付年金 遞延年金 永續(xù)年金2什么是資金時間價值？資金時間價值的本質(zhì)是什么？資金時間價值如何衡量？3資金時間價值在企業(yè)財務(wù)管理中有何重要作用？4根據(jù)

6、資金時間價值理論，在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)減1，系數(shù)加1的計算結(jié)果，應(yīng)當(dāng)?shù)扔冢?）。a遞延年金現(xiàn)值系數(shù) b后付年金現(xiàn)值系數(shù) c即付年金現(xiàn)值系數(shù) d永續(xù)年金現(xiàn)值系數(shù)5已知（f/a，10%，10）15.937，則10年期、10%的即付年金終值系數(shù)為（ ）。a17.531 b15.937 c14.579 d12.5796表示資金時間價值的利息率是（ ）。a銀行同期貸款利率 b銀行同期存款利率c加權(quán)資金成本率 d沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下社會資金平均利潤率7一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項是（ ）。a即付年金 b永續(xù)年金c遞延年金 d普通年金8企業(yè)年初借得50000元貸款，10年期，年利

7、率12%，每年末等額償還。已知年金現(xiàn)值系數(shù)（p/a，12%，10）5.6502，則每年應(yīng)付金額為（ ）。a8849 b5000c6000 d282519在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)加一、系數(shù)減一所得的結(jié)果，在數(shù)值上等于（ ）。a普通年金現(xiàn)值系數(shù) b即付年金現(xiàn)值系數(shù)c普通年金終值系數(shù) d即付年金終值系數(shù)10下列各項年金中，只有現(xiàn)值沒有終值的年金是（ ）。a普通年金 b即付年金 c永續(xù)年金 d遞延年金11企業(yè)擬建立一項基金，每年初投入100000元，若利率為10%，五年后該項基金本利和將為（ ）元。a671560 b564100c871600 d61050012有一項年金，前3年無流入，后5年

8、每年年初流入500萬元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為（ ）。a1994.59 b1566.36c1813.48 d1423.2113假設(shè)以10%的年利率借得30 000元，投資于某個壽命為10年的項目，為使該投資項目成為有利的項目，每年至少應(yīng)收回的現(xiàn)金數(shù)額為（ ）。a6000 b3000 c5374 d488214如果年初存入銀行1000元，假設(shè)銀行按每年10%的復(fù)利計息，每年末取出200元，則最后一次能夠足額(200元）提款的時間是（ ）。a5年末 b8年末 c7年末 d9年末15下列各項中，屬于普通年金形式的項目有（ ）。a零存整取儲蓄存款的整取額 b定期定額支付的養(yǎng)老金c年資本回收額 d

9、償債基金16.下列表述中，正確的有（ ）。a復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)b普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)c普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù)d普通年金現(xiàn)值系數(shù)和資本回收系數(shù)互為倒數(shù)17遞延年金具有如下特點（ ）。a年金的第一次支付發(fā)生在若干期之后b沒有終值c年金的現(xiàn)值與遞延期無關(guān)d年金的終值與遞延期無關(guān)18資金時間價值中包含著風(fēng)險。（正確 錯誤）19在利率和計息期相同的條件下，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與復(fù)利終值系數(shù)互為倒數(shù)。（正確 錯誤）20計算遞延年金終值的方法，與計算普通年金終值的方法一樣。（正確 錯誤）21一般說來，資金時間價值是指沒有通貨膨脹條件下的投資報酬率。（正確 錯誤）

10、22先付年金與后付年金的區(qū)別在于計息時間的不同。（正確 錯誤）23在終值和計算期一定的情況下，貼現(xiàn)率越低，則復(fù)利現(xiàn)值越高。（正確 錯誤）知識點2 風(fēng)險價值1專業(yè)詞匯：風(fēng)險價值 期望值 標(biāo)準(zhǔn)差 標(biāo)準(zhǔn)差率2什么是風(fēng)險？如何應(yīng)對企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)活動中的風(fēng)險？3什么是投資風(fēng)險報酬？投資項目的風(fēng)險程度是如何衡量的？4已知甲方案投資收益率的期望值為15%，乙方案投資收益率的期望值為12%，兩個方案都存在投資風(fēng)險。比較甲、乙兩方案風(fēng)險大小應(yīng)采用的指標(biāo)是（ ）。a方差 b凈現(xiàn)值 c標(biāo)準(zhǔn)差 d標(biāo)準(zhǔn)差率5如果兩個投資項目預(yù)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差相同，而期望值不同，則這兩個項目（ ）。a預(yù)期收益相同 b標(biāo)準(zhǔn)離差率相同c預(yù)期收

11、益不同 d未來風(fēng)險報酬相同6企業(yè)擬進行一項存在一定風(fēng)險的投資項目，有甲、乙兩個方案可供選擇。已知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬元，標(biāo)準(zhǔn)差為300萬元；乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬元，標(biāo)準(zhǔn)差為330萬元。則下列結(jié)論中正確的是（ ）。a甲方案優(yōu)于乙方案 b甲方案的風(fēng)險大于乙方案c甲方案的風(fēng)險小于乙方案 d無法評價甲乙方案的風(fēng)險大小7某人退休時有現(xiàn)金10萬元，擬選擇一項回報比較穩(wěn)定的投資，希望每年能收入8000元補貼生活。那么，該項投資的實際報酬率應(yīng)為（ ）。a2% b8% c8.24% d10.04%8利用標(biāo)準(zhǔn)差比較不同投資項目風(fēng)險大小的前提條件是（ ）。a.連續(xù)型分布的項目 b.離散型分布

12、的項目c.項目所屬的行業(yè)相同 d.項目的預(yù)期報酬相同9下列關(guān)于投資者要求的投資報酬率的論述中，正確的有（ ）。a它是一種機會成本b無風(fēng)險報酬率越高，要求的報酬率越高c無風(fēng)險報酬率越低，要求的報酬率越高d風(fēng)險程度、無風(fēng)險報酬率越高，要求的報酬率越高10關(guān)于衡量投資方案風(fēng)險的下列說法中，正確的有（ ）。a預(yù)期報酬率的概率分布越窄，投資風(fēng)險越小b預(yù)期報酬率的概率分布越窄，投資風(fēng)險越大c預(yù)期報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差越大，投資風(fēng)險越大d預(yù)期報酬率的變異系數(shù)越大，投資風(fēng)險越大11某企業(yè)面臨甲、乙兩個投資項目。經(jīng)衡量，它們的預(yù)期報酬率相等，甲項目的標(biāo)準(zhǔn)差小于乙項目的標(biāo)準(zhǔn)差。下列有關(guān)甲、乙項目的判斷，錯誤的有（ ）。a

13、甲項目取得更高報酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于乙項目b甲項目取得更高報酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均小于乙項目c甲項目實際取得的報酬會高于其預(yù)期報酬d乙項目實際取得的報酬會低于其預(yù)期報酬12在財務(wù)管理中，經(jīng)常用來衡量風(fēng)險大小的指標(biāo)是（ ）。a標(biāo)準(zhǔn)差 b邊際成本 c無風(fēng)險報酬率 d標(biāo)準(zhǔn)差率13概率分布必須符合兩個條件：一是每個概率值不大于1；二是所有概率之和等于1。（正確 錯誤）14對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險最大的方案。（正確 錯誤）15標(biāo)準(zhǔn)差反映風(fēng)險的大小，可以用來比較各種不同投資方案的風(fēng)險程度。（正確 錯誤）二、基本職業(yè)能力訓(xùn)練1一筆存期5年的

14、存款，年利率為4%，本利和為35 630.59元。要求計算存款本金。2某人現(xiàn)在存入銀行一筆現(xiàn)金，計劃5年后每年年末從銀行提取現(xiàn)金4 000元，連續(xù)提取8年，在年利率為6%的情況下，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？3某人在6年內(nèi)分期付款購物，每年年初付款5000元，銀行年利率為6%，該項分期付款購物相當(dāng)于現(xiàn)在一次性支付的款項為多少？4某公司向銀行申請貸款1 000元，期限為10年，年利率8%。假定每年等額還本付息，計算每年應(yīng)等額還款多少金額？5某公司向銀行借款100萬元，利率8%，期限5年，到期還本付息。從現(xiàn)在起公司每年年末存入銀行一筆等額款項以建立償債基金。若存款利率為4%，計算每年應(yīng)存入多少錢才能償還

15、100萬元借款到期的本利和。6某公司擬購置一處房產(chǎn)，房主提出兩種付款方案： （1）從現(xiàn)在起，每年年初支付20萬元，連續(xù)支付10次，共200萬元；（2）從第5年開始，每年年初支付25萬元，連續(xù)支付10次，共250萬元。假設(shè)該公司的資金成本率（即最低報酬率）為10%，你認為該公司應(yīng)選擇哪個方案?7某企業(yè)有a、b兩個投資項目，計劃投資額均為1000萬元，其收益(凈現(xiàn)值)的概率分布如下表：市場情況概率a項目凈現(xiàn)值b項目凈現(xiàn)值好0.2200300一般0.6100100差0.220-50要求：（1）分別計算a、b兩個項目凈現(xiàn)值的期望值。（2）分別計算a、b兩個項目期望值的標(biāo)準(zhǔn)差。（3）判斷a、b兩個投資項

16、目的優(yōu)劣。訓(xùn)練三 財務(wù)分析一、 基礎(chǔ)認知訓(xùn)練知識點1 財務(wù)分析1專業(yè)詞匯：財務(wù)分析 2為什么要進行財務(wù)分析？財務(wù)分析的主要內(nèi)容是什么？3財務(wù)分析一般包括哪些步驟？4關(guān)于因素分析法下列說法不正確的是（）。 a在使用因素分析法時要注意因素替代的順序性 b使用因素分析法分析某一因素對分析指標(biāo)的影響時，假定其他因素都不變 c因素分析法包括連環(huán)替代法和差額分析法 d因素分析法的計算結(jié)果都是準(zhǔn)確的 5財務(wù)報表數(shù)據(jù)的局限性表現(xiàn)在（）。 a缺乏可比性 b缺乏可靠性 c存在滯后性 d缺乏具體性 6進行財務(wù)分析時的彌補措施包括（）。 a盡可能去異求同 b將資金時間價值有機納入分析過程 c注意各種指標(biāo)的綜合運用 d

17、善于利用“例外管理”原則 7（）是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)進行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。 a趨勢分析法 b比率分析法 c因素分析法 d水平分析法 8使用比率分析法應(yīng)注意的問題包括（）。 a對比項目的相關(guān)性 b對比口徑的一致性 c衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性 d計算結(jié)果的假定性 9財務(wù)分析既是對已完成的財務(wù)活動的總結(jié)，又是財務(wù)預(yù)測的前提，在財務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。下列不屬于財務(wù)分析的目的的是（）。 a對企業(yè)當(dāng)前財務(wù)運作進行調(diào)整和控制 b可以提供解決問題的現(xiàn)成方法 c對企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行總結(jié)性分析和評價 d預(yù)測

18、未來企業(yè)財務(wù)運作的方向及其影響10企業(yè)經(jīng)營者必然高度關(guān)心其資本的保值和增值狀況。（正確 錯誤）知識點2 償債能力1專業(yè)詞匯：償債能力 流動比率 速動比率 現(xiàn)金比率 權(quán)益乘數(shù) 已獲利息倍數(shù)2評價企業(yè)償債能力的主要指標(biāo)有哪些？3評價企業(yè)短期償債能力強弱最可信的指標(biāo)是（）。 a已獲利息倍數(shù) b速動比率 c流動比率 d現(xiàn)金比率4目前企業(yè)的流動比率為120%，假設(shè)此時企業(yè)賒購一批材料，則企業(yè)的流動比率將會（）。 a提高 b降低 c不變 d不能確定 5關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法錯誤的是（）。 a已獲利息倍數(shù)不僅反映了獲利能力而且反映了獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度 b已獲利息倍數(shù)等于稅前利潤與利息支出的比率

19、 c已獲利息倍數(shù)是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo) d在進行已獲利息倍數(shù)指標(biāo)的同行業(yè)比較分析時，從穩(wěn)健的角度出發(fā)應(yīng)以本企業(yè)該指標(biāo)最低的年度數(shù)據(jù)作為分析依據(jù) 6產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是（）。 a產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)1 b權(quán)益乘數(shù)1/(1-產(chǎn)權(quán)比率) c權(quán)益乘數(shù)（1+產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率 d權(quán)益乘數(shù)1+產(chǎn)權(quán)比率 7企業(yè)大量增加速動資產(chǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果是（ ）。 a減少資金的機會成本b增加資金的機會成本 c增加財務(wù)風(fēng)險d提高流動資產(chǎn)的收益率 8在計算速動資產(chǎn)時需要在流動資產(chǎn)中減掉（）。 a存貨 b應(yīng)付賬款 c預(yù)付賬款 d應(yīng)收賬款 9下列說法正確的是（）。 a產(chǎn)權(quán)比率也稱資本負債率 b產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示自有資金

20、對償債風(fēng)險的承受能力 c資產(chǎn)負債率側(cè)重于揭示財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度 d資產(chǎn)負債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度 10下列各項中，可能會影響流動比率的業(yè)務(wù)是（ ）。a用現(xiàn)金購買短期債券b用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn) c用存貨進行對外長期投資d從銀行取得長期借款 11流動比率較高時說明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債。（正確 錯誤） 12速動比率較流動比率更能反映流動負債償還的安全性，如果速動比率較低，則企業(yè)的流動負債到期絕對不能償還。（正確 錯誤）13在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的負債程度越高，能給企業(yè)帶來更多財務(wù)杠桿利益，同時也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。（正確 錯誤） 知識點3 營運能力1專

21、業(yè)詞匯：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2評價企業(yè)營運能力的主要指標(biāo)有哪些？3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高說明（）。 a收賬迅速 b短期償債能力強 c收賬費用增加 d壞賬損失減少 4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)總值。（正確 錯誤） 5計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時，公式中的應(yīng)收賬款包括“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷款，是未扣除壞賬準(zhǔn)備的總額。（正確 錯誤）知識點4 盈利能力1評價企業(yè)盈利能力的主要指標(biāo)有哪些？2不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。a總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 b主營業(yè)務(wù)凈利率 c資產(chǎn)負債率 d流動比率 3年初資產(chǎn)總額為100萬元，年末資產(chǎn)總額為140萬元，凈利潤為24萬

22、元，所得稅9萬元，利息支出為6萬元，則總資產(chǎn)報酬率為（）。 a27.5% b20% c32.5% d30% 4反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)包括（）。 a營業(yè)凈利率 b總資產(chǎn)報酬率 c總資產(chǎn)增長率 d凈資產(chǎn)收益率 5某公司今年與上年相比，主營業(yè)務(wù)收入凈額增長10%，凈利潤增長8%，資產(chǎn)總額增加12%，負債總額增加9%?？梢耘袛啵摴緝糍Y產(chǎn)收益率比上年下降了。（正確 錯誤）知識點5 發(fā)展能力1如何評價企業(yè)發(fā)展能力？2某企業(yè)2005年年初所有者權(quán)益總額為10000萬元，年末所有者權(quán)益總額為15000元，本年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則企業(yè)的資本保值增值率為（）。 a50% b150% c100% d

23、120% 3下列各項中不屬于企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)的是（）。 a權(quán)益乘數(shù) b資本保值增值率 c總資產(chǎn)增長率 d營業(yè)收入增長率知識點6 杜邦分析1.專業(yè)詞匯：杜邦分析法2為什么要進行綜合財務(wù)分析？主要方法有哪些？二、基本職業(yè)能力訓(xùn)練1某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收賬款為125萬元，年末流動比率為300%，年末速動比率為150%，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)余額為270萬元。一年按360天計算。 要求： （1）計算該公司流動負債年末余額； （2）計算該公司存貨年末余額和年平均余額； （3）計算該公司本年主營業(yè)務(wù)成本； （4）假定本年賒銷凈額為960萬元,應(yīng)收賬款

24、以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計,計算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 2某企業(yè)2010年主營業(yè)務(wù)收入凈額為77萬元，主營業(yè)務(wù)凈利率10%，按照主營業(yè)務(wù)收入計算的存貨周轉(zhuǎn)率為7次，期初存貨余額為8萬元；期初應(yīng)收賬款余額為12萬元，期末應(yīng)收賬款余額為10萬元，速動比率為150%，流動比率為200%，固定資產(chǎn)總額是50萬元，該企業(yè)期初資產(chǎn)總額為80萬元。該公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，資產(chǎn)總額由固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)組成。 要求：（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)） （1）計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率； （2）計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率； （3）計算總資產(chǎn)凈利率。 3企業(yè)本年末流動負債60萬元，長期負債68萬元；速動資產(chǎn)80萬元，存貨40萬元

25、，長期資產(chǎn)60萬元。要求計算：（1）本年末資產(chǎn)負債率= （2）本年末流動比率= （3）本年末速動比率=訓(xùn)練四 籌資管理一、 基礎(chǔ)認知訓(xùn)練知識點1 資金需要量的預(yù)測1企業(yè)主要的籌資渠道與籌資方式有哪些？2簡述企業(yè)籌資的基本要求。3用銷售額比率法預(yù)測企業(yè)資金需要量的結(jié)果是計劃期（ ）。a企業(yè)內(nèi)部籌資額 b企業(yè)外部籌資額c企業(yè)籌資總額 d企業(yè)現(xiàn)金籌資額4（ ）是根據(jù)若干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史資料，運用最小平方法原理計算不變資金和單位銷售額的變動資金的一種資金習(xí)性分析方法。a定性預(yù)測法 b銷售額比率法c專家預(yù)測法 d回歸直線法5下列資金需要量預(yù)測方法中，屬于定性預(yù)測法的是（ ）。a預(yù)計損益表 b專家

26、意見法c銷售額比率法 d預(yù)計資產(chǎn)負債表法6資金周轉(zhuǎn)速度越慢，企業(yè)的資金需要量（ ）。a越少 b越多c不受影響 d不一定7企業(yè)在開展籌資活動中的要求包括（ ）。a籌資與投放相結(jié)合，提高籌資效益b適當(dāng)安排權(quán)益資金比例，正確運用負債經(jīng)營c優(yōu)化投資環(huán)境，創(chuàng)造吸引資金的條件 d選擇合理的籌資方式，降低資金成本8比率預(yù)測法常用的方法有（ ）。a定性預(yù)測法 b銷售額比率法 c回歸直線法 d專家意見法9企業(yè)籌資管理的財務(wù)目標(biāo)是即使有較大的籌資風(fēng)險和較高的籌資成本，也要從質(zhì)和量兩個方面籌集企業(yè)所需要的資金。（正確 錯誤）10隨著金融體制的改革深化，國家財政資金已成為我國企業(yè)資金供應(yīng)的主渠道。（正確 錯誤）知識點

27、2 權(quán)益資金1、簡述企業(yè)吸收直接投資的優(yōu)缺點。2留存收益的所有權(quán)屬于（ ）。a企業(yè)經(jīng)營者 b普通股股東c債權(quán)人 d債務(wù)人3直接籌資同間接籌資相比較，其籌資范圍（ ）。a一樣 b較窄c較寬 d以具體情況而定4下列不屬于直接籌資的是（ ）。a吸收直接投資 b發(fā)行債券c銀行借款 d發(fā)行股票5下列權(quán)利中，不屬于普通股股東權(quán)利的是（ ）。a公司管理權(quán) b分享盈余權(quán)c優(yōu)先認股權(quán) d優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)6吸收直接投資的缺點主要有（ ）。a資金成本較高 b容易分散企業(yè)控制權(quán) c不能盡快形成生產(chǎn)能力 d不能降低財務(wù)風(fēng)險7權(quán)益資金的籌集方式主要有（ ）a吸引直接投資 b發(fā)行股票c商業(yè)信用 d利用留存收益8企業(yè)發(fā)行普

28、通股籌集資金的優(yōu)點有（ ）。a沒有固定利息負擔(dān) b籌資風(fēng)險小c避免破產(chǎn)償債風(fēng)險 d提高普通股每股收益率9權(quán)益資金的所有權(quán)歸屬所有者，所有者可以參與企業(yè)經(jīng)營管理，可以隨時抽回資本。（正確 錯誤）10企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股，只需要定期支付股利，不需支付籌資費用。（正確 錯誤）11對于同一個企業(yè)來說，其優(yōu)先股的股利率一般低于債券的利息率。（正確 錯誤）知識點3 負債資金1專業(yè)詞匯：融資租賃2融資租賃的特點有哪些？3某企業(yè)擬以“2/20，n/40”的信用條件購進原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的資金成本率為（ ）。a2% b36.73%c18% d36%4當(dāng)負債資金成本率低于全部資金利潤率時，利用負債資金可以（

29、）。a提高所有者權(quán)益利潤率 b降低所有者權(quán)益利潤率c保證所有者權(quán)益利潤率不變 d降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險5與商業(yè)信用籌資方式相匹配的籌資渠道是（ ）。a國家財政資金 b民間資金c其他企業(yè)資金 d外商資金6下列籌資渠道中，適用銀行借款籌資方式的是（ ）。a銀行信貸資金 b外商資金c非銀行金融機構(gòu)資金 d其他企業(yè)資金7銀行借款往往附加一些信用條件，這些條件中不包括（ ）。a信貸額度 b附加利率c周轉(zhuǎn)信用協(xié)議 d補償性余額8補償性余額是銀行要求借款人將借款的（ ）的平均存款余額留存銀行。a5%10% b10%15%c10%20% d15%25%9下列租賃形式中，（ ）是現(xiàn)代租賃的主要形式。a經(jīng)營租賃 b融資

30、租賃c商業(yè)租賃 d金融租賃10與非銀行金融機構(gòu)籌資渠道對應(yīng)的籌資方式包括（ ）。a商業(yè)信用 b發(fā)行債券 c吸收直接投資 d發(fā)行股票11負債資金通常用（ ）等方式來籌措。a商業(yè)信用 b發(fā)行債券c融資租賃 d銀行借款12下列各項中，屬于商業(yè)信用的是（ ）。a應(yīng)付賬款 b應(yīng)付票據(jù) c預(yù)收貨款 d應(yīng)付債券13下列屬于籌資費用的項目有（ ）。a銀行借款利息 b銀行借款手續(xù)費c向股東支付的股利 d股票發(fā)行費用14銀行借款利息的支付方式有（ ）。a利隨本清法 b實際利率法c貼現(xiàn)法 d債務(wù)法15銀行借款籌資的缺點有（ ）。a籌資風(fēng)險較大 b資金成本高c限制條件較多 d籌資數(shù)量有限16融資租賃的租金包括（ ）。

31、a設(shè)備價款 b租息c運雜費 d租賃手續(xù)費17當(dāng)債務(wù)比率較高時，財務(wù)風(fēng)險較大；當(dāng)債務(wù)比率較低時，財務(wù)風(fēng)險相應(yīng)較小。（正確 錯誤）18長期資金具有占用期限長，資金成本相對較高，投資風(fēng)險較大的特點。（正確 錯誤）19融資租賃籌資的缺點是資金成本較高和財務(wù)風(fēng)險大。（正確 錯誤）知識點4 資金成本1.專業(yè)詞匯：資金成本 加權(quán)平均資金成本2.簡述資金成本的作用。3一般而言，企業(yè)資金成本最高的籌資方式是（ ）。a發(fā)行債券 b長期借款c發(fā)行普通股 d商業(yè)信用4資金成本是企業(yè)籌資決策的依據(jù)，主要表現(xiàn)在以下幾方面（ ）。a資金成本是決定企業(yè)籌資總額的重要因素 b資金成本是企業(yè)選擇資金來源的基本依據(jù)c資金成本是企業(yè)

32、選用籌資方式的參考標(biāo)準(zhǔn) d資金成本是企業(yè)確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)知識點5 資金結(jié)構(gòu)1.專業(yè)詞匯：資金結(jié)構(gòu) 最佳資金結(jié)構(gòu)2什么叫最佳資金結(jié)構(gòu)？其判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？3（ ）主要是確定負債資金在企業(yè)全部資金中所占的比重。a資金結(jié)構(gòu)預(yù)測 b資金成本預(yù)測c資金成本決策 d資金結(jié)構(gòu)決策4最佳資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定時期內(nèi)，使（ ）時的資金結(jié)構(gòu)。a企業(yè)價值最大 b企業(yè)達到預(yù)定目標(biāo)c使加權(quán)平均資金成本最低 d使加權(quán)平均資金成本最低、企業(yè)價值最大 5當(dāng)息稅前利潤率大于利息率時，加大負債比例會使資本利潤率快速下降，給所有者帶來財務(wù)風(fēng)險。（正確 錯誤）6每股利潤無差別點法是以資金成本的高低作為確定最佳資金結(jié)構(gòu)的唯一標(biāo)

33、準(zhǔn)。（正確 錯誤）知識點6 杠桿原理1專業(yè)詞匯：經(jīng)營杠桿 固定成本 變動成本 財務(wù)杠桿 總杠桿2經(jīng)營杠桿是指成本結(jié)構(gòu)中（ ）對息稅前利潤的影響。a變動成本 b固定成本c財務(wù)費用 d利息3當(dāng)經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，財務(wù)杠桿系數(shù)為3時，總杠桿系數(shù)應(yīng)為（ ）。a6 b2c3 d2.54如果無負債經(jīng)營，企業(yè)的全部資金利潤率（息稅前）（ ）。a小于企業(yè)所有者權(quán)益利潤率 b大于企業(yè)所有者權(quán)益利潤率c等于企業(yè)所有者權(quán)益利潤率 d接近于企業(yè)所有者權(quán)益利潤率5財務(wù)杠桿系數(shù)越大，表明財務(wù)杠桿風(fēng)險（ ）。a越大 b越小c不一定大 d有可能趨小6由于經(jīng)營杠桿的作用，當(dāng)息稅前利潤下降時，普通股每股利潤回下降得更快。（正確 錯

34、誤）7固定成本越高，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險越大。（正確 錯誤）二、基本職業(yè)能力訓(xùn)練1某企業(yè)2010年12月31日簡化資產(chǎn)負債表如下： 單位：萬元資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金10應(yīng)付賬款40應(yīng)收賬款50短期借款20存貨60公司債券60固定資產(chǎn)凈值100股本10留存收益90合計220合計220 該企業(yè)2010年銷售收入為200萬元，企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力尚未飽和，增加銷售不需要追加固定資產(chǎn)投資。短期借款、公司債券、股本、留存收益等項目不隨銷售額的變動而變動。預(yù)計2011年銷售收入300萬元，銷售凈利潤率為8%，留存收益比例為40%。企業(yè)銷售凈利率和利潤分配政策不變。要求計算：2011年度需要追加

35、的外部籌資額。2某企業(yè)按年利率12%從銀行取得9個月期的借款100萬元，采用貼現(xiàn)法支付利息，求其實際利率。3某企業(yè)產(chǎn)銷量和資金變化情況如下表所示。假定2010年產(chǎn)銷量為90萬件，試采用回歸直線法預(yù)測2010年的資金需要量。 產(chǎn)銷量與資金變化情況年份產(chǎn)銷量（x）(萬件)資金需要量（y）(萬元)200515200200925220200740250200835240200955280 4、某公司購進一批材料，價值10000元，對方開出的商業(yè)信用條件是“2/10，n/30”，市場利率為12%，請問，該公司是否應(yīng)該爭取享受這個現(xiàn)金折扣？并說明原因。5、某公司準(zhǔn)備發(fā)行面值為100元、利息率為8%、期限為

36、5年的債券。在公司決定發(fā)行債券時，市場上的利率為5%，試計算債券的發(fā)行價格。 6、某企業(yè)采用融資租賃方式于2010年1月1日從某租賃公司租入一臺設(shè)備，設(shè)備價款為40 000元，租期為8年，到期后設(shè)備歸企業(yè)所有，為了保證租賃公司完全彌補融資成本、相關(guān)的手續(xù)費并有一定盈利，雙方商定采用18的貼現(xiàn)率，試計算該企業(yè)每年年末應(yīng)支付的等額租金是多少。 7某企業(yè)取得銀行借款1 000萬元，年利率為6，期限5年，假定籌資費用額是2萬元，企業(yè)所得稅稅率為40，試計算銀行借款的資金成本。8某企業(yè)發(fā)行一筆期限為5年的債券，債券面值為200萬元，票面利率為10，每年付一次利息，發(fā)行費率為3，假設(shè)所得稅稅率為30，債券

37、按面值等價發(fā)行，試計算債券的資金成本。9某企業(yè)按面值發(fā)行100萬元的優(yōu)先股，籌資費率為4%，每年支付10%的股利，試計算優(yōu)先股的資金成本。10某公司以每股10元發(fā)行普通股6000萬股，籌資費率為5%，第一年年末每股發(fā)放股利2元，以后每年增長4%，試計算普通股的資金成本。11某公司現(xiàn)有兩種籌資方案，有關(guān)資料如下表： 單位：萬元籌資方式方案一方案二籌資額資金成本籌資額資金成本普通股60015%40015%優(yōu)先股12012%20012%公司債2007%3008%長期借款806%1006%合計10001000計算兩種方案的綜合資金成本并選擇最佳方案。12某公司銷售額為40萬元，總的變動成本為銷售額的6

38、0%，負債比率為50%，利息費用為5000元，固定成本為8萬元。要求：計算經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)。13某企業(yè)資產(chǎn)總額為100萬元，負債與權(quán)益資金的比例為37，借款年利率為10%，企業(yè)基期息稅前利潤率為15%，企業(yè)預(yù)計計劃期息稅前利潤率將由15%增長到20%，所得稅稅率為30%，試計算資本利潤率的增長幅度和財務(wù)杠桿系數(shù)。14某企業(yè)總資產(chǎn)為100萬元，息稅前利潤率為20%，負債利率為10%，所得稅稅率為30%。假定負債與所有者權(quán)益的比例為0：100；40：60；70：30。請計算不同結(jié)構(gòu)下的資本利潤率。 資本利潤率計算表結(jié)構(gòu)（1）0：100結(jié)構(gòu)（2）40：60結(jié)構(gòu)（3）70：30息

39、稅前利潤利息稅前利潤所得稅稅后利潤資本利潤率15某公司欲籌集新資金400萬元以擴大生產(chǎn)規(guī)模?；I集新資金的方式可用增發(fā)普通股或長期借款方式。若增發(fā)普通股，則計劃以每股10元的價格增發(fā)40萬股；若采用長期借款，則以10%的年利率借入400萬元。已知該公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額為2000萬元，負債比率為40，年利率8%，普通股100萬股。假定增加資金后預(yù)期息稅前利潤為500萬元，所得稅稅率為30%，試采用每股利潤分析法計算分析應(yīng)選擇何種籌資方式？訓(xùn)練五 投資管理一、 基礎(chǔ)認知訓(xùn)練知識點1 投資決策1簡述固定資產(chǎn)的概念及投資特點。2為什么在投資項目評估中不用利潤指標(biāo)而使用現(xiàn)金流量指標(biāo)？3下列項目投資決策評價指標(biāo)

40、中，沒有考慮貨幣時間價值的指標(biāo)是（ ）。a凈現(xiàn)值 b現(xiàn)值指數(shù)c投資利潤率 d內(nèi)含報酬率4對于互斥型投資方案，應(yīng)優(yōu)先選擇（ ）。a凈現(xiàn)值大的方案 b項目周期短的方案c投資額小的方案 d內(nèi)部收益率大的方案5現(xiàn)值指數(shù)與凈現(xiàn)值指標(biāo)相比，其優(yōu)點是（ ）。a便于投資額相同的方案的比較 b便于投資額不同的方案的比較c考慮了現(xiàn)金流量的時間價值 d考慮了投資風(fēng)險6長期投資決策中，不宜作為折現(xiàn)率進行投資項目評價的是（ ）。a活期存款利率 b投資項目的資金成本c投資的機會成本 d行業(yè)平均資金收益7企業(yè)在分析投資方案時，有關(guān)所得稅率的數(shù)據(jù)應(yīng)依據(jù)（ ）來確定。a過去若干年的平均稅率 b當(dāng)前的稅率c未來可能的稅率 d全國

41、的平均稅率8反映項目投資決策的非貼現(xiàn)指標(biāo)有（ ）。a凈現(xiàn)值 b投資回收期c投資利潤率 d現(xiàn)值指數(shù)9屬于項目投資決策的貼現(xiàn)指標(biāo)為（ ）。a現(xiàn)值指數(shù) b凈現(xiàn)值c年等額凈回收額 d內(nèi)部收益率10判斷一個獨立投資項目是否具有財務(wù)可行性的評價標(biāo)準(zhǔn)有（ ）。a凈現(xiàn)值大于0 b獲利指數(shù)大于0c內(nèi)含報酬率大于0 d內(nèi)含報酬率大于投資者要求的最低收益率11投資方案的回收期越長，表明該方案的風(fēng)險程度越小。（正確 錯誤）12在幾個投資項目中，凈現(xiàn)值最大的項目為最優(yōu)的投資項目。（正確 錯誤）知識點2 現(xiàn)金流量1專業(yè)詞匯：現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量2現(xiàn)金流量的具體含義？現(xiàn)金流量包括哪些內(nèi)容？估算現(xiàn)金流量應(yīng)注意哪些問題？3年營業(yè)現(xiàn)金凈流量等于（ ）。a應(yīng)稅利潤總額（1所得稅率）b稅后凈利潤+年折舊額c營業(yè)收入非付現(xiàn)成本所得稅d利潤總額+折舊4在設(shè)備更新改造條件下，現(xiàn)金流量的計算可采用（ ）。a差額計算法 b全額計算法c利潤分析法 d因素分析法5