中國(guó)鋼鐵行業(yè)調(diào)查報(bào)告

1、鋼鐵行業(yè)分析報(bào)告一、行業(yè)拐點(diǎn)得到確認(rèn)，鋼鐵行業(yè)投資價(jià)值凸現(xiàn)2002年國(guó)際、國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)雖歷經(jīng)風(fēng)波，但鋼材價(jià)格總體上呈穩(wěn)步回升的趨勢(shì)。亞洲地區(qū)已經(jīng)成為世界鋼鐵產(chǎn)品的主要消費(fèi)地區(qū)，由于亞洲國(guó)家和地區(qū)，尤其是中國(guó)、韓國(guó)和東南亞的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速，拉動(dòng)了對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求。2002年是我國(guó)加入WTO的第一年，也是我國(guó)鋼鐵行業(yè)不平靜的一年。由于高關(guān)稅、配額制等鋼材貿(mào)易壁壘的取消，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境急劇變化，鋼材市場(chǎng)行情跌宕起伏。2002年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)經(jīng)受了 WTO帶來的壓力和沖擊、經(jīng)歷了運(yùn)用世貿(mào)規(guī)則實(shí)施臨時(shí)保障措施和最終保障措施。在和國(guó)際接軌的步伐中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性在進(jìn)一步加強(qiáng)，而我國(guó)的鋼鐵行業(yè)政策更

2、是緊扣國(guó)際脈搏。從鋼材市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行態(tài)勢(shì)看，我國(guó)鋼材價(jià)格伴隨國(guó)際價(jià)格腳步，在2002年初創(chuàng)出近20年的低位，經(jīng)過這一年多的國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)考驗(yàn)，行業(yè)拐點(diǎn)得到確認(rèn)。2003年3月份以來的鋼材價(jià)格下跌，可以認(rèn)為是價(jià)格漲幅過大的合理回歸。圖1、近年我國(guó)主要鋼材綜合價(jià)格走勢(shì)2003/05/22全國(guó)鋼材市場(chǎng)十品種綜合指1083-2C 20009月28日為基期1000 )Q 門 Q o o 門5 o 0501 1 0 0 9 %-WTO恐慌期和消化 -J |/1 * I iJ I/Jr*-*1最終保障措施臨時(shí)保障措施期益Iqm螢4B4血常m3迎gmS22E 間 3汨總 一汨卬 less 2 血 lam 目品

3、2血2晶 一書口 112B資料來源：鋼材信息。從世界范圍看，全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)度過最困難時(shí)期，正處在恢復(fù)之中。據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)調(diào)查資料,2002年國(guó)際鋼材表觀消費(fèi)量（實(shí)際估算）為 7.84億噸，比上一年增加 2.0%。而中國(guó)2002年達(dá)1.82億噸，比2001年增加7.0%。國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)（IISI ）在羅馬召開的第36次年會(huì)上，發(fā)表了如下的預(yù)測(cè):2003年世界的鋼鐵的表觀消費(fèi)預(yù)計(jì)是8.41億噸，比2002年增加4.9%。特別是消費(fèi)增加顯著的中國(guó)，預(yù)計(jì)2003年表觀消費(fèi)1.9億噸，比上一年增加 4.5%，維持高增長(zhǎng)。中國(guó)將會(huì)成為世界鋼鐵消費(fèi)的牽引車。IISI預(yù)測(cè)世界GDP的增長(zhǎng)率為 2003年2.9%（

4、2001年1.1% ,2002年1.7%），中國(guó)GDP的增長(zhǎng)率為 2003年7.8%（2001年7.3%，2002年7.5% ）。而根據(jù)目前國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和鋼鐵行業(yè)實(shí)際運(yùn)行情況看,2003年鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)和消費(fèi)增長(zhǎng)將完全可能再次超過IISI的預(yù)測(cè)。2003年一季度全球鋼材消費(fèi)量為20124.4萬噸，同比增長(zhǎng)7%。除獨(dú)聯(lián)體外，世界主要地區(qū)鋼材消費(fèi)量均有不同程度的增長(zhǎng)。一季度，北美鋼材消費(fèi)量為2916.3萬噸，同比增長(zhǎng)6% ;歐盟為3657.7萬噸，增2.7% ；獨(dú)聯(lián)體為816.9萬噸，降5.5% ；亞洲為8410.6萬噸，增16.6%。其中，中國(guó)為5194萬噸，增23.7% ；日本為1734.5

5、萬噸，增6.7% ;韓國(guó)為10108.6萬噸，增3.6% ;中國(guó)臺(tái)灣為 463.4萬噸，增13.6%。從一季度主要地區(qū)鋼材消費(fèi)所占的比重來看，北美、歐盟、獨(dú)聯(lián)體等地區(qū)都有所降低，只有亞洲增加。一季度亞洲地區(qū)鋼材消費(fèi)占全球消費(fèi)比重已達(dá)到41.8%，比去年同期上升3.4個(gè)百分點(diǎn)，主要是中國(guó)占全球消費(fèi)比重已達(dá)到25.8%，比去年同期上升了 3.5個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)在2002年被國(guó)際公認(rèn)為世界鋼鐵消費(fèi)的牽引車后，2003年對(duì)國(guó)際鋼鐵行業(yè)的影響力在進(jìn)一步加大，我國(guó)鋼鐵行業(yè)到了 “不是中國(guó)看世界，而是世界看中國(guó)”的時(shí)候了。圖2、2002年世界各區(qū)域鋼產(chǎn)量各E域產(chǎn)鋼量分析北美國(guó)東14%12%英它er腳國(guó)家5M大

6、澤卿國(guó)漿扌E州 1U亞州園宜應(yīng)地區(qū)44*-滬東地區(qū)1塔鹵蓋國(guó)家5%肛廳國(guó)15%n蝕盟代國(guó) 其它聃:別國(guó)家北類國(guó)家 常類國(guó)家 中東範(fàn)區(qū) 亞洲E家崔地區(qū)大洋洲E家菲州（預(yù)測(cè)）測(cè)）年9 8 7濟(jì)經(jīng)界世壻濟(jì)經(jīng)國(guó)中費(fèi)消觀表材鋼界世費(fèi)消觀表材鋼國(guó)中二、非典難撼中國(guó)鋼鐵工業(yè)大局來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的信息顯示，今年1-4月份,我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益同比增加 18.6點(diǎn)，繼續(xù)保持較高水平,外商及港澳臺(tái)投資仍較去年增加。有關(guān)專家表示,“非典”疫情在短期內(nèi)并不會(huì)對(duì)中國(guó)工業(yè)的發(fā)展造成太大影響。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局5月26日發(fā)布的消息顯示,1-4月份，我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)為137.2，比上年同期提高18.6點(diǎn)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益總體水平仍然較

7、高。單就4月而言，外商及港澳臺(tái)工業(yè)投資增加值達(dá) 867億元,比去年同期增加18%，較3月只下降了 1個(gè)百分點(diǎn)。第二季度，一場(chǎng)突如其來的非典型肺炎疫情在我國(guó)蔓延，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到影響， 投資、消費(fèi)、出口 “三駕馬車”對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)力將會(huì)不同程度地受到削弱。有關(guān)專家認(rèn)為，如果政府能夠?qū)ⅰ胺堑洹笔录挠绊懛秶刂圃谝欢ǖ貐^(qū)之內(nèi)， 并在今年六月中旬之前基本消 除“非典”事件的經(jīng)濟(jì)影響，那么“非典”事件對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響將是局部的，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響在四百五 十億元人民幣左右，約占國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量百分之零點(diǎn)五。非典疫情對(duì)工業(yè)與旅游、餐飲業(yè)不同，工業(yè)生產(chǎn)的正常秩序并沒有被打亂，仍在有序進(jìn)行中。短期內(nèi), 經(jīng)

8、濟(jì)效益影響甚微。穩(wěn)定、寬松的投資環(huán)境，低成本的勞動(dòng)力和廣闊的市場(chǎng)是吸引外國(guó)直接在華投資的基，目前本因素，當(dāng)這些因素沒有被改變時(shí)，外商是不會(huì)因?yàn)闀簳r(shí)的疫情而放棄在中國(guó)的投資的。由于“非典” 一些外商的商務(wù)活動(dòng)可能取消或推遲。這難免影響到第二季度外商執(zhí)行直接投資合同，從而使第二季度和 第三季度外商投資的數(shù)額下滑。但即使今年第二季度的引資增勢(shì)放緩，隨著疫情形勢(shì)的逐漸樂觀，也不會(huì) 影響到長(zhǎng)期的趨勢(shì)，中國(guó)全年吸引外商直接投資仍有望保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。今年以來，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持良好運(yùn)行態(tài)勢(shì)，連續(xù)實(shí)行了五年多的積極財(cái)政政策，為鋼鐵工業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)遇，促進(jìn)鋼鐵工業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。1-4月份，冶金行業(yè)產(chǎn)銷兩旺，

9、經(jīng)濟(jì)效益明顯提高，在全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)鋼和鋼材 6573.15萬噸和6926.88萬噸、同比增長(zhǎng)19.35%和16.92%的同時(shí)，重點(diǎn)大中型冶金企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入、利稅和利潤(rùn)總額分別1787億元、273.5億元和128.9億元，同比分別增長(zhǎng) 38.81%、 92.02%和2.11倍，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均創(chuàng)近年來最好水平。通過研究應(yīng)對(duì)非典型肺炎影響，國(guó)務(wù)院制定“一手抓防治非典型肺炎這件大事，一手抓經(jīng)濟(jì)建設(shè)這個(gè)中 心”戰(zhàn)略，提出做好當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的措施，包括加大投資力度，當(dāng)前要對(duì)已經(jīng)確定的重大工程項(xiàng)目，加快建 設(shè)進(jìn)度。國(guó)債和預(yù)算內(nèi)建設(shè)資金要優(yōu)先安排“非典”防治工作急需的項(xiàng)目，加強(qiáng)公共衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施

10、建設(shè)，加大 對(duì)老工業(yè)基地調(diào)整改造的支持力度。公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)無疑將拉動(dòng)對(duì)鋼鐵的需求。從行業(yè)來看，今年汽車行業(yè)、房地產(chǎn)、機(jī)械制造、交通運(yùn)輸?shù)葘?duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率依然強(qiáng)勁。而作為 鋼鐵行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)，這些行業(yè)的強(qiáng)勢(shì)，是支撐鋼鐵行業(yè)需求增長(zhǎng)的根本。汽車工業(yè)：今年第一季度，我國(guó)共生產(chǎn)汽車101.97萬輛，同比增長(zhǎng)54.7%，其中，轎車39.80萬輛,同比增長(zhǎng)127.28%。按這樣一個(gè)速度發(fā)展，全年的汽車產(chǎn)量將超過400萬輛，超過法國(guó)，達(dá)到世界第四。機(jī)械制造業(yè)：2003年國(guó)家將繼續(xù)實(shí)行積極的財(cái)政政策，繼續(xù)發(fā)行1 4 0 0億元國(guó)債，預(yù)計(jì)，2 0 0 3年石化、冶金、電力及城市基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目投資將會(huì)對(duì)通用機(jī)

11、械繼續(xù)保持旺盛需求。集裝箱運(yùn)輸：據(jù)IMF最新預(yù)測(cè)，2003年世界經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3. 3%，高于2002年0. 6個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)出繼續(xù)回升的態(tài)勢(shì)。相對(duì)良好的經(jīng)貿(mào)發(fā)展環(huán)境對(duì)2003年的國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)預(yù)期提供了支持。預(yù)計(jì)2003年，太平洋東行航線的集裝箱運(yùn)量將至少上升8% （其中中國(guó)上升14 %）,西行航線增長(zhǎng)約4%。從遠(yuǎn)東到美西的貨物中，60%將來自中國(guó)（包括香港）。2003年亞洲出口至歐洲的貿(mào)易額將繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。亞歐西行航線的集裝箱運(yùn)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)5%，東行航線預(yù)計(jì)增長(zhǎng) 8%，地中海遠(yuǎn)東航線預(yù)計(jì)增長(zhǎng)5%左右。2010年270個(gè)城市城市管網(wǎng)：根據(jù)規(guī)劃，到 2005年，我國(guó)148個(gè)城市7

12、000萬人口將使用天然氣,約1. 5億人口使用天然氣。因此各地的城市天然氣管網(wǎng)建設(shè)將進(jìn)入高峰期。鋼結(jié)構(gòu)：隨著鋼結(jié)構(gòu)住宅產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的不斷加速，高頻焊接 H型鋼、熱軋H型鋼，冷軋薄壁型鋼、 C型鋼、Z型鋼等需求明顯上升，預(yù)計(jì)到2005年，我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)住宅的鋼骨結(jié)構(gòu)用鋼量將達(dá)到500萬噸。另外，非典雖然對(duì)民航、旅游、餐飲、商貿(mào)、出租車、房地產(chǎn)等行業(yè)造成沖擊，但相應(yīng)的其它行業(yè)卻 出現(xiàn)了發(fā)展機(jī)會(huì)，如自行車、電扇、微波爐、衛(wèi)生設(shè)施的建設(shè)等。從鋼鐵行業(yè)的季節(jié)因素看，一般來講，3季度因?yàn)榍锸占竟?jié)民工返農(nóng)，下游加工業(yè)開工率降低，鋼材消費(fèi)處于淡季。而今年由于2季度受非典影響，建筑業(yè)和加工等的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)度不同程度地受

13、到影響，在非3季度突擊提高開工率，從而減緩鋼材典得到基本控制后，為完成年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)，這些產(chǎn)業(yè)將可能在 消費(fèi)的淡季程度。三、政策導(dǎo)向：保障措施第二階段對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)影響不大商務(wù)部近日發(fā)布2003年第18號(hào)公告，對(duì)最終保障措施中的部分鋼鐵產(chǎn)品，自2003年5月24日起在 配額到量后，不再加征特別關(guān)稅。這一公告主要是針對(duì)去年下半年以來，一些板材類產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，造成家電、電子設(shè)備制造等下 游企業(yè)生產(chǎn)成本不斷上升，從而陷入生產(chǎn)極度困難的境地的情況而提出的。這一政策出臺(tái)對(duì)保障國(guó)內(nèi)相關(guān) 行業(yè)的市場(chǎng)秩序，特別是緩解家電等企業(yè)的困難將起到積極的作用。不僅大大降低了生產(chǎn)成本，更解決了 原材料難以保證供應(yīng)的難題

14、。對(duì)眾多家電企業(yè)來說，無疑是一個(gè)利好。為防止國(guó)際鋼材市場(chǎng)的過剩鋼材沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，保證國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的自身利益，維護(hù)鋼鐵行業(yè)的正常 發(fā)展，我國(guó)采取對(duì)5種板材類產(chǎn)品實(shí)施 3年的保障措施。政策實(shí)施以來已取得明顯效果。但對(duì)一個(gè)行業(yè)的,對(duì)措施進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整也保護(hù)，勢(shì)必會(huì)對(duì)一些相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生一定的消極影響，為平衡相關(guān)行業(yè)的正常利益 是合理的。目前美國(guó)201條款，已對(duì)鋼材保護(hù)進(jìn)行了第 7批豁免。但整體看，保護(hù)措施仍然存在而有效。從目前的進(jìn)口情況看，截止到4月底進(jìn)口板材累計(jì)達(dá)到1092萬噸，增幅達(dá)到73.5%。在如此高的增長(zhǎng)速度的情況下，國(guó)內(nèi)冷、熱板價(jià)格1季度達(dá)到高點(diǎn)，尤其是 2、3月份1.00mm冷板更是達(dá)到了

15、 5000元/噸、3.00mm熱板達(dá)到了 3600元/噸的高位，一時(shí)間鋼鐵成了社會(huì)輿論的焦點(diǎn)。進(jìn)入3月下旬，雖然冷、熱板出現(xiàn)大幅回落，但 1.00mm冷板、3.00mm熱板仍處于4200元/噸、3000元/噸的水平。從被免除的品種看，與第一次免除的部分品種相似，主要是一些超薄規(guī)格，材質(zhì)要求較高的國(guó)內(nèi)企業(yè) 基本不生產(chǎn)或難以生產(chǎn)品種，且大部分已得到生產(chǎn)企業(yè)的認(rèn)可，因此對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)占有率不會(huì)造此外，近期出臺(tái)的對(duì)從俄羅斯等國(guó)進(jìn)口的冷軋成影響。對(duì)板材進(jìn)口價(jià)格的影響，實(shí)際上已被市場(chǎng)所消化。板提出反傾銷調(diào)查，對(duì)低價(jià)進(jìn)口鋼材已產(chǎn)生警示作用。而且，由于前期板材價(jià)格的大幅回落，也將使中間 商的投機(jī)行為大大

16、減小，進(jìn)口鋼材壓力會(huì)逐步緩解。因此，價(jià)格再大幅下降的可能性很小。通過此次調(diào)整 將使保障措施更加完善而有效。保護(hù)措施所涉及的上市公司主要是寶鋼股份、鞍鋼新軋、太鋼不銹、武鋼股份等生產(chǎn)薄板類產(chǎn)品的公 司，近期企業(yè)的鋼價(jià)已隨市場(chǎng)價(jià)格的回落進(jìn)行了調(diào)整，目前板材類產(chǎn)品的價(jià)格仍處于漲價(jià)期間的中高水平, 且仍處于供不應(yīng)求的狀況。因此，板材類公司仍會(huì)有較好的業(yè)績(jī)預(yù)期。四、鋼材不同品種價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)分化，價(jià)值回歸是2003年主旋律在2002年鋼材綜合價(jià)格急劇變化的態(tài)勢(shì)中，板材產(chǎn)品價(jià)格表現(xiàn)“一枝獨(dú)秀”，在推動(dòng)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)上漲過程中，扮演了重要角色。進(jìn)入2003年2季度，板材價(jià)格的大幅下挫同樣引起鋼材市場(chǎng)的大幅震

17、蕩。從2003年1-5月份鋼材市場(chǎng)價(jià)格看，建材價(jià)格保持強(qiáng)勢(shì)，而板材價(jià)格大幅下跌。型材價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，但由 于中板的替代因素，受板材價(jià)格下跌影響而有所回落。圖3、我國(guó)主要板材價(jià)格走勢(shì)03/05/22 冷板 lum 價(jià)格指數(shù)-1054.2叩年g月28日為基期）中間 4詈4 口叭 一gm 一益 一和 E5口 口總 S 劉 IDm gnl笛 ;s卬 e-訃0口 5訃益 4? 口 1 怕一卬 1 Rgm 一和評(píng)口 11訃口 sbll m口 $益 E 忖卬 5裕40 4訃6 m 3訃gra21個(gè)主從目前情況看，主要鋼材消費(fèi)城市，無論是熱軋板卷還是冷軋板卷價(jià)格均已全面企穩(wěn)。全國(guó) 要城市3.0mm熱卷和1.0m

18、m冷卷平均價(jià)格分別為 2976元/噸和4242元/噸。主要板材品種今年累計(jì)跌幅在20%左右，處于2002年10月份水平，與2002年初相比仍有40%左右漲幅，板材價(jià)格的下跌可以認(rèn)為 是大幅上漲后的合理回歸。目前，板材價(jià)格出現(xiàn)出廠價(jià)與代理銷售價(jià)格倒掛的現(xiàn)象。根據(jù)供需矛盾分析, 預(yù)測(cè)下半年板材價(jià)格仍有 5%左右的下跌空間。我國(guó)板材市場(chǎng)有近 50%依靠進(jìn)口，進(jìn)口的沖擊是影響我國(guó)板材價(jià)格的關(guān)鍵因素。今年截止到四月底進(jìn)口板材增幅達(dá)到 73.5%。在市場(chǎng)憂慮國(guó)家保護(hù)措施松動(dòng)以及新的進(jìn)口配額下發(fā)的氛圍中，板材價(jià)格終于出現(xiàn)大幅下跌。5月24日，最終保護(hù)措施進(jìn)入第二階段實(shí)施階段，新配額下發(fā)，保護(hù)措施范圍以內(nèi)國(guó)家

19、的鋼材品種又恢復(fù)正常的低關(guān)稅報(bào)關(guān)。最終保護(hù)措施第二階段從 2003年5月24日至2004年5月23日，為期365天。涉及6個(gè)國(guó)家和地區(qū)（韓國(guó)、日本、臺(tái)灣、俄羅斯、烏克蘭、哈沙克斯坦）的五大類產(chǎn)品（熱軋普薄板、冷軋普薄板（帶）、彩涂板、無取向硅電鋼、冷軋不銹薄板（帶）36個(gè)稅則號(hào)?？偱漕~量為1087.94萬噸。第二階段配額較第一階段的日平均配額量增加5%,各品種日均配額量增加情況分別為：熱軋普薄板增加3 %，冷軋普薄板（帶）增加 5 %，彩涂板增加15 %，無去向硅鋼增加40 %，不銹鋼薄板（帶）增加10 %。雖然冷熱軋薄板配額量增加幅度較小，但第二階段配額數(shù)量是為期一年的配額總量，因此在今年下

20、半年，在國(guó)家不對(duì)保護(hù)措施作出調(diào)整的情況下，進(jìn)口配額的使用量是相當(dāng)充足的，可以認(rèn)為下半年對(duì)進(jìn)口材的限制度幾乎是沒有。在這樣的政策背景下，下半年是否能夠控制住進(jìn)口材的大量進(jìn)入將會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的冷熱薄板走勢(shì)起到?jīng)Q定性的影響。從目前情況上看，國(guó)內(nèi)幾主要鋼材進(jìn)口港均集聚了較大量等待報(bào)關(guān)的資源，黃埔港口等待報(bào)關(guān)的資源量大約在30萬噸以上，而常熟港口等待報(bào)關(guān)的資源也在20萬噸左右，這相當(dāng)于港口一個(gè)月正常的進(jìn)口量，因此短期內(nèi)又一輪的集中進(jìn)口已難以避免。不過，這些集中在港口的資源均屬于高價(jià)位套牢資源，進(jìn)口商惜售心態(tài)可想而知。而我國(guó)目前對(duì)鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)口仍采用專營(yíng)制，鋼材進(jìn)口商和代理商的資金情況將有可能最終決定鋼材實(shí)際

21、進(jìn)口量的情況。從近期國(guó)際市場(chǎng)行情來看， 雖然歐州和東南亞市場(chǎng)薄板價(jià)格仍保持較為堅(jiān)挺的走勢(shì),但隨著中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)兩個(gè)占全世界板材消費(fèi)量31 %的地區(qū)價(jià)格大幅下跌影響下，下半年國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格是否還能保持當(dāng)前的堅(jiān)挺走勢(shì)很值得懷疑，特別是美國(guó)市場(chǎng)的熱軋價(jià)格已下跌至260元/噸，預(yù)計(jì)今后幾個(gè)月還將可能跌至220美元/噸，日韓、獨(dú)聯(lián)體以及中國(guó)臺(tái)灣等主要向我國(guó)出口鋼材的國(guó)家或地區(qū)將被迫從美國(guó)市場(chǎng)退出（且有消息說，鑒于目前美國(guó)鋼鐵業(yè)所面臨的危機(jī)，美國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商建議政府繼續(xù)實(shí)施201條款，布什政府將在 9月份討論決定是否繼續(xù)對(duì)鋼鐵行業(yè)進(jìn)行保護(hù)。）而中國(guó)市場(chǎng)雖然板材價(jià)格從 3月份開始大幅下跌，但下跌之后，目前薄板價(jià)

22、格仍高于國(guó)際市場(chǎng)平均價(jià)格（二季度，國(guó)際市場(chǎng)熱軋板卷平均價(jià)格為307美元/噸，而中國(guó)市場(chǎng)平均進(jìn)口價(jià)格為 333美元/噸（非獨(dú)聯(lián)體），冷軋板卷國(guó)際市場(chǎng)平均價(jià)格為393.5美元/噸，而中國(guó)市場(chǎng)平均價(jià)格為450美元/噸（非獨(dú)聯(lián)體）。鍍鋅板卷國(guó)際市場(chǎng)平均價(jià)格為413美元/噸，而中國(guó)市場(chǎng)平均價(jià)格為 535美元/噸（非獨(dú)聯(lián)體）?？梢妼?duì)于中國(guó)市場(chǎng)的出口價(jià)格還有較大的下跌空間，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)口資源的過量2002違003年度沖擊向低價(jià)沖擊的轉(zhuǎn)變，是很值得我們關(guān)注的。導(dǎo)致板材價(jià)格大幅波動(dòng)的另一客觀因素是產(chǎn)能的大幅增長(zhǎng)。根據(jù)我國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)資料,我國(guó)重點(diǎn)冶金企業(yè)產(chǎn)能增加最明顯的是熱軋薄板（帶），約增加1520萬噸，相當(dāng)于鋼材

23、主要生產(chǎn)能力新增總量的58.9%。如果這一產(chǎn)能完全釋放，相當(dāng)于 2002年度我國(guó)熱軋薄板（帶）消費(fèi)總量的30%以上。供應(yīng)的大幅增加必然引起價(jià)格的下跌，并通過傳導(dǎo)，弓I發(fā)中板和高附加值冷軋、鍍鋅等板材價(jià)格的下跌。圖4、我國(guó)主要建筑用鋼材價(jià)格走勢(shì)2003/0/22高線 帕價(jià)格指=1112.S （20003月日為基期2)&50 2550 癢 2450沖。215020505口22m 間S-S ism Ism libs loss slam ss s-s 4書益 一曹Im is 12s 口 11F3 lOFlLB s-s7 口一說 6 口 2缶 SEE 魚Em s-s國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)延續(xù) 2002年強(qiáng)勢(shì)，

24、線材螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)大幅上漲的行情態(tài)勢(shì)。目前全國(guó)主要城市22省直轄市和省會(huì)城市，0 20-25mm螺紋鋼成交均價(jià)在 2727元/噸。06.5普線在2659元/噸，06.5高線在2703元/噸，較上周上漲21元/噸。建筑鋼材平均價(jià)格較 2002年初累計(jì)上漲27%左右。我國(guó)建筑鋼材的價(jià)格基本上由內(nèi)需決定，而2003年推動(dòng)建筑鋼材的價(jià)格上漲的內(nèi)在因素還是原材料價(jià)格的上漲導(dǎo)致冶煉成本上升。近期，全部的鋼廠均上調(diào)線材螺紋的出廠價(jià)格，價(jià)格調(diào)整的幅度普遍較小。從市場(chǎng)反饋的信息來看，在鋼廠全面上調(diào)價(jià)格的影響下，部分小鋼廠也正逐步拉升產(chǎn)品的出廠價(jià)格，使進(jìn) 入市場(chǎng)的新資源成本有所上升，對(duì)目前市場(chǎng)價(jià)格取到良好的支

25、撐作用。目前國(guó)內(nèi)部分地區(qū)線材螺紋市場(chǎng)庫 存量有所上升，市場(chǎng)資源供應(yīng)量的充足，也使市場(chǎng)價(jià)格上漲的幅度有所減緩。從國(guó)內(nèi)各地市場(chǎng)情況來看，目前剔除非典因素，建筑鋼材市場(chǎng)應(yīng)該處于市場(chǎng)旺季。各地市場(chǎng)成交量繼 續(xù)保持平穩(wěn)，在鋼廠資源供應(yīng)量回升的影響下市場(chǎng)資源供應(yīng)充足，部分地區(qū)市場(chǎng)庫存量出現(xiàn)小幅回升, 于目前線材螺紋市場(chǎng)價(jià)位相對(duì)出現(xiàn)較高的水平，市場(chǎng)價(jià)格上漲的壓力有所增加，預(yù)計(jì)后期大部分市場(chǎng)將保 持平穩(wěn)，部分市場(chǎng)價(jià)格較低的區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)保持小幅回升的可能性較大。圖5、我國(guó)主要型鋼價(jià)格走勢(shì)30503000勺50勺0026502800釋 750W 2700嚴(yán) 2650 網(wǎng)005列250024504002003A

26、)5Z22 糟鋼25# 飾格指對(duì)=1059, (20009月2宮0為基期ss 115m 10ml 呂 s-s s-s s-s 一 653 一迎Im Iss llsm s-s間H在國(guó)內(nèi)，熱軋型型鋼(包括H型鋼、槽鋼、工字鋼等)作為一種綠色環(huán)保建材迅速獲得市場(chǎng)的認(rèn)可。鋼已廣泛應(yīng)用于電力、化工、電子、冶金、橋梁、機(jī)械制造、海洋石油平臺(tái)、民用建筑以及城市地鐵、場(chǎng)30-50元/噸，而大規(guī)館等市政設(shè)施。進(jìn)入 4月份后，型鋼市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出小幅波動(dòng)的態(tài)勢(shì)，銷售價(jià)下浮了格產(chǎn)品的出廠價(jià)有所上揚(yáng)。4、5月份，盡管受“非典”影響，加上節(jié)日長(zhǎng)假，工作日減少，但需求的勢(shì)頭很好，國(guó)內(nèi)銷售環(huán)比增長(zhǎng) 15%這是促使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格

27、穩(wěn)定的最大支撐。從年度比較看，型鋼平均價(jià)格下跌幅 度在3%左右，而與2002年同比上漲20%左右。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著需求的增加，后市仍將看好。近期型鋼市場(chǎng)出現(xiàn)的價(jià)格波動(dòng)，主要是受板材市場(chǎng)價(jià)格大幅震蕩回落的影響。普通中板的市場(chǎng)銷售價(jià) 遠(yuǎn)低于熱軋H型鋼價(jià)格，且中板市場(chǎng)價(jià)格還在繼續(xù)趨回落走低態(tài)勢(shì)。因此，一些鋼結(jié)構(gòu)制造廠家原來直接 購買熱軋型鋼，現(xiàn)在改為用板材焊接的型鋼，這對(duì)型鋼市場(chǎng)帶來了一定的沖擊。還有，由于熱軋卷板市場(chǎng)價(jià)格的大幅下跌，一些帶鋼和型材生產(chǎn)廠家將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向型鋼，有的鋼廠以窄 板或帶鋼用于生產(chǎn)焊接型鋼和其它型材，而其價(jià)格與熱軋型鋼相比，具有一定的優(yōu)勢(shì)。因此，這種焊接型 鋼被一些最終用戶所看

28、好，從某種程度上促使了整個(gè)型鋼市場(chǎng)價(jià)格的震蕩回落。再有，今年國(guó)際型鋼市場(chǎng)并不看好，整體價(jià)格趨低，如美國(guó)的H型鋼供大于求，市場(chǎng)價(jià)格一般在320美元/噸，而以往高的時(shí)候在 340-345美元/噸；歐洲市場(chǎng)的H型鋼價(jià)格也在320元/噸，我國(guó)的H型鋼出口價(jià)格基本與國(guó)際市場(chǎng)接軌， 并沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。據(jù)H型鋼貿(mào)易商反饋信息，今年H型鋼的國(guó)外訂單基本沒有,出口繼續(xù)受到影響。這也是導(dǎo)致目前市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的一個(gè)因素。國(guó)內(nèi)H型鋼市場(chǎng)價(jià)格卻由原來與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格接軌，逐漸發(fā)展到超過國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格。據(jù)測(cè)算，一般高于國(guó)際市場(chǎng)80-100元/噸，這是多年來極少出現(xiàn)的行情。這從另一個(gè)側(cè)面說明，我國(guó)對(duì)型鋼需求增長(zhǎng)的旺盛。盡管目前型鋼

29、市場(chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng)，而市場(chǎng)需求并沒有減少，后市還將繼續(xù)看好。從市場(chǎng)情況看，型鋼銷售勢(shì)頭十分強(qiáng)勁，成交量逐月遞增。近期市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)型鋼需求明顯增加，如鋼結(jié)構(gòu)住宅建筑業(yè)、船舶制造業(yè)、海洋石油開采業(yè)、冶金、化工等行業(yè)的需求量都在上升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為從總體看，下半年型鋼市場(chǎng)將會(huì)繼續(xù)看好，但在近期內(nèi)，隨著鋼材市場(chǎng)價(jià)格的普遍回調(diào)，尤其是板市場(chǎng)價(jià)格的較大幅的下跌，有些規(guī)格的型鋼實(shí)際成交價(jià)格還有可能下浮，其降幅有限，估計(jì)50-80元/噸的下降幅度；而一些緊缺規(guī)格的產(chǎn)品,市場(chǎng)價(jià)格有可能穩(wěn)中趨升，但其上升速度較為緩慢。整個(gè)型鋼市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)應(yīng)該以穩(wěn)為主，不可能大幅度上下波動(dòng)。伴隨著中國(guó)大量使用熱軋型鋼的鋼結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)理念日趨

30、成熟，無論是工業(yè)廠房，還是民用建筑，鋼結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)理念逐步形成。尤其是在民用建筑上，2000年，建設(shè)部下文推進(jìn)鋼結(jié)構(gòu)為主體的住宅產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。目前,建設(shè)部住宅產(chǎn)業(yè)化辦公室正在編制以熱軋型鋼作為框架梁、柱的框架剪力墻多層鋼結(jié)構(gòu)住宅結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)導(dǎo)則。熱軋型鋼的市場(chǎng)潛力巨大，尤其是西部大開發(fā)政策的進(jìn)一步深入,“西氣東輸”與“西電東送”項(xiàng)目的相繼啟動(dòng),國(guó)產(chǎn)熱軋型鋼必將迎來一個(gè)高速發(fā)展的黃金期。五、2003年展望：產(chǎn)銷兩旺，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)可期年份鋼材表現(xiàn)消費(fèi)量國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值鋼材消費(fèi)（萬噸）以人民幣計(jì)（億兀）折合美兀（億兀）強(qiáng)度kg/美元表1、我國(guó)鋼材消費(fèi)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系19971084774462.69030.

31、60.1219981162378345.29473.40.12319991319481910.999050.13320001416789404108110.13120011670095933116000.144200220900103610（增長(zhǎng) 8%）125280.167由上表可見，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化和工業(yè)化程度的進(jìn)步,鋼材的消費(fèi)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)的相關(guān)系數(shù)在逐年增大。根據(jù)最近國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)經(jīng)濟(jì)研究所與北京新華在線聯(lián)合推出的中國(guó)行業(yè)景氣分析報(bào)告，今年一季度跟蹤的十大行業(yè)景氣持續(xù)呈整體性回升態(tài)勢(shì)，其中汽車、電力、鋼鐵增長(zhǎng)走勢(shì)最為強(qiáng)勁。報(bào)告認(rèn)為,按照我國(guó)2003年GDP的增長(zhǎng)幅度7%和

32、7 . 5%測(cè)算，今年我國(guó)的鋼材消費(fèi)量在2 . 225億噸一2. 238億噸左右。今年的鋼材生產(chǎn)應(yīng)保持在 2 .0956億噸2 .1081億噸左右，即今年的鋼材增長(zhǎng)幅度在 12 %以上,才能滿國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)鋼材的需要。根據(jù)我國(guó)鋼鐵協(xié)會(huì)資料，按照重點(diǎn)冶金企業(yè)上報(bào)的材料粗略分析,2002 2003年度鋼材主要生產(chǎn)能力將新增3118萬噸，淘汰537萬噸，生產(chǎn)能力凈增加2581萬噸。按2002年鋼材產(chǎn)量1.88億噸計(jì)算，增加幅度為13.69%，達(dá)到2.14億噸。由此可預(yù)測(cè)，從國(guó)內(nèi)鋼材供需比例基本匹配,2003年有望維持產(chǎn)銷兩旺的良好局面。預(yù)計(jì)2003年全年出口材坯可達(dá) 800萬噸左右?？刂七M(jìn)口、擴(kuò)大出口是

33、今年穩(wěn)定我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)與市場(chǎng)的重要措施。品種2002.5.222003.1.12003.5.22環(huán)比漲%同比漲%高線2250245026708.9818.67螺紋鋼22502450273011.4321.33工字鋼2760300032006.6715.94表2、鋼材市場(chǎng)不同品種價(jià)格情況12.81%。槽鋼2450270029308.5219.59中板2900340037209.4128.28冷板410046004400-4.357.32鍍鋅板4850540056504.6316.49無縫管4550430043000.00-5.49焊管2550255027005.885.88圓鋼2570265028

34、708.3011.67平均3123335035174.9912.62綜合指數(shù)960102010836.1812.81從表2可見，目前鋼材價(jià)格水平與年初和去年同期相比，除了冷軋板（包括熱軋薄板）和無縫管外價(jià)格都處于相對(duì)高的水平，綜合鋼材價(jià)格指數(shù)同比上漲仍超過高達(dá)表3、2003年鋼材市場(chǎng)不同品種價(jià)格預(yù)測(cè)品20022003中期同比同比20022003年度同比漲同比種中期預(yù)測(cè)（元）漲（元）漲%年度預(yù)測(cè)（元）（元）漲%高線2200256036016.362250261536516.22螺紋鋼2200259039017.732270266039017.18工字鋼2780310032011.5128003150350