AFP金融理財(cái)師考前測試題

1、AFP資格認(rèn)證培訓(xùn)測試題1.理財(cái)師小王的下列行為 沒有違反保守秘密原則的有（1 ）在客戶的索要下，將所在單位其他理財(cái)師的簡歷給了客戶。（2）客戶到法院投訴理財(cái)師小王，為了證明恪盡職守，小王拿出投訴其失職的客戶資料進(jìn) 行申辯。（3）為了避免客戶誤解，向客戶隱瞞了涉及傭金協(xié)議的信息。（4）為證明自己的能力，告知新客戶名人關(guān)某也是自己的客戶。(1)(1)(1)(2)A.B.C.D.答案：C解析：（1）如客戶有需要向客戶提供所在單位負(fù)責(zé)人和職員的簡歷是客觀公正原則所要求的。（2）針對失職投訴進(jìn)行申辯時(shí)可使用客戶信息。（3）違反了客觀公正原則而非保守秘密原則。（4）未經(jīng)客戶書面許可，不得向第三方透露任何

2、有關(guān)客戶的個(gè)人信息。2.A.B.C.D.下列情況中，會直接導(dǎo)致某種食品的需求曲線向左下方移動的是（另一種同類商品價(jià)格上漲衛(wèi)生組織發(fā)布一份報(bào)告，稱過多食用該食品對身體健康不利 生產(chǎn)該食品的原料價(jià)格上漲了人口增加 答案：B解析：A替代品價(jià)格上升會導(dǎo)致該食品既定價(jià)格下需求增加，需求曲線向右上方移動；B不利消息使消費(fèi)者對該食品的偏好減少，需求曲線向左下方移動；C生產(chǎn)成本上升不會直接導(dǎo)致需求曲線移動；D人口增加會導(dǎo)致需求曲線向右上方移動。3.A.B.C.D.張某生前與李某簽訂了遺贈扶養(yǎng)協(xié)議，協(xié)議里載明，若李某承擔(dān)了其生養(yǎng)死葬義務(wù)，可繼承張某的所有遺產(chǎn)。 李某盡了生養(yǎng)死葬義務(wù)， 但張某死后其兩個(gè)兒子也向法

3、院申請繼 承張某的遺產(chǎn)，請問法院應(yīng)該支持（李某張某的兒子李某與張某的兒子平分遺產(chǎn)按照法定繼承按照協(xié)議，扶養(yǎng)人承擔(dān)該公民的生養(yǎng)死葬義務(wù)， 按照遺贈扶養(yǎng)協(xié)議，張某的財(cái)產(chǎn)應(yīng)該歸答案：A解析：公民可以與扶養(yǎng)人簽訂遺贈扶養(yǎng)協(xié)議， 享有受遺贈的權(quán)利。因此本題已經(jīng)不適合法定繼承, 李某所有。4.A.B.某項(xiàng)目初始投資50萬元，第1年末收回5萬元，第2年末收回6萬元，以后每年末收 回9萬元，直至第十年末收回 9萬元之后，還一次性收回 40萬元。該項(xiàng)目的必要回報(bào) 率為8%請問凈現(xiàn)值和內(nèi)部回報(bào)率分別為 （ ）。%C. %D. %答案：B解析：f clear REG, 50 CHS g CF o, 5 g CF j

4、 , 6 g CFj , 9 g CFj, 7 g N j , 49 g CF j , &, f NPV得到凈現(xiàn)值為萬元，f IRR 得到內(nèi)部回報(bào)率為 %A和B,在連續(xù)5個(gè)期間內(nèi)，它們的收益率分別為A: -10%, -5%, 10%,-5%, 2% 8% 10% 20%則這兩種產(chǎn)品的相關(guān)系數(shù)為()CHS ENTER CHS2 +; CHS ENTER 2 +; ENTER 2 +; ENTER 2 +;5.有兩種投資產(chǎn)品20% 30% B：A.B.C.D.答案：A解析：f CLEAR2,ENTER 2 +; 0 g y,r 得到縱截距，xy得到即為相關(guān)系數(shù)。6.A.B.C.D.張先生2009年

5、初擁有生息資產(chǎn) 30萬，投資報(bào)酬率8%無負(fù)債。當(dāng)年，工作收入10萬, 生活支出8萬，如果年初不貸款買房的話，可以達(dá)到10%勺凈值增長率。如果貸款買房， 房價(jià)70萬，需變現(xiàn)25萬生息資產(chǎn)，貸款 45萬，生活支出減為6萬，房貸利率6%按 年支付，則其凈值增長率為()(假設(shè)儲蓄平均投入投資)。%答案：A解析：凈值增長率=(工作儲蓄+理財(cái)收入-理財(cái)支出)/期初凈值。如果不貸款買房，工作儲蓄為10-8=2萬元，理財(cái)收入(30+2/2 ) *8%，理財(cái)支出為0，所以,根據(jù)2+ (30+2/2 ) *8%/期初凈值=10%可以求出期初凈值為 2+ ( 30+2/2 ) *8%/10%=。如果貸款買房，則工作

6、儲蓄變?yōu)?0-6=4萬元，生息資產(chǎn)變?yōu)?30-25=5萬元，理財(cái)收入為(5+4/2 ) *8%，理財(cái)支出為45*6%，期初凈值仍為，所以凈值增長率=4+ ( 5+4/2 )*8%-45*6%/=%7.(1)(2)(3)(4)A.B.C.D.根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制，本期發(fā)生的如下收支項(xiàng)目中，不影響家庭收支儲蓄表的是( 歸還房貸本息信用卡刷卡購買筆記本電腦，尚未到還款日 購買基金住房公積金貸款購房(3) (4)(2) (4)(2) (3)(3) (4)(1)(1)(1)(2)答案：D解析：歸還房貸利息計(jì)入支出， 信用卡刷卡時(shí)不記支出， 購買基金和公積金貸款買房都只是 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不涉及收支儲蓄表項(xiàng)目。8

7、. 趙先生現(xiàn)在 30歲,正在進(jìn)行房產(chǎn)規(guī)劃。他如果買房需要 100萬,目前可以付 20%的首 付,其余的部分用 30年利率 %的貸款來籌集,按年本利平均攤還法償還。同時(shí),趙先生計(jì)劃在 60 歲的時(shí)候按房產(chǎn)當(dāng)時(shí)價(jià)值進(jìn)行“反按揭”,每年末獲得一筆固定的現(xiàn)金流, 折現(xiàn)率為 8%。如果趙先生一直租房的話,目前同樣的房子,每年的房租支出為萬元, 預(yù)計(jì)房租和房價(jià)成長率均為4%,趙先生預(yù)計(jì)壽命為 85 歲,投資回報(bào)率為 8%。請問以下）。說法正確的是（趙先生每年還房貸萬元, 60 歲時(shí)房價(jià)為萬元。 趙先生如果反按揭的話,則每年可以獲得萬元。 趙先生如果購房再進(jìn)行反按揭的話,現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值為 趙先生如果租房的話

8、,房租支出的凈現(xiàn)值大于購房的凈現(xiàn)值,所以應(yīng)該租房B （2）（ 3） C （2）（4） D （3）（4）（1）（2）（3）（4）A（ 1）（ 2） 答案： C解析：趙先生每年還房貸，80PV 0FV, 30n,求PMT= 60歲時(shí)房價(jià)為100PV, 4i , 30n, OPMT 求FV=。趙先生如果反按揭，則每年末獲得的固定現(xiàn)金流為，& , 25n, 0FV,求PMT=趙先生購房再反按揭，則現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值為 -20 g CF0， g CFj， 30 g Nj， g CFj， 25g Nj， 8i ， f NPV=。 如 果 租 房 的 話 ， 房 租 支 出 為 期 初 增 長 型 年 金 ，

9、利 用 公 式 計(jì) 算 P V=C1-（1+g”（1+r）A n（1+r） / （r-g）=，也可以利用計(jì)算器計(jì)算房租支出的凈現(xiàn)值為gBEG, 4i，55n，OFV,求PV=所以應(yīng)該租房。9.ABCD假設(shè)大學(xué) 4 年每年學(xué)費(fèi)為 20 000 元,大學(xué)生畢業(yè)后工作平均月薪為 3 000 元,高中生 畢業(yè)后工作的平均月薪為 1 500元。若薪資差異固定,考慮學(xué)費(fèi)成本與機(jī)會成本,按大 學(xué)畢業(yè)后可工作 35 年來計(jì)算, 讀大學(xué)的投資報(bào)酬率為 （）（讀大學(xué)期間不考慮貨幣時(shí)間 價(jià)值）。%解析：讀大學(xué)期間的期初成本 =20,000 X 4+1,500 X 12X 4=152,000，所以35n, 18,00

10、0PMT,-152,000PV, 0FV, i=%10. 以下關(guān)于投資工具的說法中,錯(cuò)誤的是（）。（1 ）貨幣市場工具的流動性強(qiáng),通常用于滿足緊急需要,主要包括短期存款、央行票據(jù)、國庫券、CD存單、商業(yè)票據(jù)等投資工具。（2）金融衍生工具個(gè)人參與度較高,權(quán)證、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、可轉(zhuǎn)債等都屬于金融衍生 工具。（3） 基金類投資工具通常能夠分散風(fēng)險(xiǎn),而且流動性較強(qiáng), 適用于獲取平均收益的投資者。（4）固定收益證券風(fēng)險(xiǎn)適中, 通常用于滿足當(dāng)期收入和資金積累需要, 主要包括金融債券、 公司債券、存托憑證、可贖回債券。A（ 1 ）（ 3） B （2）（4） C （3）（4） D （1）（2） 答案： B解

11、析：衍生金融工具個(gè)人參與度較低,所以（2）不正確；存托憑證不屬于固定收益證券,所以（ 4）不正確。/股。如果投資者賣出所有股票，他的持有期收益11. 投資者持有200股某股票，買入時(shí)做市商的報(bào)價(jià)是元 /股，持有期間公司每10股發(fā)放了 2股股票股利，一年后做市商報(bào)價(jià)元率為（）。A.%B.%C.%D.%答案：D解析斤：買價(jià)為，期初投資()/2132=%。200X =2132,賣價(jià)為，收回投資 200X（ 1+）X =持有期收益率A的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為10%和9% B的預(yù)期）。12.相關(guān)系數(shù)為-1的兩種資產(chǎn)A和B,收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為 7呀口 6%他們構(gòu)造出的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的收益率為（%A.B

12、.C.D.答案：A解析：相關(guān)系數(shù)為-1的兩種資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為：p=|W1 1-W2 2|，無風(fēng)險(xiǎn)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為 0,此時(shí) W1 1-W2 2=0, W1+W2=得到 W1= W2=該資產(chǎn)組合的預(yù)期 收益率為X 10%+ 7%=%13.某5年期債券，面值100元，息票率6%每年付息一次，發(fā)行時(shí)相同風(fēng)險(xiǎn)債券的必要 收益率為8%兩年后投資者賣出該債券，此時(shí)的必要收益率為7%則投資者的持有期收益率是（）。A.%B.%C.%D.%答案:B解析：發(fā)行價(jià)格 5n, & , 6PMT, 100FV,求 PV=賣出價(jià)格 3n , 7i , 6PMT, 100FV,求 PV= 持有期收益率 2n

13、, PV, 6PMT , FV，求i =%。14.某公司的收益留存率為 60%股權(quán)收益率為11%并一直保持不變，如果公司去年分派 了元/股的紅利，那么今年應(yīng)分配的紅利是（元/股元/股元/股元/股）。A.B.C.D.答案：C解析：根據(jù)紅利增長率 g=bX ROE=60% 11%=%因此來年分配的紅利為X（ 1+% =。15.ABC某資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格為 100 元，該資產(chǎn)的美式看跌期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為 90元。某投資者買入該 資產(chǎn)的同時(shí)買入該資產(chǎn)的看跌期權(quán)進(jìn)行套期保值。 當(dāng)資產(chǎn)的價(jià)格為 114 元時(shí)， 投資者剛 好達(dá)到盈虧平衡，那么投資者購買該看跌期權(quán)時(shí)支付的價(jià)格為（）。0元4元10 元14 元D 答案：

14、D 解析：當(dāng)該資產(chǎn)價(jià)格為 114 元時(shí)，看跌期權(quán)的價(jià)值 = Max（0, E- S t ）=0 ，投資者不會執(zhí)行看 跌期權(quán)，損失期權(quán)費(fèi) C,因此股票期權(quán)總的利潤為114-100-0=0，解得C=14元。16. 某投資者把自己的資產(chǎn)全部投資于地產(chǎn)類股票，那么考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績評價(jià)指標(biāo)， 更適合選用以下哪一個(gè)夏普比率特雷諾比率詹森比率房地產(chǎn)指數(shù)ABCD 答案： A 解析：資產(chǎn)全部投資于地產(chǎn)類股票時(shí)不能完全分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)， 的夏普比率來衡量。所以應(yīng)該用反映全部風(fēng)險(xiǎn)17. 某企業(yè)為其廠房分別向甲、 乙保險(xiǎn)公司投保 40 萬元和 20 萬元火災(zāi)險(xiǎn)。 出險(xiǎn)時(shí)， 實(shí)際損 失 45 萬元，重置價(jià)格 50

15、萬元。依照我國保險(xiǎn)法規(guī)定，乙保險(xiǎn)公司應(yīng)賠償（）。15 萬元20 萬元18 萬元17 萬元ABCD 答案： A 解析：根據(jù)重復(fù)保險(xiǎn)的比例分?jǐn)傇瓌t，乙保險(xiǎn)公司應(yīng)賠償45X 20/60=15 萬元。18.ABC王先生所在單位 5年前為其購買了 10 年期定期壽險(xiǎn)，保額 5萬元，王先生指定其妻子 趙女士為受益人。 今年年初， 王先生和趙女士由于性格不和離婚， 不幸的是離婚當(dāng)天王 先生就因車禍去世了， 保單的受益人沒有來得及修改。 保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金支付給了王先 生的企業(yè)， 王先生的企業(yè)在扣除王先生所欠公司債務(wù)后將剩余保險(xiǎn)金歸還給了王先生的 父母，請問以下說法正確的是（）。由于王先生生前欠公司的債務(wù)，因此

16、保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金支付給債務(wù)人是正確的 保險(xiǎn)公司的做法不對，由于王先生和趙女士已經(jīng)離婚，因此保險(xiǎn)金應(yīng)該支付給王先生 的遺產(chǎn)繼承人 保險(xiǎn)是由單位購買的，應(yīng)該賠償給單位，并且單位不用將償還債務(wù)后的剩余部分歸還 給王先生的父母 雖然王先生和趙女士已經(jīng)離婚，但是趙女士作為保單的受益人應(yīng)該獲得保險(xiǎn)金。D 答案： D 解析： 此保單的受益人仍然為趙女士， 因此保險(xiǎn)公司應(yīng)該支付保險(xiǎn)賠償金給趙女士。 在受益 人存在的情況下， 保險(xiǎn)賠償金不能作為被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)來處理， 因此不能支付給王先生的父母和單位。19. 甲某 2009年 1 月份的工資收入為 6200元， 1 月 25日他又獲得一筆 1500元的額外工資

17、收入，這筆收入可以記入 以下說法正確的是(應(yīng)該在應(yīng)該在應(yīng)該在 應(yīng)該在ABCD1 月份確認(rèn)，可節(jié)稅1 月份確認(rèn)，可節(jié)稅2 月份確認(rèn)，可節(jié)稅2 月份確認(rèn)，可節(jié)稅1 月份，也可以記入 2 月份， 2 月份預(yù)計(jì)工資收入為 5000 元。 )。(不考慮三險(xiǎn)一金和貨幣時(shí)間價(jià)值)35 元215 元35 元215 元如果在 1 月份確認(rèn)此筆收入， 260 元； 2 月份原應(yīng)納稅額為 應(yīng)納稅額為(5000+1500-2000 ) 1 月份確認(rèn)節(jié)稅答案： C解析 ： 1 月份原應(yīng)納稅額為( 6200-2000)X 15%-125=505元， 應(yīng)納稅額為( 6200+1500-2000 )X 20%-375=765

18、 元，多繳稅款(5000-2000 )X 15%-125=325元，如果在 2月份確認(rèn)此筆收入，X 15%-125=550 元，多繳稅款 225 元，所以在 2 月份確認(rèn)此筆收入比在 260-225=35 元。20. 李國立先生 1978年 1月參加工作， 2006年 1月參加社會養(yǎng)老保險(xiǎn)，準(zhǔn)備2018年 1月年滿 60 歲退休。 2006 年 1 月李先生的繳費(fèi)工資為 2000 元，年平均增長率 3%，個(gè)人繳 費(fèi)年底一次性劃入個(gè)人賬戶，年投資報(bào)酬率3%。 2017 年當(dāng)?shù)芈毠ど鐣骄べY36000元/ 年，社保部門核定的其個(gè)人月平均繳費(fèi)指數(shù)為，繳費(fèi)年限(含視同繳費(fèi)年限)為40年，過渡性養(yǎng)老金采用全部年功補(bǔ)償法， 每年補(bǔ)償