公司融資管理制度

1、精品文檔融資管理一、目的為規(guī)范融資行為，降低資本成本，減少融資風險，提咼資金利用 效益，依據(jù)國家有關(guān)財經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)中港建設(shè)集團有限公司（以 下簡稱“公司”）具體情況制定本辦法。本制度所指的融資，包括權(quán)益資本融資和債務(wù)資本融資兩種方式。權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資，如增發(fā) 及配股（上市之后）等；債務(wù)性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負債 的融資，如向銀行或非銀行金融機構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃 等。短期債務(wù)性融資，是指負債期限不超過一年（含一年）的債務(wù)性 融資。長期債務(wù)性融資，是指負債期限超過一年（不含一年）的債務(wù)性 融資。二、融資的原則1. 適度負債，防范風險;2. 遵

2、守國家法律、法規(guī)規(guī)定;3. 所有融資由公司統(tǒng)一籌措;4. 根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及資本市場的情況在不同 時期采取不同的融資政策;5. 綜合權(quán)衡，降低成本，合理確定公司資本結(jié)構(gòu)。第四條適用范圍本辦法適用于本公司的融資行為，公司所屬控股子公司的融資參 照本辦法執(zhí)行，公司所屬參股公司的融資行為遵照該參股公司的公司 章程規(guī)定辦理。三、融資組織與決策1、根據(jù)融資方案的不同，按照公司章程的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi), 由公司財務(wù)部具體實施全公司的融資工作。2、財務(wù)部負責公司短期負債融資和長期借款、融資租賃等長期 負債融資管理，主要負責以下事項:(1) 制定公司融資事項的管理辦法。(2) 提出融資事項具體方

3、案，并負責落實。(3) 提出或?qū)彶楣局攸c項目的長期負債融資方案。(4) 負責對公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。3、融資的申請及審批權(quán)限(1) 公司長、短期借款、融資租賃的融資，由財務(wù)部提出具體融資方案，報財務(wù)總監(jiān)審核同意后，數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的, 經(jīng)總經(jīng)理辦公會討論后由總經(jīng)理批準； 董事會授權(quán)范圍以外的，報董 事會批準。(2) 重大經(jīng)營項目的融資，由財務(wù)部提出融資方案，公司在審批該投資項目時一并審批其融資方案。 項目實施階段，融資方案或融 資規(guī)模需要改變的，變動數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的，由公司總經(jīng) 理審批，超過授權(quán)范圍的，報公司董事會批準后辦理。4、融資政策的選擇融資政策應(yīng)結(jié)合公司

4、發(fā)展狀況、資金需求、經(jīng)營業(yè)績、風險因素、 外部資金市場供給情況、國家相關(guān)政策法規(guī)要求制定。(1) 公司調(diào)整時期，應(yīng)采取保守的融資政策，盡可能減少銀行借款等負債融資。(2) 公司發(fā)展時期，應(yīng)采取穩(wěn)健的融資政策，可通過增加融資租賃等方式融資，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。(3) 公司迅速成擴張時期，可采取激進的融資政策，選擇多種融資方式，通過金融機構(gòu)貸款等方式積極籌措資金， 充分利用財務(wù)杠 桿作用適當增加負債比例。四、權(quán)益資本融資1、公司根據(jù)經(jīng)營和發(fā)展的需要，依照法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董 事會做出決議，可以采用下列方式增加權(quán)益資本:(1) 增加注冊資本;(2) 增資擴股。2、在注冊或增資擴股時，財務(wù)部

5、應(yīng)督促所有股東遵照國家有關(guān) 法規(guī)和董事會要求，及時、足額交付資本金，對未按時或足額交付資 本金的，應(yīng)提交董事會做股權(quán)調(diào)整等處理。五、債務(wù)資本融資1、財務(wù)部統(tǒng)一負責公司債務(wù)資本的融資工作。2、債務(wù)資本融資方式(1) 通過銀行貸款獲取短期借款、長期借款。(2) 發(fā)行企業(yè)債券。3、公司短期借款融資程序(1)財務(wù)部根據(jù)財務(wù)預(yù)算和資金計劃確定公司短期內(nèi)所需資金,編制融資計劃表;(2)按照融資規(guī)模大小，分別由財務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會審批融資計劃;(3) 財務(wù)部負責簽訂借款合同，并監(jiān)督資金的到位和使用，借款合同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金 的償還方式、違約責任等;(4) 雙方法人代

6、表或授權(quán)人簽字。4、短期借款的管理(1)財務(wù)部在短期借款到位當日按照借款類別在短期借款臺賬中登記。(2)財務(wù)部負責監(jiān)督借款資金的使用，原則上應(yīng)按照借款計劃使用該項資金，不得隨意改變資金用途。(3) 財務(wù)部及時計提和支付借款利息。(4) 財務(wù)部應(yīng)建立資金臺賬以詳細記錄各項資金的籌集、運用和本息歸還情況。5、長期債務(wù)資本融資包括長期借款、發(fā)行公司債券等方式。6、長期借款融資程序及管理(1)長期借款必須編制長期借款計劃使用書，包括項目可行性研究報告、項目批復(fù)、公司批準文件、借款金額、用款時間與計劃、還款期限與計劃等。(2)財務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會依其職權(quán)范圍審批該項長期借款計劃。(3) 財務(wù)部負責簽

7、訂長期借款合同，其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金 來源、違約責任等。(4) 長期借款利息的處理按照企業(yè)會計制度執(zhí)行。7、債務(wù)性融資的報批材料，應(yīng)包括以下內(nèi)容:融資款項的用途及用款項目背景情況;用款與還款計劃;融資數(shù)量與債權(quán)人;擔保方式與內(nèi)容;用款項目經(jīng)濟性與還款能力分析;其他需要說明的事項。&如果某項籌資是直接為項目投資服務(wù)的，則此項目的投資效 益率必須大于該項籌資的資本成本。如果某項籌資的直接效果是無法 計量的，則應(yīng)該選擇資金成本最低的籌資方案。9、發(fā)行企業(yè)債券融資程序(1)根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和資金需求狀況，由財務(wù)總監(jiān)組織財務(wù)部擬訂發(fā)行企業(yè)債

8、券的意向書，遞交公司總經(jīng)理辦公會審議，總經(jīng)理 最終審核。意向書應(yīng)包括公司發(fā)行債券的條件、發(fā)行方式、發(fā)行價格、 數(shù)量、籌集資金投向等。(2)擬發(fā)行債券意向書經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會和總經(jīng)理審核通過后,由財務(wù)部正式擬訂申請發(fā)行債券方案，遞交董事會批準。3. 發(fā)行企業(yè)債券的相關(guān)程序按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第二十條公司發(fā)行的債券必須載明公司名稱、 債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由董事長簽名、公司蓋章。第二十一條公司債券發(fā)行價格可以采用折價、溢價、平價三種方式,財務(wù)部對債券折、溢價采用直線法進行合理分攤。第二十二條公司對發(fā)行的債券應(yīng)置備企業(yè)債券存根簿予以登記。第二十三條企業(yè)債券的管理1. 財務(wù)部在取得債

9、券發(fā)行收入的當日將款項存入銀行。2. 財務(wù)部指派專人負責保管債券持有人明細賬并定期核對。3. 按照債券契約的規(guī)定及時支付債券利息。八、融資風險管理第二十四條 融資風險的評價由計劃財務(wù)部負責。第二十五條公司融資風險的評價原則1. 以投資和資金的需要決定融資的時機、規(guī)模和組合;2. 充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償還能力, 做到量力而行;3. 負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi);4. 融資要考想稅款減免及社會條件的制約。第二十六條融資成本是決定公司融資效益的決定性因素，對于選 擇評價融資方式有重要意義。財務(wù)部應(yīng)采用加權(quán)平均資本成本最小的融資組合評價公司資金成本，以確定合理的資本結(jié)構(gòu)（長

10、期資本的資 金成本計算見附件）。10、融資風險的評價方法采用財務(wù)杠桿系數(shù)法，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，公司融資風險也越大。財務(wù)杠桿系數(shù)DFL=股稅后利潤變動率/息稅前利潤變動率11、公司財務(wù)部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素合理安排借 款的償還期和歸還借款的資金來源。七、融資計劃及償還期限資金投入計劃單位：萬元投入時間投資比例資本金投入債權(quán)投入投資總金額土第1年34%1177.7364710.9425888.6776建期 第2年33%1143.0964572.3855715.4812第3年33%1143.0964572.3855715.4812總額100%3463.92813855.7117319.6

11、4資本金退出計劃表單位：萬元期初資本金當年本金還款當年利息期末本金余額建設(shè)期第1年1177.73688.33021177.736建設(shè)期第2年1143.096174.06242320.832建設(shè)期第3年1143.096259.79463463.928第4年3463.928692.7856259.79462771.142第5年2771.142692.7856207.83572286.192第6年2286.192692.7856187.11711989.226第7年1989.226692.7856149.192692.7856第8年692.7856692.7856108.42240合計3463.92

12、81499.144說明：社會資本金投資期限為8年，其中建設(shè)期3年，建設(shè)期不 還本，運維期5年，資本金成本按7.5%計算;項目貸還本付息計劃表單位：萬元序號123456項目期初本金余額當期借款當年本金還款當年利息還本付息額期末本金余額建設(shè)期第1年4710.9424710.942277.00344710.942建設(shè)期第2年9283.3274572.385545.85969283.327建設(shè)期第3年13855.714572.385814.715913855.71運營期12年113855.711539.524814.71592354.2412316.19212316.191539.524724.19192263.71610776.66310776.661539.524633.66782173.1929237.1449237.141539.524543.14382082.6687697.61657697.6161539.524452.61981992.1446158.09266158.0921539.524362.09